ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ФАКТОР РАЗВИТИЯ БИЗНЕСА (НА ПРИМЕРЕ ООО «ГРУПОЙЛ»
|
Введение 3
1 Теоретические основы развития бизнеса 6
1.1 Основные направления и пути развития бизнеса 6
1.2 Роль финансовой устойчивости в развитии
бизнеса 12
1.3 Состояние и перспективы развития малого бизнеса в производстве
нефтепродуктов 16
2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «ГРУПОЙЛ» 22
2.1 Общая характеристика предприятия 22
2.2 Оценка имущественного положения предприятия и источников его
формирования 29
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
предприятия 33
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 41
2.5 Анализ деловой активности и рентабельности
предприятия 48
3 Основные направления повышения финансовой устойчивости
предприятия 58
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости
предприятия 58
3.2 Влияние мероприятия на финансовую устойчивость 68
Заключение 79
Список использованных источников 82
Приложение
1 Теоретические основы развития бизнеса 6
1.1 Основные направления и пути развития бизнеса 6
1.2 Роль финансовой устойчивости в развитии
бизнеса 12
1.3 Состояние и перспективы развития малого бизнеса в производстве
нефтепродуктов 16
2 Анализ финансового состояния предприятия ООО «ГРУПОЙЛ» 22
2.1 Общая характеристика предприятия 22
2.2 Оценка имущественного положения предприятия и источников его
формирования 29
2.3 Анализ платежеспособности и ликвидности
предприятия 33
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия 41
2.5 Анализ деловой активности и рентабельности
предприятия 48
3 Основные направления повышения финансовой устойчивости
предприятия 58
3.1 Мероприятия по повышению финансовой устойчивости
предприятия 58
3.2 Влияние мероприятия на финансовую устойчивость 68
Заключение 79
Список использованных источников 82
Приложение
В современной рыночной экономике элементы финансового механизма являются основными регуляторами экономики, а финансовые результаты наиболее полно и достоверно отражают общие итоги деятельности предприятий.
Финансовая деятельность предприятий включает:
- обеспечение потребности в финансовых ресурсах;
- оптимизацию структуры финансового капитала по источникам его преобразования;
- обеспечение финансовой дисциплины во взаимоотношениях с другими предприятиями (потребителями и поставщиками), банками, налоговыми службами и т.д.;
- регламентацию финансовых отношений предприятия с собственниками (акционерами), наемным персоналом, между подразделениями (филиалами) и др.
Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде. Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от инвесторов, кредиторов, т.е. с соотношением “собственный капитал — заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.
Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому, очень важно при анализе финансовой устойчивости предприятия использовать систему показателей, отражающих риск и доходность фирмы в перспективе.
Цель данной работы -разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «ГРУПОЙЛ».
Исходя из цели исследования в работе поставлены следующие задачи:
- изучить основные направления и пути развития бизнеса и роль финансовой устойчивости в развитии бизнеса;
- изучить основные подходы к оценке финансовой устойчивости
предприятия;
- провести анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «ГРУПОЙЛ» за 2015-2017 годы;
- на основе абсолютных и относительных показателей предложить пути повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «ГРУПОЙЛ»;
- разработать рекомендации и предложения по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «ГРУПОЙЛ».
Объектом исследования выступило предприятие ООО «ГРУПОЙЛ».
Предметом исследования явились проблемные аспекты финансовой устойчивости предприятия.
Теоретической основой исследования явились: законы РФ, нормативные акты и документы, труды отечественных и зарубежных ученых экономистов по вопросам анализа финансовой устойчивости предприятия. Также материалы периодической печати и научно-практических конференций по рассматриваемой проблеме.
Информационную основу исследования составили формы финансовой отчетности ООО «ГРУПОЙЛ» составила бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Проводить оценку финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса является весьма обоснованным, так как он содержит существенную информацию о финансовом состоянии организации. Также необходимо отметить, что бухгалтерский баланс является наиболее доступным информационным источником, что является весомым фактором. В стабильной рыночной экономике и в условиях финансово - экономического кризиса бухгалтерский баланс как основная форма бухгалтерской отчетности является визитной карточкой хозяйствующего субъекта.
