Помощь студентам в учебе
АНАЛИТИКА В СИСТЕМЕ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
|
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ИННОВАЦИОННОМ БИЗНЕСЕ 6
1.1 Венчурное инвестирование в системе управления инновациями 6
1.2 Основные этапы венчурного инвестирования и виды венчурного капитала 14
1.3 Инфраструктура венчурного инвестирования 21
2. АНАЛИЗ ВЕДУЩИХ МИРОВЫХ ПРАКТИК ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 30
2.1 Особенности венчурного инвестирования в западных странах 30
2.2 Венчурное инвестирование в системе исламского банкинга 37
2.3 Бенчмаркинг российской практики венчурного инвестирования 43
3. АНАЛИТИКА ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В СИСТЕМЕ
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ «ИНВЕСТИЦИОННО-ВЕНЧУРНОГО ФОНДА РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН» 58
3.1 Общая характеристика Некоммерческой Организации «Инвестиционно -
венчурный фонд Республики Татарстан» 58
3.2 Анализ системы венчурного инвестирования Некоммерческой
Организации «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» 66
3.3. Направления повышения эффективности функционирования системы венчурного инвестирования в некоммерческой организации «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 85
ПРИЛОЖЕНИЯ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ В ИННОВАЦИОННОМ БИЗНЕСЕ 6
1.1 Венчурное инвестирование в системе управления инновациями 6
1.2 Основные этапы венчурного инвестирования и виды венчурного капитала 14
1.3 Инфраструктура венчурного инвестирования 21
2. АНАЛИЗ ВЕДУЩИХ МИРОВЫХ ПРАКТИК ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 30
2.1 Особенности венчурного инвестирования в западных странах 30
2.2 Венчурное инвестирование в системе исламского банкинга 37
2.3 Бенчмаркинг российской практики венчурного инвестирования 43
3. АНАЛИТИКА ИННОВАЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В СИСТЕМЕ
ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ «ИНВЕСТИЦИОННО-ВЕНЧУРНОГО ФОНДА РЕСПУБЛИКИ ТАТАРСТАН» 58
3.1 Общая характеристика Некоммерческой Организации «Инвестиционно -
венчурный фонд Республики Татарстан» 58
3.2 Анализ системы венчурного инвестирования Некоммерческой
Организации «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» 66
3.3. Направления повышения эффективности функционирования системы венчурного инвестирования в некоммерческой организации «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан» 76
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 83
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 85
ПРИЛОЖЕНИЯ
Выбор главного направления прогресса роста экономики любых стран представляет важнейший шаг в национальной экономике. Основание инновационной экономики в Российской Федерации не однократно бралась на заметку высшей властью как основной вопрос, исполнение которой необходимо благодаря совместными усилиями страны и предприятий. Система изменения экономики на разработку инноваций необходима для успехов в целях политики стран. Реализация обширных проектов стран обязуют использование организацию задач высокого качества, достижение отдельных из них представляет собой важнейшим шагом для достижения основной цели. Такой задачей на сегодня в развитии экономики Российской Федерации представляет собой содействие элементам механизма венчурного инвестирования, минуя которые практически нет возможности для оперативного стимулирования инновационного роста.
Умение использовать новшества и расположение к инновациям - важный элемент плодотворного роста каждой экономической структуры и ее сила в условиях конкуренции мирового рынка. Постижение навыков прогноза инноваций, распланированным управлением современных инженерных знаний, поддержкой страны бизнеса и науки, в современном мировом рынке, при сильной конкуренций на рынках товаров и услуг обретают более жесткий темп, является благополучным развитием экономики страны и жизни населения в общем.
Венчурное инвестирование как отличный вид экономики, которая связана в особенности с рискованными материальными делами, появилось в 1950-1960 годах и основалась по всему миру, как особое направление инвестирования со своей специфичностью и платформой, которая отличается от стандартных направлений инвестиционной деятельности. Венчурное финансирование является особой частью структуры разработки и внедрения инноваций, которая объединяет собственников финансов и разработчиков новейших технологий для различных инновационных перспектив. Что создает существенно современные задачи как для предприятий, так и для страны в целом. По этой причине особое внимание уделяются различным институтам развития не только государства РФ, но так и за его границами.
