Помощь студентам в учебе
УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ АКТИВАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ЗАВОД ПЕНОПЛАСТОВ»)
|
Введение 3
1 Теоретические основы управления оборотными активами предприятия 5
1.1 Сущность и значение оборотных активов в деятельности
современного предприятия 5
1.2 Методические основы анализа оборотных активов предприятия 10
1.3 Особенности управления оборотными активами предприятия 17
2 Анализ оборотных активов ООО «Завод пенопластов» 32
2.1 Краткая характеристика предприятия 32
2.2 Оценка финансового состояния предприятия 36
2.3 Анализ состава и эффективности использования оборотных активов
предприятия 48
3 Направления повышения эффективности использования оборотных активов
ООО «Завод пенопластов» 62
3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования
оборотных активов 62
3.2 Прогноз экономической эффективности от внедрения предлагаемых
мероприятий 74
Заключение 85
Список использованных источников 89
Приложения А-Е 93-
1 Теоретические основы управления оборотными активами предприятия 5
1.1 Сущность и значение оборотных активов в деятельности
современного предприятия 5
1.2 Методические основы анализа оборотных активов предприятия 10
1.3 Особенности управления оборотными активами предприятия 17
2 Анализ оборотных активов ООО «Завод пенопластов» 32
2.1 Краткая характеристика предприятия 32
2.2 Оценка финансового состояния предприятия 36
2.3 Анализ состава и эффективности использования оборотных активов
предприятия 48
3 Направления повышения эффективности использования оборотных активов
ООО «Завод пенопластов» 62
3.1 Мероприятия по повышению эффективности использования
оборотных активов 62
3.2 Прогноз экономической эффективности от внедрения предлагаемых
мероприятий 74
Заключение 85
Список использованных источников 89
Приложения А-Е 93-
За годы реформ деятельность предприятий претерпела значительные изменения. Одной из главных проблем российских предприятий является их низкая обеспеченность оборотными активами при одновременном неэффективном управлении процессом их функционирования. От того, насколько эффективно используются оборотные активы и проходит их кругооборот, во многом зависит эффективность проводимой финансовой политики и финансово¬экономическое положение хозяйствующего субъекта. Это требует большего внимания к формированию и совершенствованию системы управления использованием оборотных активов и обоснованию их непосредственного влияния на эффективность функционирования предприятия с позиций ее современной оценки. Таким образом, особую актуальность приобретает исследование специфики управления оборотными активами, поскольку данный элемент капитала предприятия используется на всех стадиях производственно-коммерческого цикла и отличается коротким периодом обращения.
Среди основоположников исследования оборотных активов как отдельной финансовой категории можно отметить А. Смита, Д. Рикардо и К. Маркса. В современной экономической литературе распространены взгляды таких зарубежных ученых, как М. Армстронг, Г.А. Саймон, Д.У. Смитбург, В.А. Томпсон и др., а также отечественных ученых-экономистов О.В. Аскановой, И.В. Горбу-новой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Руденко, С.А. Черногорского и пр.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает общество с ограниченной ответственностью «Завод пенопластов» (ООО «Завод пенопластов»). Предмет исследования - управление оборотными активами названного предприятия.
Цель исследования - оценить эффективность управления оборотными активами ООО «Завод пенопластов» и разработать мероприятия по ее повышению.
Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
- изучить понятие, значение и состав оборотных активов предприятия;
- раскрыть особенности методических подходов к анализу формирования и эффективности использования оборотных активов;
- раскрыть требования к системе управления оборотными активами современного предприятия;
- провести анализ финансовых показателей работы ООО «Завод пенопластов»;
- исследовать структуру и эффективность использования оборотных ативов ООО «Завод пенопластов»;
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами ООО «Завод пенопластов» и осуществить оценку их эффективности.
Методологическую основу исследования образуют принципы диалектики и законы логики, а также положения системного и комплексного подхода в решении поставленных задач. Важным аспектом представленного исследования является применение таких общенаучных методов как группировка, сравнение, анализ, синтез, а также статистических методов обработки информации.
Информационная основа исследования - федеральные законы РФ, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные и научных и периодических изданиях, данные финансовой отчетности ООО «Завод пенопластов».