В качестве методической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов и системный подход и др.
Системный подход основывается на глубоком изучении объектов как сложных систем, которые состоят из отдельных блоков во взаимосвязи и взаимозависимости. Системный подход позволяет подробно изучить объект, получить о нем полное представление.
Практическая значимость дипломной работы заключается в разработке практических рекомендаций по повышению финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложения.
В первой главе достаточно подробно рассматриваются теоретические основы развития бизнеса, роль финансовой устойчивости на развитие бизнеса, а также состояние и перспективы развития малого бизнеса в производстве нефтепродуктов.
Во второй главе проведен подробный анализ финансовой устойчивости на основе практических данных ООО «ГРУПОЙЛ» за 2015-2017 годы.
В третьей главе сформулированы основные пути повышения финансовой устойчивости анализируемого предприятия и их влияние на финансовую устойчивость.
Финансовая деятельность предприятий включает:
- обеспечение потребности в финансовых ресурсах;
- оптимизацию структуры финансового капитала по источникам его преобразования;
- обеспечение финансовой дисциплины во взаимоотношениях с другими предприятиями (потребителями и поставщиками), банками, налоговыми службами и т.д.;
- регламентацию финансовых отношений предприятия с собственниками (акционерами), наемным персоналом, между подразделениями (филиалами) и др.
Для определения финансового положения предприятия используется ряд характеристик, которые наиболее полно и точно показывают состояние предприятия как во внутренней, так и во внешней среде. Финансовая устойчивость предприятия является одной из таких характеристик. Она связана с зависимостью от инвесторов, кредиторов, т.е. с соотношением “собственный капитал — заемный капитал”. Наличие значительных обязательств, не полностью покрытых собственным ликвидным капиталом, создает предпосылки банкротства, если крупные кредиторы потребуют возврата своих средств.
Но одновременно вложение заемных средств позволяет существенно повысить доходность собственного капитала. Поэтому, очень важно при анализе финансовой устойчивости предприятия использовать систему показателей, отражающих риск и доходность фирмы в перспективе.
Цель данной работы -разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия ООО «ГРУПОЙЛ».
Исходя из цели исследования в работе поставлены следующие задачи:
- изучить основные направления и пути развития бизнеса и роль финансовой устойчивости в развитии бизнеса;
- изучить основные подходы к оценке финансовой устойчивости
предприятия;
- провести анализ финансовой устойчивости предприятия на примере ООО «ГРУПОЙЛ» за 2015-2017 годы;
- на основе абсолютных и относительных показателей предложить пути повышения финансовой устойчивости предприятия ООО «ГРУПОЙЛ»;
- разработать рекомендации и предложения по повышению платежеспособности и ликвидности предприятия ООО «ГРУПОЙЛ».
Объектом исследования выступило предприятие ООО «ГРУПОЙЛ».
Предметом исследования явились проблемные аспекты финансовой устойчивости предприятия.
Теоретической основой исследования явились: законы РФ, нормативные акты и документы, труды отечественных и зарубежных ученых экономистов по вопросам анализа финансовой устойчивости предприятия. Также материалы периодической печати и научно-практических конференций по рассматриваемой проблеме.
Информационную основу исследования составили формы финансовой отчетности ООО «ГРУПОЙЛ» составила бухгалтерская (финансовая) отчетность.
Проводить оценку финансовой устойчивости организации на основе данных бухгалтерского баланса является весьма обоснованным, так как он содержит существенную информацию о финансовом состоянии организации. Также необходимо отметить, что бухгалтерский баланс является наиболее доступным информационным источником, что является весомым фактором. В стабильной рыночной экономике и в условиях финансово - экономического кризиса бухгалтерский баланс как основная форма бухгалтерской отчетности является визитной карточкой хозяйствующего субъекта.
