Тема: Оценка вероятности банкротства предприятия

В кризисные времена многие предприятия сталкиваются с повышенными рисками, связанными с экономической нестабильностью и ограниченным доступом к финансовым ресурсам. В условиях снижения спроса, роста ставок по кредитам и неопределенности на рынке, предприятия подвержены риску неплатежеспособности, что в итоге может привести предприятие к банкротству.
Так, оценка вероятности банкротства позволяет предприятиям рано выявлять и оценивать риски финансовых трудностей и неплатежеспособности. Это позволяет предпринимать превентивные меры для предотвращения возможных негативных изменений финансового состояния и банкротства. В связи с этим, анализ финансовых показателей, оценка текущей финансовой ситуации и прогнозирование тенденций становятся неотъемлемой частью управления предприятием.
Предупреждение о возможном банкротстве позволяет компаниям принимать соответствующие меры по улучшению своей финансовой устойчивости, реструктуризации долгов, поиску альтернативных источников финансирования, а также пересмотру стратегий и бизнес-моделей. Такие меры позволяют компаниям адаптироваться к изменяющимся условиям рынка и минимизировать риски банкротства, обеспечивая их долгосрочную устойчивость и выживаемость.
Цель бакалаврской работы - исследовать теоретические и практические аспекты оценки вероятности банкротства предприятия.
Задачи бакалаврской работы:
- исследовать теоретические основы оценки вероятности банкротства предприятия;
- провести оценку вероятности банкротства ООО «Атлант»;
- предложить направления снижения вероятности банкротства ООО «Атлант».
Объектом исследования выступает ООО «Атлант».
Предметом исследования являются показатели деятельности анализируемого предприятия.
В качестве теоретической базы выступают учебники, учебные пособия, научные статьи современных исследователей по финансовому менеджменту, риск-менеджменту.
Информационной базой выступает бухгалтерская (финансовая) отчётности анализируемого предприятия.
В качестве методов исследования выступают вертикальный, горизонтальный анализ, коэффициентный анализ, анализ по моделям оценки вероятности банкротства, систематизация.
Практическая значимость исследования заключается в том, что предлагаемые рекомендации могут быть использованы объектом исследования с целью повышения платёжеспособности и снижения вероятности банкротства.
Структура бакалаврской работы - введение, три раздела основной части, заключение, список используемой литературы.

