Введение 3
1. Теоретические основы анализа эффективности предприятия с
использованием показателей рентабельности
1.1 Содержание финансового состояния и основы анализа эффективности предприятия
1.2 Понятие рентабельности: сущность и основные определения 25
1.3 Анализ эффективности предприятия с использованием
показателей рентабельности, в рамках системного подхода
2. Анализ эффективности деятельности предприятия, с использованием показателей рентабельности
2.1 Хозяйственно-экономическая характеристика предприятия 46
2.2 Анализ основных финансовых показателей предприятия 54
2.3 Системный анализ эффективности предприятия с использованием показателей рентабельности
3. Разработка мероприятий по повышению показателей эффективности деятельности предприятия
3.1 Детерминированное моделирование и преобразование факторных систем в процессе анализа показателей рентабельности
3.2 Разработка мероприятий по повышению рентабельности деятельности организации
Заключение 99
Список использованных источников 102
Актуальность темы исследования. Постоянные изменения и нестабильность экономической ситуации в стране и мире и непрерывное усиление конкуренции актуализируют перед хозяйствующими субъектами проблемы связанные с оптимизацией производственно- хозяйственной деятельности. Конкурентные преимущества компании на рынке во многом определяются эффективностью его деятельности Рентабельность деятельности коммерческих организаций необходимо рассматривать и оценивать как ключевой критерий качества и бюджетной эффективности системы управления на всех уровнях развития экономики.
Анализ и прогнозирование уровня рентабельности с использованием методики системного подхода должно базироваться на органичной взаимосвязи всех ключевых индикаторов рентабельности, позволяющих комплексно оценить эффективность использования ресурсов, капитала, деятельности и продаж с учетом интересов разных групп пользователей информации и целей управления. Важное значение отводится нивелированию процессов формирования финансовых результатов и движения денежных потоков.
Основа экономического развития любого коммерческого предприятия - прибыль, характеризующая эффективность его работы. Увеличение прибыли создает предпосылки для расширения деятельности работы предприятия, удовлетворения потребностей собственников и работников. Ориентация на прибыль в современных условиях является непременным условием для успешного развития бизнеса, критерием оптимального выбора управленческих решений.
Актуальность выбранного направления исследования заключается в том, что в современных рыночных условиях для успешной деятельности каждой организации, прежде всего, необходимо уметь реально оценивать финансовые состояния и уровень рентабельности, как своей организации, так и существующих потенциальных конкурентов. Рентабельность - важнейший показатель экономической деятельности организации, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом и финансовом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самой организации и ее партнёров в финансовом и организационном отношении.
В теории рентабельность организации определяется как состояние экономического субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых показателей, необходимых для эффективного ведения хозяйственной деятельности, поддержания определенного уровня деятельности, осуществления денежных расчетов с другими субъектами.
Показатель рентабельности деятельности зависит от результатов его организационной, коммерческой и финансовой деятельности. Если организация производственной деятельности и высокий показатель рентабельности успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение организации. И, наоборот, в результате недовыполнения плановых показателей по организации деятельности и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и прибыли и, как следствие - ухудшение финансового состояния организации и снижению уровня рентабельности.
Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение планов по объему продаж, финансовая деятельность выступает, как составная часть хозяйственной деятельности и скоординирована на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств, выполнение учетной дисциплины и наиболее эффективного его использования.
Наиболее актуальной задачей анализа деятельности организации в современных экономических условиях является своевременная оценка финансового состояния организации, оценка показателей рентабельности, обоснование на основе нее эффективных экономических решений. Анализ и прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление компаний за счет обеспечения координации всех факторов реализации, взаимосвязи деятельности всех сотрудников, и распределения ответственности.
Научная разработанность темы. Исследованию вопросов развития теории
методологии анализа рентабельности экономического анализа хозяйственной деятельности посвящены работы отечественных ученых: А.И. Алексеевой, Н.В. Войтоловского, А.И. Гинзбурга, Л.В. Донцовой, Д.А. Ендовицкого, Н.П. Любушина, Э.А. Маркарьян, Е.В. Негашева, Н.В. Парушиной, Н.С. Пласковой, М.Л. Пятова, Г.В. Савицкой.
Зарубежные ученые У. Бернастайн, Р. Колб, К. Паррамоу, Б. Рёнц, Р. Родригес, Д. Стоун, Т. Уотшем, Э. Фёрстер, К. Хитчинг уделяют внимание развитию рентабельности в системе финансового анализа и финансового менеджмента.
Целью магистерской диссертации является анализ эффективности предприятия с использованием показателей рентабельности, посредством применения системного подхода. Цель работы определила ее задачи:
- рассмотреть теоретические основы анализа эффективности предприятия с использованием показателей рентабельности;
- изучить содержание финансового состояния и основы анализа эффективности предприятия;
- рассмотреть существующие понятие рентабельности: сущность и основные определения;
- изучить проведение анализа эффективности предприятия с
использованием показателей рентабельности, в рамках системного подхода;
- провести анализ эффективности деятельности предприятия, с
использованием показателей рентабельности;
- провести системный анализ эффективности рассматриваемого
предприятия с использованием показателей рентабельности;
- разработать мероприятия по повышению показателей эффективности деятельности предприятия;
- рассмотреть детерминированное моделирование и преобразование факторных систем в процессе анализа показателей рентабельности;
- разработать мероприятия по повышению рентабельности деятельности ООО «Лист-Лес».
Объектом исследования является ООО «Лист-Лес», как подразделение ООО «Татбурнефть-ЛУТР», в процессе изучения системного подхода к анализу его эффективности с использованием показателей рентабельности.
Предмет исследования представляет собой анализ показателей рентабельности исследуемого предприятия в процессе системного изучения его эффективности.