Актуальность данной проблемы заключается в условиях научно-техническом прорыве, перехода к преимущественно интенсивному экономическому росту и росте значения интеллектуальной собственности в развитии экономики, резко возрастает значение инновационной деятельности и инноваций в реальном секторе экономики. От инновационной активности зависит экономическое положение и конкурентоспособность предприятий, возможность укрепления и обновления их материальной базы и положения на рынке, обеспечение эффективного расширенного воспроизводства, доходность предприятий и решение обострившихся социально-экономических проблем.
Мировой опыт показал, что одним из механизмов активизации инновационной деятельности в стране является применение и развитие венчурного (рискового) бизнеса, а основной формой инвестиций становится венчурный капитал.
Целью настоящей работы является изучение и аналитика основ инвестирования в инновационном бизнесе, анализ ведущих мировых практик венчурного инвестирования и аналитика инновационных проектов в системе функционирования Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан.
Основными задачами работы, исходя из поставленной цели, являются:
- рассмотреть венчурное инвестирование в системе управления инновациями;
- изучить основные модели венчурного инвестирования и виды венчурного капитала;
- рассмотреть инфраструктуру венчурного инвестирования;
- изучить особенности венчурного инвестирования в западных странах;
- провести анализ венчурного инвестирования в системе исламского банкинга;
- описать бенчмаркинг российских практик венчурного инвестирования;
- дать общую характеристику некоммерческой организации
«Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан;
- провести анализ системы венчурного инвестирования
Некоммерческой Организации «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан;
- выявить пути направления повышения эффективности функционирования системы венчурного инвестирования в некоммерческой организации «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан»
Объект исследования - аналитика инновационных проектов в системе функционирования Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан в современных условиях.
Предмет исследования - система функционирования аналитики Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан.
Методологической основой исследования в работе послужил диалектический метод научного познания, системный подход, анализ литературных источников, метод обобщения и описания, коэффициентный анализ, методы графического, формульного и табличного представления данных, функциональный анализ, метод научной абстракции и др.
При написании работы была использована учебная литература российских и зарубежных авторов, таких как
Ю.П. Аммосов [4], А.А. Аюпов [6], Т.И. Волкова [11], Д.Ю. Десятниченко [14], И.А. Зарипов [18], Н.А. Поляков [21], С.Ю. Ягудин [23], А.Н. Мельник [38], О.Н Мустафина [38], М. Маъруфи [38], А.Р. Садриев [41] и др.
Работа состоит из введения, трех глав с параграфами, заключения и списка литературы.
Умение использовать новшества и расположение к инновациям - важный элемент плодотворного роста каждой экономической структуры и ее сила в условиях конкуренции мирового рынка. Постижение навыков прогноза инноваций, распланированным управлением современных инженерных знаний, поддержкой страны бизнеса и науки, в современном мировом рынке, при сильной конкуренций на рынках товаров и услуг обретают более жесткий темп, является благополучным развитием экономики страны и жизни населения в общем.
Венчурное инвестирование как отличный вид экономики, которая связана в особенности с рискованными материальными делами, появилось в 1950-1960 годах и основалась по всему миру, как особое направление инвестирования со своей специфичностью и платформой, которая отличается от стандартных направлений инвестиционной деятельности. Венчурное финансирование является особой частью структуры разработки и внедрения инноваций, которая объединяет собственников финансов и разработчиков новейших технологий для различных инновационных перспектив. Что создает существенно современные задачи как для предприятий, так и для страны в целом. По этой причине особое внимание уделяются различным институтам развития не только государства РФ, но так и за его границами.
Актуальность данной проблемы заключается в условиях научно-техническом прорыве, перехода к преимущественно интенсивному экономическому росту и росте значения интеллектуальной собственности в развитии экономики, резко возрастает значение инновационной деятельности и инноваций в реальном секторе экономики. От инновационной активности зависит экономическое положение и конкурентоспособность предприятий, возможность укрепления и обновления их материальной базы и положения на рынке, обеспечение эффективного расширенного воспроизводства, доходность предприятий и решение обострившихся социально-экономических проблем.
