Помощь студентам в учебе
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ КЛИМАТ РЕГИОНОВ РОССИИ
|
Введение 3
Глава 1. Теоретические аспекты анализа инвестиционного климата
1.1. Сущностная характеристика инвестиционного климата 6
1.2. Подходы и методы оценки инвестиционного климата 18
1.3 Инструменты и методы управления инвестиционным климатом в
Российской Федерации 25
Глава 2. Практические аспекты анализа инвестиционного климата регионов Российской Федерации
2.1. Анализ статистических данных, отражающих состояние
инвестиционного климата регионов России 36
2.2. Анализ качественных показателей инвестиционного климата
регионов России 49
2.3. Механизмы управления инвестиционным климатом в Республике Татарстан 60
Глава 3. Направления улучшения инвестиционного климата регионов
3.1. Зарубежный опыт улучшения инвестиционного климата 76
3.2. Проблемы и рекомендации по улучшению инвестиционного климата
регионов России 87
Заключение 98
Библиографический список 102
Глава 1. Теоретические аспекты анализа инвестиционного климата
1.1. Сущностная характеристика инвестиционного климата 6
1.2. Подходы и методы оценки инвестиционного климата 18
1.3 Инструменты и методы управления инвестиционным климатом в
Российской Федерации 25
Глава 2. Практические аспекты анализа инвестиционного климата регионов Российской Федерации
2.1. Анализ статистических данных, отражающих состояние
инвестиционного климата регионов России 36
2.2. Анализ качественных показателей инвестиционного климата
регионов России 49
2.3. Механизмы управления инвестиционным климатом в Республике Татарстан 60
Глава 3. Направления улучшения инвестиционного климата регионов
3.1. Зарубежный опыт улучшения инвестиционного климата 76
3.2. Проблемы и рекомендации по улучшению инвестиционного климата
регионов России 87
Заключение 98
Библиографический список 102
Обязательным условием постоянного экономического роста в стране является многостороннее включение государства в международные хозяйственные связи, в первую очередь - инвестиционные. Еще недавно политическая нестабильность и неблагоприятная конъюнктура макроэкономики препятствовали притоку инвестиций в Российскую Федерацию (далее - РФ) и ее регионы. Разнообразие инвестиционного пространства РФ является одной из особенностей ее экономики. Поэтому оценка инвестиционного климата субъектов представляет огромный научный и практический интерес. С целью обеспечения интенсивного развития экономики субъекта, необходимо постоянное привлечение инвестиционных ресурсов как из зарубежных стран, так и из других регионов внутри страны.
Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью привлечения инвестиций в регионы для повышения уровня и качества жизни, главным условием чего является улучшение инвестиционного климата данных субъектов.
Основная цель данной работы - изучение и оценка инвестиционного климата отдельных регионов РФ, определение особенностей, а также возможных направлений его дальнейшего развития.
В соответствие с поставленной целью в ходе исследования необходимо решить следующие задачи:
1) определить сущность инвестиционного климата;
2) рассмотреть подходы и методы его оценки, описать инструменты регулирования инвестиционного климата в РФ;
3) дать количественную и качественную оценку инвестиционного климата отдельных регионов РФ;
4) определить механизмы управления инвестиционным климатом на региональном уровне на примере Республики Татарстан;
5) охарактеризовать опыт улучшения инвестиционного климата зарубежных стран;
6) выявить проблемы и возможные способы улучшения инвестиционного климата в субъектах РФ.
Объектом исследования являются десять регионов: пять субъектов, занимающих лидирующие положения в «Национальном рейтинге состояния инвестиционного климата в субъектах РФ на 2015 год» и пять субъектов, занимающих последние строчки в данном списке.
Предметом данного исследования является инвестиционный климат регионов.
В качестве методологической базы использован системный подход к изучаемым экономическим явлениям. В процессе исследования применялись следующие группы методов: логические, статистические, сравнения, методы интегральной оценки, а также табличные и графические методы визуализации результатов исследования.
