Помощь студентам в учебе
Система оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемшика-юридического лица
|
Введение 4
Глава 1 Теоретические основы анализа финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика-юридического лица коммерческим банком 10
1.1 Понятие финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщиков
коммерческого банка и значение ее оценки в процессе кредитования 10
1.2 Методические основы оценки финансовой состоятельности и
кредитоспособности заемщика-юридического лица 16
1.3 Инструменты оценки бизнеса хозяйствующего субъекта 23
Глава 2 Система оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика и ее эффективность 32
2.1 Анализ состояния корпоративного кредитного портфеля банковского
сектора Российской Федерации 32
2.2 Сравнительная характеристика систем оценки кредитоспособности и
финансовой состоятельности юридических лиц, используемых коммерческими банками Российской Федерации 39
2.3 Моделирование оценки кредитоспособности и финансовой
состоятельности заемщика на примере двух предприятий 50
Глава 3 Пути совершенствования оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика-юридического лица 58
3.1 Повышение качества оценки кредитоспособности и финансовой
состоятельности заемщика-юридического лица 58
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций по
совершенствованию систем оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика-юридического лица 73
Заключение 92
Список использованных источников 98
Приложения
Глава 1 Теоретические основы анализа финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика-юридического лица коммерческим банком 10
1.1 Понятие финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщиков
коммерческого банка и значение ее оценки в процессе кредитования 10
1.2 Методические основы оценки финансовой состоятельности и
кредитоспособности заемщика-юридического лица 16
1.3 Инструменты оценки бизнеса хозяйствующего субъекта 23
Глава 2 Система оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика и ее эффективность 32
2.1 Анализ состояния корпоративного кредитного портфеля банковского
сектора Российской Федерации 32
2.2 Сравнительная характеристика систем оценки кредитоспособности и
финансовой состоятельности юридических лиц, используемых коммерческими банками Российской Федерации 39
2.3 Моделирование оценки кредитоспособности и финансовой
состоятельности заемщика на примере двух предприятий 50
Глава 3 Пути совершенствования оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика-юридического лица 58
3.1 Повышение качества оценки кредитоспособности и финансовой
состоятельности заемщика-юридического лица 58
3.2 Оценка эффективности предложенных рекомендаций по
совершенствованию систем оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика-юридического лица 73
Заключение 92
Список использованных источников 98
Приложения
В условиях рыночной экономики основная цель коммерческого банка - получение прибыли. Доходы от кредитных операций составляют наибольшую долю в структуре доходов банка. Основными критериями предоставления кредита являются степень риска, ликвидность и доходность кредитных операций. В связи с этим разработка и реализация эффективной системы кредитования становится основной задачей коммерческого банка.
Качественным кредитом является обеспеченный кредит, погашение которого произойдет в установленный срок без возникновения проблем и затруднений у заемщика. В связи с тем, что любой банк хочет выдавать только качественные кредиты, в современных условиях банкам приходится особое внимание уделять анализу кредитоспособности потенциального заемщика, выступающему в виде комплексного экономического анализа.
У современных экономистов нет единого мнения о значении слова «кредитоспособность». Одни рассматривают его как физическую возможность клиента вернуть кредит, т.е. наличие у него необходимой суммы доходов. Другие включают в этот термин желание заемщика выплатить кредит в срок и в полном объеме.
В любом случае, анализ и оценка кредитоспособности заемщика получают решающее значение в минимизации банковских рисков, связанных с невыплатой кредита или его выплатой не в установленный срок. Оценка кредитоспособности нужна для решения вопроса о выдаче кредита и условиях этой выдачи, включающих сумму, предоставляемую банком; срок; процентную ставку; график выплаты процентов и другие вопросы, связанные со спецификой конкретного кредита.
Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что оценка кредитоспособности важна на всех этапах процесса взаимоотношений между заемщиком и кредитором, так как сопровождается детальным изучением всех характеристик потенциального заемщика с точки зрения их влияния на степень кредитного риска банка. При этом сложность оценки кредитоспособности вынуждает коммерческие банки использовать разнообразные методы оценки. Проводить анализ нужно по совокупности различных коэффициентов и показателей, которые должны рассматриваться в комплексе для получения более точного и наглядного результата с учетом достоинств и недостатков каждого из методов их оценки. В связи с этим возникает необходимость постоянного совершенствования существующих методических подходов к оценке кредитоспособности заемщика, выявления их недостатков и поиска возможных путей их устранения.
Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений, методических основ и практических рекомендаций по совершенствованию систем оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика-юридического лица, направленных на снижение кредитных рисков банка.
