Введение………………………………………………………………………………….4
1 Теоретические аспекты анализа эффективности использования оборотного капитала организации……………………………………………………………………7
1.1 Сущность и состав оборотного капитала…………………………………………7
1.2 Показатели использования оборотного капитала……………………………….14
1.3 Пути повышения эффективности управления оборотным капиталом….…….21
2 Анализ оборотного капитала ООО «Эрик»…………………………………………26
2.1 Технико – экономическая характеристика организации……………………….26
2.2 Анализ состава, структуры имущества и источников его образования……….30
2.3 Анализ эффективности использования оборотного капитала………………….44
2.4 Оценка влияния оборотного капитала организации на показатели ее
финансового состояния ………………………………………………………………50
3 Пути повышения эффективности использования оборотного капитала
3.1 Мероприятия по нормированию запасов и расчет их эффективности……….59
3.2 Мероприятия по снижению дебиторской задолженности и расчет их
эффективности………………………………………………………………………..60
3.3 Расчет показателей эффективности использования оборотного капитала
по результатам внедрения мероприятий…………………………………………….74
Заключение………………………………………………………………………………77
Глоссарий………………………………………………………………………………..81
Список использованных источников…………………………………………………82
Приложения……………………………………………………………………………..86
форма 2 (2011 г.).zip
форма 2 (2010 г.).zip
баланс2011 г..rar
баланс 2010 г..rar
баланс 2009 г..rar
Каждое предприятие, начиная свою производственно-хозяйственную деятельность, должно располагать определённой денежной суммой. На эти денежные ресурсы предприятие закупает на рынке или у других предприятий по договорам сырьё, материалы, топливо, оплачивает счета за электроэнергию, выплачивает своим работникам заработную плату, несёт расходы по освоению новой продукции, всё это представляет собой один из важнейших параметров хозяйствования – оборотный капитал (оборотные средства) предприятия.
В условиях рыночных отношений оборотный капитал приобретает особо важное значение. Ведь он представляет собой часть производительного капитала, который переносит свою стоимость на вновь созданный продукт полностью и возвращается к предпринимателю в денежной форме в конце каждого кругооборота капитала. Таким образом, эффективное использование оборотного капитала является важным условием увеличения, роста конкурентоспособности предприятия.
Рациональное формирование и эффективное использование оборотных средств в современных условиях является весьма актуальной проблемой для многих предприятий. В связи с этим оптимизация оборотного капитала и повышение его отдачи является первоочередной задачей, решение которой способно обеспечить повышение эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия в целом.
Важно правильно управлять оборотными средствами, разрабатывать и внедрять мероприятия, способствующие снижению материалоемкости продукции и ускорению оборачиваемости оборотных средств, что дает целый ряд положительных эффектов.
Совершенствование механизма управления оборотным капиталом организации является одним из главных факторов повышения экономической эффективности осуществляемой ею деятельности. В условиях социально-экономической нестабильности и изменчивости рыночной инфраструктуры важное место в текущей повседневной работе финансового менеджера занимает управление оборотным капиталом средствами, т.к. именно здесь кроются основные причины успехов и неудач всех производственно-коммерческих операций организации. В конечном итоге, рациональное использование оборотных средств в условиях их хронического дефицита является одним из приоритетных направлений деятельности предприятия в настоящее время. Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотному капиталу, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования, что обуславливает актуальность темы выпускной квалификационной работы.
Цель выпускной квалификационной работы – разработать пути повышения эффективности использования оборотного капитала на основе результатов проведенного анализа с целью повышения эффективности осуществляемой деятельности исследуемой организации.
В соответствии с поставленной целью необходимо решить ряд следующих задач:
рассмотреть сущность и состав оборотного капитала;
рассмотреть показатели использования оборотного капитала;
изучить основные пути повышения эффективности использования оборотного капитала организации;
провести анализ эффективности использования оборотного капитала и оценить его влияние на финансовое состояние исследуемой организации;
разработать мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала исследуемой организации.
