В современных условиях главными задачами развития экономики является повышение эффективности производства, а также занятие устойчивых позиций предприятия на внутреннем и международном рынках.
В финансово - хозяйственной деятельности предприятия важную роль играет управление основным капиталом и инвестиционная политика предприятия. Без анализа управления основным капиталом практически невозможно определить, насколько стабильна деятельность предприятия и принимать решения об инвестициях.
Основной капитал - это фундаментальная основа любого предприятия. От того, как он сформирован на «старте» фирмы, как он управляется потом, как изменяется его структура и качество, насколько эффективно он используется в хозяйственном процессе зависит в конечном итоге долгосрочный успех или неудачи деятельности предприятия.
Целью данной дипломной работы являлось исследование управления основным капиталом, а также инвестиционной политики предприятия.
В соответствии с целью дипломной работы были поставлены решены следующие задачи:
-изучить теоретические основы управления основным капиталом и инвестиционной политики;
-проанализировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия;
-провести анализ управления основным капиталом и инвестиционной политики на предприятии;
-предложить пути улучшения организации управления основным капиталом и инвестиционной политики предприятия.
В данной дипломной работе мной были рассмотрены базовые понятия основного капитала и инвестиционной политики, их сущность и классификация. А также были изучены основные методы управления основным капиталом и инвестиционной политики.
На основе произведенных расчетов, можно сделать следующие выводы о финансовом положении ПАО «Транснефть»:
1. Сумма активов предприятия находится в постоянной динамике. В 2015 году наблюдалось их увеличение на 11,29%, однако в 2016 году сумма активов уменьшилась на 11,31%, что не является положительным результатом. Произошло это вследствие значительного снижения дебиторской задолженности (-43,92%) и денежных средств (-30,99%).
2.Однако, присутствуют и положительные изменения. Например, значительное увеличение показателя основных средств на 59,64%, а также нематериальных активов (42,14%) и доходных вложений (45,30%).
3.Что касается пассива баланса, то следует сказать об уменьшении долгосрочных обязательств на 26,09%. Этому способствовало уменьшение отложенных налоговых обязательств (на 50,54%) и заемных средств (на 24,19%).
4. Рост заемных средств в 2016 году (46,3%) способствовал увеличению краткосрочных обязательств на 24,71%.
5. Динамика показателя общей ликвидности отрицательная. Снижение показателя абсолютной ликвидности в 2016 году на 0,54 говорит о том, что снизился объем денежных средств по сравнению с 2015 годом.
6. В 2016 году, по сравнению с 2015, возрастает чистая прибыль на 17 805 121 тыс. рублей ( 139,08%). Этому способствовало увеличение прибыли от продаж на 28 141 369 тыс. руб. или на 134,93%, а также снижение коммерческих расходов ( на 28,74%) и прочих расходов (на 55,19%). Также стоит обратить внимание на стабильное положительное изменение выручки предприятия. В 2015 году темп прироста составил 5,52%, а в 2016 году - 6,09%.
7. Можно отследить стабильное увеличение показателя выручки (за два года он увеличился на 85 737 453 тыс. рублей). В 2016, по сравнению с 2015, году снизился показатель себестоимости, что отразилось на валовой прибыли. В 2015 году она составляла 10,52% от общей доли выручки, но уже в 2016 году этот показатель вырос до 12,41%. При этом, снизился показатель постоянных налоговых обязательств, в сравнении с 2015 годом, а также, уменьшились прочие расходы.
Проанализировав показатели основного капитала ПАО «Транснефть», можно сказать о том, что основной капитал предприятия находится в постоянной динамике, то увеличиваясь, то уменьшаясь. Следует признать основной капитал нестабильным, так как в 2015 году его показатель увеличился на 2,84%, а в 2016 году уменьшился на 8,84%. К отрицательному изменению показателя основного капитала в 2016 году привело снижение значений финансовых вложений на 13,62% и прочих внеоборотных активов на 7,43%.
Большую долю структуры основного капитала составляют финансовые вложения. На протяжении трёх исследуемых лет они составляли более 80% основного капитала. В 2015 году доля финансовых вложений составила 92,75%, а в 2016 году снизилась до 87,88%. Наличие долгосрочных финансовых вложений в основном капитале предприятия указывает на усиление инвестиционной политики ПАО «Транснфеть».
В 2016 году объемы финансирования инвестиционных проектов составили 154,4 млрд. рублей, в период с 2017 по 2021 год планируется увеличение объемов финансирования инвестиционных проектов до 297,8 млрд. рублей.
Основными факторами, которые привели к увеличению суммы денежных средств, направленных на инвестиционную деятельность, на 39 934 млн. рублей или на 18,9% за год, закончившийся 31 декабря 2016 года, по сравнению с аналогичным периодом 2015 года, являются:
1. снижение чистого притока денежных средств за год, закончившийся 31 декабря 2016 года, от операций купли-продажи долговых ценных бумаг и размещения-закрытия депозитов по сравнению с аналогичным показателем за год, закончившийся 31 декабря 2015 года на 14 875 млн. рублей;
2. снижение суммы процентов и дивидендов полученных на 13 431 млн. рублей;
3. оплата приобретения 50% доли в уставном капитале ООО «НМТ» в сумме 159 млн. долларов США (12 497 млн. рублей по курсу Банка России на дату оплаты).
На основании проведенного анализа финансового состояния ПАО «Транснефть», для повышения эффективности управления основным капиталом были выявлены резервы увеличения оказания услуг и фондоотдачи (резервы увеличения выполнения работ/услуг за счет ввода в действие нового оборудования, за счет сокращения целодневных и внутрисменных простоев, повышения коэффициента сменности более интенсивного использования оборудования).
С целью автоматизации процессов управления при планировании, проведении и обеспечение технического обслуживания и ремонта основного и вспомогательного оборудования, зданий, сооружений и передаточных устройств на предприятии, предложен ввод решения TRIM - технический менеджмент.
С помощью этого решения можно будет благоприятно решить приоритетные задачи:
1. Повышение эффективности использования производственных фондов;
2. Уменьшение стоимости сохранения в эксплуатационном состоянии;
3. Снижение числа простоев оборудования, с помощью проведения рационального ТОиР;
4. Сокращение аварийности, повышение надёжности;
5. Упорядочение учета основных фондов;
6. Ведение полной истории оборудования для последующего анализа;
7. Улучшение эффективности работы персонала;
8.Оптимизация цепочки материально-технических поставок;
9. Полный учет затрат на ТОиР;
10. Переход к управлению, направленному на производственный процесс.
Для повышения эффективности инвестиционной политики предприятия, разработано возможное построение службы управления инвестиционной деятельностью в ПАО «Транснефть». Предлагаемая структура службы управления инвестиционной деятельностью даст возможность каждому инвестиционному проекту пройти индивидуальную процедуру технического, геологического, экономического обоснования с экспертным заключением специалистов компании о производственной целесообразности и инвестиционной привлекательности.
Также, для достижения совершенствования инвестиционной политики ПАО «Транснефть» предложен алгоритм отбора инвестиционных проектов. Использование предложенного алгоритма позволит обеспечить отбор эффективных инвестиционных проектов с учетом рисков и дать объективную оценку инвестиционного потенциала предприятия.
Любое предприятие самостоятельно формирует систему критериев для отбора привлекательных инвестиционных проектов, руководствуясь приоритетами корпоративной инвестиционной политики и стремлением к получению конкурентных преимуществ.
Возможно предложенные в данной дипломной работе пути улучшения позволят поднять эффективность управления основным капиталом и инвестиционной политики ПАО «Транснефть» на новый качественный уровень

Купить