Введение 3
Глава 1. Экономическая сущность финансового состояния организации 8
1.1. Финансовое состояние организации и показатели, его оценивающие 8
1.2. Учетная политика организации на 2009 год 17
1.3. Экономическая характеристика производственной деятельности организации 29
Глава 2. Анализ деловой активности организации 34
2.1. Анализ оборачиваемости капитала в динамике 34
2.2. Оценка динамики рентабельности капитала 44
2.3. Факторный анализ оборачиваемости и рентабельности капитала 50
Глава 3. Анализ и оценка платежеспособности и финансовой устойчивости за 2006 – 2008 гг. 64
3.1. Анализ динамики платежеспособности 64
3.2. Оценка финансовой устойчивости 73
3.3. Мероприятия по улучшению финансового состояния 89
Заключение 99
Список используемой литературы 103
Приложения 107
В настоящее время, в условиях рыночных отношений хозяйствования, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств. Кроме того, в условиях рыночных отношений, самостоятельности предприятий, ответственности за результаты своей деятельности возникает объективная необходимость определения тенденций финансового состояния, ориентации в финансовых возможностях и перспективах, оценки финансового состояния других хозяйствующих субъектов.
Актуальность темы исследования. Стабилизация социально-экономического положения России требует реализации комплекса мер по нормализации хозяйственного оборота и обеспечению его денежными средствами. В этой связи в ряд наиболее актуальных и значимых на ближайшую перспективу проблем выдвигаются вопросы укрепления финансового состояние организаций, его восстановления и обеспечения.
Применяемые в настоящее время организациями методы анализа финансового состояния недостаточно отвечают требованиям рыночной экономики. Несмотря на то, что в бухгалтерскую (финансовую) отчетность уже внесены и вносятся изменения, совершенствующие ее, отчетность еще не соответствует потребностям управления. В частности, нельзя судить по ней о надежности информации, позволяющей дать реальную оценку финансовой устойчивости организации. Кроме того, обнаруживают свое несовершенство официально утвержденные коэффициенты финансовой устойчивости, рекомендованные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО РФ) и применяемые для определения несостоятельности предприятий. При их использовании не менее трех четвертей организаций попадают в категорию неустойчивых, неплатежеспособных, тогда как степень финансового напряжения, безусловно, различна, даже если все предприятия (или почти все) испытывают такое напряжение.
Все это даст основания констатировать, что в настоящее время анализ финансового состояния, будучи практически сформировавшимся направлением финансового анализа, остается недостаточно разработанным теоретически и методически. В теоретическом осмыслении нуждаются такие принципиально важные вопросы, как сущность и факторы категории «финансовое состояние», приемы анализа финансового состояния и обоснование показателей.
Финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность (платежеспособность, кредитоспособность) в производственной сфере и, следовательно, эффективность использования вложенного собственного капитала.
Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия.
Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональный пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.
Таким образом, реальные условия функционирования предприятия обусловливают необходимость проведения объективного и всестороннего финансового анализа хозяйственных операций, который позволяет определить особенности его деятельности, недостатки в работе и причины их возникновения, а также на основе полученных результатов выработать конкретные рекомендации по оптимизации деятельности.
Главной целью проведения всестороннего финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.
На основании вышесказанного можно сделать вывод о том, что тема дипломной работы «Оценка финансового состояния предприятия» является весьма актуальной и практически значимой для предприятий всех форм собственности и отраслевой направленности.
Предметом данного исследования является методика анализа финансового состояния коммерческого предприятия.
Объектом исследования является деятельность открытого акционерного общества «Рязанская ГРЭС» (ОАО «Рязанская ГРЭС», г. Новомичуринск), осуществляющего производство и реализацию, тепло и электроэнергии.
В связи с выбранной темой цель данной работы – исследовать финансовое состояние коммерческого предприятия, выявить основные проблемы его финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами на предприятии.
Исходя из поставленной цели, можно сформировать следующие задачи данного исследования:
изучить экономическую сущность финансового состояния организации;
рассмотреть финансовое состояние организации, показатели, оценивающие финансовое состояние;
рассмотреть учетную политику и экономическую характеристику исследуемой организации;
провести анализ деловой активности ОАО «Рязанская ГРЭС»;
проанализировать и представить обоснованную оценку платежеспособности и финансовой устойчивости исследуемой организации;
на основании данных проведенного анализа предложить мероприятия по улучшению финансового состояния ОАО «Рязанская ГРЭС».
базой для решения вышеперечисленных задач послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации в области финансового анализа, теоретические разработки зарубежных и отечественных авторов, материалы периодической печати, касающиеся темы дипломной работы. Для характеристики производственно-финансовой деятельности ОАО «Рязанская ГРЭС» и анализа его финансового состояния использовались данные бухгалтерской отчетности предприятия за 2006–2008 гг.
Поставленные в работе цель и задачи обусловили логику изложения материала и структуру дипломной работы, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.
Состояние изученности проблемы. Значимость данной проблемы обусловливает высокую заинтересованность отечественных и зарубежных экономистов в разработке действенной методики анализа финансового состояния организации. В общетеоретическом плане финансовые аспекты воспроизводственного кругооборота капитала раскрыты в фундаментальных трудах Э. Альтмана, Ю.С. Джевонса, Дж. Кейнса, В.В. Ковалева, П. Самуэль-сона, Я.В. Соколова, Л. Тейлора, Дж. Фридмена, К. Эрроу, А.Д. Шеремета.
