📄Работа №51607
Тема: Государственные гарантии субъектов Российской Федерации, эффективность их использования
Характеристики работы
Тип работы
Магистерская диссертация
Предмет
Экономика
Объем:
128 листов
Год:
2016
Просмотров:
633
5700
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
Введение 3
1. Государственная гарантийная поддержка, механизм её реализации 10
1.1Государственные гарантии как инструмент государственной финансовой поддержки 10
1.2 Развитие института государственных гарантий в Российской Федерации 16
1.3. Механизм предоставления и использования государственных гарантий, его правовое
регулирование 22
Анализ и оценка эффективности использования государственных гарантий на региональном уровне 30
2.1 Государственные гарантии в структуре государственного долга субъектов Российской
Федерации 30
2.2 Государственные гарантии в структуре государственного долга субъектов Российской
Федерации 38
2.3. Оценка эффективности использования государственных гарантий субъектов Российской
Федерации 46
Перспективы использования государственных гарантий субъектами Российской Федерации53
3.1 Зарубежный опыт гарантийной поддержки и его актуальность для российской практики 53
3.2 Совершенствование управления государственными гарантиями субъектов Российской
Федерации 62
Заключение 68
Список использованных источников 73
1. Государственная гарантийная поддержка, механизм её реализации 10
1.1Государственные гарантии как инструмент государственной финансовой поддержки 10
1.2 Развитие института государственных гарантий в Российской Федерации 16
1.3. Механизм предоставления и использования государственных гарантий, его правовое
регулирование 22
Анализ и оценка эффективности использования государственных гарантий на региональном уровне 30
2.1 Государственные гарантии в структуре государственного долга субъектов Российской
Федерации 30
2.2 Государственные гарантии в структуре государственного долга субъектов Российской
Федерации 38
2.3. Оценка эффективности использования государственных гарантий субъектов Российской
Федерации 46
Перспективы использования государственных гарантий субъектами Российской Федерации53
3.1 Зарубежный опыт гарантийной поддержки и его актуальность для российской практики 53
3.2 Совершенствование управления государственными гарантиями субъектов Российской
Федерации 62
Заключение 68
Список использованных источников 73
📖 Введение
Актуальность темы исследования. В настоящее время стагнация российской экономики, низкие темпы роста ВВП страны, практически нулевая динамика промышленного производство сопровождаются отрицательными инвестициями, что практически сводит на нет все попытки к переходу на инновационный путь развития страны. В этих условиях, большое значение приобретает государственная поддержка экономики страны, в первую очередь финансовая поддержка, одним из инструментов которой выступают государственные гарантии.
На текущем этапе развития российской экономики государственные гарантии играют все более значительную роль, выступая в качестве важного инструмента посткризисной экономической политики.
Последние долговые кризисы, охватившие США, Японию, страны Европейского союза и другие, свидетельствуют о том, что проблемы совершенствования и повышения эффективности государственной долговой политики в условиях преодоления последствий мирового финансового кризиса актуальны не только для развивающихся, но и для развитых стран.
Для Российской Федерации решение проблем совершенствования управления государственным внутренним долгом должно означать не только покрытие бюджетного дефицита, а прежде всего финансирование государственных инвестиций на восстановление и модернизацию российской экономики. Если за счет осуществления государственных заимствований удастся хотя бы частично восполнить дефицит долгосрочных финансовых ресурсов, в которых испытывает острую потребность экономика России, то в этом случае рост объема государственного внутреннего долга Российской Федерации и расходов на его обслуживание будут оправданы не только экономически, но и социально, и политически. Государственные заимствования должны стать эффективным инструментом поддержки государственных инвестиций, направленных на достижение экономического роста. Поэтому необходимо совершенствовать управление государственным долгом Российской Федерации для того, чтобы превратить государственные заимствовании в действенный инструмент подъема национальной экономики.
Анализ структуры государственного долга и используемых инструментов показывает, что эффективным способом привлечения инвестиционных ресурсов к финансированию государственного долга являются государственные гарантии субъектов. Но стоит заметить, что государственные гарантии субъектов составляют небольшую долю в общей структуре государственного долга субъектов Российской Федерации и долга муниципальных образований. Но при формировании механизма государственных гарантий как одного из форм инвестиционных заимствований включаю в себя ряд сложных проблем связанных с обоснованием необходимости использования государственных гарантий по конкретному инвестиционному проекту.