В качестве методической основы исследования были использованы такие методы общенаучного исследования как анализ и синтез, логический подход к оценке экономических явлений, сравнение изучаемых показателей, метод финансовых коэффициентов и системный подход и др.
Системный подход основывается на глубоком изучении объектов как сложных систем, которые состоят из отдельных блоков во взаимосвязи и взаимозависимости. Системный подход позволяет подробно изучить объект, получить о нем полное представление.
Практическая значимость дипломной работы заключается в разработке практических рекомендаций по повышению финансовой устойчивости анализируемого предприятия.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, приложения.
В первой главе достаточно подробно рассматриваются теоретические основы развития бизнеса, роль финансовой устойчивости на развитие бизнеса, а также состояние и перспективы развития малого бизнеса в производстве нефтепродуктов.
Во второй главе проведен подробный анализ финансовой устойчивости на основе практических данных ООО «ГРУПОЙЛ» за 2015-2017 годы.
В третьей главе сформулированы основные пути повышения финансовой устойчивости анализируемого предприятия и их влияние на финансовую устойчивость.
Финансовая устойчивость предприятия является одной из важнейших характеристик финансового состояния организации. Любая организация развивается при условии обеспечения устойчивости, в противном случае она может не выйти из очередного отклонения от устойчивого развития (кризиса). Устойчивость организации, функционирующей в рыночной экономике, является одним из важнейших факторов оценки ее платежеспособности и конкурентоспособности. Прежде чем устанавливать деловые взаимоотношения с потенциальными партнерами по бизнесу, необходимо оценить степень их финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.
Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности и платежеспособности организации. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В течении анализируемого периода с 2014 по 2017 гг. сохраняется низкий уровень ликвидности, о чем свидетельствуют крайне низкие уровни. Это в свою очередь говорит о том, что предприятие не способно осуществить расчеты с кредиторами в максимально короткий срок.
В свою очередь, в активах баланса наблюдается увеличение стоимости активов. Это связано с увеличением стоимости запасов и дебиторской задолженности. На 2017г. стоимость запасов составляет 15 916 тыс. руб., а финансовые и другие оборотные активы составляют 24 516 тыс. руб. Основные средства имеют тенденцию снижения стоимости, в 2017г. составили 9 527 тыс. руб., в 2016г. - 10 122 тыс. руб., в 2015 - 10 590,00 тыс. руб.
В ходе анализа финансового состояния предприятия были выявлены отрицательные тенденции, которые ведут к ослаблению финансовой устойчивости предприятия:
- Баланс организации не является ликвидным;
- Динамика коэффициентов ликвидности и отрицательная и ниже нормативных значений;
- неудовлетворительная структура баланса предприятия;
- коэффициент общей платёжеспособности ниже нормативного значения и это говорит, о том, что предприятие сильно зависит от заемных средств;
- наблюдается дефицит собственных оборотных средств;
- высокий показатель коэффициента соотношения заемных и собственных средств;
- низкая рентабельность собственного и оборотного капитала.
В целом, на 2017 год выручка от продаж увеличилась на 18 043 тыс. руб. или на 14%. Чистая прибыль на 2017г. составила 618 тыс. руб., а на 2016г. - 344 тыс. руб.
ООО «ГРУПОЙЛ» финансово зависимое предприятие от кредиторов, банков и других организаций. Эту ситуацию усугубляет структура заемного капитала. Заемные средства ООО «ГРУПОЙЛ» носят как краткосрочный характер, так и долгосрочный. Так, размер долгосрочного займа в 2017г. составил 4 813 тыс. руб., в 2016г. - 3 926 тыс. руб., в 2015г. - 2 087 тыс. руб., в 2014г. - 2 218 тыс. руб. Другие долгосрочные обязательства на 2017г. составили - 1 175 тыс. руб., на 2016г. - 1 427 тыс. руб., на 2015г. - 1 719 тыс. руб. Размер долгосрочного займа увеличивается из года в год, этосвязано прежде всего с тем, что предприятие постоянно нуждается в заемных средствах и вынуждено брать новые кредиты, не успев рассчитаться с предыдущими кредитами и займами. Что касается краткосрочных кредитов и займов, то здесь мы видим, что на 2017г. они составили 5 123 тыс. руб., что по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 3 431 тыс. руб. или на 40,2%, в связи с своевременными выплатами организации.
