Помощь студентам в учебе
Раскрытие информации в интегрированной отчетности публичных акционерных обществ и обеспечение их экономической безопасности
|
Введение 3
1. Интегрированная отчетность как основа формирования устойчивого
экономического развития публичных акционерных обществ 8
1.1. Экономическая сущность интегрированного отчета: новый подход к
объединению финансовой и нефинансовой информации 8
1.2. Основные принципы и методы составления интегрированной отчетности
публичных акционерных обществ 17
1.3. Современный этап развития интегрированной отчетности 32
2. Система экономической безопасности публичных акционерных обществ в
контексте информационного пространства интегрированной отчетности 41
2.1. Теоретико-методологические аспекты экономической безопасности 41
2.2. Механизмы обеспечения экономической безопасности 47
2.3. Оценка уровня экономической безопасности и построение системы
показателей на основе данных интегрированной отчетности 54
3. Раскрытие информации интегрированной отчетности публичных акционерных обществ в целях обеспечения их экономической безопасности 62
3.1. Эмпирическое исследование прозрачности интегрированной отчетности
российских компаний и оценка влияния на экономическую безопасность 62
3.2. Анализ аспектов раскрытия информации в интегрированной отчетности
ПАО «Уралкалий» 77
3.3. Прогнозирование отдельных показателей экономической безопасности на
основе данных интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» 83
3.4. Совершенствование механизмов раскрытия информации интегрированной
отчетности ПАО «Уралкалий» для целей обеспечения экономической безопасности 92
Заключение 98
Список использованных источников 102
Приложения
1. Интегрированная отчетность как основа формирования устойчивого
экономического развития публичных акционерных обществ 8
1.1. Экономическая сущность интегрированного отчета: новый подход к
объединению финансовой и нефинансовой информации 8
1.2. Основные принципы и методы составления интегрированной отчетности
публичных акционерных обществ 17
1.3. Современный этап развития интегрированной отчетности 32
2. Система экономической безопасности публичных акционерных обществ в
контексте информационного пространства интегрированной отчетности 41
2.1. Теоретико-методологические аспекты экономической безопасности 41
2.2. Механизмы обеспечения экономической безопасности 47
2.3. Оценка уровня экономической безопасности и построение системы
показателей на основе данных интегрированной отчетности 54
3. Раскрытие информации интегрированной отчетности публичных акционерных обществ в целях обеспечения их экономической безопасности 62
3.1. Эмпирическое исследование прозрачности интегрированной отчетности
российских компаний и оценка влияния на экономическую безопасность 62
3.2. Анализ аспектов раскрытия информации в интегрированной отчетности
ПАО «Уралкалий» 77
3.3. Прогнозирование отдельных показателей экономической безопасности на
основе данных интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» 83
3.4. Совершенствование механизмов раскрытия информации интегрированной
отчетности ПАО «Уралкалий» для целей обеспечения экономической безопасности 92
Заключение 98
Список использованных источников 102
Приложения
Актуальность исследования. В настоящее время в целях многих компаний над долгосрочными задачами улучшения жизни общества часто преобладают краткосрочные выгоды, запуская механизмы более агрессивного в отношении рисков бизнес-поведения и моделей принятия решений. Это не может не привести к рыночной нестабильности такого масштаба, который угрожает целым отраслям и экономикам стран. Один из аспектов критики настоящей модели корпоративной отчетности состоит в том, что сейчас в ней не уделяется достаточно внимания таким факторам, как риск, стратегия, надзор и устойчивость бизнес-модели предприятия.
Поэтому новая модель - интегрированной отчетности - набирает свою актуальность, т.к. включение всех этих нефинансовых, но тем не менее критичных для функционирования бизнеса компонентов в отчетность позволит улучшить ее качество. Данная рассматривается как возможный способ получения более полной картины деятельности отчитывающегося предприятия, отражающей риски и возможности и более логично увязывающей воедино нефинансовые факторы и финансовые результаты.