Реализация поставленной цели исследования обусловила постановку следующих конкретных задач:
- обобщить теоретические положения, научные публикации и методические рекомендации, касающиеся методики оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика-юридического лица коммерческим банком;
- раскрыть такую экономическую категорию как кредитоспособность заемщика коммерческого банка, выявить значение и сущность данной категории, а также источники информации для её оценки;
- проанализировать существующие подходы к оценке кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков-юридических лиц с целью их систематизации и выявления характерных особенностей;
- проанализировать состояние корпоративного кредитного портфеля банковского сектора Российской Федерации;
- выявить достоинства и недостатки ряда применяемых отечественными банками методик оценки кредитоспособности и финансовой
состоятельности заемщиков-юридических лиц;
- определить направления повышения качества оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков-юридических лиц;
- оценить эффективность реализации данных рекомендаций;
- систематизировать и описать полученные результаты, сделать выводы по проделанной работе.
Объектом исследования в диссертационной работе выступают коммерческие банки и предприятия-заемщики.
Предметом исследования диссертационной работы выступила совокупность теоретико-методических и практических вопросов оценки банками финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщиков- юридических лиц.
Теоретической и методической базой исследования по выбранной теме стали научная и учебная литература по банковскому делу и экономическому анализу, материалы периодических изданий, законы и постановления правительства Российской Федерации, справочные и нормативные материалы по исследуемой проблеме. Проблемам и вопросам оценки кредитоспособности посвящены работы таких отечественных ученых как Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая, Е. Ф. Жуков, О. И. Лаврушин, М. В. Романовский, Н. И. Яшина, Д. Г. Финогеев, Л. Е. Романова, А. Г. Мадера, И. Л. Лицеванова, М. А. Коноплицкая, С. А. Кемаева, М. В. Бордакова.
В научной и учебной литературе особое внимание уделяется вопросам, раскрывающим теоретические аспекты методики оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков коммерческими банками.
Влияние эффективности использования ресурсов на финансовую устойчивость коммерческих организаций исследовалось в работах ученых С.Б. Барнгольц, В.П. Копняева, Р.М. Петухова и других.
Значительный вклад в разработку проблем обеспечения финансовой устойчивости и кредитоспособности коммерческих организаций, базирующихся на методологии оценки финансового состояния, внесли следующие ученые: И.А. Бланк, Бочарова И.В., Белотелова Н.П., Д.А. Ендовицкий, В.В. КовалевА.С. Кокин, Н.П. Любушин, А.Д. Шеремет, Е.П. Шаталова, Г.В. Савицкая, В. Д. Герасимова, Е. П. Жарковская, И. Я. Лукасевич, Р. И. Найденова, Е. П. Шаталова и другие.
Большое влияние на становление и развитие теоретико-методологических и методических основ в данной области оказали работы отечественных ученых, занимающихся вопросами бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: М.И. Баканова, Л.Т. Гиляровской, М.В. Мельник, Е.В. Негашева.
Существенный вклад в изучение вопросов оценки финансового состояния и прогнозирования банкротства внесли западные ученые, которые давно и успешно разрабатывают заявленную проблематику, такие как Альтман Э., Бивер В., Беверли Ф., Бернстайна П., Блума С., Бригхэма Е., Дюран Д., Мёльброка Л., Спрингейт Г., Таффлер Р., Чессер Р. и др.
В целом накоплен обширный опыт в оценке финансовой состоятельности и кредитоспособности потенциальных заемщиков. Несмотря на это многими авторами отмечается по-прежнему недостаточная научная разработанность подходов, а также практические сложности в применении существующих методик на практике. На сегодняшний день присутствует необходимость создания целостной, научно обоснованной, логически непротиворечивой и самодостаточной прикладной системы оценки показателей кредитоспособности и финансовой состоятельности. Таким образом, возникает необходимость углубления научного поиска и разработки более эффективных подходов.
В качестве информационной базы для анализа в работе использованы годовая бухгалтерская и финансовая отчетность отечественных коммерческих банков и предприятий, а также статистические материалы Банка России.
Методологической основой исследования является диалектический метод познания, который раскрывает возможности изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. Сравнительный подход к объекту исследования реализован с помощью общенаучных методов: научной абстракции, анализа и синтеза, группировки и сравнения, а также метод оценки при помощи абсолютных и относительных показателей.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной, выносимые на защиту:
1. С использованием риск-ориентированного подхода уточнено понятие «кредитоспособность» как способность получения кредита заемщиком, с одной стороны, и как фактор, определяющий величину кредитного риска банка и его стоимость, с другой.
2. Проведена системная классификация оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица с применением следующих методов: на основе оценки финансовых коэффициентов; на основе прогнозных величин; на основе внешних рейтингов; на основе методов экспертной оценки.
3. Предложен алгоритм трансформации действующих методик оценки кредитоспособности юридического лица с учетом международных стандартов.
С использованием экономико-математического моделирования спрогнозирован эффект от трансформации действующих методик оценки кредитоспособности юридического лица с учетом международных стандартов для 50 крупнейших банков Российской Федерации до 2018 года.
Теоретическая значимость данной работы заключается в обобщениях и глубоком анализе методов оценки кредитоспособности. Предложенная методика оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности способствует развитию теории риск-менеджмента. Основные научные положения и выводы работы могут быть использованы в качестве базы для дальнейшего теоретического осмысления и практического применения методов оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика- юридического лица.
