Помощь студентам в учебе
Защита прав на бездокументарные ценные бумаги
|
Введение
1. Общая характеристика института бездокументарных ценных бумаг 6
2. Порядок оформления прав владельцев бездокументарных ценных бумаг 27
2.1. Правила оформления и учет прав на ценные бумаги 27
2.2. Правовая природа трансферта, как способа передачи имущественных
прав на бездокументарные ценные бумаги 32
3. Способы защиты прав владельца бездокументарных ценных бумаг 40
3.1. Проблемы предъявления владельцем виндикационного иска 40
3.2. Восстановление правового положения владельца бездокументарных
ценных бумаг 48
3.3. Возмещение убытков 56
Заключение 61
Список использованных источников
1. Общая характеристика института бездокументарных ценных бумаг 6
2. Порядок оформления прав владельцев бездокументарных ценных бумаг 27
2.1. Правила оформления и учет прав на ценные бумаги 27
2.2. Правовая природа трансферта, как способа передачи имущественных
прав на бездокументарные ценные бумаги 32
3. Способы защиты прав владельца бездокументарных ценных бумаг 40
3.1. Проблемы предъявления владельцем виндикационного иска 40
3.2. Восстановление правового положения владельца бездокументарных
ценных бумаг 48
3.3. Возмещение убытков 56
Заключение 61
Список использованных источников
Интенсивное введение бездокументарных ценных бумаг в России началось в 90-хх годов 20 века. Появились новые виды ценных бумаг, произошло формирование фондового рынка. Всё больше назревала потребность в правовом регулировании института. Важным моментов в развитии ценных бумаг стало принятие 30.11.1994 г. первой части Гражданского кодекса РФ. Почти за 20 лет нормы, регламентирующие институт ценных бумаг, претерпели изменения. К числу изменений относятся: определение понятия ценной бумаги, выделение такого нового объекта гражданского права как бездокументарные ценные бумаги, защита нарушенных прав владельца ценных бумаг.
Актуальность данной темы заключается в особой роли ценных бумаг на фондовом рынке. Закрепление бездокументарных ценных бумаг законодательно стало переломным моментом. Оборот ценных бумаг значительно стал влиять на экономику РФ посредством оборота. Кроме того всё чаще субъектами оборота являются физические лица. Долгие годы остаётся не решённым вопрос о восстановлении, регулировании, защиты нарушенных прав участников оборота бездокументарных ценных бумаг. До сих пор нет однозначного ответа о выборе главенствующей концепции ценных бумаг, выраженных бездокументарной форме. Многие рассматриваемые в работе проблемы либо не нашли однозначного ответа на поставленные вопросы, либо исследованы в российской юридической науке недостаточно (история возникновения и распространения бездокументарной формы ценных бумаг, правовая природа трансферта и др.).
Объектом исследования выступают общественные отношения, возникающие между субъектами гражданского права, по поводу защиты прав владельцев бездокументарных ценных бумаг.
Предмет выпускной квалификационной работы включает в себя изучение понятия бездокументарной ценной бумаги, закрепленное в российском законодательстве, а также проведение параллели с понятием, содержащимся в немецкой, российской, французской доктринах, особенностей процедуры оформления и учета прав на ценные бумаги, тенденции совершенствования регистрационной системы и способов защиты прав владельцев бездокументарных ценных бумаг и порядка их осуществления.
Цель работы состоит в исследовании механизмов защиты субъективных прав владельцев ценных бумаг бездокументарной формы выпуска, выявления проблем в правовом регулировании и способов решения вопросов, поставленных в процессе анализа законодательства, практики и доктрины, посвященной охране и защите прав правообладателя.
Для реализации поставленной цели необходимо исследование поставленных задач:
1. Рассмотрение понятия, признаков и правовой природы бездокументарных ценных бумаг.
2. Исследование порядка оформления и учета прав владельцев бездокументарных ценных бумаг. Определение правовой природы трансферта как одного из способов передачи имущественных прав на бездокументарные ценные бумаги. Выявления признаков, отличающих его от других способов передачи прав.
3. Анализ способов защиты прав владельца бездокументарных ценных бумаг, закреплённых законодательно. Установить., какие способы защиты разрабатываются, совершенствуются в российской доктрине. Рассмотрение возможности внедрения способов защиты, используемых в американской, французской и немецкой правовых системах.