Мировой опыт показал, что одним из механизмов активизации инновационной деятельности в стране является применение и развитие венчурного (рискового) бизнеса, а основной формой инвестиций становится венчурный капитал.
Целью настоящей работы является изучение и аналитика основ инвестирования в инновационном бизнесе, анализ ведущих мировых практик венчурного инвестирования и аналитика инновационных проектов в системе функционирования Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан.
Основными задачами работы, исходя из поставленной цели, являются:
- рассмотреть венчурное инвестирование в системе управления инновациями;
- изучить основные модели венчурного инвестирования и виды венчурного капитала;
- рассмотреть инфраструктуру венчурного инвестирования;
- изучить особенности венчурного инвестирования в западных странах;
- провести анализ венчурного инвестирования в системе исламского банкинга;
- описать бенчмаркинг российских практик венчурного инвестирования;
- дать общую характеристику некоммерческой организации
«Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан;
- провести анализ системы венчурного инвестирования
Некоммерческой Организации «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан;
- выявить пути направления повышения эффективности функционирования системы венчурного инвестирования в некоммерческой организации «Инвестиционно-венчурный фонд Республики Татарстан»
Объект исследования - аналитика инновационных проектов в системе функционирования Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан в современных условиях.
Предмет исследования - система функционирования аналитики Инвестиционно-венчурного фонда Республики Татарстан.
Методологической основой исследования в работе послужил диалектический метод научного познания, системный подход, анализ литературных источников, метод обобщения и описания, коэффициентный анализ, методы графического, формульного и табличного представления данных, функциональный анализ, метод научной абстракции и др.
При написании работы была использована учебная литература российских и зарубежных авторов, таких как
Ю.П. Аммосов [4], А.А. Аюпов [6], Т.И. Волкова [11], Д.Ю. Десятниченко [14], И.А. Зарипов [18], Н.А. Поляков [21], С.Ю. Ягудин [23], А.Н. Мельник [38], О.Н Мустафина [38], М. Маъруфи [38], А.Р. Садриев [41] и др.
Работа состоит из введения, трех глав с параграфами, заключения и списка литературы.
Механизм венчурного инвестирования является одним из главных, базовых элементов формирования инновационной системы. Этот метод позволяет развивать сферу инноваций в стране и повысить ее технологический уровень. На опыте США, Европы, системы Исламского банкинга и России удалось проанализировать разницу венчурной системы в странах с различными экономическими условиями и предпосылками к развитию механизма венчурного инвестирования. Несмотря на множество различий, были обнаружены и сходства между этими системами, среди которых одним из важнейших является значительная роль государственной поддержки. На начальных этапах становления венчурных механизмов институциональный фактор имеет большое значение.
В ходе исследования, было установлено, что развитие механизмов венчурного инвестирования в настоящее время происходит быстрыми темпами. Важно отметить, что, несмотря на острую необходимость переориентации экономики РФ с сырьевого экспорта на производство высокотехнологичной, наукоемкой продукции, уровень экономического развития страны еще не позволяет осуществить этот переход без активного вмешательства государства в инвестиционный процесс.
В РФ на сегодняшний день по всем перечисленным условиям обеспечения рентабельности венчурного инвестирования существуют, мягко говоря, недостатки, на которые следует обратить внимание, если РФ хочет идти по пути развития ВК на своей территории. В частности, со спецификой формы российского ВК связаны некоторые противоречия, о которых уместно было бы упомянуть:
1. Нестабильный деловой климат вступает в противоречие с логикой долгосрочного финансирования и принципом создания корпоративной стоимости;
2. Российская форма ВК весьма отдалена от классической и заслуживает отдельного названия. Если европейский ВК представляет в большей степени capital development, то его российской форме подошло бы название capital restructuring;
3. Превалирующая форма инвестирования в РФ не затрагивает высокотехнологичные отрасли экономики, ограничивая образование национальных конкурентных преимуществ.
Проанализировав основные институциональные условия развития венчурного рынка, его нынешнее состояние и тенденции, можно заключить, что при дальнейшем фокусе правительства на поддержку инновационной сферы, при условиях дальнейшего совершенствования законодательства и развития институтов поддержки инновационных компаний, особенно на самых ранних этапах развития, мы можем ожидать в дальнейшем позитивные тенденции в развитии венчурного бизнеса в России.
