Введение 3
1 Перспективы формирования интегрированной отчетности предприятиями
железнодорожного транспорта 6
1.1 История возникновения и сущность интегрированной отчетности 6
1.2 Анализ состояния и развития отрасли железнодорожного транспорта 13
1.3 Анализ капиталов для составления интегрированной отчетности предприятий
железнодорожного транспорта 19
2 Предложения по формированию интегрированной отчетности для предприятий
железнодорожного транспорта на примере ПАО «ТрансКонтейнер» 26
2.1 Характеристика ПАО «ТрансКонтейнер» как одного из представителей отрасли
железнодорожного транспорта 26
2.2 Формирование показателей для оценки капиталов ПАО «ТрансКонтейнер» и
определение их структуры 32
2.3 Оценка результатов взаимодействия капиталов ПАО «ТрансКонтейнер» 46
Заключение 50
Список использованных источников 53
Приложение А Ключевые моменты истории развития интегрированной отчетности 57
Приложение Б Схема интегрированной отчетности 58
Приложение В Структура органов управления и контроля ПАО «ТрансКонтейнер» 59
Приложение Г Бизнес-модель ПАО «ТрансКонтейнер» 60
Приложение Д Бухгалтерская отчетность ПАО «ТрансКонтейнер»
В современных условиях развития глобальных информационных отношений происходит ужесточение требований рынка, выражающееся в обострении конкуренции между экономическими субъектами и, как результат, в необходимости повышения инвестиционной привлекательности бизнеса. В связи с этим компании стремятся проявлять все большую открытость, составляя различные отчеты о результатах своей деятельности. Однако существующая система корпоративной отчетности не лишена объективно присущих ей ограничений. Так, она не всегда содержит логические и последовательные взаимосвязи, что требует как от инвесторов, так и от менеджмента организации значительных усилий для поиска необходимых данных.
Для устранения недостатков существующей системы отчетности был предложен комплексный инструмент — интегрированная отчетность. Ее целью является объяснение стейкхолдерам, как организация создает стоимость на протяжении длительного времени, а также предоставление информации о ресурсах и взаимоотношениях, которые использует и на которые влияет организация - капиталах.
Основной особенностью интегрированной отчетности, в отличие от традиционной, сконцентрированной только на финансовой составляющей хозяйствующего субъекта, является предоставление информации обо всех лежащих в основе создания стоимости капиталах: производственном, человеческом, интеллектуальном, социально-репутационном, природном и финансовом.
В стандарте, подготовленном Международным советом по интегрированной отчетности, созданном в целях ее разработки, сформулированы общие принципы составления отчетности и определены ее элементы, при этом отсутствуют конкретные показатели, которые непосредственно должны быть раскрыты, а также рекомендации по их измерению. Это, в свою очередь, позволяет разрабатывать и составлять интегрированный отчет исходя из специфики отрасли, в которой функционирует конкретное предприятие. Указанные факторы обуславливают актуальность выбранной темы и определяют цель исследования.
Цель работы - определение структуры и содержания интегрированной отчетности для предприятий отрасли железнодорожного транспорта.
Исследуемая отрасль выступает связующим звеном экономической системы государства и играет важную роль в процессе его экономического роста, что определяется как техническими преимуществами железнодорожного транспорта над большинством других видов транспорта, так и географическими особенностями Российской Федерации.
Для достижения указанной цели поставлены следующие задачи:
- исследовать историю возникновения интегрированной отчетности, определить ее значение и место среди других форм отчетности;
- провести анализ состояния и развития отрасли железнодорожного транспорта для определения ключевых капиталов ее предприятий;
- сформировать показатели для оценки капиталов, исходя из специфики отрасли;
- произвести анализ капиталов представителя отрасли железнодорожного транспорта, оценить их структуру и результат взаимодействия;
- представить структуру интегрированной отчетности для предприятий железнодорожного транспорта.
Объектом исследования является интегрированная отчетность как новый вид отчетности организаций, раскрывающий процесс создания стоимости компании.