В условиях выхода экономики нашего государства из периода депрессии, а также в связи с вводом двусторонних ограничительных экономических санкций между Европой и Россией, основным из важнейших факторов является стабильность развития предприятия. Поэтому наряду со всеми внешними и внутренними аспектами все большую роль играет система экономической безопасности, являющаяся необходимым условием положительной динамики существования компаний. Данная категория привлекает большое внимание исследователей, которые анализируют формы ее проявления, характеристики и системы показателей. Однако следует отметить, что для системы экономической безопасности необходимы инструменты ее функционирования. Ключевым инструментом, в том числе, является отчетность компаний, как объективный источник информации о ее деятельности.
Усиливающаяся роль и значимость интегрированных отчетов одновременно привлекает дополнительные инвестиционные денежные потоки и выставляет проблемные места компании на всеобщее обозрение. Обеспечение контролируемого развития публичных акционерных обществ является сложнейшей и очень важной управленческой задачей, решение которой возможно посредством обеспечения экономической безопасности путем определения прозрачности и уровней раскрытия информации в интегрированной отчетности компании. Поэтому тема магистерской диссертации представляется актуальной. Значимость работы обусловлена необходимостью совершенствования аспектов раскрытия информации интегрированной отчетности публичных акционерных обществ в целях обеспечения их экономической безопасности, в частности, построению модели уровней такого раскрытия.
Степень разработанности проблемы. Многие вопросы методологии отчетности, основы ведения интегрированного отчета и консолидированной отчетности с разных точек зрения отражены в трудах таких ученых, как А. Апчерч, Баканова М.И., П.С. Безруких, К. Друри, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, Р.Г. Каспиной, В.Г. Макарова, А.С. Маргулис, А.Ф. Мухина, A.Q Нарин- ского, В.Д. Новодворского, В.И. Петровой, В.С. Плотниковой, В.С. Ткача, О. Уильямсон.
Принципиально отличаются научные подходы М.И. Кутера, В.В. Ковалева, М.В. Мельник, Я.В. Соколова и В.Ф. Палия, которые в своих работах дали обоснование сущности и взаимосвязи элементов отчетности, принципов ее формирования.
Общие вопросы становления и развития международной системы учета и отчетности, а также проблемы совершенствования методологии и организации учета в соответствии с международными стандартами нашли отражение в трудах зарубежных ученых Дж. Блейка, Д. Колдуэлла, Дж. Риса, и российских ученых A.C. Бакаева, Т.Ю. Дружиловской, А.П. Зудилина, П.И. Камышанова, М.И. Литвиненко, О.В. Соловьевой, И.Р. Сухарева, JI.3. Шнейдмана и других.
В работе мы опирались на имеющиеся исследования в области вопросов обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта, рассматриваемых в разное время такими известными зарубежными экономистами как: лауреаты Нобелевской премии по экономике П. Кругман, Д. Неш, Дж. Сакс, Д. Стиглер, Д. Стиглиц, М. Фридман, Ф. фон Хайек и другие. Среди значительных отечественных работ в этой области можно выделить труды: Л.И. Абалкина, М.Э. Дмитриева, М.В. Ершовой, А.П. Заостровского, В.В. Кулешовой, Р.С. Па- пехиной, Л.В. Перекрестовой, О.А. Платоновой, М.Ю. Урнова и Б.Г. Федорова.
Научная новизна исследования заключается в разработке системы показателей экономической безопасности на основе данных интегрированной отчетности, в обосновании подхода к использованию данных интегрированного отчета и уровня раскрытия информации в нем для прогнозирования показателей экономической безопасности, а также в построении уровневой модели раскрытия информации в интегрированной отчетности для целей обеспечения экономической безопасности публичных акционерных обществ.
В работе получены и выносятся на защиту следующие основные научные результаты:
- автором было уточнено определение «экономической безопасности хозяйствующего субъекта»;
- в целях оценки уровня экономической безопасности компаний была построена система показателей на основе структуры раскрываемых в интегрированной отчетности данных;
- в работе был обоснован комбинированный подход прогнозирования показателей экономической безопасности на основе данных интегрированного отчета и в зависимости от уровня раскрытия информации в нем на примере ПАО «Уралкалий»;
- была построена уровневая модель раскрытия информации интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» для целей обеспечения экономической безопасности предприятия.
Целью исследования является разработка концепции уровней раскрытия информации интегрированной отчетности публичных акционерных обществ для целей обеспечения их экономической безопасности.
