Оценка эффективности применения лизинговой схемы в бурильно-взрывной организации (на примере ООО «СИБИРЯК»)
|
Введение 1
1 Теоретическая часть. Основы лизинговых отношений в рыночной
экономике 5
1.1 Понятие лизинга и его классификация 5
1.2 Развитие рынка лизинговых услуг в России 11
1.3 Экономическая целесообразность лизинга в сравнении с
кредитованием 18
2 Аналитическая часть. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО "Сибиряк" 23
2.1 Характеристика предприятия 23
2.2 Анализ актива баланса 24
2.3 Анализ пассива баланса 32
2.4 Показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия 35
2.5 Оценка эффективности деятельности предприятия 39
2.6 Управленческий анализ 41
2.7 Заключительная оценка деятельности предприятия 45
3 Проектная часть. Оценка целесообразности применения лизинговой схемы
при приобретении автомобиля Камаз 47
3.1 Расчет основных параметров инвестиционного проекта 47
3.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта 56
Заключение 59
Список использованных источников 60
1 Теоретическая часть. Основы лизинговых отношений в рыночной
экономике 5
1.1 Понятие лизинга и его классификация 5
1.2 Развитие рынка лизинговых услуг в России 11
1.3 Экономическая целесообразность лизинга в сравнении с
кредитованием 18
2 Аналитическая часть. Анализ финансово-хозяйственной деятельности
ООО "Сибиряк" 23
2.1 Характеристика предприятия 23
2.2 Анализ актива баланса 24
2.3 Анализ пассива баланса 32
2.4 Показатели ликвидности и финансовой устойчивости предприятия 35
2.5 Оценка эффективности деятельности предприятия 39
2.6 Управленческий анализ 41
2.7 Заключительная оценка деятельности предприятия 45
3 Проектная часть. Оценка целесообразности применения лизинговой схемы
при приобретении автомобиля Камаз 47
3.1 Расчет основных параметров инвестиционного проекта 47
3.2 Оценка эффективности инвестиционного проекта 56
Заключение 59
Список использованных источников 60
Данная бакалаврская работа раскрывает оценку применения лизинговых схем в России и состояние лизингового сектора российской экономики на сегодняшний день. В нынешнее время большинство российских предприятий не имеет достаточное количество собственных денежных средств для приобретения современного оборудования для производства. В связи с этим возникает потребность привлечения дополнительных средств, наиболее распространенным способом является получение кредита в различных банках. Одной из альтернатив подобного вида финансирования организаций является лизинг.
Предметом исследования бакалаврской работы являются лизинговые схемы финансирования инвестиционных проектов.
Объектом данного исследования является ООО «Сибиряк».
Актуальность рассматриваемой темы дипломной работы заключается в том, что в настоящее время российские предприятия стоят перед необходимостью активизации уровня инвестиционной деятельности, причем для многих из них это еще не проблема развития, а вопрос выживания.
Применение лизинговых схем несет предприятию значительные выгоды, которые отражены в данной работе. К сожалению, многие руководители отечественных предприятий не догадываются о данных преимуществах финансирования своей деятельности. Лизинговый сектор на данный момент еще недостаточно развит, в особенности в малонаселённых городах. В частности это происходит из-за недостаточности экономического кругозора у представителей российского менеджмента. Именно поэтому, в данной работе оценивается не только эффективность применения лизинга, но и анализируется законодательная база лизинга. Таким образом, работа позволяет рассмотреть преимущества лизинга для предприятий именно в разрезе действующего российского законодательства, что говорит о применимости подобных схем в современных условиях.
Практический аспект актуальности заключается в том, что на объекте исследования в настоящее время реализуется лизинговый проект, целесообразность которого не подтверждена расчетами.
Цель работы - оценить целесообразность использования лизинга при реализации инвестиционного проекта на объекте исследования, основываясь на правовом знании и экономическом анализе.
При написании работы, ставились следующие задачи:
1) проанализировать динамику развития лизинговой отрасли России;
2) определить основные аспекты нормативно-правовой базы лизинговых сделок и выявить область экономической целесообразности лизинга;
3) выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибиряк» для оценки возможностей и рисков участия в лизинговой схеме;
4) на конкретном проекте по приобретению грузового автомобиля оценить эффективность применения лизинговой схемы в современной российской практике.
Данная бакалаврская работа состоит из введения, трех частей, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой части рассматривается динамика развития лизинговой отрасли в России. Особое внимание уделено состоянию данного сектора экономики на сегодняшний день. Также приводится подробная классификация лизинговых операций и схема финансового лизинга, как основного вида лизинга, распространенного в России.
