Тема: Анализ состава и структуры капитала организации и эффективности его использования (на примере ООО «Импульс»)

Каждая организация для осуществления эффективной финансовохозяйственной деятельности формирует капитал, который в свою очередь направлен на развитие, поддержания необходимого уровня бесперебойного производственного процесса и других целей. Капитал организации в свою очередь классифицируется на виды и представлен в виде заемного и собственного капитала.
Тема исследования является актуальной, так как благодаря анализу структуры и состава капитала и эффективности его использования организация способна определить общее финансовое состояние, уровень прибыльности и рентабельности.
Целью написания бакалаврской работы является проведение анализа и структуры капитала организации и эффективности его использования. Для достижения цели необходимо осуществить следующие задачи:
— изучить теоретические аспекты анализа состава и структуры капитала организации и эффективности его использования;
— провести анализ состава и структуры капитала ООО «Импульс» и эффективности его использования;
— разработать мероприятия по совершенствованию эффективности использования капитала ООО «Импульс».
Объектом исследования выступает ООО «Импульс» основным видом деятельности, которого является строительство.
Предметом исследования выступает капитал ООО «Импульс» за период 2019-2021 гг.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.
В первом разделе изучены сущность, классификация и показатели анализа структуры и состава капитала организации и эффективности его использования.
Во втором разделе проведена технико-экономическая характеристика ООО «Импульс» и анализ состава и структуры капитала и эффективности его использования за 2019-2021 гг.
В третьем разделе разработаны мероприятия по совершенствованию эффективности использования капитала ООО «Импульс» и проведена оценка их экономической эффективности.
Теоретическую базу исследования составляют основные положения экономики организации, комплексного финансово-экономического анализа.
Информационная база исследования включает научные и учебные труды, законы и другие нормативно-правовые акты, материалы интернет- сайтов, материалы экономической периодики
Практическая значимость заключается в применении ООО «Импульс» разработанных мероприятий с целью повышения эффективности использования капитала в прогнозном периоде.
Купить

Капитал в организации формируется с целью получения материальных благ. Капитал организации классифицируется в зависимости от признаков. По принадлежности организации капитал классифицируется на собственный и заемный капитал.
Заемный капитал организации формируется за счет привлечения денежных средств в долг, представлен в виде отсрочек платежей, банковских кредитов, авансов от клиентов и т.д.
При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности организация стремится сохранить баланс между собственными и заемными средствами. Если собственные и заемные средства организации находятся в равных долях - то организация считается финансово устойчивой и вызывает доверие со стороны будущих инвесторов и кредиторов.
В случае превышения заемных средств над собственными средствами организация считается финансово зависимой, что может привести к неплатежеспособности и банкротству в целом
В зависимости от формы инвестирования капитал организации классифицируется на реальный капитал, представленный в физическом виде и финансовый, представленный в денежном виде.
В зависимости от объекта инвестирования капитал организации классифицируется на основной капитал и оборотный. С целью эффективного управления организации необходимо различать капитал по видам для принятия рационального решения по его использованию.
Оборотный капитал организации представлен в виде краткосрочного, сформированного в одном производственном или операционном цикле, к числу которого относятся кредиторская и дебиторская задолженности, запасы, денежные средства, сырье и материалы и т.д.
Анализ состава и структуры капитала является важнейшим показателем оценки финансового положения организации в целом, который характеризуется соотношение суммы собственного и заемного использованного организацией капитала. Анализ состава и структуры капитала проводится путем вертикального и горизонтального анализа показателей.
ООО «Импульс» за период осуществления деятельности наработало обширную клиентскую базу и зарекомендовало себя как надежную организацию, предоставляющую качественные услуги и гарантии.
Активы ООО «Импульс» состоят из внеоборотных активов, которые за анализируемый период времени сократились на 16,36% и оборотных активов, которые возросли на 138,8%.
На снижение внеоборотных активов организации повлияло увеличение финансовых вложений и сокращение уровня основных средств. Оборотные активы ООО «Импульс» увеличились за счет роста дебиторской задолженности, налога на добавленную стоимость, запасов и прочих оборотных активов.
