📄Работа №51400
Тема: ИСЛАМСКИЕ ФИНАНСЫ В МУЛЬТИКУЛЬТУРНОМ ОБЩЕСТВЕ
Тип работы
Дипломные работы, ВКР
Предмет
экономика
Объем:
90 листов
Год:
2016
Просмотров:
182
4200
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИСЛАМСКИХ ФИНАНСОВ 5
1.1. Сущность и принципы исламских финансов 5
1.2. Основные инструменты исламских финансов 11
1.3. Исламские финансовые институты 24
2. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСЛАМСКИХ БАНКОВ
2.1. Мировой опыт реализации исламских финансов в мультикультурных странах 36
2.2. Корреляционно-регрессионный анализ взаимосвязи рентабельности
собственного капитала и показателей эффективности деятельности исламских и традиционных банков 44
2.3. Сравнительный финансовый анализ развития банков 51
3. ОСОБЕННОСТИ ВНЕДРЕНИЯ ИСЛАМСКИХ ФИНАНСОВ В РОССИИ НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИСЛАМСКИХ ФИНАНСОВ 5
1.1. Сущность и принципы исламских финансов 5
1.2. Основные инструменты исламских финансов 11
1.3. Исламские финансовые институты 24
2. СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСЛАМСКИХ БАНКОВ
2.1. Мировой опыт реализации исламских финансов в мультикультурных странах 36
2.2. Корреляционно-регрессионный анализ взаимосвязи рентабельности
собственного капитала и показателей эффективности деятельности исламских и традиционных банков 44
2.3. Сравнительный финансовый анализ развития банков 51
3. ОСОБЕННОСТИ ВНЕДРЕНИЯ ИСЛАМСКИХ ФИНАНСОВ В РОССИИ НА ПРИМЕРЕ РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН 59
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 75
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
📖 Введение
На сегодняшний день существующая финансовая система страны ввиду экономических санкций, стагнации реального сектора, кризисов испытывает серьезные потрясения. Становятся все более актуальными поиск альтернативных источников привлечения капитала, интеграция с новыми рынками капитала, инвесторами и клиентами. Особое внимание в этой связи уделяется исламским финансам.
Экономическая модель, получившая широкое распространение в странах Персидского залива, представляется альтернативой существующей капиталистической модели хозяйствования. За последнее десятилетие ее элементы - банки, фонды, страховые компании, корпорации - начали вести свою деятельность в мультикультурных странах, предоставляя потребителям широкий выбор новых финансовых продуктов и становясь новым трендом. Россия также не стала исключением и сегодня широко обсуждается вопрос о создании таких институтов в нашей стране на базе регионов с преобладающим мусульманским населением: Республика Татарстан, Дагестан, Чечня. Возросший интерес проистекает из необходимости реструктуризации финансового рынка, привлечения новых капиталов, инвесторов и ресурсов, которые бы позволили в условиях кризиса стимулировать развитие экономики.
Исследованием исламских финансов посвящены труды зарубежных и отечественных ученых, таких как M. U. Chapra, М.А. Mannan, Monzer Kahf, M.N. Siddiqi, Hennie van Greuning and Zamir Iqbal, Mufti Muhammad Taqi Usmani, Р.И. Беккин, Судин Харон и Ван Нурсофиза Ван Азми. Большинство исследований посвящено теоретическим аспектам исламских финансов: философия и принципы, инструменты реализации. Также некоторые работы посвящены эффективности исламских инструментов в экономике мусульманских стран, но не рассматривают аспекты их деятельности в мультикультурных обществах с иным восприятием предложенных механизмов финансирования.
Целью работы является анализ экономической эффективности исламской финансовой модели в немусульманских странах и рассмотрение принципиальных условий ее функционирования.
В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:
- изучить концептуальные основы исламских финансов;
- проанализировать механизмы и инструменты реализации основных форм финансирования;
- рассмотреть состояние отрасли на сегодняшний день;
- провести сравнительный анализ эффективности деятельности исламских и конвенциональных финансовых институтов;
- раскрыть возможность создания таких институтов в России на примере Республики Татарстан;
- предложить рекомендации по развитию исламских финансовых институтов в России.
Предметом работы выступает исламская модель организации финансов. Объектом - исламские банки стран содружества Персидского залива и Великобритании, а также конвенциональные банки Великобритании, предоставляющие исламские услуги.