Во второй части бакалаврской работы выполнен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибиряк», а также рассчитаны основные коэффициенты, и выявлены основные проблемы данного предприятия.
В третьей части приведены решения по устранению проблем на предприятии ООО «Сибиряк» и рассчитаны показатели экономической целесообразности их применения.
Предметом исследования бакалаврской работы являются лизинговые схемы финансирования инвестиционных проектов.
Объектом данного исследования является ООО «Сибиряк».
Актуальность рассматриваемой темы дипломной работы заключается в том, что в настоящее время российские предприятия стоят перед необходимостью активизации уровня инвестиционной деятельности, причем для многих из них это еще не проблема развития, а вопрос выживания.
Применение лизинговых схем несет предприятию значительные выгоды, которые отражены в данной работе. К сожалению, многие руководители отечественных предприятий не догадываются о данных преимуществах финансирования своей деятельности. Лизинговый сектор на данный момент еще недостаточно развит, в особенности в малонаселённых городах. В частности это происходит из-за недостаточности экономического кругозора у представителей российского менеджмента. Именно поэтому, в данной работе оценивается не только эффективность применения лизинга, но и анализируется законодательная база лизинга. Таким образом, работа позволяет рассмотреть преимущества лизинга для предприятий именно в разрезе действующего российского законодательства, что говорит о применимости подобных схем в современных условиях.
Практический аспект актуальности заключается в том, что на объекте исследования в настоящее время реализуется лизинговый проект, целесообразность которого не подтверждена расчетами.
Цель работы - оценить целесообразность использования лизинга при реализации инвестиционного проекта на объекте исследования, основываясь на правовом знании и экономическом анализе.
При написании работы, ставились следующие задачи:
1) проанализировать динамику развития лизинговой отрасли России;
2) определить основные аспекты нормативно-правовой базы лизинговых сделок и выявить область экономической целесообразности лизинга;
3) выполнить анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибиряк» для оценки возможностей и рисков участия в лизинговой схеме;
4) на конкретном проекте по приобретению грузового автомобиля оценить эффективность применения лизинговой схемы в современной российской практике.
Данная бакалаврская работа состоит из введения, трех частей, заключения, списка использованных источников и приложений.
В первой части рассматривается динамика развития лизинговой отрасли в России. Особое внимание уделено состоянию данного сектора экономики на сегодняшний день. Также приводится подробная классификация лизинговых операций и схема финансового лизинга, как основного вида лизинга, распространенного в России.
Во второй части бакалаврской работы выполнен анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибиряк», а также рассчитаны основные коэффициенты, и выявлены основные проблемы данного предприятия.
В третьей части приведены решения по устранению проблем на предприятии ООО «Сибиряк» и рассчитаны показатели экономической целесообразности их применения.
1. Теоретические исследования, проведенные в данной бакалаврской работе, позволяют сделать следующие выводы:
- лизинговый рынок в российской экономике развивается, наблюдается тенденция к увеличению объемов лизинговых сделок, заключенных российскими предприятиями, растет число лизинговых компаний.
- основными преимуществами лизинга в сравнении с кредитованием являются: равномерное распределение затрат на весь срок действия договора, уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль, применение механизма ус-коренной амортизации, обеспечение дохода, часть которого идет на выплату лизинговых платежей.
- в этом году Центральный Банк намерен разработать указание о методике расчета капитала, отраслевые стандарты бухучета, регламент по допуску компаний на рынок; заработают правила в 2018-2021 гг. Будет создан реестр лизинговых компаний и введено саморегулирование: любая действующая лизинговая компания должна будет состоять в едином реестре и в саморегулирующейся организации, а также быть резидентом РФ и иметь слово "лизинг" или производные от него в названии. Расти они будут постепенно: по законопроекту минимальный капитал для компаний с балансовой стоимостью активов 500 млн. руб. - 30 млн. руб. с начала 2018 г. и 50 млн. руб. с 2019 г., а для компаний с меньшими активами - 10 млн. руб. и 15 млн. руб. соответственно. После 2020 г. планка будет повышена до 70 млн. руб. и 20 млн руб.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибиряк» пока-зал:
- за анализируемый период предприятие является убыточным (чистый убыток = 436,0 тыс.руб.), данный убыток не несет системного характера, по-скольку предприятие понесло большие затраты на капитальный ремонт грузовых автомобилей;
- предприятие является финансово-устойчивым и платежеспособным (Кавтономии=0,7; Кобеспеченностии запасов=1,4; Кобеспеченности оборотных средств=0,5;Кманевренности= 0,5);
- на предприятии высокая изношенность парка грузовых автомобилей(Кизноса = 0,8), что влечет за собой большие траты на капитальный ремонт.