Практическая значимость исследования определяется развитием методических подходов к оценке кредитоспособности . Предложенный алгоритм трансформации действующих методик оценки кредитоспособности и разработанная модель для его оценки ориентированы на использование в практической деятельности коммерческих банков.
Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Первая глава посвящена теоретическим аспектам, связанным с оценкой кредитоспособности заемщиков коммерческими банками; в ней рассмотрены основные понятия и принципы, описаны методические основы анализа кредитоспособности, определено значение такого анализа в процессе кредитования.
Во второй главе проведен анализ состояния кредитного портфеля коммерческих банков Российской Федерации, а также методики оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности, применяемые ими. Кроме того, смоделирован процесс оценки банком кредитоспособности двух реальных заемщиков (в качестве базовой выбрана методика ПАО «Сбербанк России»). Сделаны выводы о том, что с целью повышения качества оценки и преодоления выявленных недостатков необходимы новые меры по совершенствованию применяемых систем оценки.
В третьей главе диссертационного исследования формируются рекомендации по совершенствованию систем оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков-юридических лиц, а также проводится оценка их эффективности.
Заключение содержит теоретические и практические выводы, полученные в результате проведенного исследования.
Качественным кредитом является обеспеченный кредит, погашение которого произойдет в установленный срок без возникновения проблем и затруднений у заемщика. В связи с тем, что любой банк хочет выдавать только качественные кредиты, в современных условиях банкам приходится особое внимание уделять анализу кредитоспособности потенциального заемщика, выступающему в виде комплексного экономического анализа.
У современных экономистов нет единого мнения о значении слова «кредитоспособность». Одни рассматривают его как физическую возможность клиента вернуть кредит, т.е. наличие у него необходимой суммы доходов. Другие включают в этот термин желание заемщика выплатить кредит в срок и в полном объеме.
В любом случае, анализ и оценка кредитоспособности заемщика получают решающее значение в минимизации банковских рисков, связанных с невыплатой кредита или его выплатой не в установленный срок. Оценка кредитоспособности нужна для решения вопроса о выдаче кредита и условиях этой выдачи, включающих сумму, предоставляемую банком; срок; процентную ставку; график выплаты процентов и другие вопросы, связанные со спецификой конкретного кредита.
Актуальность выбранной темы исследования обусловлена тем, что оценка кредитоспособности важна на всех этапах процесса взаимоотношений между заемщиком и кредитором, так как сопровождается детальным изучением всех характеристик потенциального заемщика с точки зрения их влияния на степень кредитного риска банка. При этом сложность оценки кредитоспособности вынуждает коммерческие банки использовать разнообразные методы оценки. Проводить анализ нужно по совокупности различных коэффициентов и показателей, которые должны рассматриваться в комплексе для получения более точного и наглядного результата с учетом достоинств и недостатков каждого из методов их оценки. В связи с этим возникает необходимость постоянного совершенствования существующих методических подходов к оценке кредитоспособности заемщика, выявления их недостатков и поиска возможных путей их устранения.
Целью диссертационного исследования является разработка теоретических положений, методических основ и практических рекомендаций по совершенствованию систем оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика-юридического лица, направленных на снижение кредитных рисков банка.
Реализация поставленной цели исследования обусловила постановку следующих конкретных задач:
- обобщить теоретические положения, научные публикации и методические рекомендации, касающиеся методики оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика-юридического лица коммерческим банком;
- раскрыть такую экономическую категорию как кредитоспособность заемщика коммерческого банка, выявить значение и сущность данной категории, а также источники информации для её оценки;
- проанализировать существующие подходы к оценке кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков-юридических лиц с целью их систематизации и выявления характерных особенностей;
- проанализировать состояние корпоративного кредитного портфеля банковского сектора Российской Федерации;
- выявить достоинства и недостатки ряда применяемых отечественными банками методик оценки кредитоспособности и финансовой
состоятельности заемщиков-юридических лиц;
- определить направления повышения качества оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков-юридических лиц;
- оценить эффективность реализации данных рекомендаций;
- систематизировать и описать полученные результаты, сделать выводы по проделанной работе.
Объектом исследования в диссертационной работе выступают коммерческие банки и предприятия-заемщики.
Предметом исследования диссертационной работы выступила совокупность теоретико-методических и практических вопросов оценки банками финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщиков- юридических лиц.
Теоретической и методической базой исследования по выбранной теме стали научная и учебная литература по банковскому делу и экономическому анализу, материалы периодических изданий, законы и постановления правительства Российской Федерации, справочные и нормативные материалы по исследуемой проблеме. Проблемам и вопросам оценки кредитоспособности посвящены работы таких отечественных ученых как Г. Н. Белоглазова, Л. П. Кроливецкая, Е. Ф. Жуков, О. И. Лаврушин, М. В. Романовский, Н. И. Яшина, Д. Г. Финогеев, Л. Е. Романова, А. Г. Мадера, И. Л. Лицеванова, М. А. Коноплицкая, С. А. Кемаева, М. В. Бордакова.
