Помощь студентам в учебе
Инвестиционная привлекательность регионов России
|
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы анализа инвестиционной привлекательности региона
1.1 Понятие инвестиционной привлекательности региона и ее определяющие
факторы 7
1.2 Инвестиционная привлекательность региона как показатель его
конкурентоспособности 16
1.3 Инструменты и методы управления инвестиционной привлекательностью
региона 21
1.4 Сравнительная характеристика методик оценки инвестиционной
привлекательности региона 32
Глава 2 Практические аспекты анализа инвестиционной привлекательности регионов РФ
2.1 Количественная оценка инвестиционной привлекательности регионов....41
2.2 Оценка конкурентоспособности регионов 55
2.3 Сравнительный анализ взаимосвязи конкурентоспособности региона и его
инвестиционной привлекательности 70
2.4 Характеристика управленческого воздействия на инвестиционную
привлекательность регионов 76
Глава 3 Основные направления повышения инвестиционной привлекательности регионов
3.1 Зарубежный опыт повышения инвестиционной привлекательности 82
3.2 Рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности в регионе 88
Заключение 93
Библиографический список 97
Глава 1. Теоретические основы анализа инвестиционной привлекательности региона
1.1 Понятие инвестиционной привлекательности региона и ее определяющие
факторы 7
1.2 Инвестиционная привлекательность региона как показатель его
конкурентоспособности 16
1.3 Инструменты и методы управления инвестиционной привлекательностью
региона 21
1.4 Сравнительная характеристика методик оценки инвестиционной
привлекательности региона 32
Глава 2 Практические аспекты анализа инвестиционной привлекательности регионов РФ
2.1 Количественная оценка инвестиционной привлекательности регионов....41
2.2 Оценка конкурентоспособности регионов 55
2.3 Сравнительный анализ взаимосвязи конкурентоспособности региона и его
инвестиционной привлекательности 70
2.4 Характеристика управленческого воздействия на инвестиционную
привлекательность регионов 76
Глава 3 Основные направления повышения инвестиционной привлекательности регионов
3.1 Зарубежный опыт повышения инвестиционной привлекательности 82
3.2 Рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности в регионе 88
Заключение 93
Библиографический список 97
Инвестирование в различные сферы деятельности общества является одним из определяющих факторов эффективного социально-экономического развития страны и ее отдельных регионов. Инвестиционная привлекательность, в свою очередь, выступает важнейшим условием активной инвестиционной деятельности не только для всего государства, но и для отдельных его регионов. Тем не менее инвесторы зачастую опасаются инвестировать капитал в производство, считая проект слишком рискованным и невыгодным. Именно поэтому данная тема так актуальна, особенно в современном динамично развивающемся обществе.
Сегодня перед государством на первый план выдвигаются такие задачи как увеличение темпов экономического роста, повышение качества жизни населения, научно-технический прогресс. Достижению поставленных задач может способствовать привлечение инвестиций в различные сектора экономики. На наш взгляд, акцент нужно делать именно на повышении инвестиционной привлекательности регионов страны. Это будет способствовать притоку капитала как в отдельные территориальные единицы, так и улучшению экономической ситуации в стране в целом. При выборе региона для инвестирования инвестор руководствуется некоторыми характеристиками: оценкой инвестиционного потенциала и уровнем инвестиционного риска. Оценив эти факторы, инвестор принимает решение о вложении капитала в тот или иной проект.
Способность к привлечению инвестиций является важным фактором социально-экономического развития региона, повышения и сохранения его конкурентоспособности среди других регионов, повышения качества жизни населения территории. Однако на сегодняшний день многие российские регионы не способны привлечь большое количество как отечественных, так и зарубежных инвесторов ввиду своей отсталости, и первой причиной является нехватка финансовых ресурсов. Возникает замкнутый круг, так как для
привлечения инвестиций первостепенно требуется уже имеющиеся большие объемы финансовых средств. Также во многих регионах недостаточно развита нормативно-правовая база в данной области.
Именно для решения данной проблемы необходима разработка и проведение мероприятий, которые будут направлены на повышение уровня инвестиционной привлекательности в субъектах, и в частности на финансовую составляющую.
Степень разработанности проблемы можно подтвердить тем, что в трудах многих зарубежных экономистов освещается проблема инвестиционной привлекательности регионов. Большой вклад в развитие теории инвестиций внесли такие знаменитые ученые как Л.Дж.Сэвидж, А.Смит, А.Маршалл, М.Фридман, М.Миллер и др. Говоря об отечественной науке, исследованием инвестиций занимались А.Шахназаров, С.Струмилин, С.Шмидт и пр.
