Помощь студентам в учебе
Совершенствование методов управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта
|
Введение 4
1. Теоретические основы методов управления дебиторской задолженностью
хозяйствующего субъекта 9
1.1. Экономическая сущность, структура и классификация дебиторской
задолженности хозяйствующего субъекта 9
1.2. Методы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего
субъекта 17
1.3. Показатели эффективности управления дебиторской задолженностью
хозяйствующего субъекта 30
2. Совершенствование методов управления дебиторской задолженностью
хозяйствующего субъекта 38
2.1. Совершенствование подхода к выявлению экономической сущности
дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта 38
2.2. Совершенствование метода АВС-анализа дебиторской задолженности
хозяйствующего субъекта 41
2.3. Совершенствование метода спонтанного финансирования дебиторской
задолженности хозяйствующего субъекта 49
3. Апробация предложенных совершенствованных методов управления
дебиторской задолженностью на примере АО «Татмедиа» 53
3.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Татмедиа» 53
3.2. Анализ состава, структуры, динамики дебиторской задолженности АО
«Татмедиа» и методов управления ею 57
3.3. Внедрение совершенствованных методов управления дебиторской
задолженностью в АО «Татмедиа» 71
Заключение 83
Список использованных источников 88
1. Теоретические основы методов управления дебиторской задолженностью
хозяйствующего субъекта 9
1.1. Экономическая сущность, структура и классификация дебиторской
задолженности хозяйствующего субъекта 9
1.2. Методы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего
субъекта 17
1.3. Показатели эффективности управления дебиторской задолженностью
хозяйствующего субъекта 30
2. Совершенствование методов управления дебиторской задолженностью
хозяйствующего субъекта 38
2.1. Совершенствование подхода к выявлению экономической сущности
дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта 38
2.2. Совершенствование метода АВС-анализа дебиторской задолженности
хозяйствующего субъекта 41
2.3. Совершенствование метода спонтанного финансирования дебиторской
задолженности хозяйствующего субъекта 49
3. Апробация предложенных совершенствованных методов управления
дебиторской задолженностью на примере АО «Татмедиа» 53
3.1. Организационно-экономическая характеристика АО «Татмедиа» 53
3.2. Анализ состава, структуры, динамики дебиторской задолженности АО
«Татмедиа» и методов управления ею 57
3.3. Внедрение совершенствованных методов управления дебиторской
задолженностью в АО «Татмедиа» 71
Заключение 83
Список использованных источников 88
В условиях развития рыночных отношений у хозяйствующих субъектов значительно возрастает число контрагентов, а именно различных дебиторов. Наличие постоянной величины дебиторской задолженности становится нормальным и постоянным деловым явлением в процессе финансово-хозяйственных отношений в рыночной экономической системе.
Дебиторская задолженности является результатом существующей в экономике системы денежных расчетов между предприятиями, которая характеризуется несовпадением времени появления обязательства и времени платежа по ним.
Состояние дебиторской задолженности, ее размеры, состав и структура, качество, скорость увеличения или уменьшения оказывают непосредственное влияние на оборачиваемость капитала организации, а, следовательно, и на платежеспособность хозяйствующего субъекта, на его финансовую устойчивость. Этим связана тенденция современных крупных субъектов экономики к применению различных механизмов управления дебиторской задолженности с целью оптимизации ее величины, состава и структуры.
Применение эффективных и рациональных методов управления задолженностью покупателей и заказчиков позволяет оптимизировать величину их остатков, ускорить оборачиваемость обязательств, обеспечить своевременность платежей, повлиять на платежную дисциплину должников. Несмотря на многообразие методов управления дебиторской задолженностью, их доступность и универсальность в применении, величина долгов покупателей и заказчиков за товары и услуг не всегда снижается, иногда даже возрастает. Следовательно, проблема улучшения методического обеспечения процесса управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта является актуальной и практически востребованной.
Целью данной магистерской работы заключается в усовершенствовании экономических методов управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта.