В условиях ограниченных ресурсов инвесторов механизм предоставления госгарантий может быть использован в первую очередь применительно к капиталоемким инвестиционным проектам и направлен на снижение рисков как на инвестиционной, так и на операционной фазе их реализации.
Степень разработанности темы исследования. Теоретические и практические аспекты управления государственным достаточно подробно рассмотрены в трудах зарубежных специалистов: Дж. Итона, Р. Барро, И. Голдфэйна, Дж. Ю. Стиглица. Проблемы отношений в сфере управления государственной задолженностью широко рассматриваются и в трудах отечественных ученых: А.П. Вавилова, Д.Л. Головачева, Ю.А. Данилова, А.Н. Илларионова, В.К. Сенчагова, С.О. Шохина, Е.Г. Ясина.
Вопросы, связанные с использованием государственной финансовой поддержкой предприятий рассмотрены со стороны реализации инвестиционных проектов, и находят отражение в трудах А.А. Алексеева, И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.М. Власовой, О.В. Гончарук, М.И. Кныша, В.П. Попкова, М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, В.М. Ходачека, Д.В. Шопенко, К.П. Янковского и другие.
Среди трудов отечественных авторов, затрагивающих вопросами государственных гарантий субъектов в Российской Федерации в рамках работы по управлению внутреннем долгом России, можно выделить : Е.В. Балацкого, Л.С. Брагинской, Ю.Я. Вавилова, Д.Л. Головачева, JI.A. Дробозиной, Е.А. Звоновой, Б.И. Златкис, A.A. Козлова, А.Г. Куликова, Ю.И. Любимцева, Я.М. Миркина, О.В. Можайского, С.Р. Моисеева.
Из иностранных источников, занимающихся данной темой выделяются Дж. Итона. Р. Барро, И. Голдфэйна, Дж.Ю. Стигица.
Основным источником статистических данных являются ежемесячные отчеты Министерства финансов об «Объеме государственного долга субъектов Российской Федерации и долга муниципальных образований»
Цель и задачи исследования. Целю диссертационного исследования является формирование комплекса теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию института государственных гарантий субъектов Российской Федерации.
Исходя из цели работы, установлены следующие задачи:
- раскрыть особенности государственных гарантий как одного из инструментов государственной финансовой поддержки, охарактеризовать их виды;
- определить этапы развития института государственных гарантий в Российской Федерации;
- раскрыть механизм предоставления и использования государственных гарантий ;
- выявить роль государственных гарантий в формировании
государственного долга субъектов Российской Федерации ;
- проанализировать практику предоставления и использования государственных гарантий на примере отдельных субъектов Российской Федерации и объединить методологические подходы к оценке эффективности использования данного инструмента ;
- разработать рекомендации по совершенствованию практики управления государственными гарантиями на региональном уровне.
Объектом исследования являются государственные гарантии, как инструмент государственной финансовой поддержки вид долгового обязательства.
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в результате предоставления и исполнения государственных гарантий субъектов Российской Федерации.
Теоретическая и методологическая основа. диссертации составили труды зарубежных и отечественных специалистов, посвященные проблемам управления государственным долгом, а также вопросам государственной финансовой поддержки. Для решения поставленных в работе задач в качестве инструментария применялись методы статистических исследований, системного анализа, имитационного моделирования. Информационную базу исследования составили нормативно-правовые и инструктивные материалы по вопросам регулирования инвестиционной деятельности и деятельности в сфере проведения государственных заимствований, а также информационные, статистические и отчетные данные Министерства Финансов РФ, Счетной Палаты РФ, Центрального банка РФ.
Методологическую основу магистерской диссертации составили системный и процессный подходы, приемы анализа и синтеза, обобщения, статистический и логический методы оценки, кроме того экономико¬математическое моделирование с использование программного продукта Gretl 1.9.11. Применение указанных методов позволило обеспечить обоснованность проведенного анализа, теоретических выводов и разработанных предложений.
