Ссудный капитал формируется за счет денег, высвобождаемых в процессе воспроизводства, а именно: прибыли организаций; временно невостребованной доли оборотных средств; амортизационных отчислений; сбережений граждан; государственных средств, предназначенных именно для кредитования.
Наибольший вклад в ссудный капитал вносят накопления рядовых потребителей. Если у граждан скапливается большая сумма, они отправляются в банк для открытия депозита. Из средств, хранящихся на депозитах, банки формируют ссуды.
Спрос на ссудный капитал – совокупность всех средств, которые заемщики желают получить под предлагаемый кредиторами процент, предложение капитала – это сумма сбережений, которые кредиторы способны предложить потенциальным заемщикам в виде ссуды. На величину предложения оказывают влияние такие факторы, как совокупный доход гражданина и ставка процента, иначе называющаяся ценой сбережений.
Какую бы ставку по вкладам ни предлагали банки, большая часть граждан все равно будет хранить деньги на банковских депозитах, потому что этот способ увеличить капитал является наиболее привычным и наименее рискованным.
Помимо описанных выше факторов на спрос и предложение ссудного капитала оказывают влияние следующие: величина государственного долга; интенсивность инфляционных экономических процессов; волатильность рынка валют; цель кредитно-денежной политики страны; зависимость производства от сезонности.
За последние годы сформировалось несколько отчетливых тенденций рынка ссудных капиталов:
Либерализация деятельности. Рынок стал меньше регулироваться, вследствие чего появилось большое число новых игроков и обострилась конкуренция.
Глобализация. Со временем появилось множество интернациональных компаний, в том числе в развивающихся государствах. Глобализация рынка ссудного капитала дает экономическим субъектам целый перечень преимуществ, например, позволяет снизить скорость осуществления операций, выбирать наиболее выгодные условия, снижать риск за счет международной диверсификации. Глобализация в некоторой степени является следствием либерализации.
Расширение инструментария было вызвано необходимостью поиска новых способов минимизации риска. К новым финансовым инструментам относятся, например, кредитные деривативы – процентные свопы, опционы по невозвращенным долгам, опционы по кредитным спредам. Производные инструменты могут комбинироваться с традиционными – в современной мировой практике кредитования к стандартным договорам часто прилагаются процентные деривативы, призванные защитить заемщика от неблагоприятного изменения процентной ставки.


Купить