Задачи, необходимые для достижения поставленной цели:
- определить экономическую сущность интегрированного отчета, основные принципы и методы его составления;
- раскрыть механизмы обеспечения экономической безопасности публичных акционерных обществ в контексте информационного пространства интегрированной отчетности;
- предложить оценку уровня экономической безопасности и построить систему показателей на основе данных интегрированной отчетности;
- провести эмпирическое исследование прозрачности интегрированной отчетности российских компаний и оценить влияние на экономическую безопасность;
- на основе выявленной зависимости спрогнозировать отдельные показатели экономической безопасности, используя данные интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий»;
- проанализировать аспекты раскрытия информации в интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» и предложить пути совершенствования на основе уровневой системы доступа для целей обеспечения экономической безопасности.
Объектом исследования стала интегрированная отчетность российских компаний.
Предмет - воздействие раскрытия информации в интегрированной отчетности на систему экономической безопасности публичных акционерных обществ.
Методология исследования. Применялись классические методы: комплексный системный подход, диалектический, сравнительный и функциональный методы. Методика исследования основывалась на анализе отечественной, зарубежной теории и практики ведения интегрированной отчетности, управления экономической безопасностью предприятия. В процессе исследования применялся научный аппарат экономической теории, теории бухгалтерского учета и отчетности, анализа отчетности.
В работе использовались основные приемы логических методов анализа и институциональный подход к содержанию объекта исследования, а также традиционные приемы: сравнения, группировки, детализации показателей, методы моделирования, оценки, трансформации и консолидации показателей.
Практическая значимость исследования:
1) расширена методологическая база вопросов раскрытия информации в интегрированном отчете и вопросов оценки уровня экономической безопасности публичных акционерных обществ;
2) обоснованные в диссертации подходы и методики прогнозирования показателей и выделения уровней раскрытия информации в интегрированном отчете могут быть использованы для повышения эффективности управления и обеспечения экономической безопасности компании на более высоком уровне;
3) предложенная в работе система показателей может быть использована публичными акционерными обществами для комплексной оценки экономической безопасности и публикации таких данных в интегрированном отчете в целях анализа и оценки стабильности ведения бизнеса и принятия управленческих решений.
Поэтому новая модель - интегрированной отчетности - набирает свою актуальность, т.к. включение всех этих нефинансовых, но тем не менее критичных для функционирования бизнеса компонентов в отчетность позволит улучшить ее качество. Данная рассматривается как возможный способ получения более полной картины деятельности отчитывающегося предприятия, отражающей риски и возможности и более логично увязывающей воедино нефинансовые факторы и финансовые результаты.
В условиях выхода экономики нашего государства из периода депрессии, а также в связи с вводом двусторонних ограничительных экономических санкций между Европой и Россией, основным из важнейших факторов является стабильность развития предприятия. Поэтому наряду со всеми внешними и внутренними аспектами все большую роль играет система экономической безопасности, являющаяся необходимым условием положительной динамики существования компаний. Данная категория привлекает большое внимание исследователей, которые анализируют формы ее проявления, характеристики и системы показателей. Однако следует отметить, что для системы экономической безопасности необходимы инструменты ее функционирования. Ключевым инструментом, в том числе, является отчетность компаний, как объективный источник информации о ее деятельности.
Усиливающаяся роль и значимость интегрированных отчетов одновременно привлекает дополнительные инвестиционные денежные потоки и выставляет проблемные места компании на всеобщее обозрение. Обеспечение контролируемого развития публичных акционерных обществ является сложнейшей и очень важной управленческой задачей, решение которой возможно посредством обеспечения экономической безопасности путем определения прозрачности и уровней раскрытия информации в интегрированной отчетности компании. Поэтому тема магистерской диссертации представляется актуальной. Значимость работы обусловлена необходимостью совершенствования аспектов раскрытия информации интегрированной отчетности публичных акционерных обществ в целях обеспечения их экономической безопасности, в частности, построению модели уровней такого раскрытия.