Для достижения вышеуказанной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- изучить экономическую сущность, структуру и классификацию дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта;
- рассмотреть основные методы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта;
- изучить показатели эффективности управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта;
- провести совершенствование подхода к выявлению экономической сущности дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта;
- разработать совершенствованную модель метода АВС-анализа дебиторской задолженности;
- разработать совершенствованную модель метода спонтанного финансирования дебиторской задолженности;
- провести апробацию результатов исследования на примере хозяйствующего субъекта АО «Татмедиа».
Исходя их содержания цели, предметом диссертационного исследования являются методы управления дебиторской задолженностью.
Объектом исследования в магистерской работе выступает дебиторская задолженность субъектов экономики.
Информационной базой исследования являются нормативно-правовые акты Российской Федерации, научная литература отечественных и зарубежных ученых, периодические издания, электронные ресурсы, внутренние нормативные документы общества, бухгалтерская отчётность АО «Татмедиа» за 2017 год, а также данные управленческого учета медиакомпании.
Теоретическую основу данной работы составляют труды ведущих зарубежных и отечественных учёных в области финансового менеджмента, в частности Бригхем Ю., Гапенски Л., Ковалева В. В., Ивашкевич В. Б., Володина А. А., Брунгильд С. Г., Сютягина В. Ю., Романовского М. В. и других. Исследуемая тема широко разработана и изучена вышеуказанными и другими авторами в области экономики, финансов и менеджмента.
В процессе исследования данной темы были использованы следующие методы: наблюдение, сравнение, измерение, финансовый анализ, метод коэффициентов (анализ относительных показателей деловой активности, рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости), метод АВС- анализа, метод спонтанного финансирования и другие методы исследования.
Научная новизна магистерской работы заключается в следующих аспектах:
1) предложена авторская трактовка понятия «дебиторская задолженность», основанная на риске невозврата долга и отрицательном влиянии задолженности покупателей и заказчиков на платежеспособность, финансовое положение и экономические результаты деятельности организации;
2) дополнена классификация дебиторской задолженности, на основе
предложенной трактовки новыми классификационными признаками как значимость задолженности (такими видами как допустимая, допустимо высокая и недопустимая) и срок погашения задолженности (такими видами как проблемная и беспроблемная), которая позволяет формировать дифференцированную аналитическую информацию о качестве расчетов с должниками;
3) предложен усовершенствованный метод АВС-анализа дебиторской задолженности, отличающийся от известного в науке метода дополнением критерия величина задолженности (высокая, средняя и низкая) новым вторым признаком структуризации дебиторов как уровень финансово-хозяйственного положения должников (высокий, средний и низкий), который позволяет распределить должников хозяйствующего субъекта по двум критериям на 9 различных групп;
4) предложена новая модель метода спонтанного финансирования дебиторской задолженности, которая отличается от существующего метода предоставлением определённых скидок за товары и услуги в зависимости от величины предоплаты, которая позволяет заинтересовать должников в немедленной оплате большей части приобретаемых товаров и услуг, ускорить расчетные операции, повысить платежную дисциплину дебиторов.
Наиболее существенными результатами исследования являются анализ существующей теории по вопросам методов управления дебиторской задолженностью, анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Татмедиа», анализ состояния дебиторской задолженности медиакомпании и эффективности управления ею, апробация предложенных совершенствованных методов на примере АО «Татмедиа».
Результаты диссертационного исследования апробированы на практике в АО «Татмедиа», что подтверждается соответствующей справкой о внедрении. По теме диссертационной работы было опубликовано 7 статей по итогам участия в научных конференциях.
Магистерская работа изложена на 117 страницах. Диссертация иллюстрирована 16 рисунками, 28 таблицами, 14 формулами, 7 приложениями. Список использованных источников включает в себя 70 источников.