Нормативной основой исследования служат Федеральные законы, Указы Президента РФ, Постановления Правительства, Государственные программы, Стратегии развития регионов, Постановления и Законы на региональном уровне, а также иные нормативно-правовые акты.
Оценкой и анализом инвестиционного климата стран и регионов занимались следующие исследователи: В.В. Дроздова, А. И. Вишняков, В.В. Литвинова, И.Ю. Благова, А.Н. Кравцов, Е.Г. Кузнецова, Б.Б. Пулатов, Т.Н. Седаш, Т.В. Шкирьятова, И.Ю. Ткаченко, Н.И. Малых, О. Андрианова, А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, С.П. Сазонов, Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, А.И. Зимин, Ф.М-Г. Топсахалова, О. Н. Герасина, Ф.С. Тумусов, А.Н. Асаул, Б.М. Карпов, В. Б. Перевязкин, М.К. Старовойтов, Т. Ф. Морозова, Л. А. Кинаят, Е.Е. Куликова, А.Н. Козловский Ю.А. Кулик, Г.Г. Фетисов, Н. И. Посяда, Е. А. Блюм, Н. И. Климова, В.А. Зверев, П.Ф. Колесов, Г.А. Маховикова, Н.Ф. Ефимова. Их научные труды послужили основой для написания данной дипломной работы.
Структура выпускной квалификационной работы представляет собой введение, основную часть, состоящую из трех глав, содержащих в себе теоретические и практические аспекты анализа инвестиционного климата десяти регионов России, способы его улучшения в зарубежных странах, а также проблемы и рекомендации по улучшению инвестиционного климата в российских субъектах заключение и библиографический список, включающий в себя материалы, использованные для написания данной работы
Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью привлечения инвестиций в регионы для повышения уровня и качества жизни, главным условием чего является улучшение инвестиционного климата данных субъектов.
Основная цель данной работы - изучение и оценка инвестиционного климата отдельных регионов РФ, определение особенностей, а также возможных направлений его дальнейшего развития.
В соответствие с поставленной целью в ходе исследования необходимо решить следующие задачи:
1) определить сущность инвестиционного климата;
2) рассмотреть подходы и методы его оценки, описать инструменты регулирования инвестиционного климата в РФ;
3) дать количественную и качественную оценку инвестиционного климата отдельных регионов РФ;
4) определить механизмы управления инвестиционным климатом на региональном уровне на примере Республики Татарстан;
5) охарактеризовать опыт улучшения инвестиционного климата зарубежных стран;
6) выявить проблемы и возможные способы улучшения инвестиционного климата в субъектах РФ.
Объектом исследования являются десять регионов: пять субъектов, занимающих лидирующие положения в «Национальном рейтинге состояния инвестиционного климата в субъектах РФ на 2015 год» и пять субъектов, занимающих последние строчки в данном списке.
Предметом данного исследования является инвестиционный климат регионов.
В качестве методологической базы использован системный подход к изучаемым экономическим явлениям. В процессе исследования применялись следующие группы методов: логические, статистические, сравнения, методы интегральной оценки, а также табличные и графические методы визуализации результатов исследования.
Нормативной основой исследования служат Федеральные законы, Указы Президента РФ, Постановления Правительства, Государственные программы, Стратегии развития регионов, Постановления и Законы на региональном уровне, а также иные нормативно-правовые акты.