Теоретическая и методологическая основа. В данной работе использовались следующие методы исследования: анализ научной и научно-аналитической литературы, анализ документов организации, анализ финансового состояния и показателей рентабельности.
Информационная база. При решении поставленных задач была использована информация, полученная из учетной и научной литературы, периодических изданий, специализированных сайтов сети Интернет, внутренних документов исследуемого предприятия. Основной информационной базой явились основные финансовые показатели за 2013, 2014 и 2015 год. При исследовании использовалась научная литература основных специалистов из исследуемой предметной области, таких как: М.И.Баканов, И.Т. Балабанова, И.О. Бланка, Е.Бригхема, Дж.К. Ван Хорна, В.М. Гееца, М.Г. Гузя, А. Дайле, П. Друкера, П.В. Егорова, А.Г. Ковалевой, Л.А. Костырко, Ю.Г. Лысенко, М.Х. Мескона, В.С. Пономаренко, Г.В. Савицкой, В.П. Стасюка, Р.А. Фатхутдинова, А.А.Чухна, А.Д. Шеремета и других.
Научная новизна работы заключается в проведенном, в результате данного исследования, анализе методик системного подхода по всем факторным моделям анализа эффективности предприятия с использованием показателей рентабельности. Известно, что в практике финансового анализа получил признание именно детерминированный факторный анализ. В связи с этим нами в работе предлагается системный подход к анализу эффективности предприятия с использованием показателей рентабельности. На основе результатов детерминированного факторного анализа нами осуществляется подбор и группировка влияющих факторов на результативный показатель при построении моделей рентабельности. Таким образом, восполняется пробел в изучении роли системного подхода к анализу эффективности предприятия с использованием показателей рентабельности.
В работе впервые, в анализе деятельности предприятия фармацевтической отрасли, проанализированы результаты факторного анализа, осуществляемого по двухфакторной модели, посредством подбора и группировки влияющих факторов на результативный показатель при построении моделей рентабельности.
Практическая значимость исследования. Практическая значимость данной работы заключается в проведении анализа деятельности данного предприятия, разработке конкретных рекомендаций по улучшению состояния и рекомендации по выбору путей повышения его рентабельности.
Структура работы. По своей структуре исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений.
Результаты исследования позволяют сформулировать следующие выводы и предложения.
Финансовое состояние предприятия - важное комплексное понятие, обобщающая характеристика его деятельности. Финансовое состояние характеризует наличие, размещение, использование и финансовых ресурсов предприятия для его целесообразной деятельности и выражается в имущественном положении предприятия.
Финансовое состояния предприятия - это важнейшая характеристика его надежности, конкурентоспособности на рынке, которое характеризуется эффективным размещением и использованием внеоборотных и оборотных активов и источников их формирования собственных и заёмных средств.
Основная цель финансового анализа - это оценка резервов повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от соотношения структур его активов и пассивов, от уровня достаточности собственных средств. В условиях рыночной экономики резко повышается значимость финансовых ресурсов, с помощью которых осуществляется формирования оптимальной структуры капитала и повышается эффективность производственной деятельности предприятия. От того каким капиталом оно обладает, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в оборотные и основные фонды зависят финансовое благополучие и результаты деятельности предприятия. Самофинансирование является основой независимости, финансовой устойчивости и самостоятельности организации. Однако финансирование деятельности только за счет собственных средств предприятия не всегда выгодно, так как существенно снижается доходность (рентабельность) капитала. К тому же, если цены на финансовые ресурсы не высокие, а предприятие может обеспечить более высокий уровень отдачи на капитал, чем плата за кредит, привлекая заемные средства, оно может повысить эффективность использования собственного капитала.
К основным показателям рентабельности относятся:
- рентабельность собственного капитала (return on equity, ROE), важнейший финансовый показатель отдачи для любого инвестора, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Определяется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу;
- рентабельность всех активов (return on assets, ROA), относительный показатель эффективности деятельности, характеризующий отдачу от использования всех активов организации. Определяется как отношение чистой прибыли к активам предприятия;
- рентабельность продаж (return on sales, ROS), относительный показатель эффективности деятельности, показывающий, какую часть выручки организации составляет прибыль. Определяется как отношение чистой прибыли к объему реализации.
Методика комплексного экономического анализа рентабельности предполагает использование комплекса методов и приемов аналитической обработки данных для проведения ретроспективного, текущего и стратегического анализа эффективности процессов, и явлений.
Была построена многофакторная экономическая модель. Исходя из составленной модели DuPont, можно выделить ее преимущества для организации, характерные у традиционных упрощенных моделей Дюпон: простота. Очень хороший инструмент для того, чтобы показать сотрудникам как они могут повлиять на результаты компании; можно легко связать с планами компенсаций; может быть использована для того, чтобы убедить менеджмент в необходимости определенных действий для повышения профессионального уровня функций закупок или сбыта.
Было определено, что основным фактором роста прибыли ООО «Лист- Лес» является оптимизация затрат. Реализация предлагаемых мероприятий приведет к увеличению чистой прибыли на 49775 тыс. руб., что положительно отразится на финансовом состоянии организации.
На основании проведенного финансово-экономического анализа деятельности ООО «Лист-лес», мы разработали основные мероприятия по повышению рентабельности организации ООО «Лист-лес», которые включают мероприятия: по работе с поставщиками пиломатериала из лиственницы; по работе с клиентами организации ООО «Лист - Лес»; по совершенствованию качества продукции; по улучшению ритмичности поставок продукции, необходимо регулярно обновлять поставки для наличия достаточного количества товара по всем позициям; по совершенствованию ассортимента продукции: следует расширять ассортимент, что повысить заинтересованность покупателя.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