Структура выпускной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Во введении обоснована актуальной темы выпускной квалификационной работы, определены цель, задачи, объект, предмет исследования. В первой главе работы раскрыты основные теоретические вопросы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. В частности, раскрыта экономическая сущность дебиторской задолженности и изучена ее структура, приведена классификация дебиторских обязательств, проанализированы методы управления задолженностью дебиторов, а также приведены показатели эффективности управления дебиторскими долгами. Вторая глава содержит мероприятия по совершенствованию методов управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. В рамках данной главы предложна авторская трактовка понятия «дебиторская задолженность», дополнена существующая классификация такими видами как допустимая, допустимо высокая и недопустимая, проблемная и беспроблемная дебиторские задолженности, разработаны совершенствованный метод АВС-анализа дебиторской задолженности и совершенствованный метод спонтанного финансирования дебиторской задолженности, которые отличаются от существующих в теории моделей. Третья глава является практической частью магистерской работы. В ней представлена организационно-экономическая характеристика АО «Татмедиа», проведен анализ его финансового состояния и анализ состояния дебиторской задолженности организации, рассчитаны относительные показатели, характеризующие степень деловой активности медиакомпании, изучены система организации и методы управления задолженностью. А так же рассмотрено практическое применение предложенных совершенствованных методов управления дебиторской задолженностью на примере АО «Татмедиа». В заключении подведены результаты исследования, определена степень достижения поставленных задач и цели.
Дебиторская задолженности является результатом существующей в экономике системы денежных расчетов между предприятиями, которая характеризуется несовпадением времени появления обязательства и времени платежа по ним.
Состояние дебиторской задолженности, ее размеры, состав и структура, качество, скорость увеличения или уменьшения оказывают непосредственное влияние на оборачиваемость капитала организации, а, следовательно, и на платежеспособность хозяйствующего субъекта, на его финансовую устойчивость. Этим связана тенденция современных крупных субъектов экономики к применению различных механизмов управления дебиторской задолженности с целью оптимизации ее величины, состава и структуры.
Применение эффективных и рациональных методов управления задолженностью покупателей и заказчиков позволяет оптимизировать величину их остатков, ускорить оборачиваемость обязательств, обеспечить своевременность платежей, повлиять на платежную дисциплину должников. Несмотря на многообразие методов управления дебиторской задолженностью, их доступность и универсальность в применении, величина долгов покупателей и заказчиков за товары и услуг не всегда снижается, иногда даже возрастает. Следовательно, проблема улучшения методического обеспечения процесса управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта является актуальной и практически востребованной.
Целью данной магистерской работы заключается в усовершенствовании экономических методов управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта.
Для достижения вышеуказанной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- изучить экономическую сущность, структуру и классификацию дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта;
- рассмотреть основные методы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта;
- изучить показатели эффективности управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта;
- провести совершенствование подхода к выявлению экономической сущности дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта;
- разработать совершенствованную модель метода АВС-анализа дебиторской задолженности;
- разработать совершенствованную модель метода спонтанного финансирования дебиторской задолженности;
- провести апробацию результатов исследования на примере хозяйствующего субъекта АО «Татмедиа».
Исходя их содержания цели, предметом диссертационного исследования являются методы управления дебиторской задолженностью.
Объектом исследования в магистерской работе выступает дебиторская задолженность субъектов экономики.
Информационной базой исследования являются нормативно-правовые акты Российской Федерации, научная литература отечественных и зарубежных ученых, периодические издания, электронные ресурсы, внутренние нормативные документы общества, бухгалтерская отчётность АО «Татмедиа» за 2017 год, а также данные управленческого учета медиакомпании.
Теоретическую основу данной работы составляют труды ведущих зарубежных и отечественных учёных в области финансового менеджмента, в частности Бригхем Ю., Гапенски Л., Ковалева В. В., Ивашкевич В. Б., Володина А. А., Брунгильд С. Г., Сютягина В. Ю., Романовского М. В. и других. Исследуемая тема широко разработана и изучена вышеуказанными и другими авторами в области экономики, финансов и менеджмента.
