Введение 3
1. Методические основы управления активами предприятия 5
1.1. Анализ методов управления активами предприятия 5
1.2. Классификация активов предприятия 23
1.3. Практика управления активами отечественных предприятий в
современных условиях 29
2. Анализ финансового состояния предприятия, системы показателей
эффективности использования его имущества ПАО «КАМАЗ» 35
2.1. Общеэкономическая характеристика предприятия 35
2.2. Анализ структуры, качества и динамики активов предприятия 44
2.3. Анализ показателей рентабельности и оборачиваемости активов 54
3. Повышение эффективности деятельности ПАО «КАМАЗ» на основе
системы управления активами 61
3.1. Развитие системы управления активами ПАО «КАМАЗ» 61
3.2. Разработка рекомендаций по повышению эффективного управления
активами ПАО «КАМАЗ» 65
Заключение 77
Список использованных источников 80
Приложение
Актуальность темы магистерской диссертации заключается в том, что в современной экономике конкурентоспособность любому хозяйствующему субъекту может обеспечить только эффективное управление движением активов предприятия, как оборотных, так и внеоборотных.
От обеспеченности оборотными активами, их структуры и уровня использования во многом зависят эффективность функционирования и финансовая устойчивость предприятий. Поэтому в систему управления оборотными активами наряду с планированием, нормированием и учетом входит регулярный анализ их состава, динамики, соответствия потребностям текущей производственно-хозяйственной деятельности. К оборотным активам относятся денежные средства, а также те виды активов, которые будут обращены в деньги, проданы или потреблены не позднее, чем через год: легко реализуемые ценные бумаги, счета дебиторов, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов. Оборотные активы могут включать или не включать в себя наличность и ее эквиваленты, по выбору компании.
Обеспечение эффективности использования внеоборотных активов требует постоянного управления ими, которое осуществляется в различных формах. Ко внеоборотным активам относятся активы с продолжительностью использования более одного года: долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, основные средства, прочие долгосрочные активы.
К оборотным активам относятся:
- запасы сырья, материалов и полуфабрикатов;
- запасы готовой продукции;
- текущая дебиторская задолженность;
- денежные активы и прочие оборотные активы.
Ко внеоборотным активам относятся активы с продолжительностью использования более одного года:
- долгосрочные финансовые вложения;
- нематериальные активы;
- основные средства,
- прочие долгосрочные активы.
Управление активами предприятия является одним из наиболее значимых функциональных направлений системы менеджмента, который тесно связан с другими системами управления предприятием.
Управление активами предприятия входит в систему финансового управления и находится во взаимосвязи с системой операционного и инновационного управления.
Целью дипломной работы является повышение эффективности деятельности производственного предприятия на основе совершенствования системы управления активами.
В соответствии с поставленной целью сформированы следующие задачи:
- рассмотреть понятие активов предприятия, их классификацию и
особенности управления активами;
- проанализировать состояние активов предприятия и эффективное их использование;
- оценить эффективность управления активами предприятия и разработать рекомендации.
Объектом исследования является ПАО «КАМАЗ».
Предмет исследования: управление активами предприятия.
Главной задачей управления активами является - формирование необходимого объема, оптимизация состава и обеспечения эффективного использования активов предприятия.
Во введении обоснована актуальность темы и ее практическая значимость, определена цель, сформулированы задачи исследования.
Обозначается объект, предмет исследования и временной период. Определены теоретические и методические основы работы, указаны, какие использованы методы анализа, названы основные группы информационных источников.
В первой главе «Методические основы управления активами предприятия» общетеоретического характера, рассматриваются работы отечественных и зарубежных авторов, связанные с изучением теории и практики, анализируемых в работе, проблем и возможных направлений их решения. Даны понятия, структура и особенности управления ими, перечислена классификация, принципы формирования и особенности управления активами предприятия. Определена методика проведения анализа изучаемой проблемы в конкретных условиях объекта исследования.
Во второй главе «Анализ финансового состояния предприятия, системы показателей эффективности использования его имущества», которая носит аналитический характер, дана организационно-экономическая характеристика объекта исследования, на материалах которого выполнена данная работа. Проводится анализ изучаемой проблемы с использованием современных методов, включая экономико-математические и информационные технологии. Рассмотрено финансовое состояние оборотных и внеоборотных активов исследуемого предприятия и их использование, изучены недостатки и анализируются причины, их обусловившие, намечаются пути их возможного устранения.
В третьей главе «Повышение эффективности деятельности ПАО «КАМАЗ» на основе системы управления активами», которая является практической, рассмотрена политика управления оборотными и внеоборотными активами на предприятии, разработаны рекомендации по управлению и улучшению экономических показателей; рассчитан экономический эффект предложенных рекомендаций для предприятия ПАО «КАМАЗ».
В заключение изложены результаты исследования, сформулированы выводы и предложения.
Информационная база - статистические данные и бухгалтерская отчетность исследуемого предприятия за период 2015-2017 гг.
Методическая база - нормативные акты и инструкции по диагностики структуры капитала по обследуемому предприятию.
Методы исследования - монографический в изучении теоретических и методологических вопросов в управлении активов предприятия; статистический в изучении анализа наличия движения и использования основных средств (капитала) ПАО «КАМАЗ»; экономико-математический при осуществлении анализа динамики активов на предприятии.