Теоретическим и фактическим материалом служили монографии и статьи ведущих зарубежных и отечественных ученых; также были использованы статистические материалы Ernst&Young, UK Trade &Investment, The Banker, The City UK Islamic Finance Market Advisory Group.
Информационной базой работы стали корпоративные отчеты исламских и традиционных банков, размещенные в открытом доступе на официальных сайтах. При обработки статистической информации был использован специализированный статистический пакет для анализа данных GRETL.
Практическая значимость исследования проявляется в том, что полученные выводы могут служить вкладом в формирование основ для реализации исламской модели финансов в мультикультурном обществе.
Экономическая модель, получившая широкое распространение в странах Персидского залива, представляется альтернативой существующей капиталистической модели хозяйствования. За последнее десятилетие ее элементы - банки, фонды, страховые компании, корпорации - начали вести свою деятельность в мультикультурных странах, предоставляя потребителям широкий выбор новых финансовых продуктов и становясь новым трендом. Россия также не стала исключением и сегодня широко обсуждается вопрос о создании таких институтов в нашей стране на базе регионов с преобладающим мусульманским населением: Республика Татарстан, Дагестан, Чечня. Возросший интерес проистекает из необходимости реструктуризации финансового рынка, привлечения новых капиталов, инвесторов и ресурсов, которые бы позволили в условиях кризиса стимулировать развитие экономики.
Исследованием исламских финансов посвящены труды зарубежных и отечественных ученых, таких как M. U. Chapra, М.А. Mannan, Monzer Kahf, M.N. Siddiqi, Hennie van Greuning and Zamir Iqbal, Mufti Muhammad Taqi Usmani, Р.И. Беккин, Судин Харон и Ван Нурсофиза Ван Азми. Большинство исследований посвящено теоретическим аспектам исламских финансов: философия и принципы, инструменты реализации. Также некоторые работы посвящены эффективности исламских инструментов в экономике мусульманских стран, но не рассматривают аспекты их деятельности в мультикультурных обществах с иным восприятием предложенных механизмов финансирования.
Целью работы является анализ экономической эффективности исламской финансовой модели в немусульманских странах и рассмотрение принципиальных условий ее функционирования.
В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:
- изучить концептуальные основы исламских финансов;
- проанализировать механизмы и инструменты реализации основных форм финансирования;
- рассмотреть состояние отрасли на сегодняшний день;
- провести сравнительный анализ эффективности деятельности исламских и конвенциональных финансовых институтов;
- раскрыть возможность создания таких институтов в России на примере Республики Татарстан;
- предложить рекомендации по развитию исламских финансовых институтов в России.
Предметом работы выступает исламская модель организации финансов. Объектом - исламские банки стран содружества Персидского залива и Великобритании, а также конвенциональные банки Великобритании, предоставляющие исламские услуги.
Теоретическим и фактическим материалом служили монографии и статьи ведущих зарубежных и отечественных ученых; также были использованы статистические материалы Ernst&Young, UK Trade &Investment, The Banker, The City UK Islamic Finance Market Advisory Group.
Информационной базой работы стали корпоративные отчеты исламских и традиционных банков, размещенные в открытом доступе на официальных сайтах. При обработки статистической информации был использован специализированный статистический пакет для анализа данных GRETL.
Практическая значимость исследования проявляется в том, что полученные выводы могут служить вкладом в формирование основ для реализации исламской модели финансов в мультикультурном обществе.
✅ Заключение
Исламские финансы представляют собой совокупность методов и механизмов финансирования, позволяющих осуществлять экономическую деятельность без нарушения базовых принципов, сформулированных в шариате. Их главная особенность - серьезное влияние религиозных норм и принципов ислама, обусловливающих порядок совершения операций и перечень применяемых инструментов.
В исламе сформулировано несколько краеугольных принципов, на которых строится весь механизм исламского финансирования:
- запрет рибы - осуществления операций, содержащих ссудный процент, так как деньги являются средством обращения, мерой стоимости, но не предметом купли-продажи. Использование процента невозможно по таким этическим причинам, как недопустимость эксплуатации, несправедливости, присвоение чужого имущества, коррупция;
- сделки с неопределенными исходом и высоким риском;
- недопустимость инвестирования средств в запрещенную шариатом деятельность: производства табака и алкоголя, азартные игры, наркотики, порнографическую индустрию;
- ярко выраженная социальная ориентация деятельности исламских финансовых институтов;
- соблюдение этичности и прозрачности сделок;
- поддержание принципов здоровой конкуренции;
- соблюдение принципа разделения прибыли и убытков, в соответствии с которым участники сделки в заранее оговоренных долях распределяют между собой результаты экономической деятельности.
