ФИНАНСОВО-КРЕДИТНЫЙ МЕХАНИЗМ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

Промышленность России в настоящее время находится не в самом лучшем состоянии, вызванном рядом объективных и субъективных факторов. К объективным факторам непосредственно можно отнести санкции со стороны стран ЕС, США и ряда других государств, связанных с присоединением Крыма. К субъективным факторам относятся неэффективная структура экономики, промышленного производства и экспорта, устаревшие и изношенные производственные фонды структурообразующих отраслей российской промышленности (машиностроение, судостроение, станкостроение, электротехническая промышленность и др.); высокая доля ручного или механизированного труда, низкий уровень ресурсосберегающих технологий.
Финансово-кредитный механизм промышленного предприятия представляет собой способы использования финансово-кредитных ресурсов, а также форму организации финансов предприятия. Можно выделить следующие принципы функционирования финансов предприятия: финансово¬
хозяйственная самостоятельность, самофинансирование, соблюдение финансовой дисциплины и др., а также наличие правового (законодательные акты), нормативного (акты органов исполнительной власти) и информационного (внутренняя и внешняя экономическая информация) обеспечения. Кроме того, финансово-кредитный механизм предприятия - это влияние на экономические отношения, обусловленные взаимными расчетами между субъектами, движением денежных средств, денежным обращением, использованием денежных средств для получения конечного результата.
Особенностями финансово-кредитного механизма промышленных предприятий являются:
- финансово-кредитный механизм состоит из двух подсистем:
управляющей и управляемой;
- финансово-кредитный механизм - это способы использования
финансово-кредитных ресурсов, а также форма организации финансов;
- в финансово-кредитном механизме соединяются в единое целое процессы администрирования и стимулирования;
- финансово-кредитные механизмы и инструменты являются составной частью как общей финансовой системы государства в целом, так и отдельных хозяйствующих субъектов, коими являются промышленные предприятия.
Анализ развития промышленности в России показал, что промышленность является ключевой отраслью в структуре валовой добавленной стоимости государства, валового внутреннего продукта, и от развития этой отрасли во многом зависит состояние экономики России, в том числе в части формирования инновационной экономики. Промышленность влияет на все сектора и отрасли экономики, поскольку включает не только производство и перепроизводство, но и еще добычу полезных ископаемых. За рассматриваемый период с 2011 г. по 2016 г. наблюдается ежегодный рост объема отгруженных товаров, выполненных работ и услуг в промышленной отрасли, однако если до кризисных явлений темпы роста с каждым годом опережали значения предыдущего года, то по итогам 2016 г. темпы роста замедлились. Анализ индекса промышленного производства, показал, что 2016 г. стал некоей новой отправной точкой после кризиса 2015 г., и в 2016 г. промышленное производство стало восстанавливаться.
Несмотря на кризисные явления в 2014-2015 гг. объемы кредитования промышленности увеличивались ежегодно. В целом за 2011-2017 гг. объем предоставленных кредитов промышленности вырос более чем в 2 раза (темп прироста составил 110,6%), абсолютный рост составил 6 580,1 млрд. руб. Доминирующую роль в структуре кредитования отрасли занимали кредиты предприятиям, обрабатывающего производства. В структуре ссудной задолженности также преобладала задолженность данной подотрасли промышленности. В целом портфель кредитов предприятий промышленности увеличивалась ежегодно до 2016 г. Учитывая, что в этот период объемы кредитования выросли, то сокращение объема портфеля кредитов связано с тем, что кредиты в 2016 г. погашались в течение года, и задолженность не накапливалась на ссудных счетах промышленных предприятий. Совокупный рост портфеля кредитов промышленных предприятий за последние шесть лет составил 5 594,5 млрд. руб., а темп роста - 218,2%.
Промышленные предприятия стремились к погашению определенной части кредитов в течение календарного года. В 2012 г., 2014 г. и 2015 г. степень погашения кредитов была на низком уровне и находилась в диапазоне 8,2%- 9,2%. Тогда как по итогам 2011 г., 2013 г., 2016 г. и 2017 г. степень погашения кредитов была на более высоком уровне и находился в интервале от 20,5% до 26,1%. Кроме того, снизилась просроченная задолженность промышленных предприятий и как следствие, кредитные риски также снизились. Предприятия промышленности являются привлекательными для банков с точки зрения рискованности кредитования, поскольку за последние шесть лет у данной отрасли риски кредитования были меньше, чем в целом по экономике. Потому, неудивительно, что доля кредитов промышленности в объеме кредитования реального сектора экономики ежегодно растет и по итогам 2017 г. достигла 33%, следовательно, каждый третий рубль выданных кредитов реальной экономики, приходится на промышленные предприятия.
На определенную активизацию спроса промышленных предприятий на банковские кредиты повлияли и государственные программы, предусматривающие стимулирование отрасли и предприятий в целом, ведь большая часть программ предусматривает субсидирование ставки по кредиту. В России недавно был принят специальный закон, который предусматривает меры и инструменты стимулирования развития отрасли, посредством оказания указанными ведомствами и структурами определенной финансовой помощи, поддержки. Анализ фактических и плановых показателей в рамках мер государственной финансовой поддержки промышленности выявил, что в динамике выделяемые бюджетом средства выросли, как и процент использования данных средств. Однако непонятно, когда ждать прорыва в данной индустрии в России.
С целью определения возможного сценарного развития банковского кредитования предприятий промышленности, были построены три сценарии развития событий на 2018 г.
Согласно первому сценарию по итогам 2018 г. объемы кредитования могут составить меньшую величину по сравнению с итогами 2017 г. на 112 556 млн. руб. Однако учитывая, что по корреляционно-регрессионной модели прогноз значения за первый квартал 2018 г. был на 2,7% меньше фактического объема кредитов промышленности, то совокупный прогнозный объем кредитов промышленности за 2018 г. может составить 11 109 793 млн. руб., что уже больше объема кредитов за 2017 г. на 179 522 млн. руб. Таким образом, можно полагать, что данный сценарий, при котором за 2018 г. в банковском секторе России может произойти, как прирост объемов кредитования промышленности, так и его незначительное снижение вполне реалистичен.
Тогда как построенные в работе тренды, показали, что по линейному тренду за 2018 г. объемы кредитования промышленности могут составить около 11,85 трлн. руб., а по полиномиальном тренду - 13,25 трлн. руб. Если результаты линейного тренда близки к реалистичному сценарию, то итоги прогноза по полиномиальному тренду можно трактовать как оптимистические, так как за год объемы кредитования отрасли могут увеличиться на 2,35 трлн. руб.
Таким образом, определено, что изменение показателя объема кредитования промышленных предприятий зависит от большого числа банковских и небанковских факторов. В результате проведенного эконометрического анализа определено, как отразится на объеме кредитования предприятий промышленности, изменение каждого из представленных факторов, и спрогнозирована величина результативного показателя. Построенные сценарии показали, что с большей долей вероятности в 2018 г. следует ожидать рост кредитования промышленности, чему содействуют государственные программы, которые реализуются в стране. Мы склоняемся к тому, что объемы кредитования промышленности могут составить около 10,9¬11,3 трлн. руб., то есть на уровне прошлого года.


Купить