Объектом исследования в работе является ООО «Эрик», осуществляющее оптовую торговлю строительными товарами.
Предметом исследования в работе является состав, методика анализа и пути повышения эффективности использования оборотного капитала.
Методом исследования в работе послужили различные способы анализа оборотного капитала: горизонтальный и вертикальный анализ, факторный анализ, коэффициентный анализ и др.
Практическая значимость работы обусловлена возможностью применения результатов проведенного исследования по оборотному капиталу в практической деятельности исследуемой организации.
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав, введения, заключения, списка использованных источников, глоссария и приложений.
Во введении обоснована актуальность темы, определена цель исследования, сформулированы основные задачи, выделены предмет и объект исследования.
В первой главе работы исследуются теоретические аспекты анализа оборотного капитала организации.
Во второй главе проводится анализ оборотного капитала и оценивается его влияние на финансовое положение исследуемой организации
В третьей главе пути по повышению эффективности использования оборотного капитала исследуемой организации.
В заключении обобщается материал проведенного исследования.
Выпускная квалификационная работа выполнена на 87 страницах, содержит 26 таблиц, 7 рисунков, 6 приложений. Список использованных источников насчитывает 50 наименований.
Оборотные капитал организации - это авансируемая в денежной форме стоимость, принимающая в процессе планомерного кругооборота средств форму оборотных фондов и фондов обращения, необходимая для поддержания непрерывности кругооборота и возвращающаяся в исходную форму после его завершения.
Механизм управления оборотным капиталом, заключается в поиске эффективности форм их финансирования, в оптимизации их объема, в совершенствовании их структуры, в обеспечении их приемлемой ликвидности и в повышении эффективности их использования.
Уровень эффективности использования общей величины оборотных средств и отдельных их видов характеризуется системой стоимостных и натуральных, количественных и качественных показателей, таких как рентабельность оборотных средств организации, коэффициент оборачиваемости, период оборачиваемости, коэффициент загрузки.
Тема выпускной квалификационной работы рассмотрена на примере ООО «Эрик», которое является коммерческой организацией и осуществляет оптовую торговлю строительными электроинструментами в соответствии с законодательством РФ.
В ходе проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО «Эрик» установлено:
- в целом имущество организации за 2009-2011 г.г. увеличилось на 4507 тыс. руб. (+53,6 %) за счет роста оборотных активов на (+107,6 %) (в основном дебиторской задолженности) и роста внеоборотных средств на 1931 тыс. руб.(+ 32 %);
- источники капитала выросли как за счет прироста собственных средств предприятия на 3116 тыс. руб. (+ 275,6 %), так и за счет роста заемных средств - на 1391 тыс. руб. (+ 19 %). Доля собственного капитала значительно ниже заемного и составляет на конец 2010 г. 32,9 %, что снижает финансовую устойчивость организации;
- в 2009-2011 г.г. в организации нет собственных оборотных средств. В 2011 г. собственный капитал организации обеспечивал внеоборотные активы лишь на 53,4 %, оборотные средства образованы за счет заемного капитала. Часть внеоборотных активов - 46,4 % и оборотных средств -38,5 % на конец 2011 г. сформирована за счет краткосрочных кредитов и займов и кредиторской задолженности предприятия, что подрывает его финансовую устойчивость;
- за период деятельности произошло снижение денежных средств на 118 тыс. руб. или на 14,8 %, что снизило платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
- наблюдается снижение эффективности использования оборотных активов предприятия за 2009-2011 г.г. В результате замедления оборачиваемости оборотных средств (дебиторской задолженности и запасов) предприятия на 19,7 дня (с одного оборота) дополнительно было привлечено в течение анализируемого периода в оборот капитала на сумму 2079,8 тыс. руб. Рост операционного цикла на 21 день свидетельствует об увеличении времени, в течение которого финансовые ресурсы были отвлечены в запасы и дебиторскую задолженность. Отмечается снижение финансового цикла, а значит долги поставщикам за приобретенные товарно - материальные ценности стали более своевременно погашаться.