Из более современных подходов к анализу инвестиционной привлекательности можно выделить методики международных журналов: «Fortune», «The Economist». Среди рейтинговых агентств, занимающихся составлением страновых и региональных рейтингов выделяют зарубежные («Moody's», «Doing Business») и отечественные (Эксперт-РА, Национальный рейтинг). Среди ученых, освещающих данную проблематику, можно упомянуть И.Ройзман, Н.Климова, И.Гришина, Я.Миркин и др.
Целью дипломной работы является анализ инвестиционной привлекательности отдельных регионов РФ и разработка рекомендаций на его основе.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
-изучить понятие инвестиционной привлекательности регионов, факторы, оказывающие на нее влияние, а также показатели инвестиционной привлекательности;
- исследовать инвестиционную привлекательность региона в качестве показателя его конкурентоспособности;
-изучить основные инструменты управления инвестиционной привлекательностью субъектов РФ;
-рассмотреть основные методики оценки инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности регионов;
-провести количественную оценку инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности отобранных регионов;
-проанализировать взаимосвязь конкурентоспособности региона и его инвестиционной привлекательности;
-изучить характеристику управленческого воздействия на инвестиционную привлекательность регионов;
- изучить зарубежный опыт повышения инвестиционной привлекательности;
-разработать предложения и рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности регионов.
Объектом исследования является инвестиционная привлекательность шести отобранных регионов РФ.
Предмет исследования - оценка инвестиционной привлекательности региона.
В качестве информационной базы использовались официальные данные Федеральной службы государственной статистики (Росстата), материалы Минэкономразвития и торговли РФ, других федеральных органов управления, ряда исследовательских центров, а также отечественные и зарубежные источники по данной проблематике.
В работе были использованы: метод нормирования, индексный метод, сравнительный анализ, корреляционный анализ.
Дипломная работа состоит из трех глав, включающих девять параграфов. В первой главе определяется сущность инвестиционной привлекательности региона, выявляются факторы, оказывающие влияние на ИП региона, проводится сравнительная характеристика методик оценки инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности регионов, изучаются инструменты и методы управления ИП. Во второй главе дается количественная оценка ИП регионов РФ, а также оценка уровня конкурентоспособности, анализ зависимости конкурентоспособности региона от его инвестиционной привлекательности, рассмотрение зарубежного опыта и выработка соответствующих рекомендаций на основе проведенного анализа.
Сегодня перед государством на первый план выдвигаются такие задачи как увеличение темпов экономического роста, повышение качества жизни населения, научно-технический прогресс. Достижению поставленных задач может способствовать привлечение инвестиций в различные сектора экономики. На наш взгляд, акцент нужно делать именно на повышении инвестиционной привлекательности регионов страны. Это будет способствовать притоку капитала как в отдельные территориальные единицы, так и улучшению экономической ситуации в стране в целом. При выборе региона для инвестирования инвестор руководствуется некоторыми характеристиками: оценкой инвестиционного потенциала и уровнем инвестиционного риска. Оценив эти факторы, инвестор принимает решение о вложении капитала в тот или иной проект.
Способность к привлечению инвестиций является важным фактором социально-экономического развития региона, повышения и сохранения его конкурентоспособности среди других регионов, повышения качества жизни населения территории. Однако на сегодняшний день многие российские регионы не способны привлечь большое количество как отечественных, так и зарубежных инвесторов ввиду своей отсталости, и первой причиной является нехватка финансовых ресурсов. Возникает замкнутый круг, так как для
привлечения инвестиций первостепенно требуется уже имеющиеся большие объемы финансовых средств. Также во многих регионах недостаточно развита нормативно-правовая база в данной области.
Именно для решения данной проблемы необходима разработка и проведение мероприятий, которые будут направлены на повышение уровня инвестиционной привлекательности в субъектах, и в частности на финансовую составляющую.
Степень разработанности проблемы можно подтвердить тем, что в трудах многих зарубежных экономистов освещается проблема инвестиционной привлекательности регионов. Большой вклад в развитие теории инвестиций внесли такие знаменитые ученые как Л.Дж.Сэвидж, А.Смит, А.Маршалл, М.Фридман, М.Миллер и др. Говоря об отечественной науке, исследованием инвестиций занимались А.Шахназаров, С.Струмилин, С.Шмидт и пр.