Таким образом, на настоящий момент существует ряд факторов, препятствующих развитию венчурного бизнеса, которыми являются, отсутствие всей необходимой инфраструктуры на всех этапах развития компании и так же недостаточно компетентная и децентрализованная процедура отбора, анализа и отсеивания заявок.
В ходе исследования, было установлено, что развитие механизмов венчурного инвестирования в настоящее время происходит быстрыми темпами. Важно отметить, что, несмотря на острую необходимость переориентации экономики РФ с сырьевого экспорта на производство высокотехнологичной, наукоемкой продукции, уровень экономического развития страны еще не позволяет осуществить этот переход без активного вмешательства государства в инвестиционный процесс.
В РФ на сегодняшний день по всем перечисленным условиям обеспечения рентабельности венчурного инвестирования существуют, мягко говоря, недостатки, на которые следует обратить внимание, если РФ хочет идти по пути развития ВК на своей территории. В частности, со спецификой формы российского ВК связаны некоторые противоречия, о которых уместно было бы упомянуть:
1. Нестабильный деловой климат вступает в противоречие с логикой долгосрочного финансирования и принципом создания корпоративной стоимости;
2. Российская форма ВК весьма отдалена от классической и заслуживает отдельного названия. Если европейский ВК представляет в большей степени capital development, то его российской форме подошло бы название capital restructuring;
3. Превалирующая форма инвестирования в РФ не затрагивает высокотехнологичные отрасли экономики, ограничивая образование национальных конкурентных преимуществ.
Проанализировав основные институциональные условия развития венчурного рынка, его нынешнее состояние и тенденции, можно заключить, что при дальнейшем фокусе правительства на поддержку инновационной сферы, при условиях дальнейшего совершенствования законодательства и развития институтов поддержки инновационных компаний, особенно на самых ранних этапах развития, мы можем ожидать в дальнейшем позитивные тенденции в развитии венчурного бизнеса в России.
Таким образом, на настоящий момент существует ряд факторов, препятствующих развитию венчурного бизнеса, которыми являются, отсутствие всей необходимой инфраструктуры на всех этапах развития компании и так же недостаточно компетентная и децентрализованная процедура отбора, анализа и отсеивания заявок.
Подобные работы
- ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ ИННОВАЦИОННЫХ КОМПАНИЙ В РЕГИОНАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2017 - Исследование механизма венчурного финансирования инновационных проектов в рамках национальной технологической инициативы: российский опыт, зарубежная практика
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - Вопросы становления и развития венчурного инвестирования в экономике России
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Аналитика в системе венчурного инвестирования
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4300 р. Год сдачи: 2018 - ВЛИЯНИЕ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ НА РАЗВИТИЕ ВЕНЧУРНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ В РОССИИ (НА ПРИМЕРЕ ПАО «ПРОМСВЯЗЬБАНК»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4210 р. Год сдачи: 2017 - ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ: ОСОБЕННОСТИ ФОРМИРОВАНИЯ И ПРОТИВОРЕЧИВОСТЬ РАЗВИТИЯ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4335 р. Год сдачи: 2016 - УПРАВЛЕНИЕ ВЕНЧУРНЫМ ФИНАНСИРОВАНИЕМ
Дипломные работы, ВКР, менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4230 р. Год сдачи: 2018 - НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ РАЗРАБОТКИ И ПРИМЕНЕНИЯ
КОЛИЧЕСТВЕННЫХ МОДЕЛЕЙ РАСПРОСТРАНЕНИЯ
НОВЫХ ИНФОРМАЦИОННЫХ ТЕХНОЛОГИЙ
Диссертация , информационные системы. Язык работы: Русский. Цена: 5850 р. Год сдачи: 2015 - АНАЛИЗ МОДЕЛЕЙ УЧЕТА ПРОЕКТНЫХ РИСКОВ, ПРИМЕНИТЕЛЬНО К ПЛАНИРОВАНИЮ ВЕНЧУРНЫХ ПРОЕКТОВ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4365 р. Год сдачи: 2018