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав. Первая глава посвящена изложению теоретических основ управления оборотными активами. В частности, раскрыты сущность и значение оборотных активов в деятельности современного предприятия; проанализированы методические основы анализа оборотных активов предприятия; изучены особенности управления оборотными активами предприятия. Во второй главе осуществлен анализ финансового состояния и оборотных активов ООО «Завод пенопластов». В третьей главе предложены направления повышения эффективности использования оборотных активов ООО «Завод пенопластов».
Среди основоположников исследования оборотных активов как отдельной финансовой категории можно отметить А. Смита, Д. Рикардо и К. Маркса. В современной экономической литературе распространены взгляды таких зарубежных ученых, как М. Армстронг, Г.А. Саймон, Д.У. Смитбург, В.А. Томпсон и др., а также отечественных ученых-экономистов О.В. Аскановой, И.В. Горбу-новой, В.В. Ковалева, М.Н. Крейниной, А.Д. Руденко, С.А. Черногорского и пр.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы выступает общество с ограниченной ответственностью «Завод пенопластов» (ООО «Завод пенопластов»). Предмет исследования - управление оборотными активами названного предприятия.
Цель исследования - оценить эффективность управления оборотными активами ООО «Завод пенопластов» и разработать мероприятия по ее повышению.
Для достижения цели в работе поставлены и решены следующие задачи:
- изучить понятие, значение и состав оборотных активов предприятия;
- раскрыть особенности методических подходов к анализу формирования и эффективности использования оборотных активов;
- раскрыть требования к системе управления оборотными активами современного предприятия;
- провести анализ финансовых показателей работы ООО «Завод пенопластов»;
- исследовать структуру и эффективность использования оборотных ативов ООО «Завод пенопластов»;
- разработать мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами ООО «Завод пенопластов» и осуществить оценку их эффективности.
Методологическую основу исследования образуют принципы диалектики и законы логики, а также положения системного и комплексного подхода в решении поставленных задач. Важным аспектом представленного исследования является применение таких общенаучных методов как группировка, сравнение, анализ, синтез, а также статистических методов обработки информации.
Информационная основа исследования - федеральные законы РФ, аналитические обзоры по проблеме исследования, материалы, опубликованные и научных и периодических изданиях, данные финансовой отчетности ООО «Завод пенопластов».
Выпускная квалификационная работа состоит из трех глав. Первая глава посвящена изложению теоретических основ управления оборотными активами. В частности, раскрыты сущность и значение оборотных активов в деятельности современного предприятия; проанализированы методические основы анализа оборотных активов предприятия; изучены особенности управления оборотными активами предприятия. Во второй главе осуществлен анализ финансового состояния и оборотных активов ООО «Завод пенопластов». В третьей главе предложены направления повышения эффективности использования оборотных активов ООО «Завод пенопластов».
В ходе выполнения исследования решены поставленные задачи и сделаны соответствующие выводы:
1. Изучены понятие, значение и состав оборотных активов предприятия. В современной экономической науке определение сущности оборотных активов зависит от выбранного подхода. В частности, в научной литературе можно встретить трактовки оборотных активов как противоположности основным средствам; с позиции направлений использования этих средств; с позиции стоимостной оценки средств и их денежного выражения.
2. Раскрыты особенности методических подходов к анализу формирования и эффективности использования оборотных активов. Эффективность использования оборотных активов характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше сумма оборотных активов, которая обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются. Кроме того, большое значение имеет изучение структуры оборотных активов. Подобный анализ можно осуществить, используя методику анализа ликвидности баланса. Именно при изучении ликвидности рассматривается структура имущества предприятия и, в том числе, оборотных активов.
3. Систематизированы требования к системе управления оборотными активами современного предприятия. Главными путями формирования эффективной финансовой политики в области оборотных активов должны быть: наблюдение и постоянный контроль за фактическим уровнем величины этого вида активов; диагностика отклонений элементов оборотных активов от запланированного уровня как по местам возникновения этих отклонений, так и на предприятии в целом; выявление внутрипроизводственных и внутрихозяйственных резервов повышения эффективности использования оборотных активов; обеспечение руководства предприятия, подразделений и функциональных служб достаточной информацией для принятия обоснованных управленческих решений и оперативного регулирования процесса трансформации элементов оборотных активов; расчет и учет нормативов отдельных элементов оборотных активов (в частности, производственных, сбытовых и денежных ресурсов).
