Выпускная квалификационная работа.
Объект исследования - ООО «Артель Казань». Компания занимается производством санитарно-технических работ, монтажом отопительных систем и систем кондиционирования воздуха, а также продажей оборудования.
Проведен анализ финансового состояния за 2016-2018 годы.
Сделана оценка эффективности международных лизинговых операций компании.
В приложениях бухгалтерская отчетность за 2016-2018 годы.
Введение 3
1. Теоретические основы использования лизинговых соглашений при ввозе товаров на территорию Евразийского экономического союза 6
1.1 Экономическая природа и сущностная характеристика лизинга 6
1.2 Механизм организации международной лизинговой сделки 11
1.3Современное состояние и тенденции развития мирового рынка лизинговых услуг и международного лизинга 20
2. Анализ использования лизинговых соглашений при ввозе товаров на территорию Евразийского экономического союза в деятельности ООО «Артель Казань» 29
2.1 Характеристика деятельности ООО «Артель Казань» 29
2.2 Особенности использования международного лизинга в хозяйственной практике компании 44
2.3 Оценка эффективности международных лизинговых операций компании 56
3. Перспективы использования лизинга в международных экономических отношениях 61
3.1 Совершенствование нормативно-правового регулирования сделок при использовании международного лизинга в условиях экономических санкций против РФ 61
3.2 Рекомендации по повышению эффективности международных лизинговых соглашений российских компаний 67
Заключение 77
Список использованных источников 82
Приложения
Актуальность темы исследования обусловлена тем, что глобализация является одной из ключевых тенденций развития современной мировой экономики, и под ее влиянием происходит усиление взаимозависимости отдельных национальных экономик стран мира. В складывающихся условиях конкуренция на мировом рынке обостряется, что является следствием появления новых игроков на нем. Опыт зарубежных стран указывает на то, что применение механизмов лизинга, в том числе международного, явилось одним из важнейших источников финансирования в экономиках многих развитых стран.
Помимо того, для национальных экономик стран мира особо остро стоит проблема привлечения иностранных инвестиций, которые служат средством модернизации основных фондов и внедрения новейших технологий. Международный лизинг является одним из таких средств, однако его специфика состоит в том, что одновременно он является механизмом как инвестирования, так и финансирования. Такая комбинация дает возможность для компаний получать доступ как к мировому финансовому рынку, так и к рынку новейших технологий. Кроме того, в условиях острого дефицита капитала остро стоит проблема кредитования и финансирования российских предприятий, которая может эффективно решаться на основе международного лизинга.
В условиях кризисного развития экономики России также обостряется необходимость разработки надежных механизмов привлечения иностранных инвестиций, одним из которых и может стать международный лизинг. Важной представляется разработка эффективной стратегии промышленной политики страны на основе использования инструментов международного лизинга.
Международный лизинг достаточно полно отвечает ориентации инвестиционных процессов в России на инновационное развитие, требованиям перехода к новому технологическому укладу на основе интеграционного взаимодействия отдельных субъектов. В российской экономике эффективное применение инструментов международного лизинга позволит эффективнее решать задачи ее инновационного развития и дальнейшего ухода от сырьевой специализации. Пока же удельный вес поступлений от международного лизинга в платежном балансе страны, хотя и возрастающий в последние годы, ниже аналогичного показателя развитых стран.
Следует отметить и ограниченное присутствие российских экспортоориентированных компаний на мировом рынке лизинговых услуг. Поэтому в условиях необходимости обеспечения устойчивых темпов роста экономики разработка научно-методических и практических подходов к повышению конкурентоспособности отечественных лизинговых компаний на мировом рынке приобретает особую актуальность, которая возрастает в условиях антироссийский санкций.
Цель выпускной квалификационной работы – исследование особенностей использования лизинговых соглашений при ввозе товаров на территорию Евразийского экономического союза и в разработке рекомендаций по повышению эффективности международных лизинговых операций российских компаний.
