Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации с целью определения ее кредитоспособности (на базе материалов ООО «РОДНИК»)
|
Введение………………………………………………………………………….......3
Глава 1. Сущность, место и роль анализа финансовой устойчивости и платежеспособности в финансовом анализе…………………………..………….6
1.1. Финансовая устойчивость: сущность, факторы её определяющие....6
1.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности: цели, значение, задачи ……………………………………….……...…………...12
1.3. Методы и виды анализа финансовой устойчивости и платежеспособности …………………………………………………….....17
Глава 2. Методика проведения анализа финансовой устойчивости на примере ООО «Родник»…………………………………………………..…………………17
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
организации .………………………….…………………………......………31
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Родник»……………..….41
2.3. Анализ ликвидности ООО «Родник»…………….……………….....45
2.4. Анализ рентабельности активов ООО «Родник»………………..….48
Глава 3.Оценка финансовой деятельности ООО «Родник», финансовое прогнозирование и возможности восстановления платежеспособности…..…52
3.1. Оценка финансового состояния ООО «Родник»………………….....52
3.2. Финансовое прогнозирование ………………….……………….......53
3.3. Рекомендации по восстановлению платежеспособности
ООО «Родник»………….. ………………………………………...….……..56
3.4.Разработка методики проведения экспресс-диагностики финансовой устойчивости………………………………………………………………...62
Заключение……………………………………………………….……………..…..67
Глоссарий……………………………………………………………….….
Список использованных источников………………..…………………………..71
Глава 1. Сущность, место и роль анализа финансовой устойчивости и платежеспособности в финансовом анализе…………………………..………….6
1.1. Финансовая устойчивость: сущность, факторы её определяющие....6
1.2. Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности: цели, значение, задачи ……………………………………….……...…………...12
1.3. Методы и виды анализа финансовой устойчивости и платежеспособности …………………………………………………….....17
Глава 2. Методика проведения анализа финансовой устойчивости на примере ООО «Родник»…………………………………………………..…………………17
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
организации .………………………….…………………………......………31
2.2. Анализ финансовой устойчивости ООО «Родник»……………..….41
2.3. Анализ ликвидности ООО «Родник»…………….……………….....45
2.4. Анализ рентабельности активов ООО «Родник»………………..….48
Глава 3.Оценка финансовой деятельности ООО «Родник», финансовое прогнозирование и возможности восстановления платежеспособности…..…52
3.1. Оценка финансового состояния ООО «Родник»………………….....52
3.2. Финансовое прогнозирование ………………….……………….......53
3.3. Рекомендации по восстановлению платежеспособности
ООО «Родник»………….. ………………………………………...….……..56
3.4.Разработка методики проведения экспресс-диагностики финансовой устойчивости………………………………………………………………...62
Заключение……………………………………………………….……………..…..67
Глоссарий……………………………………………………………….….
Список использованных источников………………..…………………………..71
В условиях рынка финансы играют особенно важную роль, и выдвижение в деятельности организаций на первый план именно финансовой стороны является сегодня одной из наиболее характерных черт экономической жизни России.
Определение финансовой устойчивости платежеспособности необходимо не только для самих организаций, но и для партнёров принимающих непосредственное участие в их деятельности. Финансово устойчивое и платежеспособное предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей. Оно наиболее независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, у него меньше риск быть неплатёжеспособным и оказаться на грани банкротства.
Понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» широкие и многогранные, поэтому в современной экономической литературе трактовка сущности, выбор оценочных показателей, их характеризующих, весьма неоднозначны. Актуальным является вопросы о границах и возможностях наиболее эффективного использования всей системы методов оценки финансовой устойчивости в деятельности организаций, а так же об алгоритмах интерпретации показателей, их критериях с учётом отраслевых особенностей функционирования.
Современные тенденции экономики в России характеризуется созданием множества коммерческих организаций, значительная часть из которых имеет финансовые затруднения. В условиях рыночной конкуренции все предприятия и организации имеют своей задачей добиться устойчивого финансового положения. Чтобы обеспечить выживаемость предприятий и организаций в современных рыночных условиях, их руководству и всему управленческому персоналу необходимо, прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние своих организаций и конкурентов. Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки финансовой устойчивости предприятия; б) иметь информационное обеспечение для выполнения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности; в) уметь выполнять анализ, и расчёты. На основе результатов аналитик сможет разобраться в финансовых процессах предприятия и дать им соответствующую оценку.
Проявление высокой заинтересованности различных субъектов рыночных отношений к результатам анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий связано, прежде всего, с тем, что анализируя их, можно нащупать «болевые точки», разобраться в причинах их возникновения, провести мониторинг изменения основных показателей финансово-хозяйственной деятельности. В целом это составляет информационный базис для принятия экономически обоснованных решений в управлении финансовыми ресурсами, в выборе политики эффективного размещения финансовых средств предприятий, в конкретизации размещения финансовых средств предприятий, в конкретизации ресурсного обеспечения выполнения поставленных целей. Этим и обусловлена актуальность выбранной мною темы.