Научная новизна исследования. Научная новизна исследования представлена следующими положениями:
1) предложена авторская классификация государственных гарантий, основанная на выделении двух классификационных признаков: 1) технология осуществления займа в обеспечение исполнения обязательств по которому предоставляется государственная гарантия; 2) целевое предназначение займов, в обеспечение исполнения обязательств по которому предоставляется государственная гарантия;
2) обоснована необходимость внесения изменений в бюджетную классификацию Российской Федерации, предусматривающих выделение в составе раздела «Обслуживание государственного (муниципального) долга» в качестве самостоятельного подраздела расходов на исполнение обязательств по государственным(муниципальным) гарантиям без права регрессного требования гаранта к принципалу;
3) Разработана форма ежегодной финансовой отчётности субъектов Российской Федерации по предоставленным и исполненным государственным гарантиям, формирование и опубликование которой будет способствовать дальнейшей практической реализации принципа прозрачности (открытости) бюджетной системы Российской Федерации.
Практическая значимость исследования
Структура диссертационной работы: исследовательская работа состоит из введения, заключения, трех глав с параграфами, списка использованной литературы и приложений.
На текущем этапе развития российской экономики государственные гарантии играют все более значительную роль, выступая в качестве важного инструмента посткризисной экономической политики.
Последние долговые кризисы, охватившие США, Японию, страны Европейского союза и другие, свидетельствуют о том, что проблемы совершенствования и повышения эффективности государственной долговой политики в условиях преодоления последствий мирового финансового кризиса актуальны не только для развивающихся, но и для развитых стран.
Для Российской Федерации решение проблем совершенствования управления государственным внутренним долгом должно означать не только покрытие бюджетного дефицита, а прежде всего финансирование государственных инвестиций на восстановление и модернизацию российской экономики. Если за счет осуществления государственных заимствований удастся хотя бы частично восполнить дефицит долгосрочных финансовых ресурсов, в которых испытывает острую потребность экономика России, то в этом случае рост объема государственного внутреннего долга Российской Федерации и расходов на его обслуживание будут оправданы не только экономически, но и социально, и политически. Государственные заимствования должны стать эффективным инструментом поддержки государственных инвестиций, направленных на достижение экономического роста. Поэтому необходимо совершенствовать управление государственным долгом Российской Федерации для того, чтобы превратить государственные заимствовании в действенный инструмент подъема национальной экономики.
Анализ структуры государственного долга и используемых инструментов показывает, что эффективным способом привлечения инвестиционных ресурсов к финансированию государственного долга являются государственные гарантии субъектов. Но стоит заметить, что государственные гарантии субъектов составляют небольшую долю в общей структуре государственного долга субъектов Российской Федерации и долга муниципальных образований. Но при формировании механизма государственных гарантий как одного из форм инвестиционных заимствований включаю в себя ряд сложных проблем связанных с обоснованием необходимости использования государственных гарантий по конкретному инвестиционному проекту.
В условиях ограниченных ресурсов инвесторов механизм предоставления госгарантий может быть использован в первую очередь применительно к капиталоемким инвестиционным проектам и направлен на снижение рисков как на инвестиционной, так и на операционной фазе их реализации.
Степень разработанности темы исследования. Теоретические и практические аспекты управления государственным достаточно подробно рассмотрены в трудах зарубежных специалистов: Дж. Итона, Р. Барро, И. Голдфэйна, Дж. Ю. Стиглица. Проблемы отношений в сфере управления государственной задолженностью широко рассматриваются и в трудах отечественных ученых: А.П. Вавилова, Д.Л. Головачева, Ю.А. Данилова, А.Н. Илларионова, В.К. Сенчагова, С.О. Шохина, Е.Г. Ясина.
Вопросы, связанные с использованием государственной финансовой поддержкой предприятий рассмотрены со стороны реализации инвестиционных проектов, и находят отражение в трудах А.А. Алексеева, И.Т. Балабанова, И.А. Бланка, В.М. Власовой, О.В. Гончарук, М.И. Кныша, В.П. Попкова, М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, В.М. Ходачека, Д.В. Шопенко, К.П. Янковского и другие.
