Введение 3
1. Теоретические основы управления кредиторской и дебиторской
задолженностью 6
1.1 Сущность и содержание кредиторской и дебиторской задолженности 6
1.2 Подходы, методы и этапы формирования кредиторской и дебиторской
задолженности 12
1.3 Показатели эффективности управления кредиторской и дебиторской
задолженностью 19
2. Анализ действующей практики управления кредиторской и дебиторской
задолженностью 27
2.1 Общая характеристика и анализ финансовых показателей компании 27
2.2 Анализ структуры и динамики кредиторской и дебиторской
задолженности 38
2.3 Характеристика системы управления кредиторской и дебиторской
задолженностью 48
3. Совершенствование системы управления кредиторской и дебиторской
задолженностью 57
3.1 Пути снижения кредиторской и дебиторской задолженности 57
3.2 Расчет эффективности предложенных мероприятий по
совершенствованию управления 65
Заключение 71
Список использованных источников 75
Актуальность темы обусловлена тем, что управление дебиторской задолженностью является важной частью системы управления финансами предприятий, поскольку дебиторская задолженность, как один из основных активов предприятия, влияет на его финансовую устойчивость и ликвидность. Управление кредиторской задолженностью представляет собой также часть общей маркетинговой политики предприятия, которая направлена на расширение объема реализации продукции с целью оптимизации общего размера этой задолженности.
Любая задолженность, возникающая при ведении финансово-хозяйственной деятельности предприятия, образует текущее и долгосрочное отвлечение или привлечение средств, привычных нам как дебиторская и кредиторская задолженности, они влияют прежде всего, на платежеспособность организации.
Проблема роста дебиторской задолженности затронула и предприятия электроэнергетического комплекса страны, что является последствием неудовлетворительного состояния расчетов энергетических компаний с потребителями услуг. Более остро данная проблема выражена в энергосбытовых компаниях и, как следствие в электросетевых и генерирующих компаниях. Рост дебиторской задолженности создает угрозу энергобезопасности страны, поскольку средства, которые необходимо инвестировать в развитие производственных мощностей предприятий электроэнергетики, направляются ими на финансирование данного актива. Данный факт определяет вопрос управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятиях электроэнергетики актуальным на сегодняшний день.
Цель работы - совершенствование системы управления кредиторской и дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Сетевая компания».
В соответствии с поставленной целью в работе намечено решение следующих задач:
- исследовать сущность и содержание кредиторской и дебиторской задолженности;
- изучить подходы, методы и этапы формирования управления кредиторской и дебиторской задолженностью;
- рассмотреть показатели эффективности управления кредиторской и дебиторской задолженностью;
- дать общую характеристику и провести анализ финансовых показателей ОАО «Сетевая компания»;
- провести анализ состояния кредиторской и дебиторской задолженности;
- проанализировать и оценить эффективность управления кредиторской и дебиторской задолженностью;
- предложить мероприятия по совершенствованию системы управления кредиторской и дебиторской задолженностью.
Объектом исследования в данной работе является предприятие ОАО «Сетевая компания».
Предмет исследования - управление кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.
Методическую базу исследования составляют методы финансового анализа: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности; методы, приемы и инструменты математической статистики: сбор группировка статистических данных; анализ рядов динамики; современные методы управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.
Информационную базу исследования составляют данные бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия ОАО «Сетевая компания», внутрифирменная нормативно-техническая документация, информация из периодической печати, монографии и учебники отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех основных глав с параграфами, заключения, списка используемой литературы, приложения.
Во введении обосновывается актуальность темы исследования, формулируются цель и задачи, определяется объект и предмет исследования, методическая и информационная база.
В первой главе работы приведены теоретические основы управления кредиторской и дебиторской задолженностью.
Вторая глава работы посвящена анализу механизма управления кредиторской и дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии.
В третьей главе предложены мероприятия по совершенствованию управления кредиторской и дебиторской задолженностью на ОАО «Сетевая компания».
В заключении обобщаются выводы по результатам исследования.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы заключается в возможности использования результатов исследования для решения практических задач.
В заключении выпускной квалификационной работы подытожим результаты проведенного исследования на тему управления кредиторской и дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Сетевая Компания».
ОАО «Сетевая компания» - территориальная сетевая организация Республики Татарстан, оказывающая услуги по передаче электрической энергии и технологическому присоединению потребителей к электрическим сетям.
Финансовое положение ОАО «Сетевая компания» хорошее. Выявленный рост балансовой стоимости собственного капитала на 8,36% (3 651 831 тыс. руб.) в 2017 году говорит об улучшении финансового положения собственников предприятия в течение 2017 года.
Рыночное положение ОАО «Сетевая компания» является сильным, о чем свидетельствует повышение объема выручки на 5,02% за последний отчетный период.
Объем чистой прибыли ОАО «Сетевая компания» в 2017 г. равен 3 651 831 тыс. рублей. Поддержание объема чистой прибыли ОАО «Сетевая компания» в течение 2015-2017 гг. на одном уровне свидетельствует о способности компании создавать добавленную стоимость и генерировать прибыль для обеспечения собственного развития и достижения интересов собственников бизнеса и инвесторов.