4. Проанализированы финансовые показатели ООО «Завод пенопластов». ООО «Завод пенопластов» работает на рынке вполне успешно. Об этом свидетельствует рост выручки на 65,49% в 2015 г. по сравнению с 2014 г. и с незначительным снижением на 8,31% в 2016 г. по сравнению с 2015 г., что дало общий прирост на 51,74% в целом за анализируемый период. Рост выручки сопровождался существенными колебаниями финансовых результатов. В 2014 г. оборотные активы совершили 1,24 оборота, в 2015 г. - 1,26 оборотов (т.е. прирост составил 1,53% по сравнению с 2014 г.), в 2016 г. - 0,88 оборотов (т.е. снижение составило 30,06% по сравнению с 2015 г. или 28,98% по сравнению с
2014 г.). Таким образом, эффективность использования оборотных активов предприятия продемонстрировала негативную динамику. Оценка финансового состояния ООО «Завод пенопластов» позволила выявить проблемы предприятия. Активы предприятия являются неликвидными, у предприятия есть проблемы с обеспечением платежеспособности и финансовой устойчивости.
5. Исследована структура и эффективность использования оборотных активов ООО «Завод пенопластов».
Стоимость оборотных активов увеличилась с 120559 тыс. руб. до 266401 тыс. руб., т.е. на 120,97%. При этом в наибольшей степени прирост отмечен в 2015 г. (+107,22%). При этом наибольший прирост в относительном выражении обеспечен за счет прироста запасов (+319,27%), можно объяснить наращиванием объемов производства, что требует дополнительного объема сырья и материалов. Существенно выросли также денежные средства (+274,66%), что положительно характеризует структуру оборотных активов с точки зрения обеспечения платежеспособности предприятия. Вместе с тем, в «лидерах» по росту находится и дебиторская задолженность. Ее прирост составил 75,87% за весь анализируемый период, что, как и уже сказано выше, существенно осложняет финансовую ситуацию предприятия. При этом даже можно сказать, что такой прирост дебиторской задолженности нельзя назвать оправданным. Дело в том, что выручка в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась на 51,74%, в то время как величина предоставленных кредитов покупателям (т.е. дебиторская задолженность) увеличилась гораздо выше (+75,87%). Таким образом, выручку предприятие нарастило за рассматриваемый период в меньшей степени, чем предоставило кредиты покупателям и заказчикам.
Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов распределен между запасами и дебиторской задолженностью. Если на 31.12.2013 г. преобладающее значение в оборотных активах занимала дебиторская задолженность с удельным весом 42,51%, то на 31.12.2016 г. - запасы с удельным весом 64,79%. При этом сумма дебиторской задолженность отнюдь не сократилась, что свидетельствует о том, что данный вид оборотных активов генерирует риски для предприятия (по крайней мере, риск утраты ликвидности активов).
Таким образом, у ООО «Завод пенопластов» существует две основные проблемы, требующие управленческих воздействий с целью улучшения финансового состояния. Эти проблемы сосредоточены в сфере управления оборотными активами. Связаны эти проблемы с дебиторской задолженностью и запасами. В связи с этим предполагается усовершенствовать структуру оборотных активов, улучшить платежеспособность предприятия и повысить эффективность использования оборотных активов.
6. Разработаны мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами ООО «Завод пенопластов». Для повышения эффективности использования оборотных активов в ООО «Завод пенопластов» целесообразно предложить реализовать ряд мероприятий. Первое мероприятие направлено на сокращение просроченной и недопущения увеличения дебиторской задолженности предприятия. Второе мероприятие основано на предоставлении скидок заказчикам услуг предприятия при условии ускорения их оплаты. Третье мероприятие предполагает доведение величины формируемых в ООО «За¬вод пенопластов» запасов до их рационального уровня с помощью современных моделей управления запасами. Реализация этих мероприятий в итоге позволит улучшить структуру оборотных активов предприятия, а за счет этого повысить эффективность их использования.