Оценкой и анализом инвестиционного климата стран и регионов занимались следующие исследователи: В.В. Дроздова, А. И. Вишняков, В.В. Литвинова, И.Ю. Благова, А.Н. Кравцов, Е.Г. Кузнецова, Б.Б. Пулатов, Т.Н. Седаш, Т.В. Шкирьятова, И.Ю. Ткаченко, Н.И. Малых, О. Андрианова, А. Г. Ивасенко, Я. И. Никонова, С.П. Сазонов, Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, А.И. Зимин, Ф.М-Г. Топсахалова, О. Н. Герасина, Ф.С. Тумусов, А.Н. Асаул, Б.М. Карпов, В. Б. Перевязкин, М.К. Старовойтов, Т. Ф. Морозова, Л. А. Кинаят, Е.Е. Куликова, А.Н. Козловский Ю.А. Кулик, Г.Г. Фетисов, Н. И. Посяда, Е. А. Блюм, Н. И. Климова, В.А. Зверев, П.Ф. Колесов, Г.А. Маховикова, Н.Ф. Ефимова. Их научные труды послужили основой для написания данной дипломной работы.
Структура выпускной квалификационной работы представляет собой введение, основную часть, состоящую из трех глав, содержащих в себе теоретические и практические аспекты анализа инвестиционного климата десяти регионов России, способы его улучшения в зарубежных странах, а также проблемы и рекомендации по улучшению инвестиционного климата в российских субъектах заключение и библиографический список, включающий в себя материалы, использованные для написания данной работы
В данной дипломной работе был рассмотрен инвестиционный климат на примере отдельных регионов Российской Федерации. Подводя итог, хотелось бы сделать краткие выводы по изложенному материалу.
Основной классификацией инвестиций является их деление на прямые и портфельные. Также существуют такие разновидности инвестиций, как активные и пассивные.
Было отмечено, что инвестирование может происходить за счет собственных или заемных средств, при помощи финансовых средств государства, а также при поддержке иностранных займов и кредитов.
Участниками инвестиционного процесса, как правило, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов инвестиционной деятельности, поставщики и институциональные инвесторы. При этом они могут совмещать в себе функции нескольких субъектов.
В работе были рассмотрены несколько мнений по поводу понятия инвестиционного климата, однако за основу дальнейшего анализа взято определение, согласно которому инвестиционный климат представляет собой сочетание инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков.
Инвестиционный потенциал в свою очередь складывается из следующих видов потенциала: природно-географический, трудовой, производственный, инновационный, институциональный, инфраструктурный, финансовый и потребительский. А инвестиционные риски подразделяются на законодательные, политические, социальные, экономические, экологические и криминальные.
Помимо подходов были разобраны различные методы: факторного анализа, экспертных оценок и экономико-математические, для каждого из которых выявлены достоинства и недостатки.
В данной работе приведены также две методики оценки инвестиционного климата: методика рейтингового агентства «Эксперт РА», являющаяся сложной и дорогой в применении, и методика Н.И.Климовой, объективно оценивающая инвестиционный потенциал, но не учитывающая наличие инвестиционных рисков.
Регулирование инвестиционной деятельности со стороны органов государственной власти РФ и ее субъектов возможно как при непосредственном в ней участии, так и при помощи формирования благоприятных условий, обеспечивающих развитие сферы инвестиций.
Говоря о способах государственного регулирования инвестиционного климата, стоит отметить использование мер денежно-кредитной, налоговобюджетной, инвестиционной и антиинфляционной политик.
Что касается отдельных инструментов государственного регулирования, то они могут быть экономическими, правовыми и административными.
В работе был проведен анализ инвестиционного климата десяти регионов Российской Федерации по девяти блокам показателей, характеризующим инвестиционный потенциал и инвестиционные риски субъектов: финансово-производственный потенциал, трудовой потенциал, потребительский потенциал, инфраструктурный потенциал, институциональный потенциал, инновационный потенциал, экономические риски, экономический потенциал, экономические риски, социальные риски и экологические риски.
По каждому отдельному показателю был рассчитан индекс, а на основе всех индексов по каждому блоку был рассчитан интегральный индекс субъекта и среднее геометрическое интегральных индексов по основным рассматриваемым аспектам.
Исходя из всех рассмотренных характеристик инвестиционного потенциала, стоит сделать вывод, что наиболее привлекательные условия для капиталовложений в Республике Татарстан, Белгородской и Калужской областях, а наименее благоприятные - в Республике Алтай. По показателям инвестиционного риска можно заключить, что в Иркутской области больше вероятность потерять доход и осуществить неэффективные инвестиции, однако в Белгородской области и в Татарстане совершенно противоположная ситуация.