Купить

Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» даёт определение данному понятию: «Несостоятельность (банкротство) - признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей» [22]. Исследователи предлагают разнообразные подходы к анализу банкротства, которые можно сгруппировать по следующим критериям: причины банкротства, процессуальные аспекты и
макроэкономические последствия.
Банкротство и платежеспособность тесно связаны между собой, поскольку отсутствие платежеспособности может привести к банкротству. Платежеспособность предприятия определяется его способностью своевременно и в полном объеме выполнять финансовые обязательства перед кредиторами, включая выплату долгов и процентов по займам. Когда компания неспособна удовлетворять эти обязательства, она становится неплатежеспособной.
Оценка вероятности банкротства российских компаний является важным инструментом для оптимизации их функционирования и снижения риска банкротства. Существуют различные модели для оценки вероятности банкротства. Также необходимо проводить анализ платёжеспособности, в том числе анализ абсолютной ликвидности баланса и анализ коэффициентов ликвидности.
Алгоритм действий с целью предотвращения банкротства компании включает в себя мониторинг функционирования предприятия, выявление проблемных зон и разработку необходимых мероприятий.
Общество с ограниченной ответственностью «Атлант» (ООО «Атлант», ИНН 6319209150) - предприятие, основным видом деятельности которого выступает «Торговля оптовая химическими продуктами» (46.75). Организационная структура ООО «Атлант» является линейно-функциональной. ООО «Атлант» демонстрирует стабильный рост выручки и улучшение финансовых показателей за период 2021-2023 гг. Несмотря на некоторые колебания в отдельных показателях, финансовые результаты предприятия продемонстрировала положительную динамику.
Активы предприятия демонстрируют стабильный рост - на 23,35 % за 2023 год, а если рассматривать два последние года, то рост составил 77,01 %. Активы выросли в основном за счёт роста основных средств и запасов. Что касается источников финансирования, то наблюдается рост как собственного, так и заёмного капитала. За два года нераспределённая прибыль увеличилась на 167,99 %, долгосрочные заёмные средства на 116,82 %, кредиторская задолженность на 51,34 %.
Анализируя структуру бухгалтерского баланса, сделает отметить, что существенную долю активов представляют запасы - на конец 2023 года доля запасов составила 80,64%. При этом на долю наиболее ликвидных активов приходится всего лишь 1,95 %. Что касается источников финансирования, то доля собственного капитала достаточно низкая - всего 23,11 %, в то время как на краткосрочные обязательства приходится 55,75 %.
Анализ структуры баланса позволяет судить о том, что у предприятия достаточно много наиболее срочных обязательств, в то же время очень мало наиболее ликвидных активов, что может свидетельствовать о риски неплатёжеспособности.
В последние три года условие абсолютной ликвидности не соблюдается, так как у ООО «Атлант» недостаточно наиболее ликвидных активов для того, чтобы иметь возможность покрыть кредиторскую задолженность.
Нормы не достигает ни один из коэффициентов ликвидности на протяжении всего анализируемого периода, что говорит о риске неплатёжеспособности анализируемого предприятия.
Вероятность банкротства по модели Альтмана на протяжении всего анализируемого периода достаточно низкая, причем показатель с каждым годом улучшается. По модели Таффлера-Тишоу вероятность банкротства также представляется достаточно низкой по протяжении всего анализируемого периода. Несмотря на то, что показатели, полученные по моделям оценки вероятности банкротства, свидетельствуют о низкой вероятности банкротства, всё же показатели платёжеспособности находятся за пределами нормы, что свидетельствует о необходимости разработки рекомендаций, направленных на повышение платёжеспособности анализируемого предприятия.
Итак, проведённый анализ позволил сделать вывод о том, что предприятие ООО «Атлант» неплатёжеспособно, что, в первую очередь, связано с крайне низкой величиной и долей денежных средств и денежных эквивалентов, а также достаточно высокой величиной и долей кредиторской задолженности. При этом доля запасов в структуре активов достигает 80%.
Рекомендации по оптимизации запасов, включая использование разнообразных инструментов управления, автоматизацию процессов, анализ данных, регулярную инвентаризацию и сотрудничество с надежными поставщиками, помогут не только улучшить эффективность управления ресурсами, но и перевести активы в наиболее ликвидную форму. Внедрение этих рекомендаций позволит ООО «Атлант» эффективно оптимизировать свои запасы, улучшить управление ими и повысить свою платежеспособность.
Также для снижения кредиторской задолженности и улучшения финансового положения ООО «Атлант» рекомендуется принять решение о рефинансировании текущих обязательств. Разработка новой стратегии финансирования должна включать в себя привлечение долгосрочных заёмных средств под более выгодные условия.
Снижение запасов позволит высвободить средства и перевести их в наиболее ликвидную форму - денежные средства и денежные эквиваленты. При этом рефинансирование долговых обязательств в пользу долгосрочных позволит снизить наиболее срочные обязательства. Это позволит повысить платёжеспособность предприятия.
На основании прогнозных изменений в бухгалтерском балансе рассчитаны заново показатели платёжеспособности предприятия.
Условие абсолютной ликвидности у ООО «Атлант» в результате внедрения рекомендаций будет соблюдено. Все коэффициенты ликвидности достигнут нормативного значения, что подтверждает значимость предлагаемых рекомендаций.
Показатель по модели Альтмана улучшит свои значения, вероятность банкротства будет ещё ниже. Показатель по модели Таффлера также улучшит свои значения.
Таким образом, предлагаемые рекомендации позволят улучшить платёжеспособность предприятия.

Купить