В практическом выражении исламские финансы представлены следующими элементами: банками, страховыми компаниями,
инвестиционными фондами. Если рассматривать институциональный срез, то наиболее широкое распространение получил банкинг, являясь основным сосредоточением исламских продуктов. Такафул и фонды на мировом рынке представлены ограничено. Быстрорастущим сектором выступают ценные бумаги - сукук.
Идеальными формами финансирования в исламе считаются мушарака и мудараба, однако в условиях современной экономики они получили небольшое распространение. Гораздо большей популярностью пользуются такие продукты, как мудараба, мурабаха, истисна, иджара и салам. Стоит отметить, что эти механизмы являются весьма спорными, так как в той или иной форме в них присутствует скрытый ссудный процент.
Бурное развитие исламских финансы получили в странах Персидского залива и странах Южнее Сахары. Исследования, проводимые в данном регионе, доказывают их прибыльность и конкурентоспособность. С одной стороны, это обеспечивается большим количеством мусульманского населения, а с другой, лояльной законодательной системой. Если говорить о странах Европы, Северной Америки и Австралии, то полноценных исследований исламских финансах в этих странах не проводилось. Наиболее развитой инфраструктурой для успешной деятельности этичных институтов обладает Великобритания, согласовавшая отдельные законодательные положения с нормами шариата, а также поощряя вовлечение исламского капитала в крупные проекты.
В нашей работе мы пытались ответить на вопрос: так ли эффективна работа исламских банков в мультикультурных странах по сравнению со странами Персидского залива, а также определить наиболее оптимальные модели реализации этичных инструментов: полноценные банки или исламские окна. В качестве критерия была выбрана рентабельность собственного капитала, отображающая эффективность деятельности компании с точки зрения собственников.
Базой исследования выступали исламские и конвенциональные банки Великобритании и стран сотрудничества Персидского залива, а именно Катара, Саудовской Аравии, Кувейта, Объединенных Арабских Эмират. Источником данных служила корпоративная отчетность, размещаемая компаниями на их сайте.
В качестве объясняющих переменных были выбраны:
- достаточность капитала;
- качество прибыли;
- чистая прибыль;
- активы банка.
По результатам корреляционно-регрессионного и сравнительного анализа были получены следующие выводы:
- с точки зрения рынка наиболее сильное влияние оказывают качество прибыли и достаточность капитала;
- сравнение трех типов институтов показало, что исламские банки в мультикультурных обществах менее эффективны: они более подвержены рыночным кризисам и волатильности, требуют большего средств на поддержание устойчивости, дают низкую отдачу от вложенных средств;
- экономически оптимальным входом на рынок немусульманских банковских услуг является открытие исламских окон в традиционных банках: они расширяют диапазон предлагаемых продуктов, но обладают ресурсами для обеспечения деятельности в случае шоков.
Помимо сравнительного анализа на примере банков Великобритании были рассмотрены условия для существования таких институтов в России на примере Татарстана. Вход на рынок банковских услуг осложняется высокими административными барьерами, насыщенностью услугами, наличием крупных конкурентов, снижением платежеспособности клиентов. Потенциальные потребители на сегодняшний день не имеют четкого представления о исламских финансовых продуктах, не видят различия между традиционными и альтернативными инструментами. Существующая регулятивная среда не рассчитана на появление беспроцентных банков, а часть операций подвергаются двойному налогообложению. Возникают риски создания квази- исламских инструментов, где на самом деле проводятся обычные операции либо махинации.
Предложены следующие рекомендации по внедрению исламских финансов в России:
- проводить серьезную разъяснительную работу со стейкхолдерами, рассказывая о преимуществах исламского банкинга, его инструментов;
- рассмотреть возможность входа с адаптированной линейкой продуктов;
- привлекать исламский капитал для финансирования крупных инфраструктурных проектов.