Достижение поставленной цели определяет решение следующих задач:
уточнить экономическую природу и сущностную характеристику лизинга;
рассмотреть механизм организации международной лизинговой сделки;
изучить современное состояние и тенденции развития мирового рынка лизинговых услуг и международного лизинга;
дать характеристику деятельности ООО «Артель Казань»;
проанализировать особенности использования международного лизинга в хозяйственной практике компании;
провести оценку эффективности международных лизинговых операций компании;
выявить пути совершенствования нормативно-правового регулирования сделок при использовании международного лизинга в условиях экономических санкций против РФ
разработать рекомендации по повышению эффективности международных лизинговых соглашений российских компаний.
Объект исследования – лизинговые сделки российской компании ООО «Артель Казань».
Предмет исследования – система финансово-кредитных, социально- экономических, организационно-управленческих отношений, возникающих в процессе развития международного лизинга в системе международных отношений.
Теоретико-методологическая основа исследования строится на использовании разработок известных исследователей и практиков в сфере исследования международного лизинга и зарубежных рынков развития лизинговых услуг В.А. Антонова, М.А. Вахрушиной, С.Ю. Глазьева, С.Ю. Дынкина, Р.В. Егоровой, Т.Ю. Еприковой, Д.В. Зеркалова, Ю.В. Иванова, П.А. Костякова, М.И. Лещенко, Н.М. Мироновой, О.Н. Мозревой, Р.В. Огнева, Н.Ю. Родыгина, А.О. Солдатовой, Т.Г. Философовой, С.И. Цыпиной.
Работа состоит из введения, трех глав с параграфами, заключения, списка использованных источников и приложений.
На основе проведенного исследования можно сделать следующие выводы.
Лизинг - эффективный инвестиционный инструмент, при правильном использовании которого предприятие может существенно сократить расходы и налоговые вычеты, модернизировать и обновить основные фонды, тем самым повысить эффективность производительности труда и, как следствие, доходы предприятия.
Мировой рынок лизинговых услуг в целом неоднороден и может быть разделенна шесть регионов. Для каждого региона характеренряд специфических факторов, определяющих тенденции его развития. К ним можно отнести: государственную политику страны в области налогообложения и бухгалтерского учета, конъюнктуру финансовых рынков, спрос и предложение на высокотехнологичное оборудование и транспорт. Кроме того, можно выделить ряд тенденций характерных для мирового рынка лизинга в целом, такие как усиление конкуренции внутри лизинговой отрасли, специализация и консолидация лизингодателей, а также секьюритизация лизинговых активов.
Анализ лизинговых сделок в международных экономических отношениях российских компаний был проведенна примере ООО «Артель Казань». ООО «Артель Казань» - компания, которая занимается производством санитарно-технических работ, монтажом отопительных систем и систем кондиционирования воздуха, а также продажей оборудования.
Организационная структура ООО «Артель Казань»построена по линейно-функциональному принципу, который предполагает отсутствие дублирования усилий и потребления ресурсов в функциональных блоках.
ООО «Артель Казань» характеризуется следующими основными показателями: валюта баланса: 11276 тыс.руб., остаточная стоимость основных средств: 289 тыс.руб., выручка: 38810 тыс.руб., чистая прибыль: 73 тыс.руб.
Маркетинговая ситуация развивается для ООО «Артель Казань» удовлетворительно. Об этом свидетельствует такие признаки, как значительный рост объема продаж и прибыли от продаж. На основании этих признаков можно сделать вывод о приемлемом уровне конкурентоспособности выпускаемой продукции и удовлетворительной маркетинговой деятельности руководства организации. Валовая маржа также свидетельствуя о грамотной ценовой политике ООО «Артель Казань».
ООО «Артель Казань» отличается высоким уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность.
Формальные показатели ликвидности ООО «Артель Казань» находятся на достаточном уровне.
На протяжении анализируемого периода ООО «Артель Казань»не увеличивало уставный капитал, собственный капитал существенно уменьшился. Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет менее половины в структуре финансирования, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной.
ООО «Артель Казань» не ведет регулярную внешнеэкономическую деятельность. Внешнеэкономическая деятельность предприятия заключается в покупке специализированных материалов для собственных работ, а также спецтехники.
