ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ КОРПОРАЦИИ С ГОСУДАРСТВЕННЫМ УЧАСТИЕМ

В современном мире основу экономики занимают крупные транснациональные корпорации, которые в большинстве своем являются корпорациями с государственным участием. Поэтому так важна эффективность управления финансовыми ресурсами.
Впервые унифицированное экономическое определение корпорациям было дано в Системе национальных счетов. Так корпорациями стали считать такие юридические лица или общественные организации, которые занимаются экономической деятельностью и от своего имени вступают в операции с другими единицами.
Общим регулятором видов корпораций является Гражданский Кодекс РФ, который содержит перечень основных видов, организационно-правовые формы юридических лиц.
В соответствии со статьей 50 ГК РФ все корпорации делятся на коммерческие (преследующие извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности) и некоммерческие (не имеющие в виде цели извлечение прибыли и не распределяющие возможную прибыль между участниками).
Существует четыре группы критериев оценки эффективности финансового управления:
1) Оценка достижения целей финансовой политики;
2) Социально-экономические;
3) Общеэкономические;
4) Денежно-финансовые.
В работе был проведен анализа финансового состояния АО «Агентство развития бизнеса и микрокредитная компания» для определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности организации, а также была проанализирована финансовая деятельность организации АО «Агентство развития бизнеса и микрокредитная компания», разработаны рекомендации по совершенствованию финансового менеджмента АО «Агентство развития бизнеса и микрокредитная компания».
По результатам анализа было выявлено, что АО «Агентство развития бизнеса и микрокредитная компания» имеет нормальную финансовую устойчивость, это связано с существенным увеличением собственных средств в структуре активов, что положительно характеризует деятельность фирмы.
Рассчитанные коэффициенты ликвидности АО «Агентство развития бизнеса и микрокредитная компания» позволяют сделать вывод о том, что степень покрытия обязательств организации наличными денежными ресурсами более чем достаточная. Наблюдается снижение данных коэффициентов в течение исследуемого периода - все это свидетельствует о снижении платежеспособности организации. Положительное влияние на улучшение платежеспособности предприятия может оказать усиление работы по взысканию дебиторской задолженности
По результатам анализа финансового состояния менеджмент АО «Агентство развития бизнеса и микрокредитная компания» были выявлены следующие проблемы:
1. Снижение стоимости активов организации на 19,8%, что обусловлено, главным образом, за счет снижения стоимости собственного капитала в целом на 29,7%.
2. Снижении эффективности финансово-хозяйственной деятельности вследствие отрицательных показателей рентабельности.
3. Снижении платежеспособности организации.
Совершенствование управления в Агентстве должно включать следующие направления:
1) Ужесточение контроля за выдачей сертификатов. При средней стоимости выдаваемого сертификата в 83 тысячи рублей, за последние три года было выдано примерно 4000 тысячи сертификатов, на общую сумму 332 миллиона. Агентству необходимо уменьшить объем выдаваемых сертификатов на 40 процентов, за счет более тщательного отбора предприятий, это сэкономит предприятию примерно 133 миллиона рублей, которые можно будет вкладывать, например, в облигации для получения прибыли.
2) Снижение управленческих расходов, которые составляют 109 миллионов на 30% за счет изменения системы вознаграждения административно- управленческому персоналу, снизить административно управленческие расходы, за счет снижения стоимости услуг различных субподрядчиков, обслуживающих организаций, поставщиков услуг. Это сэкономит агентству почти 33 миллиона рублей.
3) Агентству необходимо привлечь сторонних частных акционеров, к участию в акционерном капитале организации и допустить новых акционеров в совет директоров. Это повысит эффективность управления компанией и ее капиталом, благодаря тому, что частный бизнес более заинтересован в отдаче от своих инвестиций нежели государство. Это позволить до капитализировать компанию на 19,8% и как следствие направить полученные средства на увеличение стоимости активов организации.
4) Продажа неликвидных активов по минимальной цене.
Если продать неликвидные активы (токсичные кредиты) по минимальной цене, то агентство заработает 112 миллионов рублей и это приведет к увеличению оборотных активов, которые впредь можно будет использовать для получения прибыли от вложения в более надежные активы. В будущем агентству необходимо более тщательно отбирать заемщиков, для этого следует внедрить составленную мной программу, которая представлена в приложении.
5) Вклад части денег в облигации крупных компаний
Необходимо часть денег вкладывать в облигации крупные компании с инвестиционным рейтингом не ниже АА (Moody's, Standard &Poor's и Fitch Ratings).


Купить