Стресс-тестирование является важным инструментом анализа рисков, как всей банковской системы, так и отдельного банка. Целью данного метода является оценка возможных убытков при той или иной стрессовой ситуации.
Существуют различные виды и способы осуществления стресстестирования. Можно использовать однофакторные или многофакторные, систематические или несистематические сценарии.
Чрезвычайно сложно определить правдоподобность сценариев и экспертных суждений при оценке шоковых параметров. Факторы для каждого банка индивидуальны и часто они изменяются непредсказуемо. При этом важно определить те факторы риска, которые в наибольшей степени могут повлиять на банк или на финансовую систему в целом. Тем не менее, стресстестирование может стать для банка достаточно эффективным инструментом создания вариантов поведения минимизирующего потери в период моделируемой кризисной ситуации.
Существует несколько общепринятых подходов к проведению стресстестирования. Все они построены на одном принципе: изначальное моделирование кризисных ситуаций, а затем выявление воздействия этих ситуаций на конкретную организацию с учетом ее специфики.
Методологические подходы, обеспечивающие проведение процедуры стресс-тестирования, на данное время не достаточно регламентированы нормативными документами Банка России и в большинстве носят рекомендательный характер. Поэтому необходимость разработки унифицированных методик, регламентирующих порядок проведения стресстестирования в российских коммерческих банках остается актуальной. В связи с этим необходимо проводить регулярную работу, направленную на адаптацию международного опыта к российским условиям в целях сокращения банковских рисков.
Нами были рассмотрены результаты макроэкономического стресс-тестирования банковского сектора России в 2014-2016 гг.
В 2014-2016 гг. Банк России продолжил работу по осуществлению стресстестирования как инструмента анализа и оценки устойчивости банковского сектора. Для оценки системной устойчивости банковского сектора Банк России провел стресс-тест с использованием макромодели по состоянию на 1 января 2015 года, на 1 января 2016 года и на 1 января 2017 года. Расчет проводился по всем действующим кредитным организациям на базе макросценариев, характеристики которых были определены на основании оценок возможного влияния на российскую экономику негативного развития мировой экономики.
Также мы провели оценку стрессоустойчивости отдельного коммерческого банка. В качестве объекта исследования был выбран ПАО «АК БАРС» Банк.
Для оценки стрессоустойчивости ПАО «АК БАРС» Банка нами были использованы следующие методики: методика рейтингового агентства «Эксперт»; методика В. Кромонова; методика КАЛИПСО; методика CAMEL.
По результатам модели «Эксперт» определено, что Банк за 2016 г. из депрессивного статуса перешел в капитализированную зону, и в 2017 г. в этом сегменте и остался, при этом улучшив как надежность, так и прибыльность. Достоинством для Банка выглядит улучшение стрессоустойчивости и меньшей подверженности кризисным ситуациям, с позиции защищенности капитала. Недостатком Банка является крайне низкая генерация прибыли в рамках собственной деятельности.
Результаты анализа по методике Кромонова показали, что в динамике наблюдается небольшой рост текущего индекса надежности Банка, который за 2016-2017 гг. вырос на 2,54%. У ПАО «АК БАРС» Банка в динамике улучшались те коэффициенты, которые в методике исчисляются с большим весом, а ухудшились соответственно коэффициенты, чей вес незначителен. У Банка вследствие изменения структуры активов, ликвидных активов стало больше, что отразилось на покрытии обязательств до востребования в лучшую
Банку удалось оптимизировать свои работающие активы, в итоге увеличилась прибыльность активов, прибыль способствовало росту капиталу, что также отразилась благоприятно с позиции надежности. Однако капитал Банка стал менее защищенным, поскольку наблюдается снижение доли имущества.
Кроме того, улучшился и агрегированный риск КАЛИПСО по Банку. Банку удалось нивелировать риск потери платежеспособности к началу 2018 г., тогда как по итогам 2015 г. наличие данного риска было связано с тем, что объемы проводимых операций в валюте баланса были незначительны. В свою очередь причиной риска платежеспособности по итогам 2016 г. были высокие колебания в рамках проводимых операций. В 2017 г. Банку удалось исправить обе ошибки, влекущие риск платежеспособности. Также Банк ежегодно работал над структурированием активов и обязательств по срочности, чтобы снизить риск потери ликвидности. В 2016 г. сначала удалось достичь цели по активам и пассивам до 1 месяца, а в 2017 г. по активам и обязательствам до 3 месяцев.