Капитал исследуемой организации состоит из собственных и заемных источников финансирования, собственный капитал за 2019-2021 гг. увеличился на 14,09%, заемный капитал возрос на 71,15%.
Собственный капитал исследуемой организации увеличился за счет роста нераспределенной прибыли, заемный капитал возрос за счет увеличения кредиторской задолженности. В результате баланс ООО «Импульс» повысился на 56,27%
Превышение заемных средств над собственными средствами организации свидетельствует о финансовой зависимости от внешних источников финансирования.
За 2019-2021 гг. снизилась эффективность деятельности ООО «Импульс» о чем свидетельствует снижение чистой прибыли и рост дебиторской и кредиторской задолженности.
В составе оборотного капитала наибольшую часть занимает дебиторская задолженность, которая за 2019-2021 гг. возросла на 356,55%, на втором месте денежные средства, которые за анализируемый период сократились на 1,76%.
В составе собственного капитала наибольшую долю составили нераспределенная прибыль, рост которой достиг за период исследования 27,46% и уставный капитал в размере 7500 т.р.
Заемный капитал ООО «Импульс» состоит из краткосрочных обязательств, представленных в виде кредиторской задолженности, которая за 2019-2021 гг. увеличилась на 71,15%.
Доля дебиторской задолженности в структуре оборотного капитала ООО «Импульс» за 2019-2021 гг. возросла на 91,17%, доля денежных средств сократилась на 58,86%. Доля нераспределенной прибыли в структуре собственного капитала организации увеличилась на 11,4%, сократилась доля уставного и добавочного капитала на 12,34% и 25%.
За 2019-2021 гг. доля оборотного капитала в структуре бухгалтерского баланса возросла на 52,81%, увеличилась доля заемного капитала на 9,54%. Доля собственного капитала ООО «Импульс» сократилась на 27,02%, что отражает ухудшение финансового состояния организации.
Рост коэффициента капитализации за 2019-2021 гг. на 1,42 свидетельствует о финансовой зависимости исследуемой организации. Снижение показателей рентабельности собственного капитала на 0,02 и экономической рентабельности на 0,01, а также уменьшение коэффициента оборачиваемости капитала на 0,7 за 2019-2021 гг. свидетельствует о неэффективности использования капитала ООО «Импульс».
ООО «Импульс» рекомендуется разработать мероприятия по совершенствованию эффективности использования капитала.
Основными мероприятиями, направленными на совершенствование эффективности использования капитала, являются: минимизация
дебиторской задолженности, снижение кредиторской задолженности, ускорение оборачиваемости капитала и повышение инвестиционной привлекательности организации.
За счет применения разработанных мероприятий в ООО «Импульс» в прогнозном периоде планируется: снижение оборотного капитала в результате минимизации дебиторской задолженности на 15%, рост собственного капитала за счет увеличения прибыли в результате повышения инвестиционной привлекательности и оборачиваемости капитала; снижение заемного капитала за счет минимизации кредиторской задолженности на 15%.
За счет минимизации дебиторской задолженности оборотный капитал ООО «Импульс» уменьшится на 10,81%. За счет применения разработанных мероприятий доля собственного капитала в структуре баланса ООО «Импульс» увеличится на 6,38%, при снижении доли оборотного капитала на 2,39% и заемного капитала на 6,38%.
Снижение коэффициента капитализации за счет применения разработанных мероприятий на 0,24 свидетельствует о повышении финансовой независимости исследуемой организации.
Повышение показателей рентабельности собственного капитала на 0,05 и экономической рентабельности на 0,06, а также рост коэффициента оборачиваемости капитала на 0,12 свидетельствует о повышении эффективности использования капитала ООО «Импульс».
Следовательно, проведенная оценка определила эффективность использования разработанных мероприятий. В случае их применения в ООО «Импульс» улучшится финансовое состояние, возрастет доля собственного капитала и уменьшится доля заемного капитала, улучшатся показатели эффективности использования капитала.
Купить