В процессе исследования темы были изучены труды дореволюционного, советского, постсоветского периодов, посвященных учениям о бездокументарных ценных бумагах, которые условно можно сгруппировать следующим образом. К сторонникам первой группы следует отнести В.А. Белова, Е.А. Суханов, В.К. Андреева, А.В. Белевича, Т.В. Кашанину, Г.С. Шапкину. Они имеют схожую позицию о непризнании бездокументарных ценных бумаг объектами гражданского права. По мнению приверженцев данной концепции, бездокументарные ценные бумаги являются способом фиксации субъективных гражданских прав. И применение теории «бестелесных вещей» недопустима для гражданского права, по крайней мере, на этом этапе развития.
Сторонники второй точки зрения, такие как Е.А. Крашенниникова, А.А. Макосвская, Д.И. Степанов, В.А. Лапач, О.М. Шевченко, М.М. Агарков, Л. А. Лунц и др. считают возможным применение теории «бестелесных вещей», пришедшей в российскую правовую систему из римского права. Многие из приведённого перечня учёные относят бездокументарные ценные бумаги к объектам гражданского права. Однако среди сторонников концепции представлены различные точки рения по поводу правового регулирования института. Как, например, Е.А. Крашенниникова предлагает внедрение норм из немецкого права, регулирующие институт бездокументарных ценных бумаг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, пяти параграфов, заключения, списка использованных источников.
В первой главе представлен анализ понятия ценных бумаг, бездокументарных ценных бумаг, посредством изучения зарубежного законодательства, советского и постсоветского законодательства РФ. Выделены признаки, предложенные в научной литературе. Сопоставление признаков доктринальных с понятием бездокументарных ценных бумаг, закрепленном в п. 1 ст. 142 ГК РФ. Изучены подходы правовой природы ценных бумаг бездокументарной формы выпуска с целью выяснения, какие нормы (вещного или обязательственного права) подлежат применению при регламентации гражданских правоотношений.
Вторая глава посвящена порядку оформления прав владельцев бездокументарных ценных бумаг. В первом параграфе отражены: порядок открытия и ведения реестра ценных бумаг, правовая регламентация сторон
Во втором параграфе проводится сравнительный анализ одного из наименее регламентированного законодательно способа передачи прав владельца ценных бумаг - трансферт, с другими способами передачи прав (цессия, договор в пользу третьего лица). Исследуется правовая природа трансферта.
В последней главе рассматриваются три способа защиты прав владельца ценных бумаг бездокументарной формы выпуска. Первый параграф главы посвящен вопросам предъявления виндикационного иска. Представлены доктринальные подходы к анализу условий предъявления иска до нормативного закрепления виндикации в качестве способа защиты прав владельца. Краткий обзор судебной практики и вариантов по совершенствованию недочетов.
Восстановление положения, существовавшего до нарушения прав владельца на ценные бумаги, стал вторым способом защиты, получившим освещение в работе. Сравниваются две категории, тесно связанные с осуществлением и защитой прав участников корпоративных организаций - восстановление корпоративного контроля и восстановление положения. Анализ практики, в которой нашли свое отражение такие способы защиты. Выделены условия для предъявления иска о восстановлении положения.
Последний способ защиты, который изучен через призму анализа законодательства, судебной практики и научной литературы - возмещение убытков.
Актуальность данной темы заключается в особой роли ценных бумаг на фондовом рынке. Закрепление бездокументарных ценных бумаг законодательно стало переломным моментом. Оборот ценных бумаг значительно стал влиять на экономику РФ посредством оборота. Кроме того всё чаще субъектами оборота являются физические лица. Долгие годы остаётся не решённым вопрос о восстановлении, регулировании, защиты нарушенных прав участников оборота бездокументарных ценных бумаг. До сих пор нет однозначного ответа о выборе главенствующей концепции ценных бумаг, выраженных бездокументарной форме. Многие рассматриваемые в работе проблемы либо не нашли однозначного ответа на поставленные вопросы, либо исследованы в российской юридической науке недостаточно (история возникновения и распространения бездокументарной формы ценных бумаг, правовая природа трансферта и др.).
Объектом исследования выступают общественные отношения, возникающие между субъектами гражданского права, по поводу защиты прав владельцев бездокументарных ценных бумаг.