Степень разработанности проблемы. Многие вопросы методологии отчетности, основы ведения интегрированного отчета и консолидированной отчетности с разных точек зрения отражены в трудах таких ученых, как А. Апчерч, Баканова М.И., П.С. Безруких, К. Друри, О.В. Ефимовой, В.Б. Ивашкевича, Р.Г. Каспиной, В.Г. Макарова, А.С. Маргулис, А.Ф. Мухина, A.Q Нарин- ского, В.Д. Новодворского, В.И. Петровой, В.С. Плотниковой, В.С. Ткача, О. Уильямсон.
Принципиально отличаются научные подходы М.И. Кутера, В.В. Ковалева, М.В. Мельник, Я.В. Соколова и В.Ф. Палия, которые в своих работах дали обоснование сущности и взаимосвязи элементов отчетности, принципов ее формирования.
Общие вопросы становления и развития международной системы учета и отчетности, а также проблемы совершенствования методологии и организации учета в соответствии с международными стандартами нашли отражение в трудах зарубежных ученых Дж. Блейка, Д. Колдуэлла, Дж. Риса, и российских ученых A.C. Бакаева, Т.Ю. Дружиловской, А.П. Зудилина, П.И. Камышанова, М.И. Литвиненко, О.В. Соловьевой, И.Р. Сухарева, JI.3. Шнейдмана и других.
В работе мы опирались на имеющиеся исследования в области вопросов обеспечения экономической безопасности хозяйствующего субъекта, рассматриваемых в разное время такими известными зарубежными экономистами как: лауреаты Нобелевской премии по экономике П. Кругман, Д. Неш, Дж. Сакс, Д. Стиглер, Д. Стиглиц, М. Фридман, Ф. фон Хайек и другие. Среди значительных отечественных работ в этой области можно выделить труды: Л.И. Абалкина, М.Э. Дмитриева, М.В. Ершовой, А.П. Заостровского, В.В. Кулешовой, Р.С. Па- пехиной, Л.В. Перекрестовой, О.А. Платоновой, М.Ю. Урнова и Б.Г. Федорова.
Научная новизна исследования заключается в разработке системы показателей экономической безопасности на основе данных интегрированной отчетности, в обосновании подхода к использованию данных интегрированного отчета и уровня раскрытия информации в нем для прогнозирования показателей экономической безопасности, а также в построении уровневой модели раскрытия информации в интегрированной отчетности для целей обеспечения экономической безопасности публичных акционерных обществ.
В работе получены и выносятся на защиту следующие основные научные результаты:
- автором было уточнено определение «экономической безопасности хозяйствующего субъекта»;
- в целях оценки уровня экономической безопасности компаний была построена система показателей на основе структуры раскрываемых в интегрированной отчетности данных;
- в работе был обоснован комбинированный подход прогнозирования показателей экономической безопасности на основе данных интегрированного отчета и в зависимости от уровня раскрытия информации в нем на примере ПАО «Уралкалий»;
- была построена уровневая модель раскрытия информации интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» для целей обеспечения экономической безопасности предприятия.
Целью исследования является разработка концепции уровней раскрытия информации интегрированной отчетности публичных акционерных обществ для целей обеспечения их экономической безопасности.
Задачи, необходимые для достижения поставленной цели:
- определить экономическую сущность интегрированного отчета, основные принципы и методы его составления;
- раскрыть механизмы обеспечения экономической безопасности публичных акционерных обществ в контексте информационного пространства интегрированной отчетности;
- предложить оценку уровня экономической безопасности и построить систему показателей на основе данных интегрированной отчетности;
- провести эмпирическое исследование прозрачности интегрированной отчетности российских компаний и оценить влияние на экономическую безопасность;
- на основе выявленной зависимости спрогнозировать отдельные показатели экономической безопасности, используя данные интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий»;
- проанализировать аспекты раскрытия информации в интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» и предложить пути совершенствования на основе уровневой системы доступа для целей обеспечения экономической безопасности.
Объектом исследования стала интегрированная отчетность российских компаний.
Предмет - воздействие раскрытия информации в интегрированной отчетности на систему экономической безопасности публичных акционерных обществ.
Методология исследования. Применялись классические методы: комплексный системный подход, диалектический, сравнительный и функциональный методы. Методика исследования основывалась на анализе отечественной, зарубежной теории и практики ведения интегрированной отчетности, управления экономической безопасностью предприятия. В процессе исследования применялся научный аппарат экономической теории, теории бухгалтерского учета и отчетности, анализа отчетности.