Среди трудов отечественных авторов, затрагивающих вопросами государственных гарантий субъектов в Российской Федерации в рамках работы по управлению внутреннем долгом России, можно выделить : Е.В. Балацкого, Л.С. Брагинской, Ю.Я. Вавилова, Д.Л. Головачева, JI.A. Дробозиной, Е.А. Звоновой, Б.И. Златкис, A.A. Козлова, А.Г. Куликова, Ю.И. Любимцева, Я.М. Миркина, О.В. Можайского, С.Р. Моисеева.
Из иностранных источников, занимающихся данной темой выделяются Дж. Итона. Р. Барро, И. Голдфэйна, Дж.Ю. Стигица.
Основным источником статистических данных являются ежемесячные отчеты Министерства финансов об «Объеме государственного долга субъектов Российской Федерации и долга муниципальных образований»
Цель и задачи исследования. Целю диссертационного исследования является формирование комплекса теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию института государственных гарантий субъектов Российской Федерации.
Исходя из цели работы, установлены следующие задачи:
- раскрыть особенности государственных гарантий как одного из инструментов государственной финансовой поддержки, охарактеризовать их виды;
- определить этапы развития института государственных гарантий в Российской Федерации;
- раскрыть механизм предоставления и использования государственных гарантий ;
- выявить роль государственных гарантий в формировании
государственного долга субъектов Российской Федерации ;
- проанализировать практику предоставления и использования государственных гарантий на примере отдельных субъектов Российской Федерации и объединить методологические подходы к оценке эффективности использования данного инструмента ;
- разработать рекомендации по совершенствованию практики управления государственными гарантиями на региональном уровне.
Объектом исследования являются государственные гарантии, как инструмент государственной финансовой поддержки вид долгового обязательства.
Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в результате предоставления и исполнения государственных гарантий субъектов Российской Федерации.
Теоретическая и методологическая основа. диссертации составили труды зарубежных и отечественных специалистов, посвященные проблемам управления государственным долгом, а также вопросам государственной финансовой поддержки. Для решения поставленных в работе задач в качестве инструментария применялись методы статистических исследований, системного анализа, имитационного моделирования. Информационную базу исследования составили нормативно-правовые и инструктивные материалы по вопросам регулирования инвестиционной деятельности и деятельности в сфере проведения государственных заимствований, а также информационные, статистические и отчетные данные Министерства Финансов РФ, Счетной Палаты РФ, Центрального банка РФ.
Методологическую основу магистерской диссертации составили системный и процессный подходы, приемы анализа и синтеза, обобщения, статистический и логический методы оценки, кроме того экономико¬математическое моделирование с использование программного продукта Gretl 1.9.11. Применение указанных методов позволило обеспечить обоснованность проведенного анализа, теоретических выводов и разработанных предложений.
Научная новизна исследования. Научная новизна исследования представлена следующими положениями:
1) предложена авторская классификация государственных гарантий, основанная на выделении двух классификационных признаков: 1) технология осуществления займа в обеспечение исполнения обязательств по которому предоставляется государственная гарантия; 2) целевое предназначение займов, в обеспечение исполнения обязательств по которому предоставляется государственная гарантия;
2) обоснована необходимость внесения изменений в бюджетную классификацию Российской Федерации, предусматривающих выделение в составе раздела «Обслуживание государственного (муниципального) долга» в качестве самостоятельного подраздела расходов на исполнение обязательств по государственным(муниципальным) гарантиям без права регрессного требования гаранта к принципалу;
3) Разработана форма ежегодной финансовой отчётности субъектов Российской Федерации по предоставленным и исполненным государственным гарантиям, формирование и опубликование которой будет способствовать дальнейшей практической реализации принципа прозрачности (открытости) бюджетной системы Российской Федерации.
Практическая значимость исследования
Структура диссертационной работы: исследовательская работа состоит из введения, заключения, трех глав с параграфами, списка использованной литературы и приложений.
✅ Заключение
На текущем этапе развития российской экономики государственный долг в целом и государственные гарантии, в частности, играют важную роль в системе государственного регулирования экономических отношений, обеспечивая эффективное управление централизованными денежными фондами, в то же время выступая в качестве важного инструмента посткризисной экономической политики.
Анализ структуры государственного долга и используемых инструментов показывает, что эффективным способом привлечения инвестиционных ресурсов к финансированию государственного долга являются государственные гарантии субъектов. Но стоит заметить, что государственные гарантии субъектов составляют небольшую долю в общей структуре государственного долга субъектов Российской Федерации и долга муниципальных образований. Но при формировании механизма государственных гарантий как одного из форм инвестиционных заимствований включаю в себя ряд сложных проблем связанных с обоснованием необходимости использования государственных гарантий по конкретному инвестиционному проекту.