В процессе исследования данной темы были использованы следующие методы: наблюдение, сравнение, измерение, финансовый анализ, метод коэффициентов (анализ относительных показателей деловой активности, рентабельности, платежеспособности, финансовой устойчивости), метод АВС- анализа, метод спонтанного финансирования и другие методы исследования.
Научная новизна магистерской работы заключается в следующих аспектах:
1) предложена авторская трактовка понятия «дебиторская задолженность», основанная на риске невозврата долга и отрицательном влиянии задолженности покупателей и заказчиков на платежеспособность, финансовое положение и экономические результаты деятельности организации;
2) дополнена классификация дебиторской задолженности, на основе
предложенной трактовки новыми классификационными признаками как значимость задолженности (такими видами как допустимая, допустимо высокая и недопустимая) и срок погашения задолженности (такими видами как проблемная и беспроблемная), которая позволяет формировать дифференцированную аналитическую информацию о качестве расчетов с должниками;
3) предложен усовершенствованный метод АВС-анализа дебиторской задолженности, отличающийся от известного в науке метода дополнением критерия величина задолженности (высокая, средняя и низкая) новым вторым признаком структуризации дебиторов как уровень финансово-хозяйственного положения должников (высокий, средний и низкий), который позволяет распределить должников хозяйствующего субъекта по двум критериям на 9 различных групп;
4) предложена новая модель метода спонтанного финансирования дебиторской задолженности, которая отличается от существующего метода предоставлением определённых скидок за товары и услуги в зависимости от величины предоплаты, которая позволяет заинтересовать должников в немедленной оплате большей части приобретаемых товаров и услуг, ускорить расчетные операции, повысить платежную дисциплину дебиторов.
Наиболее существенными результатами исследования являются анализ существующей теории по вопросам методов управления дебиторской задолженностью, анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Татмедиа», анализ состояния дебиторской задолженности медиакомпании и эффективности управления ею, апробация предложенных совершенствованных методов на примере АО «Татмедиа».
Результаты диссертационного исследования апробированы на практике в АО «Татмедиа», что подтверждается соответствующей справкой о внедрении. По теме диссертационной работы было опубликовано 7 статей по итогам участия в научных конференциях.
Магистерская работа изложена на 117 страницах. Диссертация иллюстрирована 16 рисунками, 28 таблицами, 14 формулами, 7 приложениями. Список использованных источников включает в себя 70 источников.
Структура выпускной работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Во введении обоснована актуальной темы выпускной квалификационной работы, определены цель, задачи, объект, предмет исследования. В первой главе работы раскрыты основные теоретические вопросы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. В частности, раскрыта экономическая сущность дебиторской задолженности и изучена ее структура, приведена классификация дебиторских обязательств, проанализированы методы управления задолженностью дебиторов, а также приведены показатели эффективности управления дебиторскими долгами. Вторая глава содержит мероприятия по совершенствованию методов управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. В рамках данной главы предложна авторская трактовка понятия «дебиторская задолженность», дополнена существующая классификация такими видами как допустимая, допустимо высокая и недопустимая, проблемная и беспроблемная дебиторские задолженности, разработаны совершенствованный метод АВС-анализа дебиторской задолженности и совершенствованный метод спонтанного финансирования дебиторской задолженности, которые отличаются от существующих в теории моделей. Третья глава является практической частью магистерской работы. В ней представлена организационно-экономическая характеристика АО «Татмедиа», проведен анализ его финансового состояния и анализ состояния дебиторской задолженности организации, рассчитаны относительные показатели, характеризующие степень деловой активности медиакомпании, изучены система организации и методы управления задолженностью. А так же рассмотрено практическое применение предложенных совершенствованных методов управления дебиторской задолженностью на примере АО «Татмедиа». В заключении подведены результаты исследования, определена степень достижения поставленных задач и цели.
Данная магистерская работа была посвящена совершенствованию методов управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта.
