Тема: Рыночная оценка дебиторской задолженности фирмы

Актуальность темы. Дебиторская задолженность может формироваться по разным причинам, однако, для предприятий реального, основной причиной образования дебиторской задолженности выступает предоставление контрагентам (потребителям) так называемого коммерческого кредита. То есть, продукция уже отгружена и отражена в учете как реализованная, а оплата по ней не поступила. Именно на данный вид дебиторской задолженности и приходится основная масса отвлеченных из оборота финансовых ресурсов. Для предприятий ситуация возникновения дебиторской задолженности – это и возможность реализовать больший объем произведенной продукции и определенные финансовые трудности связанные с задержкой в оплате. Актуальность темы исследования заключается в необходимости регулирования уровня дебиторской задолженности с применением эффективных финансовых инструментов и методов, с целью одновременного обеспечения высокого объема продаж и недопущения снижения финансовой устойчивости в результате высокого уровня дебиторской задолженности. При тщательном и взвешенном подходе к управлению данным видом актива у предприятия появляется возможность дополнительного привлечения клиентов и обеспечения роста продаж, при одновременном обеспечении высокого уровня финансовой устойчивости и стабильного финансового состояния предприятия.
Степень разработанности проблемы. Тема исследования отличается достаточно высоким уровнем разработанности, так как значение дебиторской задолженности в процессе управления финансовыми ресурсами велико. Так сущность и содержание понятия «дебиторская задолженность» раскрыто в трудах следующих специалистов: Аникина Е.С., Белокуренко Н.С., Бицошвили И.А., Дибaева М.Р., Грошев А.Р., Дьяконова О.С., Коновалова Е.А. и др. Вопросы управления дебиторской задолженностью рассматриваются в работах следующих авторов: Артамошина Ю.П., Бaянова О.В., Кулдышева О.С., Свистовскaя С.В. и др.
Структура работы. Первая глава посвящена теоретическим аспектам выбранной темы, в ней рассматривается сущность и содержание понятия «дебиторская задолженность», подходы к управлению дебиторской задолженностью, а также методы анализа данного актива предприятия. Вторая глава посвящена анализу фактического состояния дебиторской задолженности предприятия. В ней дается общая организационно-правовая и экономическая характеристика предприятия, проводится комплексный анализ финансового состояния предприятия и анализ состояния дебиторской задолженности. Третья глава посвящена вопросам повышения эффективности управления дебиторской задолженностью и разработке проекта мероприятий по совершенствованию данного процесса на предприятии.
Объект выпускной квалификационной работы – дебиторская задолженность АО «Самотлорнефтегаз»
Предмет выпускной квалификационной работы – инструменты и методы управления дебиторской задолженностью предприятия реального сектора экономики.
Цель выпускной квалификационной работы – разработка рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженности предприятия.
Задачи выпускной квалификационной работы:
1. Рассмотреть экономическую сущность дебиторской задолженности;
2. Исследовать подходы к управлению дебиторской задолженностью и методические аспекты анализа состояния счетов организации;
3. Привести общую организационно-правовую и экономическую характеристику деятельности предприятия;
4. Проанализировать финансовое состояние предприятия в целом;
5. Провести анализ состояния и движения дебиторской задолженности предприятия;
6. Разработать направления совершенствования управления дебиторской задолженностью на предприятии;
7. Дать рекомендацию действенной структуры управления дебиторской задолженностью.
Теоретической и методологической базой исследования послужили труды преимущественно отечественных специалистов в области финансового менеджмента и анализа финансово-хозяйственной деятельности, среди которых можно выделить следующих: Аникина Е.С., Артaмошина Ю.П., Баянова О.В., Белокуренко Н.С., Бицошвили И.А., Брянцева Т.А., Глазырина А.А., Гaнюта О.Н., Кaюмова Э.Ф. и др.
Нормативно-правовую базу составили законодательные и нормативные акты РФ, субъектов РФ, регулирующие вопросы образования.
Информационной базой выпускной квалификационной работы послужили нормативно-правовые акты Правительства РФ, а также фактические материалы предприятия, выбранного в качестве объекта исследования (устав, годовые отчеты, бухгалтерская (финансовая) отчетность и др.).
Научная новизна выпускной квалификационной работы состоит в рассмотрении дебиторской задолженности предприятия, предложении плана действий по совершенствованию управления дебиторской задолженностью.
1. На основании анализа теоретических подходов к систематизации понятия дебиторской задолженности проведено сравнение двух методик управления дебиторской задолженностью;
2. Проведен анализ хода развитий, состояния и эффективности управления дебиторской задолженностью предприятия;
3. С учетом влияния дебиторской задолженности, разработаны рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью предприятия.
Результаты выпускной квалификационной работы, в частности действенная структура дебиторской задолженности, рекомендации по совершенствованию управления дебиторской задолженностью имеют значимость как в теории, так и на практике.