В магистерской диссертации определено, что, несмотря на широкое развитие исследования проблемы государственного долга в России и поиска эффективных способов его регулирования, вопрос применения механизма государственных гарантий как способа оптимизации долговой структуры и повышения экономического роста страны путем увеличения объемов привлекаемых инвестиционных средств является недостаточно разработанным.
Выделенные этапы практики развития предоставления и исполнения государственных гарантий позволили наиболее глубоко проследить развитие использования государственных гарантий, что позволило раскрыть механизм предоставления и использования государственных гарантий:
1) подача пакета документов лицом, заинтересованным в получении государственной гарантии;
2) рассмотрение пакета документов и принятие решения о предоставлении государственной гарантии, выдача государственных гарантий;
3) принципал не исполняет своих обязательств;
4) бенефициар обращается к гаранту с требованием об исполнении обязательств принципала;
5) в случае признания требований по исполнению гарантийного случая обоснованными, гарант исполняет обязательства перед бенефициаром;
6) в случае наличия в соглашение права регрессного требования, после обращения гаранта по исполненному гарантийному случаю, принципал обязан погасить сумму исполненных государственных гарантий.
Объем государственных гарантий субъектов Российской Федерации (далее - РФ) в рассматриваемый в работе период снизился в 2007 на 16 %, а за период с 2008 по 2009 в совокупности увеличился на 38 %, что можно связать с увеличением рисков исполнения обязательств в результате первой волны кризиса. За следующие 6 лет данный показатель снизился на 38 %, и лишь в 2013 году произошло незначительное увеличение в 3 %.
Так к субъектам с наибольшим объемом государственных гарантий относятся: Белгородская область, Московская область, Город федерального значения Москва, Краснодарский край, Вологодская область, Калининградская область, Калининградская область, Ленинградская область, Республика Саха (Якутия), Приморский край, Хабаровский край, Красноярский край, Кемеровская область, Свердловская область, Челябинская область, Ханты- Мансийский автономный округ — Югра, Республика Татарстан, Чувашская Республика, Оренбургская область
Экспортно - ориентированные регионы имеют наиболее высокую долю государственных гарантий, этот факт особо интересен в связи с тем, что к данным регионам относятся лишь 7 субъектов РФ. В то же время промышленные регионы имеют небольшое отставание, тогда как аграрно¬промышленные регионы и финансово экономические центры имеют низкий уровень использования вышеупомянутого инструмента
Несмотря на тенденцию снижения использования государственных гарантий субъектами РФ, данный инструмент является немало важным инструментом государственной финансовой поддержки. В целях дальнейшего анализа, были выбраны 10 субъектов РФ, которые в большей степени используют государственные гарантии.
В работе была построена модель с объясняемой переменной Y - объем государственного долга i-го субъекта РФ в n-ном периоде; а в качестве независимых переменных использовались: X1 - объем инвестиций в основной капитал в i-ом субъекте РФ в n-ном периоде X2 - объем государственных гарантий i-го субъекта РФ в n-ном периоде; X3 - ВРП в основных ценах i-го субъекта РФ в n-ном периоде;; X4 - ключевая ставка Центрального банка РФ; X5 - показатель долговой нагрузки, который рассчитывается как отношение государственного долга на 1 января в n-ом к налоговым и неналоговым доходам бюджета субъект РФ в (П-1)-ОМ периоде i-го субъекта РФ.
Построение модели позволило сказать, что к факторам влияющим объем государственного долга в субъектах РФ относятся объем инвестиций в основной капитал, ВРП в основных ценах и показатель долговой нагрузки. Наибольшее влияние оказывает показатель долговой нагрузки
Проведенный анализ отражает то, что на фоне общей тенденции к снижению использования государственных гарантий как инструмента управления государственным долгом субъектов РФ, в части регионов происходит активизация его использования.
Исследуя существующие показатели необходимые для оценки эффективности использования государственных гарантий субъектов РФ, следует отметить, что их расчет сложен вследствие неполноты данных для их расчета. Кроме того, они являются узкими и направлены на оценку определенного вида государственных гарантий субъектов РФ.