Были приняты следующие меры по повышению финансовой устойчивости предприятия:
- увеличение стоимости собственного капитала путем увеличения прибыли и снижения затрат на сырье и материалы;
- совершенствование управления дебиторской задолженностью.
Принятые меры, влияют на показатели финансовой устойчивости незначительно, но есть тенденции к постепенному их улучшению.
Финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующее его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Можно сделать вывод о том, что финансовая устойчивость предприятия в долгосрочном плане характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является основой финансовой устойчивости.
Не менее важной является оценка финансовой устойчивости в краткосрочном плане, что связано с выявлением степени ликвидности и платежеспособности организации. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В течении анализируемого периода с 2014 по 2017 гг. сохраняется низкий уровень ликвидности, о чем свидетельствуют крайне низкие уровни. Это в свою очередь говорит о том, что предприятие не способно осуществить расчеты с кредиторами в максимально короткий срок.
В свою очередь, в активах баланса наблюдается увеличение стоимости активов. Это связано с увеличением стоимости запасов и дебиторской задолженности. На 2017г. стоимость запасов составляет 15 916 тыс. руб., а финансовые и другие оборотные активы составляют 24 516 тыс. руб. Основные средства имеют тенденцию снижения стоимости, в 2017г. составили 9 527 тыс. руб., в 2016г. - 10 122 тыс. руб., в 2015 - 10 590,00 тыс. руб.
В ходе анализа финансового состояния предприятия были выявлены отрицательные тенденции, которые ведут к ослаблению финансовой устойчивости предприятия:
- Баланс организации не является ликвидным;
- Динамика коэффициентов ликвидности и отрицательная и ниже нормативных значений;
- неудовлетворительная структура баланса предприятия;
- коэффициент общей платёжеспособности ниже нормативного значения и это говорит, о том, что предприятие сильно зависит от заемных средств;
- наблюдается дефицит собственных оборотных средств;
- высокий показатель коэффициента соотношения заемных и собственных средств;
- низкая рентабельность собственного и оборотного капитала.
В целом, на 2017 год выручка от продаж увеличилась на 18 043 тыс. руб. или на 14%. Чистая прибыль на 2017г. составила 618 тыс. руб., а на 2016г. - 344 тыс. руб.
ООО «ГРУПОЙЛ» финансово зависимое предприятие от кредиторов, банков и других организаций. Эту ситуацию усугубляет структура заемного капитала. Заемные средства ООО «ГРУПОЙЛ» носят как краткосрочный характер, так и долгосрочный. Так, размер долгосрочного займа в 2017г. составил 4 813 тыс. руб., в 2016г. - 3 926 тыс. руб., в 2015г. - 2 087 тыс. руб., в 2014г. - 2 218 тыс. руб. Другие долгосрочные обязательства на 2017г. составили - 1 175 тыс. руб., на 2016г. - 1 427 тыс. руб., на 2015г. - 1 719 тыс. руб. Размер долгосрочного займа увеличивается из года в год, этосвязано прежде всего с тем, что предприятие постоянно нуждается в заемных средствах и вынуждено брать новые кредиты, не успев рассчитаться с предыдущими кредитами и займами. Что касается краткосрочных кредитов и займов, то здесь мы видим, что на 2017г. они составили 5 123 тыс. руб., что по сравнению с предыдущим годом уменьшилась на 3 431 тыс. руб. или на 40,2%, в связи с своевременными выплатами организации.
Были приняты следующие меры по повышению финансовой устойчивости предприятия:
- увеличение стоимости собственного капитала путем увеличения прибыли и снижения затрат на сырье и материалы;
- совершенствование управления дебиторской задолженностью.
Принятые меры, влияют на показатели финансовой устойчивости незначительно, но есть тенденции к постепенному их улучшению.