В данной работе было проведено серьезное исследование торговых стратегий, основанных на индикаторах технического анализа, а также принципов и методов их построения.
На основе различных источников разных авторов были сделаны выводы о многообразии подходов к формированию системы принятия решений и торговой стратегии на фондовой и валютной бирже. Так, обобщая, можно сделать вывод, что одной из главных характеристик торговой стратегии является максимально полное и точное следование определенным показателям и правилам, таким как сформированные на основе индикаторов технического анализа сигналы открытия и закрытия позиций, а также норма рискованности и доходности. Некоторые же российские исследователи и вовсе определяют торговую стратегию как совокупность индикаторов для определения точек входа и выхода.
В результате проведенного анализа были выявлены основные подходы к формированию торговой стратегии на фондовом рынке. К ним относятся фундаментальный анализ, технический и портфельный. Затем были предложены основные параметры будущей имитационной модели.
На основании изученных подходов к построению имитационной модели был выбран технический анализ, со всеми своими достоинствами и недостатками. Для реализации разработанного методологического подхода была построена имитационная модель для тестирования и анализа полученных результатов от избранных в работе стратегий. Данная модель включает в себя зависимые и независимые переменные с формулами расчета как в математической форме, так и в формате Microsoft Excel, если это необходимо. К независимым переменным были отнесены такие параметры, как вид сделки, даты и цены открытия и закрытия, количество лотов. К зависимым же переменным были отнесены размер спрэда, дневной и общий свопы,количество дней свопа, остаток на начало и на конец сделки, а также показатель изменения баланса после закрытия позиции. Помимо этого был приведен ряд формул, позволяющих провести статистический анализ полученных результатов. Всего было выявлено 13 существенных показателей анализа, к примеру, размер средней сделки, годовая и общая доходность стратегии, соотношение прибыльных и убыточных сделок и т.д. Построенная имитационная модель, в конечном счете, позволила нам в дальнейшем провести качественное тестирование стратегий и провести полный статистический анализ.
Для проведения тестирования были выбраны стратегии, основанные на 5 различных индикаторах - RSI, Bollinger Bands, MACD, ADX и Momentum, которые были выбраны на основании того, что они принадлежат к двум разным группам. Были рассмотрены принципы их работы и формулы расчета. Так было выявлено, что индикаторы тренда лучше всего работают в те периоды, когда на рынке наблюдается четкая тенденция, то есть благодаря ним можно оценить силу наметившегося тренда. При этом, если на рынке четкой тенденции нет, данные индикаторы достаточно плохо справляются со своими задачами. Осцилляторы же, наоборот, наиболее эффективны при «боковом» тренде, а при сильной наметившейся тенденции данные индикаторы могут давать множество ложных сигналов.
Далее были приведены сигналы от выбранных нами индикаторов технического анализа. Так, к примеру, RSI имеет достаточно четкие рамки входа на рынок (при значении 70 - продаём, при значении 30 - покупаем), в то время как индикатор Momentum таких жестких рамок не имеет и здесь приходится лишь визуально оценивать силу наметившейся тенденции.
На основании созданной имитационной модели были определены исходные предпосылки апробации имитационной модели. Так было определено, что в процессе тестирования используется одна валютная пара евро/доллар, определен размер спрэда(18 пунктов), размер 1 лота (100000 долларов США). Помимо этого было определено, что в ходе исследования используется период с 02.01.2013 по 16.05.2016гг., а период графиков был определен как дневной с совершением сделок по ценам закрытия.
Затем были приведены подробные расчеты торговли по каждой из стратегий с последующим статистическим анализом полученных результатов. По итогу были протестированы пять стратегий, опирающихся на индикаторы технического анализа
Самой успешной стратегией оказалась стратегия на основе индикатора Bollinger Bands, он же Полосы Боллинджера, с результатом в 1907,56долл.
Помимо этого было определено, что большинство прибыльных сделок было открыто по коротким позициям, а длинные позиции чаще давали отрицательные результаты. Данный факт пригодился в дальнейшем при построении новой торговой стратегии.
Затем, на основе полученных данных, была создана новая торговая стратегия, основанная на уже упомянутом индикаторе Bollinger Bands, с поддержкой двух других менее успешных индикаторов, а именно ADX и RSI. Помимо этого было введено ограничение, запрещающее открытие длинных позиций, потому как был сделан вывод, что в большинстве случаев именно длинные позиции оказывались проигрышными. Затем была проиллюстрирована та же самая стратегия, которая не имеет ограничений по открываемым позициям. Затем по обеим из них была проведена та же самая процедура тестирования и последующего анализа. В итоге был сделан вывод об эффективности разработанной стратегии, а также о том, что введенное ограничение дало положительные результаты, которые значительно превышают результаты других, более простых стратегий. Так, доходность составила 34,15% за весь период, что является самым успешным результатом среди всех стратегий, изученных в работе. При этом за весь исследуемый период не было совершено ни одной убыточной сделки. Средний выигрыш также наибольший среди всех изученных стратегий и составляет 243,92долл. против 194,34долл. по стратегии MACD. Просадка, соответственно, при данной стратегии отсутствовала, а максимальный общий выигрыш является первым, второй оказывается стратегия Полос Боллинждера. В целом, даже в «сложные» года 2014 и 2015, доходность не была отрицательной, хотя ради этого пришлось «пожертвовать» всеми операциями 2014 года, хотя, как видно по стратегии RSI+BB+ADX (+long), закрытие позиций в основном осуществлялось со значительным минусом.
Был проведен полный и качественный анализ существующих торговых стратегий, а также создана и проанализирована новая стратегия, в работе называемая «RSI+BB+ADX (no long)».
Так, имитационную модель, разработанную в ходе исследования, в дальнейшем можно использовать для всестороннего анализа любой стратегии на валютном рынке. Также важно понимать, что пригодна она именно для валютного рынка, так как учитывает индивидуальные особенности именно этого сегмента мировой экономики.
Разработанная в работе стратегия «RSI+BB+ADX (no long)»также может найти практическое применение в реальной торговле, потому как по результатам проведенного исследования данная стратегия показала себя надёжной и эффективной. Главным образом, она применима при тех предпосылках, которые были описаны в разделе 3.1, однако вполне возможно, что при изменении тех или иных условий, а также возможно и выбор другого рынка существенно не изменят полученных результатов. Вполне вероятно, что данную стратегию следует несколько видоизменять в зависимости от конкретных условий применения.
В целом, работу можно считать выполненной в полной мере, потому как в ходе исследования были достигнуты поставленные цели и задачи.


Купить