В процессе исследования были решены следующие задачи:
- изучена экономическая сущность, структура и классификация дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта;
- рассмотрены основные методы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта;
- проведен обзор основных показателей эффективности управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта;
- проведено совершенствование подхода к выявлению экономической сущности дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта;
- разработана совершенствованная модель метода АВС-анализа дебиторской задолженности;
- разработана совершенствованная модель метода спонтанного финансирования дебиторской задолженности;
- рассмотрена организационно-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта АО «Татмедиа»;
- проведен анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности, изучена система организации и методы управления дебиторской задолженностью АО «Татмедиа»;
- на примере АО «Татмедиа» рассмотрено применение предложенных совершенствованных методов АВС-анализа и спонтанного финансирования дебиторской задолженности.
В первой главе магистерского исследования были изучены основные вопросы дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. В процессе анализа экономической сущности дебиторской задолженности было выявлено, что понятие имеет различные трактовки отечественных и зарубежных авторов. Многообразие видов дебиторской задолженности было классифицировано по пяти признакам. В процессе теоретического исследования было определено, что дебиторская задолженность состоит из различных элементов: задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей, авансы выданные, задолженность прочих дебиторов. Совокупность методов управления дебиторской задолженностью были разделены на методы управления текущей и просроченной задолженностью дебиторов. В качестве аналитических показателей эффективности управления дебиторской задолженностью были изучены различные показатели структуры дебиторской задолженности и ее элементов и показатели оборачиваемости обязательств. Анализ теоретических основ по вопросам методов управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта позволил определить научную проблему, которая заключается в несовершенстве существующей методологической базы, которая позволяет проводить качественную оценку и анализ состояния дебиторской задолженности и эффективно управлять составом и структурой обязательств дебиторов
Во второй главе магистерской диссертации разработаны на совершенствованные методы управления дебиторской задолженностью. Автором предложена собственная трактовка понятия «дебиторская задолженность» и дополнена двумя признаками исходя из предложенной трактовки дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в части значимости ее величины была разделена на допустимую, допустимо высокую и недопустимую задолженность, а в части срока погашения - проблемную и беспроблемную задолженность. Методы управления дебиторской задолженностью, существующие в теории управления и экономики, недостаточно эффективны и имеют некоторые недостатки, поэтому предложены новые модели и методики. С целью совершенствования процесса управления дебиторской задолженностью и повышения качества методического обеспечения в магистерской работе были предложены совершенствованные методы АВС-анализа и спонтанного финансирования дебиторской задолженности. Совершенствованный метод АВС-анализ дебиторской задолженности основан на двух новых признаках: величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и уровень финансово-хозяйственного положения покупателей и заказчиков. Разработанный метод АВС-анализа сводится к построению двойной матрицы, которая позволяет определить дебиторов с наибольшей, средней или несущественной величиной дебиторской задолженности, которые имеют высокий, средний или низкий рейтинг по итогам анализа финансово-хозяйственной деятельности. Совершенствованный метод спонтанного финансирования дебиторской задолженности основан на предоставлении должникам скидок в случае частичной и полной предоплаты. Данный метод позволяет увеличить ликвидные активы, получить гарантию возврата задолженности со стороны дебиторов, сократить период погашения дебиторской задолженности, минимизировать ее просроченную часть.