В исламе сформулировано несколько краеугольных принципов, на которых строится весь механизм исламского финансирования:
- запрет рибы - осуществления операций, содержащих ссудный процент, так как деньги являются средством обращения, мерой стоимости, но не предметом купли-продажи. Использование процента невозможно по таким этическим причинам, как недопустимость эксплуатации, несправедливости, присвоение чужого имущества, коррупция;
- сделки с неопределенными исходом и высоким риском;
- недопустимость инвестирования средств в запрещенную шариатом деятельность: производства табака и алкоголя, азартные игры, наркотики, порнографическую индустрию;
- ярко выраженная социальная ориентация деятельности исламских финансовых институтов;
- соблюдение этичности и прозрачности сделок;
- поддержание принципов здоровой конкуренции;
- соблюдение принципа разделения прибыли и убытков, в соответствии с которым участники сделки в заранее оговоренных долях распределяют между собой результаты экономической деятельности.
В практическом выражении исламские финансы представлены следующими элементами: банками, страховыми компаниями,
инвестиционными фондами. Если рассматривать институциональный срез, то наиболее широкое распространение получил банкинг, являясь основным сосредоточением исламских продуктов. Такафул и фонды на мировом рынке представлены ограничено. Быстрорастущим сектором выступают ценные бумаги - сукук.
Идеальными формами финансирования в исламе считаются мушарака и мудараба, однако в условиях современной экономики они получили небольшое распространение. Гораздо большей популярностью пользуются такие продукты, как мудараба, мурабаха, истисна, иджара и салам. Стоит отметить, что эти механизмы являются весьма спорными, так как в той или иной форме в них присутствует скрытый ссудный процент.
Бурное развитие исламских финансы получили в странах Персидского залива и странах Южнее Сахары. Исследования, проводимые в данном регионе, доказывают их прибыльность и конкурентоспособность. С одной стороны, это обеспечивается большим количеством мусульманского населения, а с другой, лояльной законодательной системой. Если говорить о странах Европы, Северной Америки и Австралии, то полноценных исследований исламских финансах в этих странах не проводилось. Наиболее развитой инфраструктурой для успешной деятельности этичных институтов обладает Великобритания, согласовавшая отдельные законодательные положения с нормами шариата, а также поощряя вовлечение исламского капитала в крупные проекты.
В нашей работе мы пытались ответить на вопрос: так ли эффективна работа исламских банков в мультикультурных странах по сравнению со странами Персидского залива, а также определить наиболее оптимальные модели реализации этичных инструментов: полноценные банки или исламские окна. В качестве критерия была выбрана рентабельность собственного капитала, отображающая эффективность деятельности компании с точки зрения собственников.
Базой исследования выступали исламские и конвенциональные банки Великобритании и стран сотрудничества Персидского залива, а именно Катара, Саудовской Аравии, Кувейта, Объединенных Арабских Эмират. Источником данных служила корпоративная отчетность, размещаемая компаниями на их сайте.
В качестве объясняющих переменных были выбраны:
- достаточность капитала;
- качество прибыли;
- чистая прибыль;
- активы банка.
По результатам корреляционно-регрессионного и сравнительного анализа были получены следующие выводы:
- с точки зрения рынка наиболее сильное влияние оказывают качество прибыли и достаточность капитала;
- сравнение трех типов институтов показало, что исламские банки в мультикультурных обществах менее эффективны: они более подвержены рыночным кризисам и волатильности, требуют большего средств на поддержание устойчивости, дают низкую отдачу от вложенных средств;
- экономически оптимальным входом на рынок немусульманских банковских услуг является открытие исламских окон в традиционных банках: они расширяют диапазон предлагаемых продуктов, но обладают ресурсами для обеспечения деятельности в случае шоков.
Помимо сравнительного анализа на примере банков Великобритании были рассмотрены условия для существования таких институтов в России на примере Татарстана. Вход на рынок банковских услуг осложняется высокими административными барьерами, насыщенностью услугами, наличием крупных конкурентов, снижением платежеспособности клиентов. Потенциальные потребители на сегодняшний день не имеют четкого представления о исламских финансовых продуктах, не видят различия между традиционными и альтернативными инструментами. Существующая регулятивная среда не рассчитана на появление беспроцентных банков, а часть операций подвергаются двойному налогообложению. Возникают риски создания квази- исламских инструментов, где на самом деле проводятся обычные операции либо махинации.
Предложены следующие рекомендации по внедрению исламских финансов в России:
- проводить серьезную разъяснительную работу со стейкхолдерами, рассказывая о преимуществах исламского банкинга, его инструментов;
- рассмотреть возможность входа с адаптированной линейкой продуктов;
- привлекать исламский капитал для финансирования крупных инфраструктурных проектов.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.