Целью данной работы является изучение порядка проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а также разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению объекта исследования. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
изучение сущности и значения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
раскрытие методов проведения анализа устойчивости и платежеспособности;
проведение анализа финансового состояния предприятия;
разработка путей финансового оздоровления организации, улучшение её платежеспособности и финансовой устойчивости.
Предметом исследования является финансовая устойчивость и платежеспособность коммерческой организации и методы её анализа.
Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Родник».
Формированию ответов на поставленные задачи подчинены структура и содержание дипломной работы.
В качестве информационной базы использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Родник» за 2012 год. При подготовке дипломной работы необходимо отметить хорошую степень изученности исследуемых вопросов: использовалась учебная литература отечественных ученых - О.В. Ефремовой, Е.С. Стояновой, А.Д.Шеремета, Колчиной Н. В., Волкова О.И., Позднякова В.Я., Чалдаева Л.А. и других авторов; а также учебное издание зарубежных ученых по финансовому анализу Брейли Р., Майерса С.
Вместе с вышеуказанными материалами для исследования использовалась законодательная база РФ: Закон о бухгалтерском учете, Правила бухгалтерского учета, другие нормативные документы.
Определение финансовой устойчивости платежеспособности необходимо не только для самих организаций, но и для партнёров принимающих непосредственное участие в их деятельности. Финансово устойчивое и платежеспособное предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей. Оно наиболее независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, у него меньше риск быть неплатёжеспособным и оказаться на грани банкротства.
Понятия «финансовая устойчивость» и «платежеспособность» широкие и многогранные, поэтому в современной экономической литературе трактовка сущности, выбор оценочных показателей, их характеризующих, весьма неоднозначны. Актуальным является вопросы о границах и возможностях наиболее эффективного использования всей системы методов оценки финансовой устойчивости в деятельности организаций, а так же об алгоритмах интерпретации показателей, их критериях с учётом отраслевых особенностей функционирования.
Современные тенденции экономики в России характеризуется созданием множества коммерческих организаций, значительная часть из которых имеет финансовые затруднения. В условиях рыночной конкуренции все предприятия и организации имеют своей задачей добиться устойчивого финансового положения. Чтобы обеспечить выживаемость предприятий и организаций в современных рыночных условиях, их руководству и всему управленческому персоналу необходимо, прежде всего уметь реально оценивать финансовое состояние своих организаций и конкурентов. Для этого необходимо: а) владеть методикой оценки финансовой устойчивости предприятия; б) иметь информационное обеспечение для выполнения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности; в) уметь выполнять анализ, и расчёты. На основе результатов аналитик сможет разобраться в финансовых процессах предприятия и дать им соответствующую оценку.
Проявление высокой заинтересованности различных субъектов рыночных отношений к результатам анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятий связано, прежде всего, с тем, что анализируя их, можно нащупать «болевые точки», разобраться в причинах их возникновения, провести мониторинг изменения основных показателей финансово-хозяйственной деятельности. В целом это составляет информационный базис для принятия экономически обоснованных решений в управлении финансовыми ресурсами, в выборе политики эффективного размещения финансовых средств предприятий, в конкретизации размещения финансовых средств предприятий, в конкретизации ресурсного обеспечения выполнения поставленных целей. Этим и обусловлена актуальность выбранной мною темы.
Целью данной работы является изучение порядка проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия, а также разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению объекта исследования. Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:
изучение сущности и значения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
раскрытие методов проведения анализа устойчивости и платежеспособности;
проведение анализа финансового состояния предприятия;
разработка путей финансового оздоровления организации, улучшение её платежеспособности и финансовой устойчивости.
Предметом исследования является финансовая устойчивость и платежеспособность коммерческой организации и методы её анализа.
Объект исследования – общество с ограниченной ответственностью «Родник».
Формированию ответов на поставленные задачи подчинены структура и содержание дипломной работы.
В качестве информационной базы использована годовая бухгалтерская отчетность ООО «Родник» за 2012 год. При подготовке дипломной работы необходимо отметить хорошую степень изученности исследуемых вопросов: использовалась учебная литература отечественных ученых - О.В. Ефремовой, Е.С. Стояновой, А.Д.Шеремета, Колчиной Н. В., Волкова О.И., Позднякова В.Я., Чалдаева Л.А. и других авторов; а также учебное издание зарубежных ученых по финансовому анализу Брейли Р., Майерса С.
Вместе с вышеуказанными материалами для исследования использовалась законодательная база РФ: Закон о бухгалтерском учете, Правила бухгалтерского учета, другие нормативные документы.