По методике CAMEL определено, что Банк относительно устойчив на протяжении анализируемого периода и в целом показатели, приведенные в методике, улучшаются, следовательно, Банк заинтересован в своем прогрессе и делает необходимые усилия для роста устойчивости и стабильности комплексно, а не единоразово в рамках отдельных показателей. Банк улучшает финансовое положение за 2016-2017 гг. поскольку переместился из четвертой в третью категорию банков. Снижение итогового значения балла, можно трактовать, как улучшение стрессоустойчивости в динамике.
Учитывая, что немногим банкам удается улучшить прибыльность и ликвидность одновременно, то результаты Банка, полученные нами в ходе оценки стрессоустойчивости, больше вселяют оптимизм, чем беспокойство. Поэтому, мы можем сделать вывод, что у ПАО «АК БАРС» Банк улучшилась стрессоустойчивость в анализируемом периоде.
Одним из направлений повышения эффективности оценки и мониторинга стрессоустойчивости российских банков является оценка устойчивости банковского сектора России посредством экономической модели оценки финансовой устойчивости коммерческих банков, разработанной М.А. Бобрик. Мы модифицировали методику тем, что включили шесть показателей, которые раскрывают максимально полно деятельность банка с позиции надежности, качества активов и ресурсной базы, агрессивности активных операций, уровня кредитного риска, ликвидности и прибыльности.
На первом этапе был определен индикативный показатель стрессоустойчивости ПАО «АК БАРС» Банка. Далее посредством корреляционно-регрессионного анализа было выявлено, что на финансовую устойчивость ПАО «АК БАРС» Банка такие показатели как отношение собственного капитала к заемного (отражает надежность банка), доля работающих активов в структуре всех активов, коэффициент размещения средств, сбалансированность операций по срокам (отражает ликвидность банка), чистая процентная маржа и уровень кредитного риска.
Далее в результате моделирования нами было получено уравнение множественной регрессии, которое показывает взаимосвязь индикативного показателя устойчивости Банка только от четырех показателей, для устойчивости ПАО «АК БАРС» Банка такие показатели, как ликвидность и уровень рисков оказывают влияние, но невысокое. По итогам расчетов бета- и дельта-коэффициентов определено, что больше всего на индикативный показатель стрессоустойчивости ПАО «АК БАРС» Банка оказывают влияние чистая процентная маржа и отношение капитала к обязательствам. Таким образом, Банку важно быть стабильно надежным и прибыльным, тогда с высокой долей вероятности он сможет наращивать свою устойчивость.
Анализ индикативного показателя также показал, что крупнейший банк Татарстана находится на низком уровне по устойчивости от оптимальных значений идеального банка по устойчивости. Следовательно, подверженность и чувствительность к внешним коллапсам и кризисам у Банка высокое, которое необходимо снижать, где главный упор следует сделать на капитализацию банка, что значит получение прибыли и параллельный рост собственных средств.
В период экономического кризиса обнаружилась определенная ограниченность методов стресс-тестирования, в связи с чем возникла необходимость оперативной доработки имеющегося инструментария.
Кризис обнаружил слабости существовавшей практики стресстестирования по четырем направлениям.
Исследуя практику стресс-тестирования, мы обнаружили ряд существенных проблем, связанных с адаптацией этого инструмента в системе банковского риск-менеджмента.
Ключевой проблемой стресс-тестирования для коммерческих банков является перевод макроэкономических стресс-сценариев в параметры риска, к которым относятся вероятность дефолта заемщика, уровень возможных потерь при дефолте и величина средств под риском, а также изменения в денежных потоках и оценка прибыли и убытков. Данный процесс выполняется качественными методами или с использованием анализа чувствительности из- за недостатка инвестиционных или внутренних навыков. Коммерческие банки имеют потребность в моделировании воздействия сценариев с их использованием количественных методологий для учета взаимозависимостей.
При этом в России проведение стрем-тестов носит рекомендательный характер, в отличие от других стран, где проведение стресс-тестирования является обязательным для коммерческих банков.
В Российской Федерации существует ряд определенных задач при проведении стресс-тестирования, решение которых существенно улучшит качество получаемых оценок возможных потерь в случае реализации стресса. Решению обозначенных задач при проведении стресс-тестирования Банк России уделяет серьезное внимание.
Сегодня международные экономические организации обращают особое внимание на важность проведения реверсивных (reverse, обратных) стресстестов. В отличие от стандартных стресс-тестов, базирующихся на получении оценок потенциальных потерь при задании определенных сценариев, обратные стресс-тесты направлены на определение набора параметров (сценариев), реализация которых приведет к банкротству кредитной организации. Иными словами, выявляется степень (сила) шоков, способных разрушить кредитную организацию.
Внедрение данных направлений совершенствования способствует заблаговременной нейтрализации возможных стрессовых воздействий и тем самым создаст предпосылки обеспечения финансовой устойчивости российского банковского сектора.


Купить