В результате предлагаемых мероприятий сумма дебиторской задолженности сократится с 90 126 тыс. руб. (33,83% в стоимости оборотных активов) до 47 202 тыс. руб. (соответственно, 28,34%). Сумма денежных средств увеличится с 3 016 тыс. руб. (1,13%) до 24 478 тыс. руб. (14,70%). Стоимость запасов можно будет снизить с 172 590 тыс. руб. (64,79%) до 94 494 тыс. руб. (56,74%). Таким образом, в результате предлагаемых мероприятий произойдет перераспределение активов между денежными средствами, дебиторской задолженностью и запасами. В результате улучшится структура оборотных активов, из-за чего можно ожидать повышения эффективности их использования в целом (оборачиваемость оборотных активов увеличится с 0,88 до 1,45 оборотов, т.е. на 64,77%). Кроме того, сократится сумма частично погашенных за счет полученных средств краткосрочных обязательств (с 185 149 тыс. руб. до 58 891 тыс. руб.), что также приведет улучшению платежеспособности (коэффициент абсолютной ликвидности увеличится с 0,016 до 0,416, коэффициент критической ликвидности - с 0,503 до 1,217, коэффициент текущей ликвидности - с 1,439 до 2,828).
Цель выпускной квалификационной работы, которая состояла в оценке эффективности управления оборотными активами ООО «Завод пенопластов» и разработке мероприятия по ее повышению, достигнута.
1. Изучены понятие, значение и состав оборотных активов предприятия. В современной экономической науке определение сущности оборотных активов зависит от выбранного подхода. В частности, в научной литературе можно встретить трактовки оборотных активов как противоположности основным средствам; с позиции направлений использования этих средств; с позиции стоимостной оценки средств и их денежного выражения.
2. Раскрыты особенности методических подходов к анализу формирования и эффективности использования оборотных активов. Эффективность использования оборотных активов характеризуется системой экономических показателей, одним из которых является соотношение размещения их в сфере производства и сфере обращения. Чем больше сумма оборотных активов, которая обслуживает сферу производства, а внутри последней - цикл производства (разумеется, при отсутствии сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей), тем более рационально они используются. Кроме того, большое значение имеет изучение структуры оборотных активов. Подобный анализ можно осуществить, используя методику анализа ликвидности баланса. Именно при изучении ликвидности рассматривается структура имущества предприятия и, в том числе, оборотных активов.
3. Систематизированы требования к системе управления оборотными активами современного предприятия. Главными путями формирования эффективной финансовой политики в области оборотных активов должны быть: наблюдение и постоянный контроль за фактическим уровнем величины этого вида активов; диагностика отклонений элементов оборотных активов от запланированного уровня как по местам возникновения этих отклонений, так и на предприятии в целом; выявление внутрипроизводственных и внутрихозяйственных резервов повышения эффективности использования оборотных активов; обеспечение руководства предприятия, подразделений и функциональных служб достаточной информацией для принятия обоснованных управленческих решений и оперативного регулирования процесса трансформации элементов оборотных активов; расчет и учет нормативов отдельных элементов оборотных активов (в частности, производственных, сбытовых и денежных ресурсов).
4. Проанализированы финансовые показатели ООО «Завод пенопластов». ООО «Завод пенопластов» работает на рынке вполне успешно. Об этом свидетельствует рост выручки на 65,49% в 2015 г. по сравнению с 2014 г. и с незначительным снижением на 8,31% в 2016 г. по сравнению с 2015 г., что дало общий прирост на 51,74% в целом за анализируемый период. Рост выручки сопровождался существенными колебаниями финансовых результатов. В 2014 г. оборотные активы совершили 1,24 оборота, в 2015 г. - 1,26 оборотов (т.е. прирост составил 1,53% по сравнению с 2014 г.), в 2016 г. - 0,88 оборотов (т.е. снижение составило 30,06% по сравнению с 2015 г. или 28,98% по сравнению с
2014 г.). Таким образом, эффективность использования оборотных активов предприятия продемонстрировала негативную динамику. Оценка финансового состояния ООО «Завод пенопластов» позволила выявить проблемы предприятия. Активы предприятия являются неликвидными, у предприятия есть проблемы с обеспечением платежеспособности и финансовой устойчивости.
5. Исследована структура и эффективность использования оборотных активов ООО «Завод пенопластов».