Предмет исследования - процесс формирования интегрированной отчетности и подходы к ее содержанию для предприятий железнодорожного транспорта.
В качестве предприятия, на примере которого осуществлялся анализ капиталов и результата их взаимодействия, а также апробация разработанных предложений по формированию интегрированного отчета, было выбрано ПАО «Центр по перевозке грузов в контейнерах "ТрансКонтейнер"». Первоначально предприятие было создано в качестве филиала ОАО «Российские железные дороги», на сегодняшний день является ведущим российским оператором контейнерных интермодальных перевозок и владеет крупнейшим в России парком контейнеров и фитиновых платформ.
Теоретической основой исследования выступили работы таких авторов как В.Г. Когденко, М.В. Мельник, О.А. Кузьменко, Н.В. Малиновская, стандарт интегрированной отчетности, научные статьи и диссертации, посвященные исследуемой области.
Информационной базой исследования выступают статистические сборники, учебная литература, а также финансовая отчетность и нефинансовые данные ПАО «ТрансКонтейнер».
Работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Основное содержание представлено на 56 страницах, включает 15 рисунков и 30 таблиц.
В первой главе рассмотрена история возникновения и развития интегрированной отчетности, определены ее основные характеристики и фундаментальные основы, представленные в стандарте интегрированной отчетности, произведен анализ состояния и развития отрасли, выявлены ключевые капиталы для предприятий железнодорожного транспорта и предложены показатели их оценивания.
Во второй главе представлены характеристика ПАО «ТрансКонтейнер» и описание основных аспектов ее деятельности, произведена оценка капиталов предприятия с использованием предложенных показателей, а также осуществлен анализ результатов их взаимодействия.
В заключении обобщены результаты исследования и сделаны выводы по работе в целом.
Основные положения работы отражены в двух публикациях:
1 Сычева, В.В. Структура капиталов для составления интегрированной отчетности предприятий железнодорожного транспорта / В.В. Сычева // Проблемы современной экономики: тез. докладов XXIII межрегионал. науч.-практ. конф. студ. и аспирантов экон. спец. - Красноярск, 2017. - С. 134-136.
2 Сычева, В.В. Анализ капиталов для составления интегрированной отчетности предприятий отрасли железнодорожного транспорта / В.В. Сычева // Экономика, управление и право: инновационное решение проблем: сборник статей VIII Международной научно-практической конференции. - Пенза, 2017. - С. 156-158.
Также результаты исследования представлены в рамках доклада, отмеченного дипломом первой степени, на XXIII межрегиональной научно-практической конференции студентов и аспирантов экономических специальностей «Проблемы современной экономики».
Выпускная квалификационная работа посвящена рассмотрению интегрированной отчетности как новой модели корпоративной отчетности. В ее основе лежит концепция интегрированного мышления, предполагающая взаимосвязь финансовой и управленческой отчетности, отчетов о корпоративном управлении и вознаграждениях, а также отчетов в области устойчивого развития. Основная цель интегрированной отчетности заключается в объяснении, как предприятие создает стоимость в контексте стратегии, управления, взаимодействия с внешней средой, а также в раскрытии информации о ресурсах, используемых в процессе создания стоимости - капиталах.
Основная проблема, возникающая в процессе составления интегрированной отчетности, связана определением ее структуры. Ее решением является разработка методики составления интегрированной отчетности, исходя из отраслевой специфики предприятия. Для достижения цели данной работы посредством решения поставленных задач была определена структура интегрированной отчетности для предприятий железнодорожной отрасли, имеющей ключевое значение для транспортной системы государства .
На первом этапе была рассмотрена история стандартизации интегрированной отчетности и определено ее место среди других отчетных форм. Было выявлено, что интегрированная отчетность появилась в начале 2000-х годов, и в настоящее время ее популярность продолжает возрастать. Это объясняется наличием значительных преимуществ интегрированной отчетности по сравнению с традиционной отечностью. Так она предоставляет информацию обо всех капиталах, которые потребляет и создает организация в процессе своей деятельности: финансовом, производственном, человеческом, интеллектуальном, природном и социально-репутационном.