Из более современных подходов к анализу инвестиционной привлекательности можно выделить методики международных журналов: «Fortune», «The Economist». Среди рейтинговых агентств, занимающихся составлением страновых и региональных рейтингов выделяют зарубежные («Moody's», «Doing Business») и отечественные (Эксперт-РА, Национальный рейтинг). Среди ученых, освещающих данную проблематику, можно упомянуть И.Ройзман, Н.Климова, И.Гришина, Я.Миркин и др.
Целью дипломной работы является анализ инвестиционной привлекательности отдельных регионов РФ и разработка рекомендаций на его основе.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
-изучить понятие инвестиционной привлекательности регионов, факторы, оказывающие на нее влияние, а также показатели инвестиционной привлекательности;
- исследовать инвестиционную привлекательность региона в качестве показателя его конкурентоспособности;
-изучить основные инструменты управления инвестиционной привлекательностью субъектов РФ;
-рассмотреть основные методики оценки инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности регионов;
-провести количественную оценку инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности отобранных регионов;
-проанализировать взаимосвязь конкурентоспособности региона и его инвестиционной привлекательности;
-изучить характеристику управленческого воздействия на инвестиционную привлекательность регионов;
- изучить зарубежный опыт повышения инвестиционной привлекательности;
-разработать предложения и рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности регионов.
Объектом исследования является инвестиционная привлекательность шести отобранных регионов РФ.
Предмет исследования - оценка инвестиционной привлекательности региона.
В качестве информационной базы использовались официальные данные Федеральной службы государственной статистики (Росстата), материалы Минэкономразвития и торговли РФ, других федеральных органов управления, ряда исследовательских центров, а также отечественные и зарубежные источники по данной проблематике.
В работе были использованы: метод нормирования, индексный метод, сравнительный анализ, корреляционный анализ.
Дипломная работа состоит из трех глав, включающих девять параграфов. В первой главе определяется сущность инвестиционной привлекательности региона, выявляются факторы, оказывающие влияние на ИП региона, проводится сравнительная характеристика методик оценки инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности регионов, изучаются инструменты и методы управления ИП. Во второй главе дается количественная оценка ИП регионов РФ, а также оценка уровня конкурентоспособности, анализ зависимости конкурентоспособности региона от его инвестиционной привлекательности, рассмотрение зарубежного опыта и выработка соответствующих рекомендаций на основе проведенного анализа.
На сегодняшний день инвестиционная привлекательность представляет собой интегральный показатель, который включает в себя совокупность экономических и финансовых показателей, показателей государственного, общественного, законодательного, политического и социального развития. Именно эти показатели свою очередь определяют приток инвестиций в регион. Инвестиционная привлекательность характеризуется взаимодействием инвестиционного потенциала, научно-технического потенциала инвестиционных рисков. Также на инвестиционную привлекательность в регионе существенное влияние оказывает ряд внутренних и внешних факторов. Основными из них являются экономический, политический, социальный, экологический, финансовый факторы, факторы, характеризующие условия хозяйствования и др.
Инвестиционный потенциал представляет систему предпосылок, которые определяют целесообразность и привлекательность инвестирования в ту или иную отрасль хозяйствования.
Что касается оценки инвестиционной привлекательности региона, ее можно охарактеризовать как «процесс определения субъективного восприятия инвестиционного потенциала и инвестиционного риска региона потенциальным инвестором, в ходе которого показатели объекта оценки соотносятся из выбранной базы сравнения.
Субъектами управления инвестиционной привлекательностью являются органы государственной власти, региональные власти субъектов РФ, общественные фонды, а объектом - сам процесс привлечения инвестиций в регионы. Основной целью управления инвестиционной привлекательностью является стимулирование инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта для формирования и усиления конкурентоспособности. Управление привлечением инвестиций осуществляется в соответствии с ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», ФЗ от 9 июля 1999 г. №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Основными инструментами являются: нормативно-правовые акты различного уровня, государственные программы, государственное финансирование, бюджетные ссуды, налоговые льготы, специальный налоговый режим, государственные гарантии, субсидии, формирование базы данных инвестиционных проектов, создание системы информирования потенциальных инвесторов, участников инвестиционного процесса и разработка пиар-компании и имиджевых мероприятий и др. Основными методами являются правовые, административные, экономические, организационные методы.
Также стоит отметить, что ИП является одной из составляющих конкурентоспособности региона. В работе проведено исследование взаимосвязи индексов конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности регионов по отобранным субъектам.
Для этого были проанализированы методики оценки инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности, выявлены преимущества и недостатки отобранных методик.