Предмет выпускной квалификационной работы включает в себя изучение понятия бездокументарной ценной бумаги, закрепленное в российском законодательстве, а также проведение параллели с понятием, содержащимся в немецкой, российской, французской доктринах, особенностей процедуры оформления и учета прав на ценные бумаги, тенденции совершенствования регистрационной системы и способов защиты прав владельцев бездокументарных ценных бумаг и порядка их осуществления.
Цель работы состоит в исследовании механизмов защиты субъективных прав владельцев ценных бумаг бездокументарной формы выпуска, выявления проблем в правовом регулировании и способов решения вопросов, поставленных в процессе анализа законодательства, практики и доктрины, посвященной охране и защите прав правообладателя.
Для реализации поставленной цели необходимо исследование поставленных задач:
1. Рассмотрение понятия, признаков и правовой природы бездокументарных ценных бумаг.
2. Исследование порядка оформления и учета прав владельцев бездокументарных ценных бумаг. Определение правовой природы трансферта как одного из способов передачи имущественных прав на бездокументарные ценные бумаги. Выявления признаков, отличающих его от других способов передачи прав.
3. Анализ способов защиты прав владельца бездокументарных ценных бумаг, закреплённых законодательно. Установить., какие способы защиты разрабатываются, совершенствуются в российской доктрине. Рассмотрение возможности внедрения способов защиты, используемых в американской, французской и немецкой правовых системах.
В процессе исследования темы были изучены труды дореволюционного, советского, постсоветского периодов, посвященных учениям о бездокументарных ценных бумагах, которые условно можно сгруппировать следующим образом. К сторонникам первой группы следует отнести В.А. Белова, Е.А. Суханов, В.К. Андреева, А.В. Белевича, Т.В. Кашанину, Г.С. Шапкину. Они имеют схожую позицию о непризнании бездокументарных ценных бумаг объектами гражданского права. По мнению приверженцев данной концепции, бездокументарные ценные бумаги являются способом фиксации субъективных гражданских прав. И применение теории «бестелесных вещей» недопустима для гражданского права, по крайней мере, на этом этапе развития.
Сторонники второй точки зрения, такие как Е.А. Крашенниникова, А.А. Макосвская, Д.И. Степанов, В.А. Лапач, О.М. Шевченко, М.М. Агарков, Л. А. Лунц и др. считают возможным применение теории «бестелесных вещей», пришедшей в российскую правовую систему из римского права. Многие из приведённого перечня учёные относят бездокументарные ценные бумаги к объектам гражданского права. Однако среди сторонников концепции представлены различные точки рения по поводу правового регулирования института. Как, например, Е.А. Крашенниникова предлагает внедрение норм из немецкого права, регулирующие институт бездокументарных ценных бумаг.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, пяти параграфов, заключения, списка использованных источников.
В первой главе представлен анализ понятия ценных бумаг, бездокументарных ценных бумаг, посредством изучения зарубежного законодательства, советского и постсоветского законодательства РФ. Выделены признаки, предложенные в научной литературе. Сопоставление признаков доктринальных с понятием бездокументарных ценных бумаг, закрепленном в п. 1 ст. 142 ГК РФ. Изучены подходы правовой природы ценных бумаг бездокументарной формы выпуска с целью выяснения, какие нормы (вещного или обязательственного права) подлежат применению при регламентации гражданских правоотношений.
Вторая глава посвящена порядку оформления прав владельцев бездокументарных ценных бумаг. В первом параграфе отражены: порядок открытия и ведения реестра ценных бумаг, правовая регламентация сторон
Во втором параграфе проводится сравнительный анализ одного из наименее регламентированного законодательно способа передачи прав владельца ценных бумаг - трансферт, с другими способами передачи прав (цессия, договор в пользу третьего лица). Исследуется правовая природа трансферта.
В последней главе рассматриваются три способа защиты прав владельца ценных бумаг бездокументарной формы выпуска. Первый параграф главы посвящен вопросам предъявления виндикационного иска. Представлены доктринальные подходы к анализу условий предъявления иска до нормативного закрепления виндикации в качестве способа защиты прав владельца. Краткий обзор судебной практики и вариантов по совершенствованию недочетов.
Восстановление положения, существовавшего до нарушения прав владельца на ценные бумаги, стал вторым способом защиты, получившим освещение в работе. Сравниваются две категории, тесно связанные с осуществлением и защитой прав участников корпоративных организаций - восстановление корпоративного контроля и восстановление положения. Анализ практики, в которой нашли свое отражение такие способы защиты. Выделены условия для предъявления иска о восстановлении положения.