В научной и учебной литературе особое внимание уделяется вопросам, раскрывающим теоретические аспекты методики оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков коммерческими банками.
Влияние эффективности использования ресурсов на финансовую устойчивость коммерческих организаций исследовалось в работах ученых С.Б. Барнгольц, В.П. Копняева, Р.М. Петухова и других.
Значительный вклад в разработку проблем обеспечения финансовой устойчивости и кредитоспособности коммерческих организаций, базирующихся на методологии оценки финансового состояния, внесли следующие ученые: И.А. Бланк, Бочарова И.В., Белотелова Н.П., Д.А. Ендовицкий, В.В. КовалевА.С. Кокин, Н.П. Любушин, А.Д. Шеремет, Е.П. Шаталова, Г.В. Савицкая, В. Д. Герасимова, Е. П. Жарковская, И. Я. Лукасевич, Р. И. Найденова, Е. П. Шаталова и другие.
Большое влияние на становление и развитие теоретико-методологических и методических основ в данной области оказали работы отечественных ученых, занимающихся вопросами бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: М.И. Баканова, Л.Т. Гиляровской, М.В. Мельник, Е.В. Негашева.
Существенный вклад в изучение вопросов оценки финансового состояния и прогнозирования банкротства внесли западные ученые, которые давно и успешно разрабатывают заявленную проблематику, такие как Альтман Э., Бивер В., Беверли Ф., Бернстайна П., Блума С., Бригхэма Е., Дюран Д., Мёльброка Л., Спрингейт Г., Таффлер Р., Чессер Р. и др.
В целом накоплен обширный опыт в оценке финансовой состоятельности и кредитоспособности потенциальных заемщиков. Несмотря на это многими авторами отмечается по-прежнему недостаточная научная разработанность подходов, а также практические сложности в применении существующих методик на практике. На сегодняшний день присутствует необходимость создания целостной, научно обоснованной, логически непротиворечивой и самодостаточной прикладной системы оценки показателей кредитоспособности и финансовой состоятельности. Таким образом, возникает необходимость углубления научного поиска и разработки более эффективных подходов.
В качестве информационной базы для анализа в работе использованы годовая бухгалтерская и финансовая отчетность отечественных коммерческих банков и предприятий, а также статистические материалы Банка России.
Методологической основой исследования является диалектический метод познания, который раскрывает возможности изучения экономических явлений в их развитии, взаимосвязи и взаимообусловленности. Сравнительный подход к объекту исследования реализован с помощью общенаучных методов: научной абстракции, анализа и синтеза, группировки и сравнения, а также метод оценки при помощи абсолютных и относительных показателей.
Наиболее существенные результаты исследования, обладающие научной новизной, выносимые на защиту:
1. С использованием риск-ориентированного подхода уточнено понятие «кредитоспособность» как способность получения кредита заемщиком, с одной стороны, и как фактор, определяющий величину кредитного риска банка и его стоимость, с другой.
2. Проведена системная классификация оценки кредитоспособности заемщика-юридического лица с применением следующих методов: на основе оценки финансовых коэффициентов; на основе прогнозных величин; на основе внешних рейтингов; на основе методов экспертной оценки.
3. Предложен алгоритм трансформации действующих методик оценки кредитоспособности юридического лица с учетом международных стандартов.
С использованием экономико-математического моделирования спрогнозирован эффект от трансформации действующих методик оценки кредитоспособности юридического лица с учетом международных стандартов для 50 крупнейших банков Российской Федерации до 2018 года.
Теоретическая значимость данной работы заключается в обобщениях и глубоком анализе методов оценки кредитоспособности. Предложенная методика оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности способствует развитию теории риск-менеджмента. Основные научные положения и выводы работы могут быть использованы в качестве базы для дальнейшего теоретического осмысления и практического применения методов оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщика- юридического лица.
Практическая значимость исследования определяется развитием методических подходов к оценке кредитоспособности . Предложенный алгоритм трансформации действующих методик оценки кредитоспособности и разработанная модель для его оценки ориентированы на использование в практической деятельности коммерческих банков.
Магистерская диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
Первая глава посвящена теоретическим аспектам, связанным с оценкой кредитоспособности заемщиков коммерческими банками; в ней рассмотрены основные понятия и принципы, описаны методические основы анализа кредитоспособности, определено значение такого анализа в процессе кредитования.
Во второй главе проведен анализ состояния кредитного портфеля коммерческих банков Российской Федерации, а также методики оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности, применяемые ими. Кроме того, смоделирован процесс оценки банком кредитоспособности двух реальных заемщиков (в качестве базовой выбрана методика ПАО «Сбербанк России»). Сделаны выводы о том, что с целью повышения качества оценки и преодоления выявленных недостатков необходимы новые меры по совершенствованию применяемых систем оценки.