В практической части работы проведена количественная оценка этих показателей среди отобранных регионов РФ. Были определены показатели, характеризующие основные потенциалы инвестиционной привлекательности: инновационный, трудовой, инфраструктурный, производственно-финансовый потенциалы и емкость рынка, а также показатели конкурентоспособности - это экономика региона, качество регионального управления, качество жизни, региональный бюджет, региональный капитал. В ходе анализа ИПР выявилось, что индекс показателя во всех исследуемых субъектах за период 2006-2015 гг. имеет тенденцию к увеличению. Несомненно, лидерами являются Московская область - на 2015 год индекс ИП составил 0,56295, Республика Татарстан - индекс 0,368, Челябинская область - 0,21.
Наименьший индекс инвестиционной привлекательности имеет Ульяновская область - 0,079.
Проведенный анализ позволяет отметить, что уровень инвестиционной привлекательности отобранных регионов сильно различается. На протяжении рассматриваемого периода группа лидеров остается неизменной и демонстрирует усиление позиций. Регионы-аутсайдеры при этом не имеют выраженного роста интегрального индекса ИП. Отметим, что в период с 2006 по 2015 гг. дифференциация в инвестиционной привлекательности между регионами увеличилась на 25,8%, что приводит к неравномерному развитию регионов России. Такая дифференциация позволит потенциальному инвестору выявить наиболее приоритетные регионы экономической деятельности. С другой стороны является существенным препятствием равномерного формирования инвестиционного климата на территории всей России. Инвестиционная активность должна наблюдаться во всех регионах страны, в особенности отсталых, с целью повышения их значимости. Поэтому необходимо уделять особое внимание сбалансированному развитию инвестиционного потенциала регионов.
В ходе оценки конкурентоспособности регионов лидерство сохранили Республика Татарстан, Московская область. Калужская область заняла 3-е место. Из результатов исследования динамики следует, что росту конкурентоспособности способствуют в первую очередь высокая эффективность деятельности органов региональной власти, развитая структура экономики, качество жизни. Лидирующие регионы отличаются высокими индексами качества жизни относительно отстающих регионов. Тем не менее поддержание высокого уровня жизни населения, высокие расходы на улучшение социально-экономического положения территории отражаются в больших объемах дефицита лидирующих регионах, также имеет место быть немалые объемы государственного долга.
В исследовании взаимосвязи инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности было выявлено, что ИПР напрямую зависит от конкурентоспособности региона. Потенциальный инвестор, принимая решение об инвестировании средств в тот или иной регион, будет принимать во внимание, насколько конкурентным является субъект. В этом и заключается основная проблема отстающих регионов: там, где более всего нужны частные инвестиции, по причине инфраструктурной, технологической отсталости, низкого уровня жизни увеличиваются инвестиционные риски, что является тормозом для реализации инвестиционных проектов на таких территориях.
В третьей части был рассмотрен зарубежный опыт разрешения выявленных проблем, разработаны рекомендации на его основе, а также представлены основные достижения в российской практике привлечения инвестиций. Многие проблемы регионов можно решить, обращаясь к опыту зарубежных стран, но не все способы решения могут иметь только положительные последствия. Поэтому, обращаясь к опыту других стран при разработке мер повышения инвестиционной привлекательности в регионах, региональным властям необходимо взвесить все положительные и отрицательные последствия применения данных мер на практике.
Также, для решения ключевых проблем рекомендуется разработать и реализовать эффективную инвестиционную программу, а также финансирование данной программы со стороны местных властей, предоставление организациям инновационной деятельности льготных преференций, преодоление административных барьеров, стоящих на пути к привлечению инвестиций, совершенствование нормативно-правовой базы по привлечению инвестиций, активное развитие государственно-частного партнерства, преобразование инфраструктурных площадок, имеющихся на территории, к международным нормам.
Инвестиционный потенциал представляет систему предпосылок, которые определяют целесообразность и привлекательность инвестирования в ту или иную отрасль хозяйствования.
Что касается оценки инвестиционной привлекательности региона, ее можно охарактеризовать как «процесс определения субъективного восприятия инвестиционного потенциала и инвестиционного риска региона потенциальным инвестором, в ходе которого показатели объекта оценки соотносятся из выбранной базы сравнения.
