Введение
1 Теоретические аспекты управления финансовой устойчивостью
предприятия 6
1.1 Понятие, сущность и особенности управления финансовой устойчивостью
предприятия 6
1.2 Методика расчета показателей платежеспособности и финансовой
устойчивости предприятия 11
1.3 Факторы финансовой устойчивости предприятия 18
2 Анализ финансового состояния ООО «ПромРесурс» 22
2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика ООО «ПромРесурс» 22
2.2. Анализ ликвидности, платежеспособности и деловой активности ООО «ПромРесурс» 31
2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «ПромРесурс» 38
3 Разработка мероприятий по улучшению финансовой устойчивости ООО «ПромРесурс» 44
3.1 Основные мероприятия по улучшению финансовой устойчивости ООО «ПромРесурс» 44
3.2 Оценка эффективности мероприятий по улучшению финансовой
устойчивости ООО «ПромРесурс» 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
Самостоятельность компании в принятии управленческих решений, их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности все больше и больше возрастает в условиях современной рыночной экономики. Предприятия сталкиваются с многочисленными финансовыми проблемами в условиях экономического кризиса, к числу таковых относят низкую платежеспособность, неустойчивую хозяйственную деятельность, неэффективное производство и сбыт продукции. Это обуславливает необходимость в тщательном анализе показателей платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия. Выводы, полученные в ходе анализа, лежат в основе выбора стратегии управления предприятием.
Основой прочной и стабильной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики служит их финансовая устойчивость, этим обусловлена актуальность выбранной темы исследования. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, то оно имеет ряд преимуществ перед другими организациями того же профиля для получения кредитов, привлечения инвестиций, в выборе поставщиков и т.д.
Российская экономика продолжает активно развиваться, сегодня на первый план выходит управление долгосрочными перспективами устойчивости предприятий и всей экономики в целом. Оценка финансовой устойчивости предприятий является сложным и противоречивым аспектом управления в условиях современной экономики. Это обуславливает практический интерес к проблеме управления финансовой устойчивостью предприятий. На основе расчета показателей принимаются управленческие решения о вложении средств в компанию различными инвесторами и кредиторами.
Целью выпускной квалификационной работы является изучение теоретических основ управления финансовой устойчивостью предприятия
- раскрыть теоретические и методологические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятия;
- провести анализ и дать оценку финансового состояния ООО «ПромРесурс»;
- провести анализ показателей платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «ПромРесурс»;
- определить основные направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости на анализируемом предприятии;
- оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий.
Объектом исследования является процесс управления финансовой устойчивостью ООО «ПромРесурс».
Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе управления финансовой устойчивостью ООО «ПромРесурс».
Выпускная квалификационная работа написана с применением общенаучных методов и способов, а именно: вертикальное и горизонтальное сравнение, а также сравнение абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, коэффициентов ликвидности (абсолютной, текущей, быстрой), финансовых коэффициентов платежеспособности, таких как коэффициент покрытия, коэффициент общей оборачиваемости собственных оборотных средств, коэффициент маневренности функционирующего капитала и т.д.
В качестве информационной базы использовались нормативно- законодательные акты: Конституция РФ, Гражданский Кодекс РФ, ФЗ №14 «Об обществах с ограниченной ответственностью», ФЗ №402 «О бухгалтерском учете» и другие нормативно-правовые акты Российской Федерации, регулирующие финансовые аспекты деятельности предприятий. Кроме того была использована информация компьютерной сети «Интернет», публикации в деловых изданиях «Эксперт», «Финансовый директор». Также информационной базой послужили труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные проблеме оценки и управления финансовой устойчивости предприятия. Среди них можно выделить научные публикации Ковалева В.В., Ефимовой О.В., Шеремета А.Д., Савицкой Г.М., Крейниной М.Н., Колчиной Н.В., Самылина А.И. и других.
При написании практической части работы были использованы бухгалтерская, управленческая и аналитическая информация о деятельности ООО «ПромРесурс» за 2015-2017 года. Практическая значимость работы состоит в том, чтобы рекомендации по повышению финансовой устойчивости предприятия были применимы на практике в ООО «ПромРесурс».
Структура выпускной квалификационной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой главе рассмотрены сущность и особенности управления финансовой устойчивостью предприятия, а также методика расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.
Во второй главе проведен анализ финансового состояния ООО «ПромРесурс», дана оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия с целью выявления негативных и позитивных сторон его финансовой деятельности.
В третьей главе предлагаются рекомендации по повышению финансовой устойчивости ООО «ПромРесурс».
Теоретическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в исследовании теоретических основ платежеспособности и финансовой устойчивости организаций. Практическая значимость оценивается способностью рассматриваемой организации ООО «ПромРесурс» применять рекомендованные в работе мероприятия для улучшения финансовой устойчивости в своей экономической деятельности.
Задачи современного развития российских компаний, связанные с постоянным преодолением кризисных ситуаций, определяют особые требования к финансовой устойчивости как стратегическому фактору финансовой безопасности деятельности компании, роста ее деловой активности и инвестиционной привлекательности. В условиях глобализации экономического пространства проблема управления финансовой устойчивостью компании приобретает особую актуальность. Решение этой проблемы настоятельно требует совершенствования концепции управления финансовой устойчивостью и платежеспособностью фирмы, поскольку оказывает непосредственное воздействие на результативность такого управления.