Третья глава магистерской работы является практической частью исследования. Апробация результатов диссертации проводится на примере акционерного общества «Татмедиа» - лидера регионального рынка СМИ, который объединяет 73 филиала по всей РТ. На основе проведенных анализов, выявлено, что компания финансово устойчива, не зависит от заемных источников финансирования, имеет хорошие показатели ликвидности. В динамике дебиторская задолженность компании снижается, несмотря на наращивание обязательств со стороны покупателей и заказчиков. Наиболее крупными дебиторами АО «Татмедиа» являются 7 партнера, их общая задолженность около 40 % всей дебиторской задолженности. Анализ деловой активности показал, что длительность одного оборота дебиторской задолженности на конец 2017 года уменьшилась до 28 дней, это говорит о снижении срока ожидания поступлений денежных средств и улучшении системы взыскания долгов. Организация и контроль состояния задолженности дебиторов ведется комиссией по работе с дебиторской задолженностью АО «Татмедиа». В медиа холдинге управление дебиторской задолженностью осуществляется с помощью учета заказов и оформления счетов, метода переговоров, претензионной работы, исковой работы и метода списания безнадежной задолженности. Анализ дебиторов АО «Татмедиа» согласно совершенствованному методу АВС-анализа позволил определить наиболее надежных и непривлекательных партнеров. Наиболее надежными оказались дебиторы ООО «Издательство «Медицинское информационное агентство», АО «Издательство «Российская газета» и ПАО «Таттелеком». Эти дебиторы получили высокий рейтинговый балл и имеют наименьшую величину задолженности перед АО «Татмедиа». Наиболее непривлекательными и рискованным дебитором для АО «Татмедиа» оказался клиент ТД «Белый город», поскольку он имеет достаточно большую задолженность (более 4 млн. руб.) и получил наименьшее количество рейтинговых баллов. Совершенствованный метод спонтанного финансирования дебиторской задолженности, апробированный в АО «Татмедиа» в течение декабря 2018 года, позволил увеличить ликвидные активы, получить гарантию возврата задолженности со стороны дебиторов, сократить период погашения дебиторской задолженности на 4 дня, минимизировать ее просроченную часть. На основе проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что работа по предложенным направлениям экономически оправдана и способна улучшить состояния расчетов АО «Татмедиа».
Научная новизна данной магистерской работы заключается в следующих аспектах:
1) предложена авторская трактовка понятия «дебиторская задолженность», основанная на риске невозврата долга и отрицательном влиянии задолженности покупателей и заказчиков на платежеспособность, финансовое положение и экономические результаты деятельности организации;
2) дополнена классификация дебиторской задолженности, на основе новых классификационных признаках значимость задолженности (такими видами как допустимая, допустимо высокая и недопустимая) и срок погашения задолженности (такими видами как проблемная и беспроблемная), которая позволяет формировать дифференцированную аналитическую информацию о качестве расчетов с должниками;
3) предложен усовершенствованный метод АВС-анализа дебиторской задолженности, отличающийся от известного в науке метода дополнением критерия величина задолженности (высокая, средняя и низкая) новым вторым признаком структуризации дебиторов как уровень финансово-хозяйственного положения должников (высокий, средний и низкий), который позволяет распределить должников хозяйствующего субъекта по двум критериям на 9 различных групп;
4) предложена новая модель метода спонтанного финансирования дебиторской задолженности, которая отличается от существующего метода предоставлением определённых скидок за товары и услуги в зависимости от величины предоплаты, которая позволяет заинтересовать должников в немедленной оплате большей части приобретаемых товаров и услуг, ускорить расчетные операции, повысить платежную дисциплину дебиторов.
Результаты диссертационного исследования апробированы на практике в АО «Татмедиа», что подтверждается соответствующей справкой о внедрении. По теме диссертационной работы было опубликовано 7 статей по итогам участия в научных конференциях.
В начале магистерской работы была поставлена цель - усовершенствовать экономические методы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. На наш взгляд, цель работы достигнута, сформулированные задачи решены.
В процессе исследования были решены следующие задачи:
- изучена экономическая сущность, структура и классификация дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта;
- рассмотрены основные методы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта;
- проведен обзор основных показателей эффективности управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта;
- проведено совершенствование подхода к выявлению экономической сущности дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта;
- разработана совершенствованная модель метода АВС-анализа дебиторской задолженности;
- разработана совершенствованная модель метода спонтанного финансирования дебиторской задолженности;
- рассмотрена организационно-экономическая характеристика хозяйствующего субъекта АО «Татмедиа»;
- проведен анализ состава, структуры и динамики дебиторской задолженности, изучена система организации и методы управления дебиторской задолженностью АО «Татмедиа»;
- на примере АО «Татмедиа» рассмотрено применение предложенных совершенствованных методов АВС-анализа и спонтанного финансирования дебиторской задолженности.
