Тема: Анализ финансовых рисков предприятия

Актуальность темы исследования связана с современными условиями деятельности, с которыми сталкиваются предприятия. В настоящее время экономической нестабильности, частых финансовых кризисов, изменений валютных курсов, процентных ставок и высокой инфляции предприятия подвержены значительным финансовым рискам. Финансовые риски могут напрямую влиять на ликвидность, платежеспособность и финансовую устойчивость предприятия.
Принятие управленческих решений на основе анализа финансовых рисков помогает предприятию избежать стратегических ошибок, связанных с нерациональным использованием ресурсов, и улучшить финансовое планирование.
Исследованию вопросов анализа финансовых рисков в научной литературе приковано пристальное внимание. Однако несмотря на обширную теоретическую базу, многие вопросы касательно современных методов оценки рисков и их управления остаются недостаточно исследованными.
В соответствии с актуальностью темы исследования цель бакалаврской работы заключается в анализе финансовых рисков предприятия с целью разработки мероприятий по управлению финансовыми рисками.
Для достижения цели исследования необходимо решить следующие задачи:
• изучить теоретические основы анализа финансовых рисков предприятия;
• провести анализ финансовых рисков предприятия на примере ООО «Токарка»;
• разработать мероприятия по снижению финансовых рисков предприятия ООО «Токарка».
Объект бакалаврской работы - ООО «Токарка».
Предметом бакалаврской работы являются методы анализа финансовых рисков предприятия ООО «Токарка».
В ходе исследования использовались такие научные методы, как анализ и синтез (для изучения существующих подходов к анализу финансовых рисков предприятия и разработки мероприятий по их уменьшению), методы сравнительного и экономического анализа, экспертный метод и другие.
Теоретическую и методическую базу исследования составили труды отечественных ученых в области анализа финансовых рисков предприятия.
Бакалаврская работа состоит из введения, трех разделов, заключения, списка используемой литературы и используемых источников, приложений.
В первом разделе бакалаврской работы рассмотрена экономическая сущность финансовых рисков предприятия, приведена классификация финансовых рисков, представлены основные способы управления финансовыми рисками и основные методы анализа финансовых рисков. Второй раздел содержит данные основных финансовых показателей предприятия ООО «Токарка», также здесь проведен анализ финансовых рисков предприятия. В третьем разделе сформированы мероприятия по снижению финансовых рисков предприятия ООО «Токарка», а также рассчитана экономическая эффективность предложенных мероприятий.
Практическая значимость бакалаврской работы состоит в том, что результаты анализа помогут ООО «Токарка» выработать стратегии по минимизации и нейтрализации финансовых рисков, что способствует снижению возможных убытков и увеличению прибыли. Сформированные мероприятия по снижению финансовых рисков предприятия ООО «Токарка» позволят улучшить финансовое состояние предприятия в целом.
Купить

Анализ финансовых рисков предприятия является важнейшим элементом его управления, позволяющим ему не только минимизировать возможные потери, но и обеспечить свою финансовую устойчивость. Роль анализа финансовых рисков заключается в своевременном выявлении потенциальных угроз для предприятия, оценке их вероятности и разработки мер по их минимизации. Анализ финансовых рисков позволяет более точно принимать инвестиционные и управленческие решения, избегая неоправданных рисков и определяя оптимальные стратегии управления капиталом. Среди основных методов анализа финансовых рисков выделяются комплексный метод, аналитические и статистические методы, кредитный анализ и другие.