Предоставление гарантий осуществляется не менее чем в 100 странах мира. В международной практике гарантии принято рассматривать, прежде всего, как инструмент стимулирования социально-экономического развития со стороны публичного сектора. Это стимулирование может осуществляться непосредственно органами публичной власти и созданными с их участием структурами либо негосударственными организациями, деятельность которых контролируется регулирующими органами. Внедрение национальной гарантийной системы является началом для перехода от традиционной российской системы предоставления гарантий к зарубежным моделям использования этого инструмента.
Накопленная за последние годы база применения государственной гарантийной поддержки, свидетельствует о том, что массовое использование этого инструмента может быть весьма обременительными для бюджета и малоэффективными с точки зрения стимулирования экономического роста. С точки зрения рисков как федерального, так и регионального бюджета немаловажное значение имеет тот факт, что исполнение государственных гарантий происходит независимо от результатов реализации проектов, в поддержку которых гарантии предоставлялись. Получатели государственной гарантийной, поддержки не всегда несут каких-либо обязательств и ответственности в связи с реализацией или неэффективной реализацией поддерживаемых государством проектов.
В ходе исследования были предложены авторская классификация государственных гарантий, обоснована необходимость внесения изменений в бюджетную классификацию Российской Федерации, предусматривающих выделение в составе раздела «Обслуживание государственного (муниципального) долга» в качестве самостоятельного подраздела расходов на исполнение обязательств по государственным(муниципальным) гарантиям без права регрессного требования гаранта к принципалу и разработана форма ежегодной финансовой отчётности субъектов Российской Федерации по предоставленным и исполненным государственным гарантиям.
Реализация предложенных в диссертационной работе методических положений и практических рекомендаций позволит повысить качество управления государственным долгом путем применения механизма государственных гарантий и на этой основе обеспечит рост эффективности использования инвестиционных заимствований.
Анализ структуры государственного долга и используемых инструментов показывает, что эффективным способом привлечения инвестиционных ресурсов к финансированию государственного долга являются государственные гарантии субъектов. Но стоит заметить, что государственные гарантии субъектов составляют небольшую долю в общей структуре государственного долга субъектов Российской Федерации и долга муниципальных образований. Но при формировании механизма государственных гарантий как одного из форм инвестиционных заимствований включаю в себя ряд сложных проблем связанных с обоснованием необходимости использования государственных гарантий по конкретному инвестиционному проекту.
В магистерской диссертации определено, что, несмотря на широкое развитие исследования проблемы государственного долга в России и поиска эффективных способов его регулирования, вопрос применения механизма государственных гарантий как способа оптимизации долговой структуры и повышения экономического роста страны путем увеличения объемов привлекаемых инвестиционных средств является недостаточно разработанным.
Выделенные этапы практики развития предоставления и исполнения государственных гарантий позволили наиболее глубоко проследить развитие использования государственных гарантий, что позволило раскрыть механизм предоставления и использования государственных гарантий:
1) подача пакета документов лицом, заинтересованным в получении государственной гарантии;
2) рассмотрение пакета документов и принятие решения о предоставлении государственной гарантии, выдача государственных гарантий;
3) принципал не исполняет своих обязательств;
4) бенефициар обращается к гаранту с требованием об исполнении обязательств принципала;
5) в случае признания требований по исполнению гарантийного случая обоснованными, гарант исполняет обязательства перед бенефициаром;
6) в случае наличия в соглашение права регрессного требования, после обращения гаранта по исполненному гарантийному случаю, принципал обязан погасить сумму исполненных государственных гарантий.
Объем государственных гарантий субъектов Российской Федерации (далее - РФ) в рассматриваемый в работе период снизился в 2007 на 16 %, а за период с 2008 по 2009 в совокупности увеличился на 38 %, что можно связать с увеличением рисков исполнения обязательств в результате первой волны кризиса. За следующие 6 лет данный показатель снизился на 38 %, и лишь в 2013 году произошло незначительное увеличение в 3 %.
