Тема данной выпускной квалификационной работы является актуальной. В настоящее время широкое применение получил финансовый анализ, предполагающий комплексную оценку деятельности организации на основе использования ряда показателей. Такая оценка включает выбор наиболее значимых для конкретной организации или группы организаций показателей, исчисленных на основе бухгалтерских отчетных данных и анализа их динамики, ранжирования по степени значимости, изучение влияния на величину комплексного анализа.
В первой главе данной работы нами рассмотрены теоретические аспекты исследуемой темы, в том числе рассмотрена сущность, цели и задачи оценки финансового состояния предприятия.
Анализ финансового состояния представляет собой метод оценки настоящего и перспективного финансово-экономического состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики финансовых показателей.
Оценка финансового состояния предприятия представляет собой рассмотрение каждого показателя, полученного в результате анализа, с точки зрения соответствия его уровня нормальному значению для данного предприятия; факторов, повлиявших на величину показателя, и возможных его изменений при изменении того или иного фактора; необходимой величины показателя на перспективу и способов достижения этой величины; взаимозависимости показателей финансового состояния и обеспечения целенаправленности их системы для правильной ориентации специалистов предприятия в методах улучшения финансового состояния.
Главной целью анализа является обнаружение недостатков финансовой деятельности, выявление причин их возникновения (что возможно за счет мониторинга динамики и тенденций показателей финансово-хозяйственной деятельности), выявление резервов улучшения имущественного и финансового положения и создание фундамента для принятия экономически обоснованных управленческих решений - от выбора политики размещения средств и привлечения капитала из внешних источников до определения направлений развития, постановки глобальных задач и методов их выполнения в целях и интересах бизнеса.
В работе изучено понятие и признаки банкротства предприятия. Нами отмечается, что в современной отечественной практике и в литературе встречаются разные толкования банкротства. Большой Российский энциклопедический словарь, вслед за законодателем, не проводит различия между понятиями банкротство и несостоятельность, рассматривая банкротство как несостоятельность, признанную арбитражным судом или объявленную должником неспособность в необходимом объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или (и) исполнить обязанности по уплате обязательных платежей.
В зарубежной литературе и практике распространены понятия «failure», «insolvency» и «bankruptcy». Первое понятие трактуется как неудачная попытка, неуспех, состояние неадекватности; второе - как неплатежеспособность, несостоятельность; третье - как техническая неплатежеспособность, то есть неспособность погасить текущие обязательства.
Кроме того, освещены различные методы и модели финансового анализа и прогнозирования банкротства предприятия.
На основе теоретического исследования во второй главе нами проведен анализ финансового состояния предприятия по материалам ООО «ПУ «Казаньэлектрощит». Данное предприятие производит силовое
электрооборудование распределения и управления электроэнергией на токи силой до 4000А (7400А по некоторым группам оборудования) и щиты автоматики. Основными потребителями продукции являются сфера химической, нефтегазовой и других отраслей производства.
В ходе анализа были рассчитаны и проанализированы различные группы показателей: платежеспособности, ликвидности, финансовой устойчивости, осуществлена диагностика банкротства на основе использования большого числа методик и моделей.
Финансовый анализ ООО «ПУ «Казаньэлектрощит» показал следующее.
В 2016 объема реализации продукции снизился на 25,3%, в 2017 г. вырос на 29,9%.. Прибыль от продаж снизилась в 2016 г. на 28,1%, в 2017 г. выросла на 138,9%. Чистая прибыль снизилась в 2016 г. на 44,7%, в 2017 г. выросла на 37,2%.
Среднегодовая стоимость активов компании выросла на 15,5% в 2016 г. и на 10,3% в 2017г. Средняя годовая стоимость основных производственных фондов снизилась на 0,6% в 2016 г. и на 1,9% в 2017 г.
Рост прибыли опережает рост активов компании, что является положительным фактором.
Наибольший удельный вес в структуре активов составляют внеоборотные активы - 53,7% против 46,3% внеоборотных активов на конец 2017 года. На конец 2017 г наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимает дебиторская задолженность - 33,2% валюты баланса, материальные оборотные активы - 12,7%, доля денежных средств составляла 0,4%.
За 2017 год общее снижение стоимости источников активов составило 66933 тыс. руб., или 15,8%. Капитал и резервы в структуре источников активов составляют 31,6%.
В анализируемом периоде условия ликвидности баланса не выполняются.
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность, ниже рекомендуемых значений и имеет тенденцию к снижению.
По критерию обеспеченности запасов источниками финансирования в 20152017 гг. предприятие находилась в кризисном финансовом состоянии, на грани финансовой несостоятельности. Были дополнительно привлечены долгосрочные заемные средства. В результате в 2017 г. предприятие перешла в неустойчивое финансовое состояние.
Собственный капитал в обороте в отрицательный, однако имеет тенденцию к росту. Ряд коэффициентов финансовой устойчивости и независимости не удовлетворяют рекомендуемым значениям.
Все показатели оборачиваемости, кроме дебиторской задолженности, в 2017 г. повысились вследствие роста выручки на 29,88% при снижении или меньшем росте статей активов баланса. Все показатели рентабельности в 2017 г повысились вследствие роста прибыли.
По модели комплексной балльной оценки финансового состояния Донцовой Л.В., Никифоровой Н.А. предприятие относится к 4-му классу. это предприятия с неустойчивым финансовым состоянием.
По методике Жарковской Е.П. Бродского Б.Е. предприятие находится в кассе V -кризисное финансовое состояние.
Вероятность наступления банкротства (потери финансовой устойчивости) по различным отечественным и зарубежным методика варьируется от мала до очень большая.
Каждой методике оценки присвоим вес. По взвешенной оценке, по 14 методикам диагностики финансового состояния, ООО «ПУ «Казаньэлектрощит» вероятность банкротства большая.
Так как в результате анализа финансового состояния выяснилось, что предприятие по ряду методик находится в кризисном состоянии, разработаны мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.
Предлагаются мероприятия по повышению эффективности использования основных средств:
- продажа оборудования, не используемого в текущей производственной деятельности на сумму 3 500 тыс. руб.;
- продажа объекта незавершенного строительства на сумму 7 000 тыс. руб. Для рационализации производственных запасов необходимо:
- провести уценку трудноликвидных видов запасов товарно-материальных ценностей на сумму 3 000 тыс. руб.;
- снизить размер страховых запасов товарно-материальных ценностей на сумму 4 000 тыс. руб.;
Предлагается продажа дебиторской задолженности банку на сумму 16000 тыс. руб.
С целью сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств целесообразно:
- провести реструктуризацию портфеля краткосрочных финансовых кредитов с переводом их в долгосрочные на сумму 50 000 тыс. руб.;
- провести погашение кредиторской задолженности в размере 33 500 тыс. руб. за счет средств, полученных в результате мероприятия по реструктуризации активов.
Построен прогнозный баланс с учетом проведения мероприятий и проанализирована его устойчивость, ликвидность и платежеспособность.
В результате проведения предложенных мероприятий ликвидность баланса значительно повысится. Коэффициенты платежеспособности повысятся. Все показатели финансовой устойчивости и независимости повысятся. По модели комплексной балльной оценки это предприятие нормального финансового состояния.
После проведения мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия, по взвешенной оценке, по14 методикам диагностики финансового состояния, ООО ПУ «Казаньэлектрощит» из состояния большой вероятности потери финансовой устойчивости перешел в состояние малой вероятности потери финансовой устойчивости.

Купить