На основе настоящего исследования выявлены основные концептуальные принципы, обуславливающие целесообразность и необходимость выделения финансового менеджмента издержек из общей системы финансового менеджмента организации. С новых позиций рассмотрена потребность в поиске методологических подходов к созданию системного управления затратами предприятий. Уточнены и систематизированы современные направления исследования, используемые в управлении затрат, раскрывающие взаимосвязь между эффективностью деятельности организации и затратами.
В целях настоящего магистерского исследования были проведены теоретический и эмпирический анализы. Теоретический анализ заключался в обзоре актуальной отечественной и зарубежной литературы по изучаемому вопросу, а также в обзоре последних эмпирических исследований в области управлениями затратами компании. Эмпирический анализ включал в себя также эконометрическое моделирование издержек компании на основе декомпозиционной схемы показателя EVA.
По итогам теоретического анализа можно сделать следующие выводы.
Разнообразие рассмотренных трактовок затрат организации приводит в первую очередь к различной смысловой нагрузке каждого термина. Так, с точки зрения финансового менеджмента, все возможно измерить и исчислить в денежном выражении. Независимо от области управления или экономической деятельности, каждый субъект для достижения цели, выполняет определенные действия, удовлетворяя свои потребности.
В свою очередь, финансовый результат - один из существенных показателей, который представляет финансовый результат хозяйственной деятельности организации. Увеличение прибыли определяет увеличение
Отмечено, что в течение последнего века в западных странах и отечественной экономике созданы методы и инструменты, направленные на оптимизацию планирования, учета, контроля и регулирования затрат. Система управления затратами, логично вписываясь в управление финансами, требует постоянной трансформации методического сопровождения. Она строится на различных математических, финансовых и экономических формах и методах.
Оптимизация издержек в качестве направления управленческой деятельности создает системный подход к интенсификации использования факторов производства, перевод управления на новый хозяйственный уровень всей операционной деятельностью организации, так как охватывает все стороны, происходящих финансово-производственных изменений. Это, в конечном счете, увеличивает финансовые ресурсы предприятия.
Основными направлениями повышения эффективности деятельности организации могут быть самые разные факторы, например, увеличение объема производства, цены на продукт, инфляционные процессы. Но эти факторы носят ограниченный характер, поскольку, определяются той экономической средой, в которой функционирует предприятие. Наиболее важным выступает главный внутренний фактор - оптимизация издержек производства и обращения, использование которого в основном зависит от хозяйствующего звена.
Положительное влияние, возникающее в результате контроля над издержками предприятия, очевидно. Именно поэтому в современной научнопрактической литературе существует уже немало разработанных методик по управлению издержками вплоть до перечня возможных позиций, по которым обычно производится снижение их величины на многих предприятиях. Использование современных технологий в рамках эволюции концепции управления затратами может позволить организации добиться существенных конкурентных преимуществ и достичь эффективного снижения затрат за счет применения современных инструментов управления.
Область исследования затрат связана непосредственно с экономкой предприятия, бухгалтерским, налоговым и управленческим учётом. В экономической теории детализация и управление затратами используется для изучения их влияния на прибыль и поведения фирм на конкурентных рынках. С позиции учета затраты рассматриваются только как расходы факторов производства по цене приобретения на изготовление продукта в текущем периоде. Изучение затрат в управленческом учете связано с ограниченностью ресурсов и необходимостью их планирования и нормирования.
На сегодняшний день известны множество инструментов и методик управления затратами, подразумевающими формирование затрат по сегментам предприятия, отдельным бизнес-процессам, видам деятельности организации, что в свою очередь позволяет оценить хозяйственную деятельность организации в целом и по каждому производственному процессу, виду продукции в отдельности. В рамках исследования предложен формат составления АВС-анализа на примере конкретной организации ООО «АЛАН- ЛТД».