В третьей главе диссертационного исследования формируются рекомендации по совершенствованию систем оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков-юридических лиц, а также проводится оценка их эффективности.
Заключение содержит теоретические и практические выводы, полученные в результате проведенного исследования.
По результатам диссертационного исследования был сделан ряд выводов.
Кредит является порождением экономической системы и вне зависимости от типа общественно-экономической формации способствует достижению её целей. Любой коммерческий банк стремится предоставлять кредиты надежным заемщикам, с целью исключения риска непогашения и обеспечения своевременного возврата выданных средств, иными словами, банк стремится максимально снизить свой кредитный риск.
Процесс управления кредитным риском последовательно включает в себя качественную, вероятностную и количественную оценку кредитного риска. Качественная оценка кредитного риска заключается в определении кредитоспособности и финансовой состоятельности контрагента. Результатом, завершающим этап качественной оценки кредитоспособности, является присвоение рейтинговой оценки как интегральной оценки кредитоспособности заемщика. В свою очередь, рейтинговая оценка кладет начало следующему этапу управления кредитным риском - вероятностной оценке кредитного риска и затем количественной оценке риска, выражаемой в денежных единицах, по кредитному портфелю. Таким образом, одним из основных этапов управления кредитным риском является проведение оценки кредитоспособности заемщика. В связи с чем, с использованием риск-ориентированного подхода понятие «кредитоспособность» может быть уточнено как способность получения кредита заемщиком, с одной стороны, и как фактор, определяющий величину кредитного риска банка и его стоимость, с другой.
Кредитоспособность - это комплексная правовая и хозяйственно-финансовая характеристика предприятия-заемщика, определяющая его способность и готовность привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в установленные сроки, на основании которой банк принимает решение о начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком путем определения величины кредитного риска банка, связанного с выдачей ссуды данному заемщику, и определяет условия получения кредита и его стоимость.
Сложность оценки кредитоспособности неизбежно порождает множество разнообразных подходов к этой проблеме, зависящих, как от особенностей заёмщиков, так и от намерений банка - кредитора. В данном исследовании была проведена систематизация методов оценки кредитоспособности заемщика- юридического лица по основным критериям, лежащим в основе оценки. В мировой практике для оценки кредитоспособности используются системы, базирующиеся на оценке ряда финансовых коэффициентов, прогнозные модели, модели на основе внешних рейтингов, методы экспертной оценки, а также комплексные модели. Отечественные же банки предпочитают использовать экспертный метод или метод финансовых коэффициентов, на основе расчета которых определяется кредитный рейтинг заёмщика, дополненный методом ограниченной экспертной оценки.
Проведенный анализ состояния корпоративного кредитного портфеля банковского сектора Российской Федерации свидетельствует о том, что в современных экономических условиях, неблагоприятные события на мировых рынках находят отражение и в деятельности банков. Негативные тенденции в мировой и российской экономике увеличивают риск кредитных портфелей банков. Анализ корпоративного кредитного портфеля банковского сектора Российской Федерации показал, что положительная динамика роста количественных показателей происходит совместно с ухудшением качественных показателей кредитных портфелей и увеличением кредитных рисков в деятельности банков. В связи с этим необходимы новые методы совершенствования управления кредитными портфелями банков, которые бы позволили снизить риски или установить их на допустимом уровне, а также поддерживать и повышать эффективность кредитной деятельности.
Проведенный анализ используемых российскими банками методик оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности на современном этапе показал, что основным показателем кредитоспособности выступает кредитный рейтинг, представляющий собой некоторое буквенное или количественное выражение способности заемщика к совершению кредитной сделки. В настоящее время отсутствует терминологическое и методологическое единообразие в оценке финансового состояния и кредитоспособности. Одни и те же показатели в различных методиках имеют разные названия и формулы их расчета, что при сравнении и анализе создает необходимость по каждому из них приводить формулы расчета с указанием состава и информационных источников. Заметным и значительным является и разброс имеющихся нормативных значений коэффициентов. В целом экспертами признается базисное значение методики Сбербанка России для составления подобных методик в других российских банках, большинство из которых принципиально мало отличается от методики Сбербанка. Были рассмотрены достоинства и недостатки используемых в настоящее время методик. Выявлено, что на сегодняшний день присутствует необходимость создания целостной, научно обоснованной, логически непротиворечивой и самодостаточной прикладной системы оценки показателей кредитоспособности и финансовой состоятельности.
В рамках исследования была подчеркнута необходимость совершенствования методик оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщиков не только для повышения эффективности деятельности банка, но и в связи с предстоящими регулятивными изменениями. Появление стандартов Базель III началось с введения дополнительных требований к достаточности капитала банков. Кроме того, Базельские соглашения во многом обусловили особое внимание регулирующих органов к управлению рисками и корпоративному управлению, как основополагающим факторам для обеспечения устойчивого финансового сектора. В связи с чем, банки могут получить выгоду от тщательного анализа существующей системы и перехода к более консервативному подходу управления кредитными рисками, неотъемлемой частью которого является оценка кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика, а также от анализа данных, входной информации и систем, которые используются для совершенствования таких моделей.