3. Оценка эффективности применения лизинговой схемы (с точки зрения лизингополучателя и лизингодателя) нашла свое отражение в третьей главе бакалаврской работы.
- при расчете основных параметров было выявлено, что предприятие в случае реализации кредита получит прибыль с учетом всех видов деятельности за расчетный период (5 лет) в размере 202 284,8 тыс. руб.
- при выборе лизинга предприятие та же получит прибыль с учетом всех видов деятельности чистую прибыль за расчетный период (5 лет) в размере 198 605,7 тыс. руб.
- при сопоставлении кредитования и лизинга было выявлено, что наиболее экономически выгодным способом обновления основных средств является кредитование, поскольку при лизинге, предприятие несет потери в размере маржи лизингодателя, на оплату услуг предоставляемых лизингодателем. А с точки зрения доступности более выгодным способом является лизинг, предприятие получает возможность получение необходимого оборудования или автомобиля в кратчайшие сроки и получать прибыль от реализации из которой уплачивать сумму лизинговых платежей. Так же у предприятия есть возможность получить более гибкий график для уплаты лизинговых платежей с учетом сезонности и видов деятельности предприятия.
Таким образом, на основе проведенного анализа можно утверждать, что цель бакалаврской работы была реализована и нашла свое отражение, как в теоретической, так и в практической частях работы.
- лизинговый рынок в российской экономике развивается, наблюдается тенденция к увеличению объемов лизинговых сделок, заключенных российскими предприятиями, растет число лизинговых компаний.
- основными преимуществами лизинга в сравнении с кредитованием являются: равномерное распределение затрат на весь срок действия договора, уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль, применение механизма ус-коренной амортизации, обеспечение дохода, часть которого идет на выплату лизинговых платежей.
- в этом году Центральный Банк намерен разработать указание о методике расчета капитала, отраслевые стандарты бухучета, регламент по допуску компаний на рынок; заработают правила в 2018-2021 гг. Будет создан реестр лизинговых компаний и введено саморегулирование: любая действующая лизинговая компания должна будет состоять в едином реестре и в саморегулирующейся организации, а также быть резидентом РФ и иметь слово "лизинг" или производные от него в названии. Расти они будут постепенно: по законопроекту минимальный капитал для компаний с балансовой стоимостью активов 500 млн. руб. - 30 млн. руб. с начала 2018 г. и 50 млн. руб. с 2019 г., а для компаний с меньшими активами - 10 млн. руб. и 15 млн. руб. соответственно. После 2020 г. планка будет повышена до 70 млн. руб. и 20 млн руб.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Сибиряк» пока-зал:
- за анализируемый период предприятие является убыточным (чистый убыток = 436,0 тыс.руб.), данный убыток не несет системного характера, по-скольку предприятие понесло большие затраты на капитальный ремонт грузовых автомобилей;
- предприятие является финансово-устойчивым и платежеспособным (Кавтономии=0,7; Кобеспеченностии запасов=1,4; Кобеспеченности оборотных средств=0,5;Кманевренности= 0,5);
- на предприятии высокая изношенность парка грузовых автомобилей(Кизноса = 0,8), что влечет за собой большие траты на капитальный ремонт.
3. Оценка эффективности применения лизинговой схемы (с точки зрения лизингополучателя и лизингодателя) нашла свое отражение в третьей главе бакалаврской работы.
- при расчете основных параметров было выявлено, что предприятие в случае реализации кредита получит прибыль с учетом всех видов деятельности за расчетный период (5 лет) в размере 202 284,8 тыс. руб.
- при выборе лизинга предприятие та же получит прибыль с учетом всех видов деятельности чистую прибыль за расчетный период (5 лет) в размере 198 605,7 тыс. руб.
- при сопоставлении кредитования и лизинга было выявлено, что наиболее экономически выгодным способом обновления основных средств является кредитование, поскольку при лизинге, предприятие несет потери в размере маржи лизингодателя, на оплату услуг предоставляемых лизингодателем. А с точки зрения доступности более выгодным способом является лизинг, предприятие получает возможность получение необходимого оборудования или автомобиля в кратчайшие сроки и получать прибыль от реализации из которой уплачивать сумму лизинговых платежей. Так же у предприятия есть возможность получить более гибкий график для уплаты лизинговых платежей с учетом сезонности и видов деятельности предприятия.
Таким образом, на основе проведенного анализа можно утверждать, что цель бакалаврской работы была реализована и нашла свое отражение, как в теоретической, так и в практической частях работы.