В первой главе магистерского исследования были изучены основные вопросы дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. В процессе анализа экономической сущности дебиторской задолженности было выявлено, что понятие имеет различные трактовки отечественных и зарубежных авторов. Многообразие видов дебиторской задолженности было классифицировано по пяти признакам. В процессе теоретического исследования было определено, что дебиторская задолженность состоит из различных элементов: задолженность покупателей и заказчиков, векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность учредителей, авансы выданные, задолженность прочих дебиторов. Совокупность методов управления дебиторской задолженностью были разделены на методы управления текущей и просроченной задолженностью дебиторов. В качестве аналитических показателей эффективности управления дебиторской задолженностью были изучены различные показатели структуры дебиторской задолженности и ее элементов и показатели оборачиваемости обязательств. Анализ теоретических основ по вопросам методов управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта позволил определить научную проблему, которая заключается в несовершенстве существующей методологической базы, которая позволяет проводить качественную оценку и анализ состояния дебиторской задолженности и эффективно управлять составом и структурой обязательств дебиторов
Во второй главе магистерской диссертации разработаны на совершенствованные методы управления дебиторской задолженностью. Автором предложена собственная трактовка понятия «дебиторская задолженность» и дополнена двумя признаками исходя из предложенной трактовки дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность в части значимости ее величины была разделена на допустимую, допустимо высокую и недопустимую задолженность, а в части срока погашения - проблемную и беспроблемную задолженность. Методы управления дебиторской задолженностью, существующие в теории управления и экономики, недостаточно эффективны и имеют некоторые недостатки, поэтому предложены новые модели и методики. С целью совершенствования процесса управления дебиторской задолженностью и повышения качества методического обеспечения в магистерской работе были предложены совершенствованные методы АВС-анализа и спонтанного финансирования дебиторской задолженности. Совершенствованный метод АВС-анализ дебиторской задолженности основан на двух новых признаках: величина дебиторской задолженности покупателей и заказчиков и уровень финансово-хозяйственного положения покупателей и заказчиков. Разработанный метод АВС-анализа сводится к построению двойной матрицы, которая позволяет определить дебиторов с наибольшей, средней или несущественной величиной дебиторской задолженности, которые имеют высокий, средний или низкий рейтинг по итогам анализа финансово-хозяйственной деятельности. Совершенствованный метод спонтанного финансирования дебиторской задолженности основан на предоставлении должникам скидок в случае частичной и полной предоплаты. Данный метод позволяет увеличить ликвидные активы, получить гарантию возврата задолженности со стороны дебиторов, сократить период погашения дебиторской задолженности, минимизировать ее просроченную часть.
Третья глава магистерской работы является практической частью исследования. Апробация результатов диссертации проводится на примере акционерного общества «Татмедиа» - лидера регионального рынка СМИ, который объединяет 73 филиала по всей РТ. На основе проведенных анализов, выявлено, что компания финансово устойчива, не зависит от заемных источников финансирования, имеет хорошие показатели ликвидности. В динамике дебиторская задолженность компании снижается, несмотря на наращивание обязательств со стороны покупателей и заказчиков. Наиболее крупными дебиторами АО «Татмедиа» являются 7 партнера, их общая задолженность около 40 % всей дебиторской задолженности. Анализ деловой активности показал, что длительность одного оборота дебиторской задолженности на конец 2017 года уменьшилась до 28 дней, это говорит о снижении срока ожидания поступлений денежных средств и улучшении системы взыскания долгов. Организация и контроль состояния задолженности дебиторов ведется комиссией по работе с дебиторской задолженностью АО «Татмедиа». В медиа холдинге управление дебиторской задолженностью осуществляется с помощью учета заказов и оформления счетов, метода переговоров, претензионной работы, исковой работы и метода списания безнадежной задолженности. Анализ дебиторов АО «Татмедиа» согласно совершенствованному методу АВС-анализа позволил определить наиболее надежных и непривлекательных партнеров. Наиболее надежными оказались дебиторы ООО «Издательство «Медицинское информационное агентство», АО «Издательство «Российская газета» и ПАО «Таттелеком». Эти дебиторы получили высокий рейтинговый балл и имеют наименьшую величину задолженности перед АО «Татмедиа». Наиболее непривлекательными и рискованным дебитором для АО «Татмедиа» оказался клиент ТД «Белый город», поскольку он имеет достаточно большую задолженность (более 4 млн. руб.) и получил наименьшее количество рейтинговых баллов. Совершенствованный метод спонтанного финансирования дебиторской задолженности, апробированный в АО «Татмедиа» в течение декабря 2018 года, позволил увеличить ликвидные активы, получить гарантию возврата задолженности со стороны дебиторов, сократить период погашения дебиторской задолженности на 4 дня, минимизировать ее просроченную часть. На основе проведенных расчетов можно сделать вывод о том, что работа по предложенным направлениям экономически оправдана и способна улучшить состояния расчетов АО «Татмедиа».
