ВВЕДЕНИЕ 4
1 Теоретические основы рисков проектов разработки нефтегазовых
месторождений 8
1.1 Понятие и классификация проектных рисков 8
1.2 Влияние рисков на эффективность проекта, принципы построения и
задачи адекватной системы управления рисками 24
1.3 Современные подходы к управлению рисками проектов 30
2 Методологические основы построения системы управления рисками проекта 45
2.1 Анализ особенностей и рисков в нефтегазовой отрасли 45
2.2 Характеристика проекта разработки Сузунского месторождения 56
2.3 Анализ системы управления рисками проекта разработки Сузнуского
месторождения 61
3 Моделирование и внедрение комплексной системы управления рисками
проекта разработки нефтегазового месторождения 70
3.1 Концепция совершенствования системы управления рисками проекта
разработки и эксплуатации Сузунского месторождения 70
3.2 Адаптация системы управления рисками проекта разработки и
эксплуатации Сузунского месторождения 75
3.3 Оценка экономической эффективности совершенствования системы
управления рисками проекта разработки и эксплуатации Сузунского месторождения 86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 90
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 92
Отличительной особенностью проектов в нефтегазовой промышленности является длительный период реализации, в течение которого они подвергаются влиянию большого числа разнообразных рисков - маркетинговых, производственных, финансовых, геологических и др., осложняющих реализацию проекта и являющихся причиной не достижения плановых экономических показателей.
Также важной особенностью является то, что объемы необходимых инвестиций значительны. К примеру, для разработки нового нефтяного месторождения уровень капитальных вложений может доходить до сотен миллиардов рублей. Как показывает практика, эффективная деятельность предприятий зависит не только от размера инвестиций, но также и от того, насколько достоверно сами инвесторы предвидят перспективу развития проекта. От достоверности оценки эффективности инвестиционного проекта, основанной на правильно выбранной стратегии его будущего развития (плановых объемов добычи углеводородного сырья, технологии и мощности объектов инфраструктуры, уровень капитальных вложений, объемы выполнения геолого-разведочных работ) и предвидении возможных негативных факторов во многом зависит успешность последующего функционирования инвестиционного проекта. Поэтому, в настоящее время, одной из актуальных задач управления проектами в нефтедобывающей отрасли является построение действенной системы управления рисками.
Целью диссертационного исследования является совершенствование системы управления рисками проекта разработки и эксплуатации нефтегазового месторождения. Для выполнения поставленной цели в работе решались следующие основные задачи:
- привести трактовки понятия «риска проекта» и выстроить их классификацию;
- сформировать принципы функционирования адекватной системы управления рисками проекта;
- рассмотреть современные подходы к управлению рисками;
- выделить специфические риски в нефтегазовой отрасли;
- дать характеристику проекта и проанализировать текущую систему управления рисками проекта развития Сузунского месторождения;
- разработать концепцию совершенствования системы управления рисками проекта разработки и эксплуатации Сузунского месторождения;
- адаптировать текущую систему управления рисками проекта развития Сузунского месторождения с учетом предложенной концепции;
- оценить эффективность совершенствования системы управления рисками проекта разработки и эксплуатации Сузунского месторождения.
Объектом исследования является проект развития Сузунского месторождения компании ОАО «НК «Роснефть» (проект находится в оперативном управление АО «Ванкорнефть»).
Предметом исследования является теоретико-методологические и практические вопросы построения системы управления рисками проекта с учетом особенностей нефтедобывающей отрасли.
Научная новизна:
1) разработаны принципы построения эффективной системы управления рисками проекта;
2) предложена классификация рисков проектов нефтедобывающей отрасли по источнику возникновения, возможности управления, уровню возможного ущерба с учетом стадии реализации проекта. Предложенная классификация позволила разработать систему управления внутренними рисками Сузнуского месторождения;
3) разработаны задачи комплексной системы управления рисками проекта разработки и эксплуатации Сузнуского месторождения;
4) предложена методика идентификации и формирования реестра рисков проекта с учетом специфики нефтегазовой отрасти;
5) разработан алгоритм количественной оценки рисков применимый как к проектам нефтегазовой отрасли, так к проектам реального инвестирования в целом.
Благодаря этому в работе были выдвинуты предложения по совершенствованию системы управления рисками проекта, произведена оценка рисков проекта разработки и эксплуатации Сузнуского месторождения. Также был предложен основной вектор концентрации усилий по снижению рисков проекта с учетом его стадии и особенностей.
