Тема: Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия

Финансовая устойчивость и платёжеспособность предприятия выступает ключевыми показателями финансового состояния предприятия. Так, финансовая устойчивость и платёжеспособность позволяет судить о степени инвестиционной привлекательности предприятия, в целом о его финансовом положении. В связи с этим важно своевременно проводить анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия с целью недопущения неустойчивого финансового положения предприятия.
В настоящее время проведение оценки финансовых показателей наиболее актуально, так как предприятия сталкиваются с существенным воздействием различных факторов риска, в том числе вызванных внешнеполитической обстановкой. Это предопределяет актуальность темы настоящей бакалаврской работы.
Цель бакалаврской работы заключается в исследовании теоретических и практических аспектов проведения анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.
Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи исследования:
- изучить теоретические основы анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.
- провести анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Атлант».
- предложить направления повышения финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Атлант».
Объектом исследования выступает предприятие ООО «Атлант». Предметом исследования являются показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Методологической базой выступили учебники, учебные пособия, научные статьи в научных журналах и сборниках конференций по вопросам 4
финансового менеджмента, анализа бухгалтерской (финансовой) отчётности и пр.
В качестве информационной базы для проведения данного исследования выступили Устав предприятия, данные годовой бухгалтерской (финансовой) отчётности предприятия, данные управленческого учёта, учётная политика, данные официального сайта предприятия. Период исследования - с 2019 г. по 2021 г.
Среди используемых методов исследования можно выделить сравнение, анализ структуры и динамики, коэффициентный анализ, синтез.
Теоретическая значимость исследования состоит в том, что в работе систематизированы основные теоретические аспекты, раскрывающие экономическую сущность и методы проведения анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия.
Практическая значимость исследования состоит в том, что предлагаемые направления по улучшению показателей финансовой устойчивости и платёжеспособности могут быть использованы объектом исследования в своей деятельности, что позволит улучшить финансовое состояние предприятия.
Бакалаврская работа включает в себя введение, три раздела основной части, заключение, список используемой литературы и приложения.