Благодаря активной политике управления основными средствами, в том числе их постоянному обновлению, объем основных средств ОАО «Сетевая компания» увеличивается с 37 548 867 тыс. руб. в 2015 г. до 49 037 311 тыс. руб. в 2017 г. Наблюдается повышение потенциала производить и продавать товары и услуги.
В 2017 году дебиторская задолженность ОАО «Сетевая компания» совершала 11,22 оборота в год, а период одного оборота составил 32,086 дней. Рост интенсивности оборота дебиторской задолженности на 3,58 говорит о повышении эффективности управления взаимоотношениями с дебиторами. В свою очередь, предприятие погашало долги по своим обязательствам в среднем в течение 81,91 дней, и данный показатель увеличился на 6,39 дней по сравнению с 2016 годом. Отсюда следует, что Сетевой компании необходимо пересмотреть управление и усилить контроль над кредиторской задолженностью.
Рассматривая коэффициенты ликвидности, мы пришли к выводу, что ОАО «Сетевая компания» является платежеспособным в ближайшей перспективе, а также по наиболее срочным долгам предприятием. Однако, основная часть оборотных средств Сетевой компании состоит из дебиторской задолженности, что отрицательно влияет на текущую платежеспособность предприятия. Об этом свидетельствует коэффициент текущей ликвидности 1,1 (норма 2 и выше) и его снижение на 0,46 в 2017 году. Поэтому предприятию желательно высвободить денежные средства для нормального функционирования и его основной деятельности.
Проанализировав коэффициенты финансовой устойчивости, можно сказать, что ОАО «Сетевая компания» является стабильным предприятием и имеет приемлемый уровень рискованности. Но в 2017 году возникает дефицит собственных оборотных средств. В связи с этим Сетевая компания достаточно сильно зависит от внешних источников финансирования, о чем свидетельствуют коэффициенты финансовой автономии (0,82) и финансовой зависимости (1,22) в 2017 году. Т.е. в условиях сокращения доступа к заемным средствам и кредитам, повышается риск потери устойчивости предприятия.
В целом сформированная политика управления кредиторской и дебиторской задолженностью была эффективной, однако финансовые показатели свидетельствуют о ее недостатках.
Согласно проведенному исследованию ОАО «Сетевая компания», можно выделить ряд проблем по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью компании:
- дебиторская задолженность Сетевой компании составляет
значительную часть ее оборотных активов.
- выявлена значительная просроченная дебиторская задолженности предприятия (основной рост просроченной задолженности обусловлен неплатежами со стороны энергосбытовых компаний за услуги по передаче электроэнергии);
- функции по управлению дебиторской задолженностью в ОАО «Сетевая компания» распределены между отделами в рамках Департаментов и Управлений, что в свою очередь может снизить ответственность персонала за результаты своей работы;
- доля краткосрочной кредиторской задолженности в обязательствах заметно превышает долю долгосрочной;
- наличие просроченной кредиторской задолженности;
- коэффициент обеспечения оборотных активов собственными средствами говорит о том, что ОАО «Сетевая компания» не сможет самостоятельно формировать ощутимую часть оборотных активов, поэтому важно выстраивать хорошие отношения с поставщиками и кредиторами;
- у ОАО «Сетевая компания» наблюдаются проблемы с показателями ликвидности и финансовой устойчивости.
Согласно выявленным проблемам ОАО «Сетевая компания» предложены практические рекомендации по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью:
- создание отдельного органа - Комиссии по управлению дебиторской задолженностью;
- предоставление системы скидок за своевременную оплату дебиторов с целью стабилизации финансового состояния предприятия и снижения кредиторской задолженности;
- внедрение факторинговых операций;
- проведение работы с потребителями, имеющими высокие объемы просроченной дебиторской задолженности по предоставлению независимых (банковских) гарантий исполнения своих обязательств;
- освещение в средствах массовой информации недопустимость неплатежей в области передачи электрической энергии, а также публикации данных о просроченных дебиторах на официальном сайте и в личных кабинетах пользователей;
- активизирование работы управления правового обеспечения;
- проведение переговоров на уровне руководителей организаций;
- снижение величины просроченной дебиторской задолженности и направление высвобожденных денежных средств на погашение части кредиторской задолженности.
Из прогнозного расчета эффективности предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния ОАО «Сетевая компания», мы получим сокращение просроченной дебиторской задолженности на 80% и полностью сможем ликвидировать просроченную кредиторскую задолженность.
Прогнозные снижения величины дебиторской и, как следствие кредиторской задолженности, приведут к увеличению коэффициента абсолютной ликвидности на 0,01.
ОАО «Сетевая компания» сможет повысить оборачиваемость дебиторской задолженности на 0,9 и кредиторской задолженности на 0,81, а также сократить периоды оборачиваемости на 2,39 и 12,71 соответственно.
Таким образом, усиленная и комплексная работа по управлению кредиторской и дебиторской задолженностью, с внедрением всех вышеперечисленных мероприятий по совершенствованию управления Сетевой компании повысит финансовую устойчивость, привлекательность и общее положение на рынке энергетических предприятий.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