На втором этапе было проанализировано состояние железнодорожной отрасли и основные направления ее развития. Ведущая роль железнодорожного транспорта подтверждается показателями его деятельности. Так доля железнодорожного транспорта в общем грузообороте страны превышает 45% и стабильно является лидирующей (исключая трубопроводный транспорт из-за его специфики). Среднегодовая численность работников, занятых в железнодорожной отрасли, составляет более 655 тыс. человек, а размер среднемесячной начисленной номинальной заработной платы работников железнодорожного транспорта стабильно превышает среднемесячную заработную плату, начисленную по стране и в целом по транспорту как виду деятельности. Основным фактором, сдерживающим развитие железнодорожной отрасли, остается отсталость инфраструктуры, в связи с чем, приоритетным направлением ее развития является модернизация и расширение российской сеть железных дорог, а также повышение безопасности и экономичности данного вида транспорта.
На последующих этапах был произведен анализ структуры капиталов для предприятий железнодорожной отрасли и основных показателей, используемых в процессе их оценки с дальнейшим апробированием на одном из представителей организаций железнодорожного транспорта - ПАО «ТрансКонтейнер». Данное предприятие выступает ведущим контейнерным оператором в России, что подтверждается его долей в общем объеме перевозок контейнеров по сети железных дорог, равной 47 %.
В результате было установлено, что ключевыми капиталами данной отрасли являются производственный, вследствие большого значения основных фондов для функционирования железнодорожного предприятия, человеческий, социально-репутационный, отражающий результат взаимодействия предприятия с внешней средой, и финансовый.
Значение природного капитала ввиду того, что железнодорожные предприятия не относятся к компаниям, непосредственно работающим с природными ресурсами, преимущественно связано с оптимизацией влияния хозяйствующим субъектов на окружающую среду, потребления энергетических и других ресурсов.
Интеллектуальный капитал, представляющий собой, преимущественно, структурный капитал, вследствие низкого количества нематериальных активов не является определяющим в процессе создания стоимости предприятия.
Для оценки ключевых капиталов исследуемой отрасли было предложено использовать нижеследующие показатели:
- для оценки производственного капитала: структура и динамика основных фондов, показатели движения и эффективности использования основных средств, инвестиции в основной капитал предприятия;
- для оценки человеческого капитала: динамика численности персонала, структура персонала по возрасту, полу и квалификации, показатели движения рабочей силы и производственного травматизма, инвестиции в человеческий капитал, уровень оплаты труда, а также модель неприобретенного гудвилла Германсона, основанная на сравнении рентабельности активов предприятия со средней рентабельностью активов по отрасли в целом;
- для оценки социально-репутационного капитала: рыночная доля предприятия, структура клиентской базы, структура и динамика социальных инвестиций;
- для оценки финансового капитала: показатели рентабельности, их факторный анализ по формуле «Du Pont», эффект финансового рычага.
В качестве показателя, отражающего общий результат взаимодействия капиталов, была использована экономическая добавленная стоимость (EVA), отражающая разницу между рыночной и фактической стоимостями компании и являющаяся наиболее распространенным показателем для целей оценки бизнеса. В результате расчета показателя было установлено превышение рыночной стоимости ПАО «ТрансКонтейнер» над его балансовой стоимостью, что свидетельствует о целесообразности осуществления вложений в предприятие.
Для визуализации результатов работы была сформирована схема интегрированного отчета, отражающая его структуру и содержание для предприятий, относящихся к отрасли железнодорожного транспорта.
Таким образом, интегрированная отчетность является важным шагом на пути модернизации системы корпоративной отчетности и устранения присущих ей недостатков. В связи с этим ее предоставление играет важную роль в процессе повышения инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов и доверия со стороны пользователей, поскольку позволяет стейкхолдерам получать информацию о существенных с точки зрения создания стоимости аспектах деятельности организации, в том числе об определяющих капиталах и о вкладе каждого из них в создание стоимости.
Помощь студентам и аспирантам в выполнении работ от наших партнеров