Научная новизна данной магистерской работы заключается в следующих аспектах:
1) предложена авторская трактовка понятия «дебиторская задолженность», основанная на риске невозврата долга и отрицательном влиянии задолженности покупателей и заказчиков на платежеспособность, финансовое положение и экономические результаты деятельности организации;
2) дополнена классификация дебиторской задолженности, на основе новых классификационных признаках значимость задолженности (такими видами как допустимая, допустимо высокая и недопустимая) и срок погашения задолженности (такими видами как проблемная и беспроблемная), которая позволяет формировать дифференцированную аналитическую информацию о качестве расчетов с должниками;
3) предложен усовершенствованный метод АВС-анализа дебиторской задолженности, отличающийся от известного в науке метода дополнением критерия величина задолженности (высокая, средняя и низкая) новым вторым признаком структуризации дебиторов как уровень финансово-хозяйственного положения должников (высокий, средний и низкий), который позволяет распределить должников хозяйствующего субъекта по двум критериям на 9 различных групп;
4) предложена новая модель метода спонтанного финансирования дебиторской задолженности, которая отличается от существующего метода предоставлением определённых скидок за товары и услуги в зависимости от величины предоплаты, которая позволяет заинтересовать должников в немедленной оплате большей части приобретаемых товаров и услуг, ускорить расчетные операции, повысить платежную дисциплину дебиторов.
Результаты диссертационного исследования апробированы на практике в АО «Татмедиа», что подтверждается соответствующей справкой о внедрении. По теме диссертационной работы было опубликовано 7 статей по итогам участия в научных конференциях.
В начале магистерской работы была поставлена цель - усовершенствовать экономические методы управления дебиторской задолженностью хозяйствующего субъекта. На наш взгляд, цель работы достигнута, сформулированные задачи решены.
Подобные работы
- Разработка рекомендаций по совершенствованию системы управления дебиторской задолженностью ООО «ИНЭКО»
Дипломные работы, ВКР, финансовый менеджмент. Язык работы: Русский. Цена: 4270 р. Год сдачи: 2019 - СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПОЛИТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ КОММЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
Магистерская диссертация, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4965 р. Год сдачи: 2020 - Управление дебиторской задолженностью в организации
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ ПРЕДПРИЯТИЯ
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 3800 р. Год сдачи: 2017 - Методы управления дебиторской задолженностью на предприятии
Дипломные работы, ВКР, бухгалтерский учет, анализ и аудит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2018 - Управление дебиторской задолженностью на предприятии (на примере АО «Восточно-Сибирская нефтегазовая компания»)
Бакалаврская работа, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 5750 р. Год сдачи: 2017 - УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ОРГАНИЗАЦИИ
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 6300 р. Год сдачи: 2018 - Управление дебиторской задолженностью в организации
Дипломные работы, ВКР, экономика. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019 - Совершенствование управления дебиторской задолженностью
Дипломные работы, ВКР, финансы и кредит. Язык работы: Русский. Цена: 4900 р. Год сдачи: 2019