В рамках данного диссертационного исследования был предложен научно-обоснованный подход к трансформации оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика с учетом международных требований путем обобщения нескольких методик в единый алгоритм, включающий в себя дополнение базисной части оценки финансового состояния заемщика показателями финансовой устойчивости; проведением прогнозирования вероятности банкротства заемщика методами многофакторного стохастического анализа; осуществление формализованной комплексной оценки заемщика-юридического лица для оценки рисков, связанных с кредитной историей и деловой репутацией заемщика, его позициями в отрасли, а также управленческими рисками.
В целях апробации предложенной в рамках исследования трансформированной методики с ее помощью проведена оценка двух предприятиях. Внедрение дополнительных расчетов в систему анализа кредитоспособности заемщика позволило выявить ряд проблем, которые могут привести к будущей неплатежеспособности клиента и увеличивают кредитный риск банка. Своевременное выявление данных проблем позволит банку снизить свои риски путем резервирования капитала в размере оцененных ожидаемых потерь и осуществить управление данной частью резерва путем включения ее в цену кредитного продукта для сохранения приемлемого уровня рентабельности.
Таким образом, на примере было показано, что внедрение дополнительных расчетов в систему анализа кредитоспособности заемщика позволило выявить ряд проблем, которые могут привести к будущей неплатежеспособности клиента и увеличивают кредитный риск банка. По нашему мнению, повышение качества управления кредитным риском приведет к сокращению просроченной задолженности банка, что, в свою очередь, должно привести к росту собственного капитала и стоимости банка за счет роста прибыли, несмотря на ужесточение требований к заемщикам, и как следствие, повышение процентных ставок для менее надежных клиентов, которое может дать отрицательный эффект, так как способно снизить спрос на кредиты банка. Для подтверждения данной гипотезы была проверена теснота связи между изменением прибыли банка и изменением таких показателей, как величина кредитного портфеля и объем ссудной задолженности с применением экономико-математического моделирования.
Эконометрический анализ зависимости прибыли от факторов привел к выводу о том, что в настоящее время качественная характеристика кредитного портфеля «Просроченная задолженность» влияет на объем прибыли в большей степени, чем количественная «Величина кредитного портфеля», что подтверждает необходимость ужесточения со стороны банков требований к потенциальным заемщикам и повышения качества управления просроченной задолженностью. На современном этапе развития, в условиях нестабильности экономики, банкам необходимо переходить от экстенсивного к интенсивному пути наращивания кредитного портфеля, увеличивая его за счет наиболее качественных заемщиков. С применением полученного уравнения регрессии, был построен прогноз изменения прибыли до 2018 года для трех случаев. В результате прогнозирования было определено, что при сохранении действующих тенденций в банковском секторе будет происходить дальнейшее сокращение прибыли банков, что обуславливает необходимость изменение существующих подходов к кредитованию и отбору заемщиков. Сокращение уровня просроченной задолженности на 0,1% способно дать значительный положительный эффект. Сокращение кредитного портфеля за счет наиболее неблагонадежных заемщиков на 3% приведет к дальнейшему сокращению объема просроченной задолженности, что положительно повлияет на прибыль.
В заключение отметим, что в современных условиях ужесточения конкуренции в банковском секторе и повышения предъявляемых регулятором к кредитным организациям требований, коммерческий банк должен стремиться к повышению своей эффективности. Экстенсивное наращивание кредитного портфеля за счет низкокачественных заемщиков, осуществление высокорисковой кредитной политики приводит к ухудшению обязательных нормативов, повышению внимания со стороны регулятора и может привести как к финансовой несостоятельности банка, так и к отзыву у него лицензии.
Банкам необходимо пересматривать действующие системы оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков-юридических лиц, приближая их к международным требованиям. Внедрение IRB-подходов в деятельность отечественных банков позволит выйти им на качественно новый уровень оценки заемщиков, а также повысить свою репутацию, как в глазах регулятора, так и инвесторов. Но в связи с тем, что такое внедрение сопряжено с рядом сложностей, а также по оценкам экспертов является дорогостоящим и доступным на данном этапе развития только нескольким крупнейшим банкам, то для совершенствования своих систем оценки банки могут сначала приблизить действующие системы к требованиям Базеля. Для этого могут быть использованы рекомендации, представленные в данном исследовании.
Данные меры по совершенствованию методики кредитоспособности заемщика способны повысить качество оценки и приблизить ее результаты к реальному положению дел заемщика. Предложенные коэффициенты приобретают особую актуальность при кредитовании на длительный период, так как позволяют дать прогноз развития предприятия, в то время как используемые в большинстве существующих методик показатели ликвидности и рентабельности по большей части отражают текущее положение дел заемщика и его платежеспособность в краткосрочном периоде.
