📄Работа №217284
Тема: Оценка вероятности банкротства
Тип работы
Бакалаврская работа
Предмет
Финансы и кредит
Объем:
57 листов
Год:
2022
Просмотров:
2
4570
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
Аннотация
Введение 4
1 Теоретические аспекты проведения оценки вероятности банкротства
предприятия 6
1.1 Экономическая содержание понятия банкротства предприятия 6
1.2 Методические аспекты проведения оценки вероятности банкротства
предприятия 9
2 Оценка вероятности банкротства ООО «СТУ» 18
2.1 Общая технико-экономическая характеристика ООО «СТУ» 18
2.2 Анализ отдельных показателей финансового состояния ООО «СТУ» . 23
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «СТУ» 28
3 Направления снижения вероятности банкротства ООО «СТУ» 32
3.1 Рекомендации по снижению вероятности банкротства ООО «СТУ» ... 32
3.2 Экономическая эффективность предлагаемых рекомендаций по
снижению вероятности банкротства ООО «СТУ» 34
Заключение 40
Список используемой литературы 44
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «СТУ» на 31.12.2021 г 51
Приложение Б Отчёт о финансовых результатах ООО «СТУ» за 2021 г 53
Приложение В Отчёт о финансовых результатах ООО «СТУ» за 2020 г 55
Введение 4
1 Теоретические аспекты проведения оценки вероятности банкротства
предприятия 6
1.1 Экономическая содержание понятия банкротства предприятия 6
1.2 Методические аспекты проведения оценки вероятности банкротства
предприятия 9
2 Оценка вероятности банкротства ООО «СТУ» 18
2.1 Общая технико-экономическая характеристика ООО «СТУ» 18
2.2 Анализ отдельных показателей финансового состояния ООО «СТУ» . 23
2.3 Оценка вероятности банкротства ООО «СТУ» 28
3 Направления снижения вероятности банкротства ООО «СТУ» 32
3.1 Рекомендации по снижению вероятности банкротства ООО «СТУ» ... 32
3.2 Экономическая эффективность предлагаемых рекомендаций по
снижению вероятности банкротства ООО «СТУ» 34
Заключение 40
Список используемой литературы 44
Приложение А Бухгалтерский баланс ООО «СТУ» на 31.12.2021 г 51
Приложение Б Отчёт о финансовых результатах ООО «СТУ» за 2021 г 53
Приложение В Отчёт о финансовых результатах ООО «СТУ» за 2020 г 55
📖 Введение
Оценка вероятности банкротства актуальна в любое время, так как предприятия в процессе ведения своей деятельности непрерывно сталкиваются с воздействием различных факторов, которые так или иначе могут повлиять на финансовое состояние предприятия и привести предприятие к банкротству. Своевременно и качественно проводимый анализ финансового состояния предприятия и выявление слабых сторон в
финансовом состоянии предприятия на регулярной основе позволяет
предприятию избежать кризисного состояние и в итоге - банкротства.
Следует заметить, что в текущей нестабильной экономической ситуации оценка вероятности банкротства предприятия приобретает особую роль и значимость, так как именно в настоящее время наблюдается особое воздействие различных факторов риска, что может привести к банкротству предприятия.
То есть анализ финансового состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства - важнейшее направление деятельности любого предприятия, так как оно позволяет вовремя принять те или иные управленческие решения, направленные на укрепление финансового состояния и снижение вероятности банкротства предприятия.
Цель бакалаврской работы заключается в исследовании теоретических, и также практических аспектов проведения оценки вероятности банкротства предприятия на примере ООО «СТУ».
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи исследования:
- изучить теоретические аспекты проведения оценки вероятности банкротства предприятия;
- провести оценку вероятности банкротства ООО «СТУ»;
- разработать направления снижения вероятности банкротства ООО «СТУ».
Объектом исследования выступает предприятие ООО «СТУ». Предметом исследования являются показатели деятельности анализируемого предприятия.
Методологической базой выступили различные учебники, учебные пособия, научные статьи в научных журналах и сборниках конференций, раскрывающие вопросы анализа финансового состояния и оценки вероятности банкротства предприятия, финансового менеджмента, экономического анализа и пр.
Информационной базой для проведения данного исследования выступили данные о деятельности анализируемого предприятия, а именно Устав организации, данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности объекта исследования, данные управленческого учёта, учётная политика, данные официального сайта анализируемого предприятия. Хронологические рамки исследования - с 2019 г. по 2021 г.
Методы исследования, используемые при написании данной бакалаврской работы, - сравнение, структурный анализ, анализ динамики системный метод и др.