Теоретическими и методологическими основами исследования послужили научные труды по проблемам управления активами и оценки их эффективности отечественных и зарубежных ученых: Ковалев В.В., Сергеев С.Н., Сафронов Н.А., Грузинов В.П., Бланк И.А., Стоянова Е.С., Соколин В., Лисициан Н., Медков А., Ивантер В., Семочкин B.C., Дж. К. Ван Хорн. В работе использовались законы РФ, нормативные документы, материалы научно-практических конференций, семинаров, специальных периодических изданий.
Научная новизна исследования состоит в следующем:
- систематизированы показатели оценки состояния и эффективности использования активов предприятий в современных условиях, предложена последовательность комплексного анализа активов (стр.44-52);
- предложен механизм управления дебиторской задолженностью, как важного элемента в составе оборотных активов, предполагающий качественную оценку дебиторской задолженности и применение современных инструментов ее рефинансирования (стр. 62-64);
- подтверждена гипотеза о наличии прямой линейной связи вероятности неиспользования МПЗ в производстве со сроком их нахождения на складе относительно ПАО «КАМАЗ» (стр.69).
Практическая значимость работы состоит в следующем:
- предложенный механизм управления, как активами в целом, так и их элементами, обеспечит эффективность использования средств, авансированных в активы предприятий
- предложенная последовательность комплексного анализа активов
позволит производить интегральную оценку эффективности их
использования и влияния на финансовый результат деятельности предприятий;
- представленный алгоритм управления активами позволит применять их для прогнозирования совокупной потребности предприятия в активах.
Структура работы. Работа выполнена на страницах, содержит таблиц, рисунков, формул и приложений. Список литературы включает наименований.
Целью эффективного управления капиталом является обеспечение долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия. Эта цель достигается путем определения объема и структуры капитала, источников их покрытия и соотношения между ними, а также проведения мероприятий, направленных на ускорение их оборачиваемости.
Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от эффективности функционирования оборотного капитала. Достаточное количество проблем, а также задач, которые непосредственно связаны с использованием оборотного капитала, ростом их оборачиваемости и отдачи, обуславливают необходимость изучения данной проблемы.
Анализ финансового состоянии ПАО «КАМАЗ» выявил понижение экономичecкой рeнтaбeльноcти, которое говорит о снижении эффeктивноcти иcпользовaния имущecтвa оргaнизaции. В первую очередь на данный показатель оказали влияния такие факты, как нестабильная экономическая обстановка в стране и ослабление национальной валюты. В период с 2015 по 2017 год наблюдается снижение среднесписочного количества работников, что говорит о произошедших сокращениях рабочей силы в целях снижения размера фонда заработной платы. Так же на предприятии в данный период наблюдаются производственные простои. Данные меры были предприняты в целях экономии денежных средств.
Так же, проанализировав состав, состояние, динамику долгосрочных и текущих активов баланса ПАО «КАМАЗ» можно сделать выводы, что рассматриваемый период с 2015 по 2017 год характеризуется структурой активов предприятия, в которой большую часть занимают текущие активы и составляют к концу рассматриваемого периода 95% от общего размера активов баланса.
Несмотря на ускорение оборачиваемости всех средств предприятия, которое обеспечило рост рентабельности активов на 0,4827 пункта, рентабельность вложений снизилась на 0,01 пункта за счет уменьшения уровня рентабельности продаж (оборота по реализации услуг). Известно, что эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства, и как следствие - на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятие.
Для повышения эффективности управления оборотным капиталом, для ускорения его оборачиваемости ПАО «КАМАЗ» необходимо поддерживать рациональное соотношение между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.
Повышению эффективности использования оборотных средств способствует снижение кредиторской задолженности, отвлекающей средства из оборота. Систематический контроль за состоянием просроченной задолженности, за оборачиваемостью средств в расчетах - серьезный резерв ускорения оборачиваемости ненормируемых оборотных средств и снижения потребности в них.
В магистерской диссертации были предложены мероприятий по оптимизации объёма запасов и величине дебиторской задолженности, при внедрении которых на предприятии продолжительность оборота совокупного капитала увеличится на 3,7 дней, а коэффициент оборачиваемости соответственно уменьшится на -0.24. Замедление оборачиваемости совокупного капитала произойдет за счет снижения доли оборотного капитала в общей его сумме при незначительном увеличении оборачиваемости последнего.
В связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала на 3,7 дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 1287744,526 тыс. руб.
Таким образом, по результатам анализа были предложены рекомендации по улучшению эффективности использования оборотных средств в ПАО «КАМАЗ»:
1) улучшить организацию материально-технического снабжения (выбор наиболее выгодного поставщика и контроль за поступлением ТМЦ, с целью уменьшения материальных затрат);
2) пересмотреть нормы расхода материалов на изготовление полуфабрикатов и установить наиболее оптимальный запас ТМЦ, при котором удастся поддерживать ритмичность производственно - технологического процесса (чем меньше запас, тем выше эффективность и рентабельность);
3) усовершенствовать политику управления дебиторской и кредиторской задолженности.
Предлагаемые мероприятия позволят улучшить финансовое состояние предприятия и повысить эффективность использования оборотных средств, так в планируемом периоде платежеспособность предприятия считается оптимальной. При этом увеличилась гарантия погашения долгов.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