Кредит является порождением экономической системы и вне зависимости от типа общественно-экономической формации способствует достижению её целей. Любой коммерческий банк стремится предоставлять кредиты надежным заемщикам, с целью исключения риска непогашения и обеспечения своевременного возврата выданных средств, иными словами, банк стремится максимально снизить свой кредитный риск.
Процесс управления кредитным риском последовательно включает в себя качественную, вероятностную и количественную оценку кредитного риска. Качественная оценка кредитного риска заключается в определении кредитоспособности и финансовой состоятельности контрагента. Результатом, завершающим этап качественной оценки кредитоспособности, является присвоение рейтинговой оценки как интегральной оценки кредитоспособности заемщика. В свою очередь, рейтинговая оценка кладет начало следующему этапу управления кредитным риском - вероятностной оценке кредитного риска и затем количественной оценке риска, выражаемой в денежных единицах, по кредитному портфелю. Таким образом, одним из основных этапов управления кредитным риском является проведение оценки кредитоспособности заемщика. В связи с чем, с использованием риск-ориентированного подхода понятие «кредитоспособность» может быть уточнено как способность получения кредита заемщиком, с одной стороны, и как фактор, определяющий величину кредитного риска банка и его стоимость, с другой.
Кредитоспособность - это комплексная правовая и хозяйственно-финансовая характеристика предприятия-заемщика, определяющая его способность и готовность привлекать заемный капитал и возвращать его в полном объеме в установленные сроки, на основании которой банк принимает решение о начале или прекращении кредитных отношений с заемщиком путем определения величины кредитного риска банка, связанного с выдачей ссуды данному заемщику, и определяет условия получения кредита и его стоимость.
Сложность оценки кредитоспособности неизбежно порождает множество разнообразных подходов к этой проблеме, зависящих, как от особенностей заёмщиков, так и от намерений банка - кредитора. В данном исследовании была проведена систематизация методов оценки кредитоспособности заемщика- юридического лица по основным критериям, лежащим в основе оценки. В мировой практике для оценки кредитоспособности используются системы, базирующиеся на оценке ряда финансовых коэффициентов, прогнозные модели, модели на основе внешних рейтингов, методы экспертной оценки, а также комплексные модели. Отечественные же банки предпочитают использовать экспертный метод или метод финансовых коэффициентов, на основе расчета которых определяется кредитный рейтинг заёмщика, дополненный методом ограниченной экспертной оценки.
Проведенный анализ состояния корпоративного кредитного портфеля банковского сектора Российской Федерации свидетельствует о том, что в современных экономических условиях, неблагоприятные события на мировых рынках находят отражение и в деятельности банков. Негативные тенденции в мировой и российской экономике увеличивают риск кредитных портфелей банков. Анализ корпоративного кредитного портфеля банковского сектора Российской Федерации показал, что положительная динамика роста количественных показателей происходит совместно с ухудшением качественных показателей кредитных портфелей и увеличением кредитных рисков в деятельности банков. В связи с этим необходимы новые методы совершенствования управления кредитными портфелями банков, которые бы позволили снизить риски или установить их на допустимом уровне, а также поддерживать и повышать эффективность кредитной деятельности.
Проведенный анализ используемых российскими банками методик оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности на современном этапе показал, что основным показателем кредитоспособности выступает кредитный рейтинг, представляющий собой некоторое буквенное или количественное выражение способности заемщика к совершению кредитной сделки. В настоящее время отсутствует терминологическое и методологическое единообразие в оценке финансового состояния и кредитоспособности. Одни и те же показатели в различных методиках имеют разные названия и формулы их расчета, что при сравнении и анализе создает необходимость по каждому из них приводить формулы расчета с указанием состава и информационных источников. Заметным и значительным является и разброс имеющихся нормативных значений коэффициентов. В целом экспертами признается базисное значение методики Сбербанка России для составления подобных методик в других российских банках, большинство из которых принципиально мало отличается от методики Сбербанка. Были рассмотрены достоинства и недостатки используемых в настоящее время методик. Выявлено, что на сегодняшний день присутствует необходимость создания целостной, научно обоснованной, логически непротиворечивой и самодостаточной прикладной системы оценки показателей кредитоспособности и финансовой состоятельности.
В рамках исследования была подчеркнута необходимость совершенствования методик оценки финансовой состоятельности и кредитоспособности заемщиков не только для повышения эффективности деятельности банка, но и в связи с предстоящими регулятивными изменениями. Появление стандартов Базель III началось с введения дополнительных требований к достаточности капитала банков. Кроме того, Базельские соглашения во многом обусловили особое внимание регулирующих органов к управлению рисками и корпоративному управлению, как основополагающим факторам для обеспечения устойчивого финансового сектора. В связи с чем, банки могут получить выгоду от тщательного анализа существующей системы и перехода к более консервативному подходу управления кредитными рисками, неотъемлемой частью которого является оценка кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика, а также от анализа данных, входной информации и систем, которые используются для совершенствования таких моделей.