В работе использовались основные приемы логических методов анализа и институциональный подход к содержанию объекта исследования, а также традиционные приемы: сравнения, группировки, детализации показателей, методы моделирования, оценки, трансформации и консолидации показателей.
Практическая значимость исследования:
1) расширена методологическая база вопросов раскрытия информации в интегрированном отчете и вопросов оценки уровня экономической безопасности публичных акционерных обществ;
2) обоснованные в диссертации подходы и методики прогнозирования показателей и выделения уровней раскрытия информации в интегрированном отчете могут быть использованы для повышения эффективности управления и обеспечения экономической безопасности компании на более высоком уровне;
3) предложенная в работе система показателей может быть использована публичными акционерными обществами для комплексной оценки экономической безопасности и публикации таких данных в интегрированном отчете в целях анализа и оценки стабильности ведения бизнеса и принятия управленческих решений.
Растущая по экспоненте популярность формирования интегрированных отчетов становится трендом лучших практик успешных компаний. Прозрачная и понятная отчетность позволяет привлекать дополнительные инвестиции, но вместе с тем может иметь и негативные последствия. Контроль над развитием публичных акционерных обществ является сложнейшей и важнейшей управленческой задачей, решение которой возможно путем обеспечения экономической безопасности. Для этого компаниям предлагается определять уровни раскрытия информации в интегрированной отчетности. Значимость работы обусловлена необходимостью совершенствования аспектов раскрытия информации интегрированной отчетности публичных акционерных обществ в целях обеспечения их экономической безопасности и улучшения прогнозного качества данных.
В ходе теоретической части магистерской диссертации нами была проработана тема интегрированной отчетности в следующих ее аспектах:
- экономическая сущность интегрированного отчета;
- основные принципы и методы составления интегрированной отчетности публичных акционерных обществ;
- современный этап развития интегрированной отчетности.
Далее мы обосновали вопросы системы экономической безопасности публичных акционерных обществ в контексте информационного пространства интегрированной отчетности, в том числе определили:
- теоретико-методологические аспекты экономической безопасности, в том числе уточнено определение «экономической безопасности хозяйствующего субъекта»: состояние защищенности жизненно важных объектов хозяйствующего субъекта от реальных и потенциальных источников опасности и угроз при четко сформулированных и определенных целях и задачах самой системы экономической безопасности применительно к конкретным условиям функционирования компании;
- механизм обеспечения экономической безопасности, которые включает в себя пять последовательных этапов: 1) формирование факторов экономической безопасности компании 2) формирование источников потенциальной опасности 3) формирование системы индикаторов для последующего контроля и оценки уровня экономической безопасности 4) мониторинг изменений во внешней среде 5) выявление типов состояния экономической безопасности;
- подходы к оценке уровня экономической безопасности: прибыль хозяйствующего субъекта (ее абсолютная величина или результаты ее соотношения с затраченными ресурсами) может рассматриваться в качестве предпосылки для заключения об экономической безопасности. Для оценки уровня экономической безопасности предлагается использоваться подход, основанный на сравнении величины инвестиций за счет реинвестируемой прибыли, с объемом средств, необходимых для обеспечения экономической безопасности;
- построение системы показателей на основе данных интегрированной отчетности: таблица из 15 измеряемых показателей, сгруппированных по элементам системы интегрированной отчетности.
В практической части магистерской диссертации было проведено эмпирическое исследование прозрачности интегрированной отчетности российских компаний и дана оценка влияния на экономическую безопасность: качество раскрытия отчетности текущего периода может повлиять на результативность работы компании будущего периода. Такая зависимость была доказана путем построения корреляционной модели между значениями относительного изменения по сравнению с предшествующим периодом в процентах показателей «Гудвил» (определяет ценность компании как деловой единицы и надежного бизнес-партнера) и «Поступление кредитов и займов» (в значительной степени определяется доверием к компании) с шестью общими аспектами раскрытия.
Таким образом, качество и прозрачность раскрываемой в отчетности информации влияет на экономическое положение публичных акционерных обществ, т.к. является основополагающим фактором для привлечения инвестиций, капитала и повышения доверия со стороны кредиторов. Это в свою очередь, положительно сказывается и на экономической стабильности и безопасности бизнеса. Однако, нами также были приведены примеры негативного влияние чрезмерного неконтролируемого раскрытие информации.