Так к субъектам с наибольшим объемом государственных гарантий относятся: Белгородская область, Московская область, Город федерального значения Москва, Краснодарский край, Вологодская область, Калининградская область, Калининградская область, Ленинградская область, Республика Саха (Якутия), Приморский край, Хабаровский край, Красноярский край, Кемеровская область, Свердловская область, Челябинская область, Ханты- Мансийский автономный округ — Югра, Республика Татарстан, Чувашская Республика, Оренбургская область
Экспортно - ориентированные регионы имеют наиболее высокую долю государственных гарантий, этот факт особо интересен в связи с тем, что к данным регионам относятся лишь 7 субъектов РФ. В то же время промышленные регионы имеют небольшое отставание, тогда как аграрно¬промышленные регионы и финансово экономические центры имеют низкий уровень использования вышеупомянутого инструмента
Несмотря на тенденцию снижения использования государственных гарантий субъектами РФ, данный инструмент является немало важным инструментом государственной финансовой поддержки. В целях дальнейшего анализа, были выбраны 10 субъектов РФ, которые в большей степени используют государственные гарантии.
В работе была построена модель с объясняемой переменной Y - объем государственного долга i-го субъекта РФ в n-ном периоде; а в качестве независимых переменных использовались: X1 - объем инвестиций в основной капитал в i-ом субъекте РФ в n-ном периоде X2 - объем государственных гарантий i-го субъекта РФ в n-ном периоде; X3 - ВРП в основных ценах i-го субъекта РФ в n-ном периоде;; X4 - ключевая ставка Центрального банка РФ; X5 - показатель долговой нагрузки, который рассчитывается как отношение государственного долга на 1 января в n-ом к налоговым и неналоговым доходам бюджета субъект РФ в (П-1)-ОМ периоде i-го субъекта РФ.
Построение модели позволило сказать, что к факторам влияющим объем государственного долга в субъектах РФ относятся объем инвестиций в основной капитал, ВРП в основных ценах и показатель долговой нагрузки. Наибольшее влияние оказывает показатель долговой нагрузки
Проведенный анализ отражает то, что на фоне общей тенденции к снижению использования государственных гарантий как инструмента управления государственным долгом субъектов РФ, в части регионов происходит активизация его использования.
Исследуя существующие показатели необходимые для оценки эффективности использования государственных гарантий субъектов РФ, следует отметить, что их расчет сложен вследствие неполноты данных для их расчета. Кроме того, они являются узкими и направлены на оценку определенного вида государственных гарантий субъектов РФ.
Предоставление гарантий осуществляется не менее чем в 100 странах мира. В международной практике гарантии принято рассматривать, прежде всего, как инструмент стимулирования социально-экономического развития со стороны публичного сектора. Это стимулирование может осуществляться непосредственно органами публичной власти и созданными с их участием структурами либо негосударственными организациями, деятельность которых контролируется регулирующими органами. Внедрение национальной гарантийной системы является началом для перехода от традиционной российской системы предоставления гарантий к зарубежным моделям использования этого инструмента.
Накопленная за последние годы база применения государственной гарантийной поддержки, свидетельствует о том, что массовое использование этого инструмента может быть весьма обременительными для бюджета и малоэффективными с точки зрения стимулирования экономического роста. С точки зрения рисков как федерального, так и регионального бюджета немаловажное значение имеет тот факт, что исполнение государственных гарантий происходит независимо от результатов реализации проектов, в поддержку которых гарантии предоставлялись. Получатели государственной гарантийной, поддержки не всегда несут каких-либо обязательств и ответственности в связи с реализацией или неэффективной реализацией поддерживаемых государством проектов.
В ходе исследования были предложены авторская классификация государственных гарантий, обоснована необходимость внесения изменений в бюджетную классификацию Российской Федерации, предусматривающих выделение в составе раздела «Обслуживание государственного (муниципального) долга» в качестве самостоятельного подраздела расходов на исполнение обязательств по государственным(муниципальным) гарантиям без права регрессного требования гаранта к принципалу и разработана форма ежегодной финансовой отчётности субъектов Российской Федерации по предоставленным и исполненным государственным гарантиям.
Реализация предложенных в диссертационной работе методических положений и практических рекомендаций позволит повысить качество управления государственным долгом путем применения механизма государственных гарантий и на этой основе обеспечит рост эффективности использования инвестиционных заимствований.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.