Необходимо отметить, что помимо федеральных органов власти, в каждом анализируемом регионе функционируют свои структуры, регулирующие инвестиционную деятельность, и имеются законодательные условия для формирования благоприятного инвестиционного климата (законы, инвестиционные программы, стратегии). Также в работе были выделены приоритетные направления инвестирования для каждого субъекта, наличие объектов необходимой инфраструктуры, проанализированы основные налоговые ставки и возможные льготы. Кроме того, была приведена статистика по стоимости аренды различных площадей и другие факторы, влияющие на формирование благоприятного инвестиционного климата в регионах.
Для более подробного изучения механизмов управления инвестиционным климатом был рассмотрен опыт Республики Татарстан в этом вопросе. В данном регионе следующие субъекты управления: Министерство экономики РТ, Инвестиционный совет, АИР, Инвестиционно - венчурный фонд и коммерческие организации. Были приведены различные инструменты, такие как: нормативно-правовое регулирование, в том числе активно применяется программно-целевой метод, Разнообразные формы административных и организационных механизмов воздействия на инвестиционный климат.
Помимо этого, в данной работе был рассмотрен зарубежный опыт улучшения инвестиционного климата следующих стран: Китай, Ирландия, Малайзия и Бразилия. Выбор объясняется тем, что в этих странах сложились благоприятные условия для улучшения инвестиционного климата отдельных регионов, участники которого реализуют необходимые инструменты, что может быть использовано и в российских субъектах.
На основе проведенного анализа были сформулированы отдельные проблемные моменты, например: высокая степень износа основных фондов, необходимость популяризации предпринимательской деятельности, недостаточный приток инвестиций в регион, защита прав инвесторов, высокий уровень выбросов загрязняющих веществ в атмосферу и воды, слабо развитая инфраструктура отдельных регионов и другие.
Кроме того, в работе был предложен ряд рекомендаций по улучшению инвестиционного климата в отдельных регионах. Во избежание дублирования предложений по улучшению обстановки в субъектах регионы были сгруппированы по видам потенциалов и рисков, на которые необходимо обратить особое внимание.
В заключение хотелось бы сказать, что инвестиционный климат можно и нужно развивать, и это должно осуществляться совместными действиями органов государственной власти РФ и ее субъектов, а также при поддержке коммерческих и некоммерческих организаций.
Основной классификацией инвестиций является их деление на прямые и портфельные. Также существуют такие разновидности инвестиций, как активные и пассивные.
Было отмечено, что инвестирование может происходить за счет собственных или заемных средств, при помощи финансовых средств государства, а также при поддержке иностранных займов и кредитов.
Участниками инвестиционного процесса, как правило, являются инвесторы, заказчики, подрядчики, пользователи объектов инвестиционной деятельности, поставщики и институциональные инвесторы. При этом они могут совмещать в себе функции нескольких субъектов.
В работе были рассмотрены несколько мнений по поводу понятия инвестиционного климата, однако за основу дальнейшего анализа взято определение, согласно которому инвестиционный климат представляет собой сочетание инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков.
Инвестиционный потенциал в свою очередь складывается из следующих видов потенциала: природно-географический, трудовой, производственный, инновационный, институциональный, инфраструктурный, финансовый и потребительский. А инвестиционные риски подразделяются на законодательные, политические, социальные, экономические, экологические и криминальные.
Помимо подходов были разобраны различные методы: факторного анализа, экспертных оценок и экономико-математические, для каждого из которых выявлены достоинства и недостатки.
В данной работе приведены также две методики оценки инвестиционного климата: методика рейтингового агентства «Эксперт РА», являющаяся сложной и дорогой в применении, и методика Н.И.Климовой, объективно оценивающая инвестиционный потенциал, но не учитывающая наличие инвестиционных рисков.