На основе анализа аспектов раскрытия информации в интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» за 2015 год было выполнено двухэтапное комплексное прогнозирование отдельных показателей экономической безопасности:
1) прогноз 8 выбранных показателей-индикаторов методом имитационного моделирования вариантов сценарного развития;
2) использование данных рейтинговой оценки аспектов раскрытия информации в отчетности ПАО «Уралкалий» за 2015 год для экспертного уточнения прогнозных величин на 2016 год (по определенной ранее корреляции прозрачности отчетности и показателей экономической безопасности компании).
Нечеткий прогноз объема капитальных затрат на расширение мощностей по итогам 2016 года получился равен 205 млн. $. Эксперты отметили, что относительно хорошие бальные оценки прозрачности интегрированного отчета 2015 года повлияли на их решение об увеличении прогнозируемого значения показателя. В частности, эксперты опирались на высокие оценки раскрытия «Стратегического управления, бизнес-модели и рисков» и «Деятельности в области устойчивого развития».
И наконец, нами были предложены пути совершенствования механизмов раскрытия информации интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» для целей обеспечения экономической безопасности:
1) был сформирован чек-лист активности использования IT-технологий в раскрытии информации интегрированного отчета с авторскими предложениями по совершенствованию данного аспекта;
2) компании предлагается разделить и структурировать публикуемую информацию в зависимости от уровня доступа и категории пользователя, т.е. адаптивное раскрытие существенной информации в зависимости от принадлежности к той или иной категории заинтересованного пользователя. Это в свою очередь, укрепит уровень экономической безопасности компании, с одной стороны повысив ее профессиональность в глазах инвесторов, с другой фильтруя утечки и нивелируя риски промышленного шпионажа.
По нашему мнению, крайне интересными и перспективными направлениями развития интегрированной отчетности является использование компьютерных технологий (в том числе с новым методом «маркировки» финансовой информации в отчетности — XBRL), возможностей социальных сетей, мобильных приложений, мультимедийных технологий и переход к on-line версиям отчета с возможностью сравнения данных, гиперссылками, персонификацией информации под запрос аудитории, предоставлением только существенной информации, возможностью обратной связи.
Таким образом, обоснованные в диссертации подходы и методики прогнозирования показателей и выделения уровней раскрытия информации в интегрированном отчете могут быть использованы для повышения эффективности управления и обеспечения экономической безопасности компании на более высоком уровне.
Предложенная в работе система показателей может быть использована публичными акционерными обществами для комплексной оценки экономической безопасности и публикации таких данных в интегрированном отчете как для инвесторов, акционеров, кредиторов, так и для внутренних пользователей в целях анализа, оценки стабильности ведения бизнеса и принятия управленческих решений.
В ходе теоретической части магистерской диссертации нами была проработана тема интегрированной отчетности в следующих ее аспектах:
- экономическая сущность интегрированного отчета;
- основные принципы и методы составления интегрированной отчетности публичных акционерных обществ;
- современный этап развития интегрированной отчетности.
Далее мы обосновали вопросы системы экономической безопасности публичных акционерных обществ в контексте информационного пространства интегрированной отчетности, в том числе определили:
- теоретико-методологические аспекты экономической безопасности, в том числе уточнено определение «экономической безопасности хозяйствующего субъекта»: состояние защищенности жизненно важных объектов хозяйствующего субъекта от реальных и потенциальных источников опасности и угроз при четко сформулированных и определенных целях и задачах самой системы экономической безопасности применительно к конкретным условиям функционирования компании;
- механизм обеспечения экономической безопасности, которые включает в себя пять последовательных этапов: 1) формирование факторов экономической безопасности компании 2) формирование источников потенциальной опасности 3) формирование системы индикаторов для последующего контроля и оценки уровня экономической безопасности 4) мониторинг изменений во внешней среде 5) выявление типов состояния экономической безопасности;
- подходы к оценке уровня экономической безопасности: прибыль хозяйствующего субъекта (ее абсолютная величина или результаты ее соотношения с затраченными ресурсами) может рассматриваться в качестве предпосылки для заключения об экономической безопасности. Для оценки уровня экономической безопасности предлагается использоваться подход, основанный на сравнении величины инвестиций за счет реинвестируемой прибыли, с объемом средств, необходимых для обеспечения экономической безопасности;
- построение системы показателей на основе данных интегрированной отчетности: таблица из 15 измеряемых показателей, сгруппированных по элементам системы интегрированной отчетности.