ООО «Артель Казань» в 2019 году планирует частичное обновление основных фондов и приобретение необходимой спецтехники для обслуживаемых компанией бизнес-центров. ООО «Артель Казань» планирует приобрести следующую спецтехнику марки CATERPILLAR:
фронтальные погрузчики;
дизель – генераторную установку;
автовышку.
Так как ООО «Артель Казань»не имеет большого количества свободных денежных средств и на балансе уже имеет некоторую величину краткосрочных и долгосрочных кредитов, было принято решение обновления фондов с использованием лизинга. Менеджеры ООО «Артель Казань» провели анализ поставщиков необходимой спецтехники. В связи с этим были рассмотрены три лизинговые компании, занимающейся продажей специальной техники: IMPULS-LEASING, Deutsche Leasing Grupp и «CARCADE Лизинг».
Лизинговые компании оценивались по разным критериям: условия поставки, технологические возможности, репутация поставщика, сервис, обеспечение качества. ООО «Артель Казань» выбрало сотрудничество с международной лизинговой компанией «CARCADE Лизинг».
Чтобы беспрепятственно ввезти товары в Россию, необходимо подготовить основной пакет документов для таможенного оформления и сертификации груза. В ходе прохождения практики были изучены основные документы ООО «Артель Казань» для таможенного оформления импорта.
Проанализировав использование модели международного чистого револьверного лизинга для ООО «Артель Казань», мы пришли к выводу, что она может эффективно применяться только при предоставлении контракта на срок минимум 12‒15 лет и снижении комиссионного вознаграждения.
Учет международного опыта применения лизинговых сделок может стать важным инструментом активизации инновационной деятельности предприятий, расширения ассортимента выпускаемой продукции, завоевывающей новые сегменты внутреннего и внешнего рынка, и в конечном итоге инструментом управления конкурентоспособностью продукции. Кроме того, расширение рынка лизинговых услуг может сыграть значительную роль в минимизации кризисных явлений российской экономики.
Проведенный анализ позволяет сделать вывод о том, необходимо устранить противоречия между национальными нормативно-правовыми актами будет способствовать снижению судебных споров по поводу залога лизингового имущества. Также важно устранить противоречия между национальными и международными нормативно-правовыми актами, что будет способствовать развитию внешнего лизинга для предприятий, которые используют высокотехнологичное оборудование иностранного производства, так как оно отличается большей производительностью и лучшими техническими характеристиками, и в результате имеет боле длительный период эксплуатации.
Можно сделать вывод о том, что при временном ввозе товаров с полным освобождением от уплаты таможенных платежей декларантам целесообразно использовать систему А.Т.А. Небольшие издержки на оформление карнета А.Т.А. компенсируются значительными преимуществами этой системы.
В целом, присоединение участников ВЭД к системе А.Т.А. способствует ускорению перемещения временно ввозимых товаров через таможенную границу ЕАЭС и упрощению оформления процедуры временного ввоза в рамках Евразийского экономического союза.
На современном этапе необходимо формирование оптимального механизма государственной поддержки международного лизинга в России:
поддержка компаний, потребляющих зарубежные лизинговые услуги;
поддержка компаний, оказывающих лизинговые услуги на внешних рынках;
прямое финансирование компаний, реализующих стратегически значимые проекты международного лизинга.
Необходимо также разработать механизм государственного гарантирования, позволяющий уменьшить риски субъектов лизинговых отношений на основе механизмов государственно-частного партнерства.
Чтобы снизить валютные риски, необходимо контролировать открытые валютные позиции лизингодателей и совершенствовать методики финансового учета, что предотвратит формирование «искусственного» убытка лизингодателя, связанного с резким колебанием валютных курсов. Эффективной мерой государства могло бы стать государственное субсидирование с целью возмещения части затрат на лизинговые платежи (это должно касаться компаний инфраструктурных отраслей, малых предприятий и инновационных компаний, которым необходимо возмещать платежи за приобретение нового оборудования внутреннего производства, тем самым оказывая поддержку отечественному производителю). Также нужно создать прозрачные условия для субъектов лизинговых отношений и снизить административное давление на них.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