Практическая значимость результатов исследования заключается в следующем:
1) предложена адаптация системы управления рисками проекта в процессе разработки и эксплуатации Сузунского месторождения. Предложено сформировать структурное подразделения, основной задачей которого будет являться оценка рисков проекта и предлагаемых изменений. Определены задачами и функции нового структурного подразделения;
2) разработан алгоритм количественной оценки рисков применимый как к проектам нефтегазовой отрасли, так к проектам реального инвестирования в целом;
3) проведены расчёты по оценке экономической эффективности совершенствования системы управления проекта разработки и эксплуатации Сузунского месторождения.
Перечисленные разработки позволяют существенно повысить эффективность управления проектом. Кроме того, некоторые научно-практические разработки, выдвинутые в диссертации, могут быть тиражированы в других дочерних обществах ОАО «НК «Роснефть».
В диссертации использованы следующие методы исследования: метод экспертных оценок, метод имитационного моделирования, статистические методы исследования, ранжирование, сравнение, синтез и анализ.
Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографии и приложений. Во введении обоснована актуальность темы, определены цель и задачи, указаны объект и методы исследования, раскрыта новизна и практическая значимость результатов исследования. Первая глава магистерской диссертации посвящена теоретическим особенностям идентификации и управления рисками проекта. Во второй главе магистерской диссертации рассмотрены особенности рисков нефтегазовой отрасли, приведена характеристика проекта разработки и эксплуатации Сузунского месторождения, произведен анализ существующей системы управления рисками. В третьей главе магистерской диссертации разработана концепция совершенствования системы управления рисками проекта развития Сузунского месторождения, на практике рассмотрены элементы предложенной системы управления рисками, произведена оценка ее эффективности.
Проведенное исследование в рамках поставленной в диссертационной работе цели изучения теоретических, методических и практических вопросов совершенствования системы управления рисками проекта разработки и эксплуатации нефтегазового месторождения, а также решение поставленных в соответствии с целью задач, позволило получить следующие основные результаты.
В диссертационной работе были рассмотрены различные трактовки понятий «риск», «риск проекта» и основные классификации рисков. В основу работу взято определение риска проекта как возможность непредвиденных неблагоприятных событий, способных оказать негативное влияние на эффективность проекта.
Был рассмотрен типовой подход к управлению рисками проекта PMI и международный стандарт в области управления рисками ISO. Эти близкие подходы послужили основой для предложений по разработке концепции совершенствования системы управления рисками проекта разработки и эксплуатации Сузунского месторождения.
В диссертационной работе большое значение было уделено анализу особенностей проектов нефтегазовой отрасли как в целом, так и анализу рисков проекта развития «молодого» Сузунского месторождения.
Перед разработкой концепции совершенствования системы управления рисками проекта Сузуну был проведен анализ текущего состояния системы управления рисками. В результате чего, был сделан вывод, что управление рисками сконцентрировано в аппарате управления компании «Роснефть», при этом акцент сделан на оценку внешних стратегических рисков. Работе с внутренними и управляемыми рисками в дочернем обществе уделяется слабое внимание, действия в этом направлении носят ситуативный характер. реализации проекта развития Сузунского месторождения. Для того, чтобы процесс управления внутренними рисками проекта начал работать системно, было предложено внести изменения в штатное расписание дочернего общества АО «Ванкорнефть» (оператора по разработке Сузунского месторождения) и создать новый отдел по оценке рисков. В связи с изменением организационной структуры было предложено внести изменения в локальные нормативные документы общества, разработать и утвердить методики в области управления рисками на оперативном уровне управления проектом.
В качестве примера, в диссертационной работе были на практике рассмотрены элементы предложенной методики количественной оценки рисков инвестиционного проекта разработки и эксплуатации Сузунского месторождения. С помощью комбинации методов анализа чувствительности и метода Монте-Карло были проанализированы и оценены риски проекта. В качестве основного вектора концентрации усилий по снижению рисков на стадии обустройства Сузунского месторождения, был выделен риск увеличения уровня капитальных вложений и были предложены меры по его минимизации.
В завершении работы была произведена оценка концепции совершенствования системы управления рисками проекта с использованием метода «затраты-эффективность». Учитывая масштаб проекта, низкий удельный уровень затрат на функционирование отдела, а также возможные положительные эффекты, был дан прогноз об эффективности разработанной концепции.
1 Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. / А.П. Альгин. - М.: Мысль, 1989. - 435 с.
2 Аметистова Л.М. Управление рисками / Л.М.Аметистова, Г.М.Бекетов. - Моск. энергет. ин-т (техн. ун-т). М.:Изд-во МЭИ, 2003. - 37 с.