Данный выбор методики в конечном итоге позволит представить данные управленческого учета и выработать управленческие решения для повышения эффективности деятельности. Чем выше возможности предприятия по выявлению и анализу управленческой информации, тем выше эффективность контроля и управления организацией
На основе теоретической базы был произведен декомпозиционный анализ показателя эффективности организации, а именно показателя EVA. В рамках концепции стоимостного управления могут быть использованы различные
В рамках эмпирического анализа необходимо сформулировать следующие выводы.
В данной работе проведено эконометрическое моделирование при помощи корреляционно-регрессионного анализа влияния затрат на экономическую добавленную стоимость компании.
В модели в роли зависимой переменной выступила добавленная экономическая стоимость компании. В роли независимых переменных - затрат организации: себестоимость продукции, коммерческие расходы, проценты к уплате и прочие расходы.
В итоге были сформулированы следующие выводы по эконометрическому анализу. Затраты организации на 77 процентов объясняют колебание показателя экономической добавленной стоимости (в рамках представленной выборки).
По данным регрессионного уравнения, нами сделан вывод, что наибольшее влияние на экономическую добавленную стоимость оказывает переменная «Коэффициент автономии». То есть при увеличении коэффициента автономии на единицу - показатель EVA увеличивается на 140 745,99 млн.руб. В свою очередь, при увеличении показателя себестоимости на 1 млн. руб., показатель EVA снижается на 0,25 млн. руб. А при увеличении показателей коммерческие расходы и фондоотдачи на 1 млн. руб., то показатель EVA увеличивается на 0,38 и 22,68 млн. руб. соответственно.
Самое высокое Р значение из независимых принадлежит фактору х1 - себестоимость продаж. Поскольку P- значение меньше 0,01 модель статистически значима на уровне 99% . Соответственно этот фактор имеет наибольшее влияние на зависимую переменную. Также выяснилось, что наибольшее влияние на показатель EVA оказывают проценты к уплате. Об этом говорит достаточно высокий R-квадрат, что говорит о высоком влиянии на результирующий показатель - EVA. Тогда как другие независимые переменные объясняют изменение экономической добавленной стоимости меньшим влиянием.
В контексте анализа влияния затрат на показатель экономической добавленной стоимости, мы выяснили, что, несмотря на затратный характер, не все виды затрат оказали отрицательное влияние на показатель EVA. В связи с полученными данными по нашей гипотезе мы можем сделать вывод, что на показатель EVA однозначно отрицательно влияют лишь два вида затрат: себестоимость и прочие расходы.
Увеличение себестоимости при неизменной выручке ведет к снижению прибыли. Что в свою очередь отрицательно влияет на экономическую эффективность деятельности компании. Наша модель показывает, что при изменении себестоимости на миллион рублей, показатель EVA уменьшится на 0,25 млн. рублей.
В процессе анализа модели, также было выявлено, что на EVA влияют затраты не только отрицательно, но и положительно. Положительное влияние двух факторов говорит о том, что не всегда издержки предприятия уменьшают его эффективность. Таким образом, поставленная в рамках настоящего исследования гипотеза влияния внешних факторов на показатель EVA как главного результата управления издержками компании подтвердилась.
Практическая значимость исследования состоит в том, что выводы и положения диссертации могут быть использованы в организациях реального сектора экономики (в том числе и анализируемой организации ООО «АЛАН ЛТД». В результате достигается оптимальное управление затратами, а также повышается эффективность организации.
Основными условиями повышения прибыльности ООО «АЛАН-ЛТД» могут быть самые разные факторы: увеличение объема производства, цен на товары и услуги; инфляционные и другие процессы. Но эти факторы в определенных условиях носят ограниченный или негативный характер, поскольку определяются экономической средой, в которой функционируют предприятия. Поэтому оптимизация затрат должна выступать в данном случае главным внутренним фактором эффективной деятельности, который в основном зависит от хозяйствующего звена. Эффективность бизнеса непосредственно связана с сокращением издержек производства и обращения при одновременном повышении роли факторов качественного развития в укреплении позиции организации на рынках.