Купить

В процессе исследования было установлено, что дебиторская задолженность предприятия – это важная составная часть активов организации, от величины и состава которой зависит финансовая устойчивость и ликвидность предприятия. Дебиторская задолженность – это объективная реальность, без которой не существует ни одно предприятие.
Основная задача менеджмента компании организовать такое управление дебиторской задолженностью, которое бы благоприятно влияло на все аспекты финансовой жизни коммерческого предприятия.
Учитывая важность экономической категории «дебиторская задолженность» в обеспечении финансовой устойчивости компании, на предприятии необходимо разработать комплексную систему управления данным видом актива баланса.
Система управления дебиторской задолженностью должна включать в себя следующие составляющие: анализ фактического состояния дебиторской задолженности; разработка политики по управлению дебиторской задолженности; разработка системы инкассации дебиторской задолженности - организация сбора денежных средств от должников организации; разработка системы внутреннего оперативного контроля текущей дебиторской задолженности.
В ходе работы был проведен анализ финансового состояния предприятия, который позволил установить следующее:
1. За 2018-2020 гг. наблюдается увеличение выручки от продаж, в целом за анализируемый период размер прироста достиг 211 203 тыс. руб., а за 2019-2020 гг. - 140 192 тыс. руб.;
2. Деятельность АО «Самотлорнефтегаз» была прибыльной на протяжении всего анализируемого периода, максимальное значение которой пришлось на 2019 год;
3. За период 2018-2020 гг. можно констатировать прирост стоимости активов предприятия на 165 437 тыс. руб. или почти на 20%;
4. У предприятия наблюдаются проблемы с ликвидностью в краткосрочном периоде, в долгосрочном и среднесрочном периоде ситуация стабильно благополучная;
5. Все коэффициенты финансовой устойчивости достигают нормативов и помимо этого демонстрируют положительную динамику.
Отдельное внимание в работе было уделено вопросам формирования дебиторской задолженности предприятия.
Так, были установлены следующие ключевые моменты:
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности выросла с 5,72 до 7,16 оборотов, при снижении длительности одного оборота с 63 до 50 дней;
2. В целом наблюдается положительная тенденция по сокращению уровня дебиторской задолженности предприятия, однако минимальное значение показателя пришлось на 2019 год;
3. Сокращение общего уровня дебиторской задолженности связано в первую очередь со снижением величины выдаваемых авансов на 15 080 тыс. руб. и прочей дебиторской задолженностью – на 25 238 тыс. руб.;
4. На фоне общего сокращения уровня дебиторской задолженности наблюдается ее наращивание по виду «расчеты с покупателями и заказчиками». Частично причина такого положения кроется в увеличении объема продаж;
5. Максимальный удельный вес приходится на расчеты с покупателями и заказчиками, что в целом закономерно. При этом наблюдается существенный рост доли показателя с 69,62 до 80,68%;
6. Негативной тенденцией выступает увеличение просроченной дебиторской задолженности с 19 098 до 21 765 тыс. руб., как результат доля показателя увеличилась с 6,21 до 7,91%.
Для повышения эффективности системы управления дебиторской задолженностью: разработаны формы управленческой отчетности с целью предоставления более объективной информации о состоянии расчетов предприятия; предложен порядок анализа дебиторской задолженности предприятия; разработаны нормативы отвлечения средств в дебиторскую задолженность в зависимости от категории контрагента, а также установлены критериев оценивания контрагентов.
Оценка экономической эффективности предложенного проекта мероприятий была проведена исходя из тех сценариев: пессимистического (снижение дебиторской задолженности на 10%); реалистического (на 20%) и оптимистического (на 30%).
Также было предложено 50% высвободившихся средств направить на приобретение краткосрочных финансовых вложений, а 50% пойдет на погашение краткосрочных заемных средств.
Оборачиваемость дебиторской задолженности в случае реализации пессимистического варианта вырастет до 7,95 оборотов, в случае реалистического и оптимистического варианта до 8,95 и 10,23 оборотов.
Также было отмечено, что эффективное управление дебиторской задолженности возможно только в результате комплексного подхода, который подразумевает под собой: установление ответственности персонала за изменение уровня дебиторской задолженности; разработка соответствующих внутренних документов, которые бы отражали все этапы управления дебиторской задолженностью; установление порядка проведения анализа и инвентаризации дебиторской задолженности и др.

Купить