Купить

Итак, финансовая устойчивость и платёжеспособность являются важнейшими характеристиками финансового состояния любого предприятия. Цель анализа финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия состоит в формировании картины действительного состояния компании о структуре капитала, рациональности использования финансовых ресурсов и возможностях дальнейшего устойчивого развития.
Финансовая устойчивость определяется посредством расчёта как абсолютных показателей, так и относительных. Расчёт абсолютных показателей позволяет определить тип финансовой устойчивости. Для этого используется трёхфакторная модель. Также показатели финансовой устойчивости могут быть выражены в коэффициентах. Среди относительных показателей финансовой устойчивости следует выделить коэффициенты финансовой устойчивости, финансовой независимости, обеспеченности собственными оборотными средствами.
Платёжеспособность связана с возможностью предприятия ответить по своим обязательствам. Так, рассчитывают ликвидность бухгалтерского баланса, а также относительные показатели (коэффициенты) ликвидности. При оценке платёжеспособности предприятия также проводится оценка вероятности его банкротства.
Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности предприятия позволяет определить текущее развитие, а также выявить проблемные участки, вызывающие риски банкротства с целью разработки рекомендаций по стабилизации финансового состояния.
Таким образом, исследованы ключевые показатели деятельности ООО «Атлант». За 2021 г. выручка составила 375518 т. р. Выручка предприятия с каждым годом увеличивается. Чистая прибыль по результатам 2021 г. составила 1157 т. р., что выше значения за 2019 г. на 958 т. р. (на 481,41 %), однако ниже значения за 2020 г. на 1025 т. р. (на 46,98 %). Среднегодовая величина активов растёт. Среднегодовая величина собственного капитала также растёт, но не столь существенно. Так, среднегодовая величина собственного капитала за 2021 г. составила величину 27503 т. р. Рентабельность продаж, которая рассчитывается как доля прибыли от продаж в структуре выручки, достаточно низкая, и по сравнению с 2019 г. показывает отрицательную динамику. Однако по сравнению с 2020 г. рентабельность продаж показывает рост. По сравнению с 2019 г. в 2021 г. произошёл рост рентабельности собственного капитала и рентабельности активов. Это связано с увеличением чистой прибыли.
Трёхфакторная модель финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние на протяжении всего анализируемого периода.
Относительные показатели финансовой устойчивости не соответствуют нормативной величине. Так, коэффициент финансовой независимости принимает значение 0,15 при норме не менее 0,5. Более того, прослеживается отрицательная динамика данного показателя. Это говорит о недостаточности собственного капитала предприятия и о зависимости от заёмных источников финансирования. Коэффициент финансовой устойчивости также показывает крайне низкое значение - 0,35 при норме не менее 0,7, что говорит о недостаточности долгосрочных источников формирования имущества предприятия. При этом коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами находится в норме, однако показывает отрицательную динамику.
Условие абсолютной ликвидности баланса предприятия ООО «Атлант» не соблюдено, так как наиболее ликвидных активов недостаточно для того, чтобы покрыть наиболее срочные обязательства. Этот факт свидетельствует о достаточно низкой величине денежных средств и денежных эквивалентов по сравнению с кредиторской задолженностью. Более того, разрыв между активами и пассивами первой группы (наиболее ликвидных активов и наиболее срочных обязательств) увеличивается с каждым годом, что выступает негативной тенденцией.
Можно отметить крайне низкие величины всех коэффициентов ликвидности на протяжении всего анализируемого периода. Коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого периода принимает значение 1,44 при норме не менее 2, что говорит о достаточно высокой величине краткосрочных обязательств по сравнению с оборотными активами. При этом динамика данного показателя разнонаправленная, за 2021 г. произошёл рост, за 2020 г. снижение. Коэффициент быстрой ликвидности также не соответствует норме, принимая значение 0,23 при норме не менее 1. Это говорит о том, что у предприятия ООО «Атлант» недостаточно ликвидных активов по сравнению с величиной краткосрочных обязательств. Динамика данного показателя также разнонаправленная: за 2021 г. показатель увеличился, за 2020 г. - уменьшился. И, наконец, коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Атлант» также не достигает нормы, принимая значение 0,01 при норме не менее 0,2, что говорит о том, что предприятие практически не располагает наиболее ликвидными активами для того, чтобы покрыть краткосрочные обязательства. Более того, динамика данного показателя отрицательная как за 2021 г., так и за 2020 г.
Результаты проведённой оценки вероятности банкротства ООО «Атлант» позволили сделать вывод, что по модели Сайфуллина- Кадыкова вероятность банкротства высокая, при этом по моделям Таффлера вероятность банкротства низкая.
Анализ финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Атлант» позволил выявить показатели, которые не соответствуют нормальным значениям: несоблюдение условия абсолютной ликвидности баланса, неудовлетворительные значения всех коэффициентов ликвидности, по модели Сайфуллина-Кадыкова вероятность банкротства высокая, тип финансовой устойчивости - кризисное финансовое состояние, неудовлетворительные значения коэффициентов финансовой устойчивости.
Несоответствие данных показателей нормальной величине позволяет выделить проблемные места в деятельности ООО «Атлант»: недостаточная величина наиболее ликвидных активов по сравнению с наиболее срочными обязательствами; недостаточная величина наиболее ликвидных активов, ликвидных активов, оборотных активов по сравнению с краткосрочными обязательствами; недостаточная величина собственных оборотных средств; недостаточная величина собственных оборотных средств, большая величина запасов; низкая доля собственного капитала, высокая доля краткосрочных обязательств.
Разработаны предлагаемые мероприятия по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Атлант»: оптимизация запасов; снижение величины краткосрочных обязательств за счёт долгосрочных; изменение подходов при работе с контрагентами, ужесточение кредитной политики; внедрение информационной системы с целью усиления финансового контроля.
Для расчёта экономической эффективности спрогнозированы изменения в бухгалтерском балансе в результате внедрения рекомендаций и пересчитаны показатели финансовой устойчивости и платёжеспособности. Трёхфакторная модель финансовой устойчивости показывает, что у предприятия кризисное финансовое состояние изменится на нормальную финансовую устойчивость. Коэффициенты финансовой устойчивости также показывают улучшение. Наблюдается улучшение всех коэффициентов ликвидности, которые стали соответствовать норме. Это свидетельствует об эффективности предлагаемых мероприятий.

Купить