Главная цель предприятия в современных условиях – получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности составляют основную задачу предприятия.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживание предприятия в современных условиях, необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, показывает, в какой степени гарантированы экономические интересы предприятия в финансовом и производственном отношении.
Как уже говорилось ранее, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства. Чем прибыльнее фирма, чем стабильней ее доход, тем больше становится ее вклад в социальную сферу государства, в ее экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.
В первой главе дипломной работы были изложены теоретические основы анализа финансовой деятельности как системы обобщенных знаний о предмете.
Во второй главе было исследовано действующее предприятие ООО «РОДНИК» его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел общества, выявлены изменения в финансовом состоянии, факторы, вызвавшие эти изменения.
В третьей главе дана оценка финансового состояния ООО «РОДНИК» проведено финансовое прогнозирование общества и выявлены возможности восстановления его платежеспособности.
Исследования показали, что деятельность общества финансируется в основном за счет заемных средств, что характеризует увеличение финансовой зависимости общества от кредиторов. Баланс общества можно охарактеризовать как неликвидный, так как оно постоянно испытывает недостатки в денежных средствах (факт, осложняющий положение организации). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, так как изменение скорости оборота не отражает повышение потенциала.
Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Однако, при анализе рентабельности основной деятельности, можно сделать вывод о том, что руководство пытается поднять прибыльность, а следовательно ликвидность и платежеспособность своего предприятия. Значительно повысились темпы роста объемов производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой (валовой) прибыли. За данный период произошло увеличение рентабельности реализации продукции, которая в отчетном периоде составила 3,30 %, а в базисном периоде 2,05%. Прирост рентабельности составил 1,25 пункта.
Доля оборотного капитала увеличилась в общей сумме активов, их прирост составил 2,65 % или 808850 рублей. Доля внеоборотного капитала уменьшились в общей сумме активов на 2,65 пунктов, а в стоимостном выражении увеличилась на 451300 рублей. Это свидетельствует об опережающих темпах прироста доли мобильных средств над темпами прироста иммобилизованных активов.
Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет роста запасов, краткосрочных финансовых вложений, готовой продукции – услуг, и увеличения дебиторской задолженности – за отчетный период дебиторская задолженность возросла на 69200 рублей.
Предприятие использует краткосрочный кредит – однако его значение невелико и составляет всего 24450 рублей на конец 2012 года. Таким образом, краткосрочные обязательства – это в большей части кредиторская задолженность, которая увеличилась на 1009350 рублей или на 45,8 %. Доля прироста ее в структуре пассива баланса составила 7,20 % (с 44,78 % до 51,97 % соответственно).
Финансовая ситуация общества характеризуется как неустойчивая – одно из соотношений групп (А1<П1) не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса – наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, то есть предприятие зависит от внешних кредиторов.
Наличие кредиторской задолженности по оплате труда персонала очень нежелательный фактор, так как по трудовому законодательству, руководитель может понести административную ответственность только за наличие долга перед персоналом организации.
Таким образом, в течение отчетного года увеличилась зависимость общества от внешних источников финансирования имущества. Наблюдается снижения доли собственного капитала в формировании оборотных активов, а также рост доли заемного капитала. В процессе работы был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Для ООО «РОДНИК» коэффициент оказался меньше 1 и равен 0,49, что свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Фактически ООО «РОДНИК» – банкрот.
На основании всего вышеизложенного, необходимо дать следующие основные рекомендации руководству организации для финансового оздоровления ООО «РОДНИК»
1. Увеличить производство услуг, работ. Перед подписанием контрактов всесторонне анализировать возможные риски и рассчитывать рентабельность этих контрактов с помощью бизнес-планов;
2. Разработать финансовую политику организации в соответствии с требованиями, изложенными в 3 главе исследования;
3. Провести реструктуризацию задолженности предприятия, в рамках которой необходимо:
1) Провести анализ дебиторской задолженности общества, составить акты сверки со всеми дебиторами и потребовать возврата денежных средств. В дальнейшем стараться вести расчеты методом предоплаты или частичной оплаты за работы и услуги;
2) Погасить краткосрочный кредит банка;
3) Провести анализ кредиторской задолженности; путем переговоров с кредиторами составить планы погашения задолженности и соблюдать график погашения;
4) Погасить задолженность по оплате труда перед персоналом общества, а также задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами и впредь такой задолженности не допускать. Произвести акты сверки с Налоговой инспекцией по налогам и сборам, а также акты сверки с Пенсионным фондом, Фондом медицинского страхования и Фондом социального страхования.
4. Провести реструктуризацию бизнеса компании;
5. Прекратить отвлечение денежных средств на цели капитального строительства.
В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.
Чтобы обеспечивать выживание предприятия в современных условиях, необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, показывает, в какой степени гарантированы экономические интересы предприятия в финансовом и производственном отношении.