Управление финансовой устойчивостью предприятия относится к числу наиболее важных экономических проблем в современных условиях, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная будет препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
В соответствии с поставленными задачами в выпускной квалификационной работе были рассмотрены в рамках системного подхода теоретические и методологические аспекты управления финансовой устойчивостью предприятия. Исследование финансовой устойчивости с позиций системного подхода позволило определить ее как состояние, формирующееся совокупностью финансовых ресурсов на различных уровнях общественного производства. На наш взгляд, финансовая устойчивость предприятия представляет собой целостное множество финансовых ресурсов, адекватное определенному уровню системных взаимодействий финансовых потоков, учитывающее их сложные комбинации на определенном уровне,
В ходе проведенного анализа показателей платежеспособности ООО «ПромРесурс» было обнаружено, что баланс организации имеет неликвидную структуру активов и пассивов, коэффициенты ликвидности демонстрируют неоптимальные значения, что свидетельствует о невозможности организации в данный момент погашать обязательства да счет ликвидных активов.
Проанализировав показатели финансовой устойчивости, можно сделать выводы, что собственные оборотные средства в организации отсутствуют, следовательно, предприятию приходится пользоваться дорогостоящими краткосрочными кредитами. Также существует проблема нехватки собственных долгосрочных источников и чистых активов предприятия.
Рассчитанный коэффициент финансового рычага говорит о пока еще оптимальной структуре капитала организации. В 2015 году показатель имеет значение 1,8, это говорит о том, что собственных средств у предприятия в 1,8 раз меньше заемных. Для отрасли производства данный показатель не является критичным, но его уменьшение свидетельствует о более стабильном финансовом положении предприятия. Так в 2017 году ООО «ПромРесурс» имеет значение 1,16, при этом доля собственного капитала в валюте баланса меньше доли заемного на 8%. Данный факт говорит об относительной устойчивости предприятия. Однако, существуют опасения, что в долгосрочной перспективе у организации могут возникнуть сложности с обеспечением заемного капитала. На сегодняшний день активы ООО «ПромРесурс» обеспечиваются собственными источниками формирования в достаточной мере.
В целях углубления анализа была рассчитана вероятность банкротства рассматриваемой организации. Чистые оборотные активы ООО «ПромРесурс» имеют положительное значение, что говорит об отсутствии главного признака банкротства предприятия. Значение показателя текущей ликвидности за все периоды ниже ее нормативного значения, данное явление обусловлено значительным размером кредиторской задолженности в 2017 году - 3689 тыс.руб. Коэффициент утраты платежеспособности в ООО «ПромРесурс» меньше нормативного значения и составляет 0,295 в 2017 году, что свидетельствует о невозможности восстановления платежеспособности в ближайшее время. По результатам анализа можно сказать, что в среднесрочной перспективе существует потенциальный риск банкротства ООО «ПромРесурс», в случае если организация не обеспечит должный уровень оборотных активов.
На основании рассмотренных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности были предложены следующие мероприятия по совершенствованию финансового состояния организации:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах;
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников;
- сдачи в аренду излишков производственных и административных площадей;
- продажи неиспользуемых площадей;
- проведения диверсификации производства с выводом на рынок наиболее рентабельной продукции. Нами проведен abc-анализ выпускаемых продуктов организации, на основе которого был сделан вывод, что продукция категории «А», составляющая около 33% всего ассортимента приносит организации 81% прибыли. А продукция категории «С», которая также составляет около 33,3% ассортимента приносит лишь 3% от общей прибыли ООО «ПромРесурс». Таким образом, дальнейшей целью является увеличение продаж целевых товаров из группы «А» и снижение доли не эффективных товаров из группы «С». На основании аналитических данных было предложено диверсифицировать производство путем расширения ассортимента производимой продукции, а именно изготовления тормозных колодок для грузовых транспортных средств иностранного производства.
- разработки программы эффективного управления дебиторской задолженности путем заключения договора с организацией - фактором;
- повышение маркетинговой активности предприятия. Учитывая факт, что рассматриваемая организация находится в регионе, где большинство организаций (около 38%) производят запасные части для ПАО «КАМАЗ», необходимо разработать и внедрять в деятельность организации маркетинговые стратегии, нацеленные на узнаваемость и лояльность со стороны будущих партнеров и конечных потребителей.
Потребление финансовых ресурсов можно оптимизировать за счет:
- отсрочки кредиторской задолженности путем реструктуризации;
- привлечения к использованию необходимых видов основных средств и нематериальных активов на условиях лизинга.
По итогам рассмотренных мероприятий ожидаемый общий экономический эффект в денежном выражении для ООО «ПромРесурс» составит 1 386 820 рублей. В ходе заключения договора факторинга снижение кассового разрыва составит 27 дней, что также является положительным эффектом для увеличения платежеспособности организации.
Таким образом, рассмотрев порядок управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью организации на примере ООО «ПромРесурс», мы пришли к выводу, что процесс управления финансовым состоянием фирмы имеет непрерывный характер и должен быть направлен на достижение стратегических целей финансового управления компанией посредством изменения комбинации капитала по источникам и объемам финансирования, которая динамична и со временем меняется под воздействием появления у экономического субъекта новых инвестиционных потребностей.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