3 Андреев А.Ф., Зубарева В.Д., Саркисов А.С. Методические аспекты оценки инвестиционных проектов в нефтяной и газовой промышленности /
A. Ф.Андреев, В.Д.Зубарева, А.С.Саркисов. - М.: «Полиграф», 1996. - 70 с.
4 Анисимов Д.В. Учет и оценка рисков при составлении бизнес-плана и его реализации // Управление корпоративными финансами. 2010. №4. С. 198¬210
5 Балабанов И.Т. Риск-менеджмент / И.Т.Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 92 с.
6 Бартон, Т. Риск-менеджмент. Практика ведущих компаний / Т. Бартон, У. Шенкир, П. Уокер. - М.: ИД Вильяме, 2008. - 208 с.
7 Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке инвестиций /
B. Беренс, П.Хавранек. - М.: Интерэксперт, ИНФРА-М, 1995. - 528 с.
8 Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. / И.А. Бланк. - Киев: Ника-Центр, 1999. - 512 с.
9 Бочков В.Е., Бочков Ю.В., Хазанович Э.С. Менеджмент и
страхование инвестиционных рисков. - М.: ИДО МГИУ, 2006, - 245 с.
10 Бочков В.Е., Демин Ю.Н., Марущак И.И., Лещенко М.И.
Менеджмент инвестиционных рисков. Учебное пособие./Под ред. М.И.Лещенко - М.: МГИУ, 2003. - 188 с.
11 Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов. / Р. Брейли, С. Майерс. - М.: Олимп-Бизнес, 2007. - 1032 с.
12 Бутакова, М.М. Экономическое прогнозирование: методы и приемы практических расчетов: учебное пособие / М.М. Бутакова. 2-е изд., испр. - М.: КНОРУС, 2010. - 168 с.
13 Буянов В.П., Кирсанов К.А., Михайлов Л.М. Рискология (управление рисками) / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2003. - 384 с.
14 Волков И. М., Грачева М. В. Проектный анализ: учеб. Пособие для вузов / И.М.Волков, М.В.Грачева. - М. : Банки и биржи : ЮНИТИ, 1998. -421 с.
15 Гейзлер, П.С. Управление проектами: учеб. пособие / П. С. Гейзлер, О. В. Завьялова. - М.: БГЭУ, 2005. - 255 с.
16 Головкина Е. Политические риски в нефтегазовой отрасли / Е.Головкина // Обозреватель-Observer. - 2013. - № 12. - С.55-63.
17 Гончаров Д.С. Комплексный подход к управлению рисками для российских компаний / Д.С.Гончаров. - М.: Вершина, 2008. - 224 с.
18 ГОСТ Р ИСО 31000-2010 «Менеджмент риска. Принципы и руководство». - М.: Стандартинформ, 2012. - 21 с.
19 Гранатуров В.М. Экономический риск. Сущность, методы измерения, пути снижения / В.М. Гранатуров. - М.:Аланс, 1999. - 114 с.
20 Грачева М.В. Анализ проектных рисков / М.В.Грачева. - М.: ЗАО «Финстатинформ», 1999. - 216 с.
21 Грачева М.В. Риск-анализ инвестиционного проекта / М.В.Грачева. - М.: Юнити-Дана, 2001. - 720 с.
22 Денисов М.Н., Комаров М.А. Геолого-экономическая оценка рисков инвестиций в поисково-оценочные и оценочные работы / М.Н. Денисов, М.А. Комаров // Разведка и охрана недр, 2014 г. - № 3. - С.48-51.
23 Доладов К.Ю. Экономическая оценка инвестиционного риска при принятии управленческих решений (на примере промышленных предприятий Самарской области): / дис. на соиск. уч. к. э. н. 08.00.05: защищена 2002 / Доладов Константин Юрьевич. - Самара: СГЭА, 2002. - 187 с.
24 Долматов, A.C. Математические методы риск-менеджмента: учебник / А.С. Долматов. - М.: Экзамен, 2007. - 319 с.
25 Дубров А.М., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: учебн. пособие / А.М.Дубров, Б.А.Лагоша, Е.Ю.Хрусталев; под ред. Б.А.Лагоши. - М.: Финансы и статистика, 1999. - 176 с.
26 Зубарева В.Д. Проблемы комплексной экономической оценки проектных решений в нефтегазовой промышленности: дис. на соиск. учен. ст. д.э.н.: 08.00.05: защищена 2001 / Зубарева Валентина Дмитриевна. - Москва, 2001. - 487 с.
27 Идрисов А.Б. Анализ чувствительности инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 1994. №3. С. 14-16.