В практической части магистерской диссертации было проведено эмпирическое исследование прозрачности интегрированной отчетности российских компаний и дана оценка влияния на экономическую безопасность: качество раскрытия отчетности текущего периода может повлиять на результативность работы компании будущего периода. Такая зависимость была доказана путем построения корреляционной модели между значениями относительного изменения по сравнению с предшествующим периодом в процентах показателей «Гудвил» (определяет ценность компании как деловой единицы и надежного бизнес-партнера) и «Поступление кредитов и займов» (в значительной степени определяется доверием к компании) с шестью общими аспектами раскрытия.
Таким образом, качество и прозрачность раскрываемой в отчетности информации влияет на экономическое положение публичных акционерных обществ, т.к. является основополагающим фактором для привлечения инвестиций, капитала и повышения доверия со стороны кредиторов. Это в свою очередь, положительно сказывается и на экономической стабильности и безопасности бизнеса. Однако, нами также были приведены примеры негативного влияние чрезмерного неконтролируемого раскрытие информации.
На основе анализа аспектов раскрытия информации в интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» за 2015 год было выполнено двухэтапное комплексное прогнозирование отдельных показателей экономической безопасности:
1) прогноз 8 выбранных показателей-индикаторов методом имитационного моделирования вариантов сценарного развития;
2) использование данных рейтинговой оценки аспектов раскрытия информации в отчетности ПАО «Уралкалий» за 2015 год для экспертного уточнения прогнозных величин на 2016 год (по определенной ранее корреляции прозрачности отчетности и показателей экономической безопасности компании).
Нечеткий прогноз объема капитальных затрат на расширение мощностей по итогам 2016 года получился равен 205 млн. $. Эксперты отметили, что относительно хорошие бальные оценки прозрачности интегрированного отчета 2015 года повлияли на их решение об увеличении прогнозируемого значения показателя. В частности, эксперты опирались на высокие оценки раскрытия «Стратегического управления, бизнес-модели и рисков» и «Деятельности в области устойчивого развития».
И наконец, нами были предложены пути совершенствования механизмов раскрытия информации интегрированной отчетности ПАО «Уралкалий» для целей обеспечения экономической безопасности:
1) был сформирован чек-лист активности использования IT-технологий в раскрытии информации интегрированного отчета с авторскими предложениями по совершенствованию данного аспекта;
2) компании предлагается разделить и структурировать публикуемую информацию в зависимости от уровня доступа и категории пользователя, т.е. адаптивное раскрытие существенной информации в зависимости от принадлежности к той или иной категории заинтересованного пользователя. Это в свою очередь, укрепит уровень экономической безопасности компании, с одной стороны повысив ее профессиональность в глазах инвесторов, с другой фильтруя утечки и нивелируя риски промышленного шпионажа.
По нашему мнению, крайне интересными и перспективными направлениями развития интегрированной отчетности является использование компьютерных технологий (в том числе с новым методом «маркировки» финансовой информации в отчетности — XBRL), возможностей социальных сетей, мобильных приложений, мультимедийных технологий и переход к on-line версиям отчета с возможностью сравнения данных, гиперссылками, персонификацией информации под запрос аудитории, предоставлением только существенной информации, возможностью обратной связи.
Таким образом, обоснованные в диссертации подходы и методики прогнозирования показателей и выделения уровней раскрытия информации в интегрированном отчете могут быть использованы для повышения эффективности управления и обеспечения экономической безопасности компании на более высоком уровне.
Предложенная в работе система показателей может быть использована публичными акционерными обществами для комплексной оценки экономической безопасности и публикации таких данных в интегрированном отчете как для инвесторов, акционеров, кредиторов, так и для внутренних пользователей в целях анализа, оценки стабильности ведения бизнеса и принятия управленческих решений.