Теоретическая значимость бакалаврской работы заключается в том, что в ней систематизированы ключевые теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния предприятия и оценки вероятности его банкротства.
Практическая значимость бакалаврской работы заключается в том, что предлагаемые в третьем разделе исследования направления по снижению вероятности банкротства ООО «СТУ» могут быть использованы объектом исследования в своей деятельности.
Бакалаврская работа включает в себя введение, три раздела основной части, заключение, список используемой литературы, а также приложения.
финансовом состоянии предприятия на регулярной основе позволяет
предприятию избежать кризисного состояние и в итоге - банкротства.
Следует заметить, что в текущей нестабильной экономической ситуации оценка вероятности банкротства предприятия приобретает особую роль и значимость, так как именно в настоящее время наблюдается особое воздействие различных факторов риска, что может привести к банкротству предприятия.
То есть анализ финансового состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства - важнейшее направление деятельности любого предприятия, так как оно позволяет вовремя принять те или иные управленческие решения, направленные на укрепление финансового состояния и снижение вероятности банкротства предприятия.
Цель бакалаврской работы заключается в исследовании теоретических, и также практических аспектов проведения оценки вероятности банкротства предприятия на примере ООО «СТУ».
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи исследования:
- изучить теоретические аспекты проведения оценки вероятности банкротства предприятия;
- провести оценку вероятности банкротства ООО «СТУ»;
- разработать направления снижения вероятности банкротства ООО «СТУ».
Объектом исследования выступает предприятие ООО «СТУ». Предметом исследования являются показатели деятельности анализируемого предприятия.
Методологической базой выступили различные учебники, учебные пособия, научные статьи в научных журналах и сборниках конференций, раскрывающие вопросы анализа финансового состояния и оценки вероятности банкротства предприятия, финансового менеджмента, экономического анализа и пр.
Информационной базой для проведения данного исследования выступили данные о деятельности анализируемого предприятия, а именно Устав организации, данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности объекта исследования, данные управленческого учёта, учётная политика, данные официального сайта анализируемого предприятия. Хронологические рамки исследования - с 2019 г. по 2021 г.
Методы исследования, используемые при написании данной бакалаврской работы, - сравнение, структурный анализ, анализ динамики системный метод и др.
Теоретическая значимость бакалаврской работы заключается в том, что в ней систематизированы ключевые теоретические аспекты проведения анализа финансового состояния предприятия и оценки вероятности его банкротства.
Практическая значимость бакалаврской работы заключается в том, что предлагаемые в третьем разделе исследования направления по снижению вероятности банкротства ООО «СТУ» могут быть использованы объектом исследования в своей деятельности.
Бакалаврская работа включает в себя введение, три раздела основной части, заключение, список используемой литературы, а также приложения.
✅ Заключение
Отдельные исследователи отмечают, что понятия «банкротство» и «несостоятельность» тождественны.
Другие исследователи отмечают, что банкротство характеризует именно несостоятельность с юридической стороны. Также сделан вывод о том, что несостоятельность предприятия выступает следствием его
неплатёжеспособности.
Для того, чтобы не допустить банкротства предприятия, важно качественно проводить оценку финансового состояния предприятия.
Именно финансовое состояние выступает одним из ключевых составляющих в деятельности предприятия, которое требует качественного анализа с целью разработки различных решений для улучшения эффективности деятельности предприятия, для повышения инвестиционной привлекательности предприятия, снижения вероятности банкротства предприятия.
Для проведения оценки вероятности банкротства предприятия существует множество различных методик и подходов, которые описывают исследователи как российские, так и зарубежные. В целом выделен следующий алгоритм проведения оценки вероятности банкротства предприятия: 1) анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса предприятия; 2) расчёт и анализ показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия; 3) оценка вероятности банкротства предприятия по моделям.
Модели оценки вероятности банкротства могут противоречить друг другу, поэтому целесообразно использовать модели комплексно.
ООО «СТУ» - крупный добытчик природного топлива в регионе.
В течение всего анализируемого периода выручка увеличивается. За 2021 г. выручка составила 894747 т. р. За два последних года выручка увеличилась на 187426 т. р., или на 26,5 %. За последний год (2021 г.) рост выручки составил 90941 т. р., или 11,31 %.
Чистая прибыль по результатам 2021 г. составила 98325 т. р., что выше значения за 2019 г. на 10323 т. р. (на 11,73 %), однако ниже значения за 2020 г. на 65658 т. р. (на 40,04 %). Доля прибыли от продаж в структуре выручки достаточно высокая, показывает положительную динамику. По результатам 2021 г. рентабельность продаж 21,6 %.