28 Калугин, В.А. Многокритериальные методы принятия инвестиционных решений Текст. / В.А. Калугин. - СПб. : Химиздат, 2004. - 210 с.
29 Кангро, М.В. Методы оценки инвестиционных проектов : учебное пособие / М.В. Кангро. - Ульяновск : УлГТУ, 2011. - 131 с.
30 Каранина Е.В. Основы формирования и оптимизации риск-системы субъектов регионально-отраслевой инфраструктуры промышленного предприятия: монография / Е.В.Каранина. - Киров: МФА, Изд-во ООО «Типографии «Старая Вятка», 2008. - 402 с.
31 Каранина Е.В. Теоретико-методологические основы формирования и анализа риск-системы стратегического управления промышленным предприятием дис. на соиск. учен. ст. д.э.н.: 08.00.12; 08.00.05: защищена 2012 / Каранина Елена Валерьевна. - Екатеринбург, 2012. - 458 с.
32 Киселица Е.П. Повышение эффективности деятельности предприятий за счет управления неопределенностью, рисками и надежностью / Е.П. Киселица. - Тюмень: Изд-во Тюм. гос. ун-та , 2005. - 196 с.
33 Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов / В.В.Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 141 с.
34 Конопляник А., Лебедев С. Анализ рисков финансирования нефтегазовых
35 Кочетков А.И. Управление проектами: зарубежный опыт / А.И.Кочетков, С.Н.Никешин, Ю.П.Рудаков и др.; под научн. ред. В.Д.Шапиро. - СПб.: РазДваТри, 1993. - 15 с.
36 Куракина Ю.Г. Оценка риска в инвестиционном анализе // Вестник Финансовой Академии. 1997. №1. С. 75-82.
37 Лимитовский М.А. Современные технологии обоснования инвестиционных и финансовых решений / М.А. Лимитовский. - М.: ВШФМ, 2008. - 372 с.
38 Лимитовский М.А., Минасян В.Б. Анализ рисков инвестиционного проекта // Управление финансовыми рисками. 2011. №2. С. 132-150.
39 Литовченко С. Подходы к управлению рисками на российских предприятиях / С.Литовченко // Финансовый директор. - 2003. - № 9.
40 Лукасевич И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника вычислений: учебное пособие для вузов / И.Я. Лукасевич. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. - 400 с.
41 Лукасевич И.Я. Оценка инвестиционных рисков // Управление финансовыми рисками. 2006. №4. С. 306-324.
42 Лукашов А.В. Метод Монте-Карло для финансовых аналитиков: краткий путеводитель // Управление корпоративными финансами. 2007. №1. С. 22-39.
43 Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов / В.А. Москвин. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 352 с.
44 Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль / Ф.Х.Найт. - Пер. с англ. - М.: Дело, 2003. - 156 с.
45 Островская Э. Риск инвестиционных проектов. Пер. с польского / Э. Островская. - М.: Экономика, 2004. С. 80-101, 117-132.
46 Поляева О.Н. Специфика развития системы риск-менеджмента в современных коммерческих структурах / О.Н.Поляева // Вестник научно-технического развития. - 2010. - № 11 (39). - С.38-51.
47 проектов [Электронный ресурс] / А.Конопляник, С.Лебедев //
Инвестиции в России, 2001. - №9. - Режим доступа:
http://www.konoplyanik.ru/ru/publications/300/300.htm. - (10.05.2016)
48 Рогачев А. Постановка системы риск-менеджмента в компании /
A. Рогачев // Финансовый директор. - 2007. - № 5.
49 Романова, М. В. Управление проектами: учеб. пособие / М. В. Романова. М.: ИД «Форум»: ИНФРА-М, 2010, - 256 с.
50 Смоляк С.А. Учет риска при установлении нормы дисконта /
С.А.Смоляк // Экономика и математические методы. - 1992. - Том 28. - Вып. 5¬6. - С. 794-801.
51 Телегина Е. Об управлении рисками при реализации долгосрочных проектов / Е. Телегина // Деньги и кредит, 1995. - № l. - С.57-59.
52 Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий /
B. К. Фальцман. - М.: Теис, 1999. - 56 с.
53 Хохлов Н.В. Управление риском. Учебное пособие для вузов / Н.В Хохлов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. - 239 с.
54 Чалый-Прилуцкий В.А. Рынок и риск. Методические материалы (пособие для бизнесменов) по анализу оценки и управления риском / В.А. Чалый-Прилуцкий. - М.:НУИР, Центр СИНТЕК, 1994. - 284 с.
55 Чекулаев М.В. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности / М.В.Чекулаев. - М.: Альпина Паблишер, 2002. - 343 с.