Как уже говорилось ранее, предприятия являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства. Чем прибыльнее фирма, чем стабильней ее доход, тем больше становится ее вклад в социальную сферу государства, в ее экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.
В первой главе дипломной работы были изложены теоретические основы анализа финансовой деятельности как системы обобщенных знаний о предмете.
Во второй главе было исследовано действующее предприятие ООО «РОДНИК» его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел общества, выявлены изменения в финансовом состоянии, факторы, вызвавшие эти изменения.
В третьей главе дана оценка финансового состояния ООО «РОДНИК» проведено финансовое прогнозирование общества и выявлены возможности восстановления его платежеспособности.
Исследования показали, что деятельность общества финансируется в основном за счет заемных средств, что характеризует увеличение финансовой зависимости общества от кредиторов. Баланс общества можно охарактеризовать как неликвидный, так как оно постоянно испытывает недостатки в денежных средствах (факт, осложняющий положение организации). Произведенные расчеты оборачиваемости элементов текущих активов привели к выводу, что руководство предприятия не в достаточной мере использует имеющиеся резервы, так как изменение скорости оборота не отражает повышение потенциала.
Налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Однако, при анализе рентабельности основной деятельности, можно сделать вывод о том, что руководство пытается поднять прибыльность, а следовательно ликвидность и платежеспособность своего предприятия. Значительно повысились темпы роста объемов производства и реализации продукции, а также темпы роста балансовой (валовой) прибыли. За данный период произошло увеличение рентабельности реализации продукции, которая в отчетном периоде составила 3,30 %, а в базисном периоде 2,05%. Прирост рентабельности составил 1,25 пункта.
Доля оборотного капитала увеличилась в общей сумме активов, их прирост составил 2,65 % или 808850 рублей. Доля внеоборотного капитала уменьшились в общей сумме активов на 2,65 пунктов, а в стоимостном выражении увеличилась на 451300 рублей. Это свидетельствует об опережающих темпах прироста доли мобильных средств над темпами прироста иммобилизованных активов.
Увеличение оборотных активов произошло в основном за счет роста запасов, краткосрочных финансовых вложений, готовой продукции – услуг, и увеличения дебиторской задолженности – за отчетный период дебиторская задолженность возросла на 69200 рублей.
Предприятие использует краткосрочный кредит – однако его значение невелико и составляет всего 24450 рублей на конец 2012 года. Таким образом, краткосрочные обязательства – это в большей части кредиторская задолженность, которая увеличилась на 1009350 рублей или на 45,8 %. Доля прироста ее в структуре пассива баланса составила 7,20 % (с 44,78 % до 51,97 % соответственно).
Финансовая ситуация общества характеризуется как неустойчивая – одно из соотношений групп (А1<П1) не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса – наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочных обязательств, то есть предприятие зависит от внешних кредиторов.
Наличие кредиторской задолженности по оплате труда персонала очень нежелательный фактор, так как по трудовому законодательству, руководитель может понести административную ответственность только за наличие долга перед персоналом организации.
Таким образом, в течение отчетного года увеличилась зависимость общества от внешних источников финансирования имущества. Наблюдается снижения доли собственного капитала в формировании оборотных активов, а также рост доли заемного капитала. В процессе работы был рассчитан коэффициент восстановления платежеспособности. Для ООО «РОДНИК» коэффициент оказался меньше 1 и равен 0,49, что свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность. Фактически ООО «РОДНИК» – банкрот.
На основании всего вышеизложенного, необходимо дать следующие основные рекомендации руководству организации для финансового оздоровления ООО «РОДНИК»
1. Увеличить производство услуг, работ. Перед подписанием контрактов всесторонне анализировать возможные риски и рассчитывать рентабельность этих контрактов с помощью бизнес-планов;
2. Разработать финансовую политику организации в соответствии с требованиями, изложенными в 3 главе исследования;
3. Провести реструктуризацию задолженности предприятия, в рамках которой необходимо:
1) Провести анализ дебиторской задолженности общества, составить акты сверки со всеми дебиторами и потребовать возврата денежных средств. В дальнейшем стараться вести расчеты методом предоплаты или частичной оплаты за работы и услуги;
2) Погасить краткосрочный кредит банка;
3) Провести анализ кредиторской задолженности; путем переговоров с кредиторами составить планы погашения задолженности и соблюдать график погашения;
4) Погасить задолженность по оплате труда перед персоналом общества, а также задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами и впредь такой задолженности не допускать. Произвести акты сверки с Налоговой инспекцией по налогам и сборам, а также акты сверки с Пенсионным фондом, Фондом медицинского страхования и Фондом социального страхования.
4. Провести реструктуризацию бизнеса компании;
5. Прекратить отвлечение денежных средств на цели капитального строительства.