Определение резервов снижения себестоимости и коммерческих затрат с целью максимизации показателя EVA происходит только при подробном анализе затрат, который позволяет выявить основные тенденции изменения данного показателя, соответствия запланированному уровню, определить влияние факторов на его прирост или снижение, установить резервы и выработать корректирующие меры по использованию вариантов оптимизации показателя себестоимости. Кроме того, на показатель себестоимости влияют и своевременные и эффективные управленческие решения, поэтому развитие их качества принятия является базой для развития финансового состояния предприятия как сегодня, так и в перспективе.
Рассматривая предприятие ООО «АЛАН-ЛТД», в рамках управления себестоимостью необходимо обратить внимание на инвентаризацию товаров для продажи, материальные затраты на хозяйственные и управленческие нужды, затраты на оплату труда, электроэнергию. На данные статьи затрат необходимо обратить внимание, поскольку они оказывают наибольшее влияние на показатели себестоимости продукции и коммерческих затрат.
В рамках показателя фондоотдачи, как одного из основных факторов, влияющих на показатель эффективности управления затрат, необходимо снижать внутрисменные простои оборудования, улучшать используемость оборудования организации, производить экономически эффективные затраты по модернизации и ремонту основных средств, улучшать качество труда, материально-технического снабжения и планирования.
В рамках совершенствования показателя коэффициента автономии, как главного показателя, влияющего на показатель эффективности управления затратами, в первую очередь необходимо увеличивать собственный капитал организации до требуемого уровня доли от всего капитала организации в целом.
Используя выработанную нами формулу регрессии, можно выявить максимальное, целевое значение показателя EVA для организации, то есть такое соотношение независимых факторов которые в конечном итоге позволят нам максимизировать показатель эффективности управления затратами. И в соответствии с данными показателями и вышеприведенных способах совершенствования независимых факторов, стремиться к идеальным значениями.
Таким образом, согласно полученным данным, при достижении значения себестоимости, коммерческих расходов (ограничения значения которых задавались нами в рамках полученного тренда, то есть брались минимальные и максимальные значения данного показателя за анализируемый и прогнозируемый периоды 2014-2018гг., в рамках которых предположительно может изменяться исследуемый показатель), фондоотдачи, курса акций, показатель EVA примет максимальное значение - 182 166,08 тыс. руб., что является выше, чем рассчитанный нами показатель согласно трендовому анализу в 2018 году на 141,36%.
Мировой опыт показывает, что экономический рост корпораций сопровождается, прежде всего, качественным развитием, направленным на оптимизацию расходования ресурсов. В условиях их ограниченности реализация цели деятельности организаций сочетает политику роста бизнеса с его качественным развитием, что достижимо при оптимальном управлении издержками. При перенятии в практику деятельности ООО «АЛАН-ЛТД» разработанного механизма оценки эффективности управления затратами и результатами деятельности организации, компания сможет организовать эффективный процесс развития деятельности и развития собственной инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности.
Среди возможных направлений эмпирических исследований наиболее перспективными являются:
- необходимость исследования более пристально влияние прочих расходов компании на показатели рыночной эффективности;
- разработка методических рекомендаций и конкретных мероприятий по контроллингу прочих расходов, финансовому и налоговому контроллингу;
- необходимость тестирования предложенной модели на большем объеме выборки.
В итоге, в настоящем магистерском исследовании достигнута основная цель исследования благодаря решению следующих важных задач:
- систематизированы существующие методики управления затратами;
- предложена методика формирования затрат по сегментам предприятия, по местам возникновения, центрам затрат и центрам ответственности на основании АВС-анализа
- на основе декомпозиции дерева EVA построена эконометрическая модель взаимосвязи затрат и экономической добавленной стоимости;
Высокое значение показателя добавочной рыночной стоимости свидетельствует о том, что компания создала значительную стоимость для акционеров, и инвесторы ожидают от предприятия в будущем значительной прибыли. В качестве рекомендации также стоит отметить необходимость увеличения базы выборки. Это также необходимо для наиболее точных результатов эконометрической модели.
Таким образом, полученные в данной работе выводы образуют современный подход к финансовому менеджменту затрат в организации.


Купить