Методология и методы исследования. Теоретической и методологической основой дипломной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых, международные стандарты учета и финансовой отчетности, зарубежный опыт анализа финансовой устойчивости, материалы научных семинаров и конференций, ресурсы Интернет. В работе использованы законодательные и нормативные акты по вопросам бухгалтерского учета, отчетности и ее анализа.
Практическая значимость работы заключается в возможности использования результатов исследования для проведения рекомендованных организационно-технических мероприятий, направленных на повышение финансовой устойчивости ОАО «Рязанская ГРЭС».
Конечным финансовым результатом работы предприятия является, как правило, прибыль. Однако в процессе работы по некоторым хозяйственным операциям у предприятия могут возникать и убытки, которые уменьшают полученную прибыль и снижают рентабельность. Конечный финансовый результат (прибыль или убыток) слагается из финансовых результатов от реализации и доходов от внереализационных результатов, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.
Прибыль имеет следующее значение в деятельности предприятий:
в обобщенной форме отражает результаты предпринимательской деятельности и является одним из показателей ее эффективности;
используется в качестве стимулирующего фактора предпринимательской деятельности и производительности труда;
выступает источником финансирования расширенного воспроизводства и является важнейшим финансовым ресурсом предприятия.
В настоящей работе был проведен анализ и дана оценка финансовому состоянию открытого акционерного общества «Рязанская ГРЭС».
Рязанская ГРЭС (иногда называемая «Новомичуринская ГРЭС») — тепловая электрическая станция в г. Новомичуринск Пронского района Рязанской области (в 80 км к югу от Рязани), на берегу реки Проня. Входит в состав ОАО «ОГК-6».
Анализ финансового состояния исследуемой организации показал, что в 2008 году произошло замедление оборачиваемости дебиторской задолженности, в результате чего средний период расчетов с покупателями и прочими дебиторами увеличился и в конечном итоге стало одним из факторов замедления оборачиваемости оборотных активов в целом. В то же время оборачиваемость кредиторской задолженности ускорилась, что свидетельствует о том, что ОАО «Рязанская ГРЭС» кредитует своих покупателей и прочих дебиторов в большей степени, чем само использует беспроцентные средства кредиторов.
В 2008 году по сравнению с 2006 годом наблюдается спад рентабельности расходов по обычным видам деятельности, спад рентабельности производственных расходов, спад рентабельности коммерческих расходов.
В 2008 предприятия производит попытка изменить сложившеюся ситуацию. Коэффициенты рентабельности по обычным видам деятельности начинают иметь рост. Тем не менее, положение исправлено не полностью, и в 2008 году практически все показатели рентабельности имеют отрицательное значение в динамике 2006 года. Коэффициент рентабельности продаж как в 2006, так и в 2008 году имеет низкое значение. Невысокие значения показателей рентабельности продаж связаны с отраслевыми особенностями работы ОАО «Рязанская ГРЭС».
Сложившаяся ситуация обусловлена ростом коммерческих и управленческих расходов.
В анализируемом периоде увеличилась как прибыль до налогообложения, так и чистая прибыль ОАО «Рязанская ГРЭС», что способствовало росту рентабельности капитала и внеоборотных активов.
Скорость погашения дебиторской задолженности организации стало сдерживающим фактором в оборачиваемости кредиторской задолженности.
В целом, проведенный анализ позволил выделить пути ускорения оборачиваемости активов (капитала) организации.
К ним относятся:
оптимизация ценовой политики, в результате чего организация может увеличить выручку от продаж и приток денег от покупателей;
улучшение структуры активов;
выбор и использование оптимальных методов оценки материально-производственных запасов и начисления амортизации по внеоборотным активам;
повышение качества продукции и поиск новых рынков ее сбыта;
ужесточение контроля состояния запасов, дебиторской задолженности и других активов;
планирование остатков запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и др.
Рентабельность собственного капитала ОАО «Рязанская ГРЭС» в 2008 году по сравнению с 2006 годом увеличилась в большей степени за счет ускорения оборачиваемости совокупного капитала.
В исследуемой организации на лицо недостаток абсолютно ликвидных активов. В 2008 году в динамике к 2006 году происходит увеличение краткосрочной дебиторской задолженности, что способствует росту коэффициента критической ликвидности.
Анализ полученных результатов позволяет увидеть, что исследуемая организация как в 2006, так и в 2008 годах характеризуется достаточно высокой независимостью от внешних источников финансирования, так как доля собственных средств в общей величине источников финансирования в 2006, 2007 и в 2008 годах составляет более 60%. За счет привлечения долгосрочных кредитов и займов исследуемая организация получила дополнительные источники финансирования своей деятельности, возврат которых предполагается более чем через год, что позволяет ему развивать свою инвестиционную деятельность и укреплять финансовую устойчивость.
Таким образом, анализ основных технико-экономических показателей деятельности ОАО «Рязанская ГРЭС» проведенный в динамике за 2006–2008 гг. свидетельствует о повышении эффективности деятельности общества, о чем свидетельствует положительная динамика большинства показателей.
На основании проведенного анализа финансового состояния ОАО «Рязанская ГРЭС» в дипломной работе были предложены мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния исследуемой организации.
В целях улучшения финансового состояния ОАО «Рязанская ГРЭС» была предложена финансовая стратегия деятельности общества, включающая в себя разработку политики комплексного управления текущими активами и пассивами предприятия, а также разработана матрица финансовой стратегии.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