Стоимость оборотных активов увеличилась с 120559 тыс. руб. до 266401 тыс. руб., т.е. на 120,97%. При этом в наибольшей степени прирост отмечен в 2015 г. (+107,22%). При этом наибольший прирост в относительном выражении обеспечен за счет прироста запасов (+319,27%), можно объяснить наращиванием объемов производства, что требует дополнительного объема сырья и материалов. Существенно выросли также денежные средства (+274,66%), что положительно характеризует структуру оборотных активов с точки зрения обеспечения платежеспособности предприятия. Вместе с тем, в «лидерах» по росту находится и дебиторская задолженность. Ее прирост составил 75,87% за весь анализируемый период, что, как и уже сказано выше, существенно осложняет финансовую ситуацию предприятия. При этом даже можно сказать, что такой прирост дебиторской задолженности нельзя назвать оправданным. Дело в том, что выручка в 2016 г. по сравнению с 2014 г. увеличилась на 51,74%, в то время как величина предоставленных кредитов покупателям (т.е. дебиторская задолженность) увеличилась гораздо выше (+75,87%). Таким образом, выручку предприятие нарастило за рассматриваемый период в меньшей степени, чем предоставило кредиты покупателям и заказчикам.
Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов распределен между запасами и дебиторской задолженностью. Если на 31.12.2013 г. преобладающее значение в оборотных активах занимала дебиторская задолженность с удельным весом 42,51%, то на 31.12.2016 г. - запасы с удельным весом 64,79%. При этом сумма дебиторской задолженность отнюдь не сократилась, что свидетельствует о том, что данный вид оборотных активов генерирует риски для предприятия (по крайней мере, риск утраты ликвидности активов).
Таким образом, у ООО «Завод пенопластов» существует две основные проблемы, требующие управленческих воздействий с целью улучшения финансового состояния. Эти проблемы сосредоточены в сфере управления оборотными активами. Связаны эти проблемы с дебиторской задолженностью и запасами. В связи с этим предполагается усовершенствовать структуру оборотных активов, улучшить платежеспособность предприятия и повысить эффективность использования оборотных активов.
6. Разработаны мероприятия по повышению эффективности управления оборотными активами ООО «Завод пенопластов». Для повышения эффективности использования оборотных активов в ООО «Завод пенопластов» целесообразно предложить реализовать ряд мероприятий. Первое мероприятие направлено на сокращение просроченной и недопущения увеличения дебиторской задолженности предприятия. Второе мероприятие основано на предоставлении скидок заказчикам услуг предприятия при условии ускорения их оплаты. Третье мероприятие предполагает доведение величины формируемых в ООО «За¬вод пенопластов» запасов до их рационального уровня с помощью современных моделей управления запасами. Реализация этих мероприятий в итоге позволит улучшить структуру оборотных активов предприятия, а за счет этого повысить эффективность их использования.
В результате предлагаемых мероприятий сумма дебиторской задолженности сократится с 90 126 тыс. руб. (33,83% в стоимости оборотных активов) до 47 202 тыс. руб. (соответственно, 28,34%). Сумма денежных средств увеличится с 3 016 тыс. руб. (1,13%) до 24 478 тыс. руб. (14,70%). Стоимость запасов можно будет снизить с 172 590 тыс. руб. (64,79%) до 94 494 тыс. руб. (56,74%). Таким образом, в результате предлагаемых мероприятий произойдет перераспределение активов между денежными средствами, дебиторской задолженностью и запасами. В результате улучшится структура оборотных активов, из-за чего можно ожидать повышения эффективности их использования в целом (оборачиваемость оборотных активов увеличится с 0,88 до 1,45 оборотов, т.е. на 64,77%). Кроме того, сократится сумма частично погашенных за счет полученных средств краткосрочных обязательств (с 185 149 тыс. руб. до 58 891 тыс. руб.), что также приведет улучшению платежеспособности (коэффициент абсолютной ликвидности увеличится с 0,016 до 0,416, коэффициент критической ликвидности - с 0,503 до 1,217, коэффициент текущей ликвидности - с 1,439 до 2,828).
Цель выпускной квалификационной работы, которая состояла в оценке эффективности управления оборотными активами ООО «Завод пенопластов» и разработке мероприятия по ее повышению, достигнута.