Последний способ защиты, который изучен через призму анализа законодательства, судебной практики и научной литературы - возмещение убытков.
В настоящей выпускной квалификационной работе проведено исследование понятия, признаков, характерных для бездокументарных ценных бумаг, их правовая природа. Раскрыт механизм порядка оформления прав владельцев бездокументарных ценных бумаг, изучены подходы к правовой природе трансферта. Проведено соотношение трансферта с другими институтами гражданского права (цессия, договор в пользу третьего лица, делегация). Проанализированы способы защиты прав владельца ценных бумаг. По итогам проведённых исследований можно сделать ряд заключений:
Во-первых, бездокументарные ценные бумаги нашли законодательное закрепление в Гражданском кодексе РФ, а именно появилось легальное определение бездокументарных ценных бумаг - «обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 настоящего Кодекса, бездокументарные ценные бумаги нашли своё отражение в перечне объектов гражданского права.
Во-вторых, требуется существенная доработка в правовом регулировании вопроса индивидуализации бездокументарных ценных бумаг. В практике известны случаи, когда становится затруднительным вернуть ценные бумаги законному владельцу, ввиду невозможности индивидуализировать бездокументарные ценные бумаги. Поэтому в доктрине предложена идея о введении дополнительного критерия для того, чтобы каждая бездокументарная ценная бумага стала индивидуально определённой. Это упростило бы процедуру защиты нарушенных прав владельца.
В-третьих, с интенсивным введением бездокументарных ценных бумаг, классическое понимание ценных бумаг подверглось критике,
В-четвертых, в доктрине и судебной практике не сформировалось единого подхода к правовой природе бездокументарных ценных бумаг. Полагаю, что для комплексного правового регулирования, необходимо примять к правоотношениям нормы как вещного, так и обязательственного права.
В-пятых, происходит постепенная доработка, совершенствование старых и новых способов защиты. Наблюдается применение комплексного подхода к защите нарушенных субъективных прав, посредством сочетания двух и более способов защиты (восстановление положении, взыскание убытков).
В-шестых, особую роль приобрели в оформлении и учете прав на бездокументарные ценные бумаги регистраторы, депозитарии с вступлением в силу ФЗ от 2.07.2013 г. № 142-ФЗ. Однако, в нормативных актах, регламентирующих деятельность регистраторов (депозитариев) по ведению реестра, прослеживаются противоречия, что затрудняет единообразное применение правил.
Во-первых, бездокументарные ценные бумаги нашли законодательное закрепление в Гражданском кодексе РФ, а именно появилось легальное определение бездокументарных ценных бумаг - «обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 настоящего Кодекса, бездокументарные ценные бумаги нашли своё отражение в перечне объектов гражданского права.
Во-вторых, требуется существенная доработка в правовом регулировании вопроса индивидуализации бездокументарных ценных бумаг. В практике известны случаи, когда становится затруднительным вернуть ценные бумаги законному владельцу, ввиду невозможности индивидуализировать бездокументарные ценные бумаги. Поэтому в доктрине предложена идея о введении дополнительного критерия для того, чтобы каждая бездокументарная ценная бумага стала индивидуально определённой. Это упростило бы процедуру защиты нарушенных прав владельца.
В-третьих, с интенсивным введением бездокументарных ценных бумаг, классическое понимание ценных бумаг подверглось критике,
В-четвертых, в доктрине и судебной практике не сформировалось единого подхода к правовой природе бездокументарных ценных бумаг. Полагаю, что для комплексного правового регулирования, необходимо примять к правоотношениям нормы как вещного, так и обязательственного права.
В-пятых, происходит постепенная доработка, совершенствование старых и новых способов защиты. Наблюдается применение комплексного подхода к защите нарушенных субъективных прав, посредством сочетания двух и более способов защиты (восстановление положении, взыскание убытков).
В-шестых, особую роль приобрели в оформлении и учете прав на бездокументарные ценные бумаги регистраторы, депозитарии с вступлением в силу ФЗ от 2.07.2013 г. № 142-ФЗ. Однако, в нормативных актах, регламентирующих деятельность регистраторов (депозитариев) по ведению реестра, прослеживаются противоречия, что затрудняет единообразное применение правил.