- на конец 2011 г. предприятие абсолютно неплатежеспособно, т.к. продав все свое имущество оно не сможет полностью (в критической ситуации) погасить все свои долги. Общий коэффициент покрытия свидетельствует о том, что только около 56,9 % оборотных средств смогут погасить имеющиеся заемные средства.
- в ООО «Эрик» складывается неблагоприятная тенденция, т.к. собственные оборотные средства отсутствуют и имеющиеся оборотные средства не могут в полном объеме обеспечить имеющиеся заемные средства. Платежеспособность через 3 месяца может быть утрачена.
- на начало и на конец года организация характеризуется неустойчивым финансовым состоянием, возникают задержки обязательных платежей и расчетов. Испытывается недостаток собственных оборотных средств и собственных долгосрочных оборотных средств.
- заемные средства превышают почти в два раза собственные средства, что негативно сказывается на финансовой устойчивости. Необходимо привлекать долгосрочные заемные средства для приобретения внеоборотных активов.
в организации имеются сверхнормативные запасы товаров, которые способствуют замедлению оборачиваемости средств, вложенных в запасы, что влечет за собой необходимость дополнительного привлечения денежных средств в хозяйственный оборот. Организации рекомендовано применять систему нормирования запасов, которая позволит выявить причины образования сверхнормативных запасов и устранить их; использовать «Модель экономически обоснованного заказа» (EOQ - model), при расчете оптимального размера поставки различных групп товаров и минимизации затрат по их завозу и хранению; применять системы контроля за движением запасов, к примеру, «Система АВС», целью которой является своевременное размещение заказов на их пополнение и вовлечение в оборот излишне сформированных их видов. Предприятию необходимо своевременно производить корректировку нормативов товарных запасов, а также плана закупок при наличии неходовых ценностей, учитывать при разработке нормативов ускорение или замедление оборачиваемости запасов.
В результате мероприятий по управлению запасами, заключающихся в установлении их оптимальной нормируемой величины в ООО «Эрик» достигнуто высвобождение денежных средств в сумме 621,5 тыс. руб. В результате ускорения оборачиваемости запасов на 5,8 дней (за счет оптимизации их величины) предприятие дополнительно получит прибыли в сумме 187,5 тыс. руб. в 2012 г.
- ООО «Эрик» в значительной мере кредитует деятельность своих покупателей. Это создает препятствия для погашения его собственных обязательств. Но на предприятии существует регламент по предоставлению скидок покупателям, который в определенной степени оптимизирует величину дебиторской задолженности покупателей. Согласно данному регламенту максимальный возможный процент по товарному кредиту равен 10 % в зависимости от объема закупок покупателем; максимальная отсрочка платежа за продукцию и услуги – 90 дней и устанавливается она в зависимости от срока работы с клиентом, ассортимента, закупаемого клиентом; текущего объема оплаченных закупок в среднем за последние 3 месяца.
ООО «Эрик» необходимо принять во внимание рассмотренные методы по управлению дебиторской задолженностью, а именно, дальнейшее использование регламента по предоставлению скидок покупателям, ужесточение системы штрафных санкций за просрочку платежей, разработка политики инкассации, материальное стимулирование менеджеров по товарным кредитам приведет к еще большему снижению дебиторской задолженности, а значит повышению продаж и улучшению финансового состояния предприятия. Предлагается внедрить скидку для покупателей (со стажем работы с ООО «Эрик» менее одного года) в размере 9 % (при оплате приобретенного товара в течение 10 дней). За счет этого мероприятия наблюдается ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности на 1,7 оборота и высвобождение из оборота 140,6 тыс. руб. дополнительного капитала. Предприятие дополнительно в данном случае получит прибыли в размере 44 тыс. руб.
-за счет предложенных мероприятий ООО «Эрик» повысит прибыльность и доходность осуществляемой деятельности в 2011 г., в т.ч. за счет за счет ускорения оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности прибыль вырастет на 231,5 тыс. руб. В целом высвобождается из оборота 247,7 тыс. руб.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