Проведенный анализ финансовых рисков ООО «Токарка» показал следующее:
• анализ структуры баланса показал, что активы предприятия растут
по статье запасов. Запасы составляют на 2023 г. 58,7% от общего объема активов ООО «Токарка». Рост запасов в 2022 г. составил 167,3%, в 2023 г. - 26,7%. Также на балансе предприятия
отсутствуют денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, что приводит к проблемам с абсолютной ликвидностью. Капитал ООО «Токарка», в основном, прирос за счет роста краткосрочных обязательств в течение трех лет. Доля краткосрочных обязательств на конец 2023 г. составляет 84,9%, что негативно отражается на финансовой устойчивости;
• анализ риска ликвидности показал улучшение коэффициентов текущей и быстрой ликвидности к 2023 г. на фоне роста объемов запасов и дебиторской задолженности относительно краткосрочных обязательств. Однако оба коэффициента не соответствуют нормативным значениям в течение всего периода оценки. Значение абсолютной ликвидности в течение трех лет равняется нулю, в виду отсутствия денежных средств на балансе предприятия, что создает высокие риски потери ликвидности предприятием. Также выявлен существенный недостаток высоколиквидных активов относительно наиболее срочных обязательств в размере 10480 т. р.;
• по результатам анализа риска потери финансовой устойчивости сделан вывод, что, не смотря на положительную динамику показателей финансовой устойчивости, риск потери финансовой устойчивости очень высок по причине высокой доли обязательств в структуре капитала;
• анализ риска потери платежеспособности подтверждает высокую степень данного риска на фоне неудовлетворительных показателей ликвидности и финансовой устойчивости в течение трех лет. Коэффициент восстановления платежеспособности вырос с 0,47 в 2021 г. до 0,56 в 2023 г., что указывает на постепенное улучшение способности компании восстанавливать свою платежеспособность, но его значение ниже нормы практически вдвое;
• оценка кредитного риска показала, что скорость оборачиваемости дебиторской задолженности увеличилась с 43 дней до 56 дней, что говорит о более медленных выплатах от клиентов предприятия. Замедление оборачиваемости дебиторской задолженности увеличивает риск нехватки оборотных средств и затрудняет выполнение текущих финансовых обязательств. Оборачиваемость кредиторской задолженности также выросла до 157 дней. ООО «Токарка» дольше задерживает выплаты своим поставщикам и кредиторам, что может привести к ухудшению отношений с партнерами и увеличению риска возникновения претензий со стороны кредиторов;
• анализ риска наступления банкротства для ООО «Токарка» показал ухудшение полученного значения вероятности наступления банкротства ООО «Токарка» к 2023 г. Значение 0,71 свидетельствует о высокой вероятности банкротства предприятия.
Для снижения уровня выявленных рисков предлагается осуществление следующих мероприятий, перечисленных на рисунке 12.
• сокращение скорости оборачиваемости запасов и снижение
неликвидных запасов за счет проведения тщательного анализа запасов предприятия, оптимизации его уровня, устранения
неликвидных запасов и автоматизации управления запасами для более тщательного прогнозирования их спроса. за счет внедрения автоматизированного программного обеспечения «Мой склад»;
• комплекс мероприятий по управлению дебиторской задолженностью путём ускорения возврата платежей от дебиторов за счет внедрения системы скидок по предоплате заказа, оплате в короткие сроки.
В заключении третьего раздела сделан вывод об эффективности рекомендуемых мероприятий по снижению финансовых рисков ООО «Токарка». Сокращение скорости оборачиваемости запасов и снижение неликвидных запасов позволит получить предприятию дополнительные денежные средства в размере 589 т. р. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности до 50 дней относительно 56 дней снизит потребность ООО «Токарка» в заемных средствах, а также приведет к росту выручки и денежных средств на балансе предприятия. При сокращении сроков оборачиваемости дебиторской задолженности предприятие может сократить расходы на ее финансировании в размере 165,6 т. р. Суммарная экономия по предлагаемым мероприятиям с учетом расходов составит 459,7 т. р. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и запасов позволят сократить кредитный риск, риск потери платежеспособности и ликвидности. Коэффициент быстрой ликвидности улучшится на 0,5, коэффициент абсолютной ликвидности вырастет до 0,04 вместо нулевого значения в течение трех лет. Следовательно, цель исследования достигнута.
Купить