Активы предприятия растут: валюта баланса увеличилась на 18,29 % по сравнению с 2019 г. и на 11,08 % по сравнению с 2020 г. Так, среднегодовая величина активов за 2021 г. составила 717872 т. р.
Собственный капитал также увеличился: за два года на 114,98 %, за последний год - на 37,51 %. Увеличение - в большей степени. Это
благоприятный фактор.
По сравнению с 2019 г. в 2021 г. произошло снижение рентабельности собственного капитала и рентабельности активов. Это связано с ростом активов и собственного капитала.
Условие абсолютной ликвидности баланса предприятия ООО «СТУ» не соблюдено, так как наиболее ликвидных активов недостаточно для того, чтобы покрыть наиболее срочные обязательства. Этот факт свидетельствует о достаточно низкой величине денежных средств и денежных эквивалентов по сравнению с кредиторской задолженностью.
Так, на конец 2021 г. можно отметить удовлетворительное значение всех коэффициентов ликвидности, динамика показателей положительная.
Значение коэффициента текущей ликвидности - 1,87, что
свидетельствует о достаточно высокой величине краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными активами. При этом динамика данного показателя отрицательная.
Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме, принимая значение 1,53 при норме не менее 1. Это говорит о том, что у предприятия ООО «СТУ» достаточно ликвидных активов по сравнению с величиной краткосрочных обязательств. Динамика данного показателя также отрицательная.
И, наконец, коэффициент абсолютной ликвидности ООО «СТУ» также достигает нормы, принимая значение 0,32 при норме не менее 0,2, что говорит о том, что предприятие располагает в достаточном количестве наиболее ликвидными активами для того, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. При этом в 2019 г. и 2020 г. данный коэффициент был очень низким.
Все показатели финансовой устойчивости соответствуют норме, тип финансовой устойчивости - абсолютная финансовая устойчивость, у предприятия достаточно собственных оборотных средств, отсутствует зависимость от заёмных источников финансирования.
Результаты проведённой оценки позволили сделать вывод, что по моделям Альтмана, Таффлера-Тишоу, Сайфуллина-Кадыкова вероятность банкротства оценивается как низкая.
Выделен основной проблемный момент в финансовом состоянии анализируемого предприятия, а именно - несоблюдение условия абсолютной ликвидности баланса ООО «СТУ» (наиболее ликвидных активов недостаточно для того, чтобы покрыть наиболее срочные обязательства предприятия).
В связи с этим предприятию предлагаются мероприятия: замена части кредиторской задолженности долгосрочными займами; увеличение денежных средств и денежных эквивалентов за счёт снижения дебиторской задолженности (изменения кредитной политики); внедрение информационной системы с целью оптимизации денежных потоков и повышения качества финансового менеджмента.
Предлагаемые мероприятия направлены на увеличение ликвидных активов предприятия в структуре активов, а также на минимизацию кредиторской задолженности в структуре капитала.
Представлен прогноз бухгалтерского баланса ООО «СТУ» на конец прогнозного периода (те статьи баланса, которые будут изменены в результате предлагаемых рекомендаций). В активах изменится величина дебиторской задолженности и денежных средств и денежных эквивалентов. В пассивах изменится величина долгосрочных заёмных средств и кредиторской задолженности.
Можно сделать вывод о том, что условие абсолютной ликвидности баланса предприятия ООО «СТУ» после внедрения рекомендаций будет соблюдено. Все коэффициенты ликвидности предприятия показывают рост. Коэффициент текущей ликвидности, который был приближен к пороговому значению, также увеличится с 1,87 до 2,29, что свидетельствует о повышении платёжеспособности и о достаточности оборотных активов по отношению к краткосрочным обязательствам.
Таким образом, рекомендации эффективны.
Другие исследователи отмечают, что банкротство характеризует именно несостоятельность с юридической стороны. Также сделан вывод о том, что несостоятельность предприятия выступает следствием его
неплатёжеспособности.
Для того, чтобы не допустить банкротства предприятия, важно качественно проводить оценку финансового состояния предприятия.
Именно финансовое состояние выступает одним из ключевых составляющих в деятельности предприятия, которое требует качественного анализа с целью разработки различных решений для улучшения эффективности деятельности предприятия, для повышения инвестиционной привлекательности предприятия, снижения вероятности банкротства предприятия.
Для проведения оценки вероятности банкротства предприятия существует множество различных методик и подходов, которые описывают исследователи как российские, так и зарубежные. В целом выделен следующий алгоритм проведения оценки вероятности банкротства предприятия: 1) анализ структуры и динамики бухгалтерского баланса предприятия; 2) расчёт и анализ показателей платёжеспособности и финансовой устойчивости предприятия; 3) оценка вероятности банкротства предприятия по моделям.