В рамках данного диссертационного исследования был предложен научно-обоснованный подход к трансформации оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщика с учетом международных требований путем обобщения нескольких методик в единый алгоритм, включающий в себя дополнение базисной части оценки финансового состояния заемщика показателями финансовой устойчивости; проведением прогнозирования вероятности банкротства заемщика методами многофакторного стохастического анализа; осуществление формализованной комплексной оценки заемщика-юридического лица для оценки рисков, связанных с кредитной историей и деловой репутацией заемщика, его позициями в отрасли, а также управленческими рисками.
В целях апробации предложенной в рамках исследования трансформированной методики с ее помощью проведена оценка двух предприятиях. Внедрение дополнительных расчетов в систему анализа кредитоспособности заемщика позволило выявить ряд проблем, которые могут привести к будущей неплатежеспособности клиента и увеличивают кредитный риск банка. Своевременное выявление данных проблем позволит банку снизить свои риски путем резервирования капитала в размере оцененных ожидаемых потерь и осуществить управление данной частью резерва путем включения ее в цену кредитного продукта для сохранения приемлемого уровня рентабельности.
Таким образом, на примере было показано, что внедрение дополнительных расчетов в систему анализа кредитоспособности заемщика позволило выявить ряд проблем, которые могут привести к будущей неплатежеспособности клиента и увеличивают кредитный риск банка. По нашему мнению, повышение качества управления кредитным риском приведет к сокращению просроченной задолженности банка, что, в свою очередь, должно привести к росту собственного капитала и стоимости банка за счет роста прибыли, несмотря на ужесточение требований к заемщикам, и как следствие, повышение процентных ставок для менее надежных клиентов, которое может дать отрицательный эффект, так как способно снизить спрос на кредиты банка. Для подтверждения данной гипотезы была проверена теснота связи между изменением прибыли банка и изменением таких показателей, как величина кредитного портфеля и объем ссудной задолженности с применением экономико-математического моделирования.
Эконометрический анализ зависимости прибыли от факторов привел к выводу о том, что в настоящее время качественная характеристика кредитного портфеля «Просроченная задолженность» влияет на объем прибыли в большей степени, чем количественная «Величина кредитного портфеля», что подтверждает необходимость ужесточения со стороны банков требований к потенциальным заемщикам и повышения качества управления просроченной задолженностью. На современном этапе развития, в условиях нестабильности экономики, банкам необходимо переходить от экстенсивного к интенсивному пути наращивания кредитного портфеля, увеличивая его за счет наиболее качественных заемщиков. С применением полученного уравнения регрессии, был построен прогноз изменения прибыли до 2018 года для трех случаев. В результате прогнозирования было определено, что при сохранении действующих тенденций в банковском секторе будет происходить дальнейшее сокращение прибыли банков, что обуславливает необходимость изменение существующих подходов к кредитованию и отбору заемщиков. Сокращение уровня просроченной задолженности на 0,1% способно дать значительный положительный эффект. Сокращение кредитного портфеля за счет наиболее неблагонадежных заемщиков на 3% приведет к дальнейшему сокращению объема просроченной задолженности, что положительно повлияет на прибыль.
В заключение отметим, что в современных условиях ужесточения конкуренции в банковском секторе и повышения предъявляемых регулятором к кредитным организациям требований, коммерческий банк должен стремиться к повышению своей эффективности. Экстенсивное наращивание кредитного портфеля за счет низкокачественных заемщиков, осуществление высокорисковой кредитной политики приводит к ухудшению обязательных нормативов, повышению внимания со стороны регулятора и может привести как к финансовой несостоятельности банка, так и к отзыву у него лицензии.
Банкам необходимо пересматривать действующие системы оценки кредитоспособности и финансовой состоятельности заемщиков-юридических лиц, приближая их к международным требованиям. Внедрение IRB-подходов в деятельность отечественных банков позволит выйти им на качественно новый уровень оценки заемщиков, а также повысить свою репутацию, как в глазах регулятора, так и инвесторов. Но в связи с тем, что такое внедрение сопряжено с рядом сложностей, а также по оценкам экспертов является дорогостоящим и доступным на данном этапе развития только нескольким крупнейшим банкам, то для совершенствования своих систем оценки банки могут сначала приблизить действующие системы к требованиям Базеля. Для этого могут быть использованы рекомендации, представленные в данном исследовании.
Данные меры по совершенствованию методики кредитоспособности заемщика способны повысить качество оценки и приблизить ее результаты к реальному положению дел заемщика. Предложенные коэффициенты приобретают особую актуальность при кредитовании на длительный период, так как позволяют дать прогноз развития предприятия, в то время как используемые в большинстве существующих методик показатели ликвидности и рентабельности по большей части отражают текущее положение дел заемщика и его платежеспособность в краткосрочном периоде.