Субъектами управления инвестиционной привлекательностью являются органы государственной власти, региональные власти субъектов РФ, общественные фонды, а объектом - сам процесс привлечения инвестиций в регионы. Основной целью управления инвестиционной привлекательностью является стимулирование инвестиционной деятельности хозяйствующего субъекта для формирования и усиления конкурентоспособности. Управление привлечением инвестиций осуществляется в соответствии с ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», ФЗ от 9 июля 1999 г. №160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Основными инструментами являются: нормативно-правовые акты различного уровня, государственные программы, государственное финансирование, бюджетные ссуды, налоговые льготы, специальный налоговый режим, государственные гарантии, субсидии, формирование базы данных инвестиционных проектов, создание системы информирования потенциальных инвесторов, участников инвестиционного процесса и разработка пиар-компании и имиджевых мероприятий и др. Основными методами являются правовые, административные, экономические, организационные методы.
Также стоит отметить, что ИП является одной из составляющих конкурентоспособности региона. В работе проведено исследование взаимосвязи индексов конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности регионов по отобранным субъектам.
Для этого были проанализированы методики оценки инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности, выявлены преимущества и недостатки отобранных методик.
В практической части работы проведена количественная оценка этих показателей среди отобранных регионов РФ. Были определены показатели, характеризующие основные потенциалы инвестиционной привлекательности: инновационный, трудовой, инфраструктурный, производственно-финансовый потенциалы и емкость рынка, а также показатели конкурентоспособности - это экономика региона, качество регионального управления, качество жизни, региональный бюджет, региональный капитал. В ходе анализа ИПР выявилось, что индекс показателя во всех исследуемых субъектах за период 2006-2015 гг. имеет тенденцию к увеличению. Несомненно, лидерами являются Московская область - на 2015 год индекс ИП составил 0,56295, Республика Татарстан - индекс 0,368, Челябинская область - 0,21.
Наименьший индекс инвестиционной привлекательности имеет Ульяновская область - 0,079.
Проведенный анализ позволяет отметить, что уровень инвестиционной привлекательности отобранных регионов сильно различается. На протяжении рассматриваемого периода группа лидеров остается неизменной и демонстрирует усиление позиций. Регионы-аутсайдеры при этом не имеют выраженного роста интегрального индекса ИП. Отметим, что в период с 2006 по 2015 гг. дифференциация в инвестиционной привлекательности между регионами увеличилась на 25,8%, что приводит к неравномерному развитию регионов России. Такая дифференциация позволит потенциальному инвестору выявить наиболее приоритетные регионы экономической деятельности. С другой стороны является существенным препятствием равномерного формирования инвестиционного климата на территории всей России. Инвестиционная активность должна наблюдаться во всех регионах страны, в особенности отсталых, с целью повышения их значимости. Поэтому необходимо уделять особое внимание сбалансированному развитию инвестиционного потенциала регионов.
В ходе оценки конкурентоспособности регионов лидерство сохранили Республика Татарстан, Московская область. Калужская область заняла 3-е место. Из результатов исследования динамики следует, что росту конкурентоспособности способствуют в первую очередь высокая эффективность деятельности органов региональной власти, развитая структура экономики, качество жизни. Лидирующие регионы отличаются высокими индексами качества жизни относительно отстающих регионов. Тем не менее поддержание высокого уровня жизни населения, высокие расходы на улучшение социально-экономического положения территории отражаются в больших объемах дефицита лидирующих регионах, также имеет место быть немалые объемы государственного долга.
В исследовании взаимосвязи инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности было выявлено, что ИПР напрямую зависит от конкурентоспособности региона. Потенциальный инвестор, принимая решение об инвестировании средств в тот или иной регион, будет принимать во внимание, насколько конкурентным является субъект. В этом и заключается основная проблема отстающих регионов: там, где более всего нужны частные инвестиции, по причине инфраструктурной, технологической отсталости, низкого уровня жизни увеличиваются инвестиционные риски, что является тормозом для реализации инвестиционных проектов на таких территориях.
В третьей части был рассмотрен зарубежный опыт разрешения выявленных проблем, разработаны рекомендации на его основе, а также представлены основные достижения в российской практике привлечения инвестиций. Многие проблемы регионов можно решить, обращаясь к опыту зарубежных стран, но не все способы решения могут иметь только положительные последствия. Поэтому, обращаясь к опыту других стран при разработке мер повышения инвестиционной привлекательности в регионах, региональным властям необходимо взвесить все положительные и отрицательные последствия применения данных мер на практике.
Также, для решения ключевых проблем рекомендуется разработать и реализовать эффективную инвестиционную программу, а также финансирование данной программы со стороны местных властей, предоставление организациям инновационной деятельности льготных преференций, преодоление административных барьеров, стоящих на пути к привлечению инвестиций, совершенствование нормативно-правовой базы по привлечению инвестиций, активное развитие государственно-частного партнерства, преобразование инфраструктурных площадок, имеющихся на территории, к международным нормам.