Модели оценки вероятности банкротства могут противоречить друг другу, поэтому целесообразно использовать модели комплексно.
ООО «СТУ» - крупный добытчик природного топлива в регионе.
В течение всего анализируемого периода выручка увеличивается. За 2021 г. выручка составила 894747 т. р. За два последних года выручка увеличилась на 187426 т. р., или на 26,5 %. За последний год (2021 г.) рост выручки составил 90941 т. р., или 11,31 %.
Чистая прибыль по результатам 2021 г. составила 98325 т. р., что выше значения за 2019 г. на 10323 т. р. (на 11,73 %), однако ниже значения за 2020 г. на 65658 т. р. (на 40,04 %). Доля прибыли от продаж в структуре выручки достаточно высокая, показывает положительную динамику. По результатам 2021 г. рентабельность продаж 21,6 %.
Активы предприятия растут: валюта баланса увеличилась на 18,29 % по сравнению с 2019 г. и на 11,08 % по сравнению с 2020 г. Так, среднегодовая величина активов за 2021 г. составила 717872 т. р.
Собственный капитал также увеличился: за два года на 114,98 %, за последний год - на 37,51 %. Увеличение - в большей степени. Это
благоприятный фактор.
По сравнению с 2019 г. в 2021 г. произошло снижение рентабельности собственного капитала и рентабельности активов. Это связано с ростом активов и собственного капитала.
Условие абсолютной ликвидности баланса предприятия ООО «СТУ» не соблюдено, так как наиболее ликвидных активов недостаточно для того, чтобы покрыть наиболее срочные обязательства. Этот факт свидетельствует о достаточно низкой величине денежных средств и денежных эквивалентов по сравнению с кредиторской задолженностью.
Так, на конец 2021 г. можно отметить удовлетворительное значение всех коэффициентов ликвидности, динамика показателей положительная.
Значение коэффициента текущей ликвидности - 1,87, что
свидетельствует о достаточно высокой величине краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными активами. При этом динамика данного показателя отрицательная.
Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме, принимая значение 1,53 при норме не менее 1. Это говорит о том, что у предприятия ООО «СТУ» достаточно ликвидных активов по сравнению с величиной краткосрочных обязательств. Динамика данного показателя также отрицательная.
И, наконец, коэффициент абсолютной ликвидности ООО «СТУ» также достигает нормы, принимая значение 0,32 при норме не менее 0,2, что говорит о том, что предприятие располагает в достаточном количестве наиболее ликвидными активами для того, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. При этом в 2019 г. и 2020 г. данный коэффициент был очень низким.
Все показатели финансовой устойчивости соответствуют норме, тип финансовой устойчивости - абсолютная финансовая устойчивость, у предприятия достаточно собственных оборотных средств, отсутствует зависимость от заёмных источников финансирования.
Результаты проведённой оценки позволили сделать вывод, что по моделям Альтмана, Таффлера-Тишоу, Сайфуллина-Кадыкова вероятность банкротства оценивается как низкая.
Выделен основной проблемный момент в финансовом состоянии анализируемого предприятия, а именно - несоблюдение условия абсолютной ликвидности баланса ООО «СТУ» (наиболее ликвидных активов недостаточно для того, чтобы покрыть наиболее срочные обязательства предприятия).
В связи с этим предприятию предлагаются мероприятия: замена части кредиторской задолженности долгосрочными займами; увеличение денежных средств и денежных эквивалентов за счёт снижения дебиторской задолженности (изменения кредитной политики); внедрение информационной системы с целью оптимизации денежных потоков и повышения качества финансового менеджмента.
Предлагаемые мероприятия направлены на увеличение ликвидных активов предприятия в структуре активов, а также на минимизацию кредиторской задолженности в структуре капитала.
Представлен прогноз бухгалтерского баланса ООО «СТУ» на конец прогнозного периода (те статьи баланса, которые будут изменены в результате предлагаемых рекомендаций). В активах изменится величина дебиторской задолженности и денежных средств и денежных эквивалентов. В пассивах изменится величина долгосрочных заёмных средств и кредиторской задолженности.
Можно сделать вывод о том, что условие абсолютной ликвидности баланса предприятия ООО «СТУ» после внедрения рекомендаций будет соблюдено. Все коэффициенты ликвидности предприятия показывают рост. Коэффициент текущей ликвидности, который был приближен к пороговому значению, также увеличится с 1,87 до 2,29, что свидетельствует о повышении платёжеспособности и о достаточности оборотных активов по отношению к краткосрочным обязательствам.
Таким образом, рекомендации эффективны.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🖼 Скриншоты
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.