Регулирование инвестиционной деятельности со стороны органов государственной власти РФ и ее субъектов возможно как при непосредственном в ней участии, так и при помощи формирования благоприятных условий, обеспечивающих развитие сферы инвестиций.
Говоря о способах государственного регулирования инвестиционного климата, стоит отметить использование мер денежно-кредитной, налоговобюджетной, инвестиционной и антиинфляционной политик.
Что касается отдельных инструментов государственного регулирования, то они могут быть экономическими, правовыми и административными.
В работе был проведен анализ инвестиционного климата десяти регионов Российской Федерации по девяти блокам показателей, характеризующим инвестиционный потенциал и инвестиционные риски субъектов: финансово-производственный потенциал, трудовой потенциал, потребительский потенциал, инфраструктурный потенциал, институциональный потенциал, инновационный потенциал, экономические риски, экономический потенциал, экономические риски, социальные риски и экологические риски.
По каждому отдельному показателю был рассчитан индекс, а на основе всех индексов по каждому блоку был рассчитан интегральный индекс субъекта и среднее геометрическое интегральных индексов по основным рассматриваемым аспектам.
Исходя из всех рассмотренных характеристик инвестиционного потенциала, стоит сделать вывод, что наиболее привлекательные условия для капиталовложений в Республике Татарстан, Белгородской и Калужской областях, а наименее благоприятные - в Республике Алтай. По показателям инвестиционного риска можно заключить, что в Иркутской области больше вероятность потерять доход и осуществить неэффективные инвестиции, однако в Белгородской области и в Татарстане совершенно противоположная ситуация.
Необходимо отметить, что помимо федеральных органов власти, в каждом анализируемом регионе функционируют свои структуры, регулирующие инвестиционную деятельность, и имеются законодательные условия для формирования благоприятного инвестиционного климата (законы, инвестиционные программы, стратегии). Также в работе были выделены приоритетные направления инвестирования для каждого субъекта, наличие объектов необходимой инфраструктуры, проанализированы основные налоговые ставки и возможные льготы. Кроме того, была приведена статистика по стоимости аренды различных площадей и другие факторы, влияющие на формирование благоприятного инвестиционного климата в регионах.
Для более подробного изучения механизмов управления инвестиционным климатом был рассмотрен опыт Республики Татарстан в этом вопросе. В данном регионе следующие субъекты управления: Министерство экономики РТ, Инвестиционный совет, АИР, Инвестиционно - венчурный фонд и коммерческие организации. Были приведены различные инструменты, такие как: нормативно-правовое регулирование, в том числе активно применяется программно-целевой метод, Разнообразные формы административных и организационных механизмов воздействия на инвестиционный климат.
Помимо этого, в данной работе был рассмотрен зарубежный опыт улучшения инвестиционного климата следующих стран: Китай, Ирландия, Малайзия и Бразилия. Выбор объясняется тем, что в этих странах сложились благоприятные условия для улучшения инвестиционного климата отдельных регионов, участники которого реализуют необходимые инструменты, что может быть использовано и в российских субъектах.
На основе проведенного анализа были сформулированы отдельные проблемные моменты, например: высокая степень износа основных фондов, необходимость популяризации предпринимательской деятельности, недостаточный приток инвестиций в регион, защита прав инвесторов, высокий уровень выбросов загрязняющих веществ в атмосферу и воды, слабо развитая инфраструктура отдельных регионов и другие.
Кроме того, в работе был предложен ряд рекомендаций по улучшению инвестиционного климата в отдельных регионах. Во избежание дублирования предложений по улучшению обстановки в субъектах регионы были сгруппированы по видам потенциалов и рисков, на которые необходимо обратить особое внимание.
В заключение хотелось бы сказать, что инвестиционный климат можно и нужно развивать, и это должно осуществляться совместными действиями органов государственной власти РФ и ее субъектов, а также при поддержке коммерческих и некоммерческих организаций.