Тема: Платежеспособность как фактор экономической безопасности хозяйствующего субъекта (на примере ООО «ЭлектроЛюкс»)

Актуальность. В современной рыночной экономике состояние финансов предприятия является важнейшим аспектом эффективности его деятельности, поэтому актуализируется проблема обеспечения финансовой безопасности, особенно в условиях нестабильности. Для защиты как от внешних, так и от внутренних угроз предприятию необходима система финансовой безопасности.
Так как жизнедеятельность любого предприятия непосредственно зависит от его финансового состояния, его финансовая безопасность рассматривается как отдельный объект управления. С помощью данных финансового анализа, осуществляется как оперативное управление текущим процессом деятельности, так и прогнозирование финансовых последствий тех или иных хозяйственных операций, которые формируют и регулируют прибыль, рентабельность производства и продаж, активы, капитал, доходы и расходы. Соответственно, первостепенной задачей руководства становиться повышение уровня финансовой безопасности предприятия, которое достигается посредством определения его финансового состояния.
Любое предприятие на любом этапе своего развития, к какой бы отрасли оно не принадлежало, независимо от его масштаба, может столкнуться с одной из важнейших проблем в финансовом состоянии компании, которая непосредственно влияет на снижение финансовой безопасности предприятия - дефицитом денежных средств.
Учитывая это, оценка платежеспособности российских предприятий является первостепенным вопросом в формировании системы финансовой безопасности. При получении кредитов, привлечении инвестиций, выборе поставщиков и при подборе квалифицированных кадров платежеспособное предприятие будет иметь множество преимуществ перед другими предприятиями того же профиля. Риск банкротства минимизируется высокой платежеспособностью предприятия, и чем выше она, тем более предприятие независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры. Кроме того, оценка платежеспособности используется как основной элемент анализа финансового состояния, который позволяет вести контроль, и оценку нарушения обязательств по расчетам предприятия и обеспечивать его экономическую безопасность.
Степень разработанности проблемы исследования. Вопросы платежеспособности как фактора экономической безопасности предприятия раскрыты в трудах как отечественных, так и зарубежных авторов, таких как Бланк В. Р., Ковалев В.В., Котова Н.Н., Шеремет А.Д., и др.
Цели и задачи. Целью данной работы является разработка мероприятий, направленных на повышение платежеспособности как фактора экономической безопасности предприятия.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить теоретические аспекты оценки платежеспособности как фактора экономической безопасности предприятия;
- провести анализ платежеспособности предприятия ООО «ЭлектроЛюкс»;
- определить основные направления повышения платежеспособности предприятия и оценить эффективность их реализации.
Объект и предмет. Объектом исследования является предприятие ООО «ЭлектроЛюкс». Предмет анализа -платежеспособность предприятия.
Практическая значимость работы. Практическая значимость работы заключается в определении мероприятий, направленных на повышение уровня платежеспособности как фактора экономической безопасности предприятия.
Методология и методы. Основными методами исследования являются статистико-экономический; расчетно-конструктивный и экономический анализ.
Информационная база. В качестве информационной базы исследования применялась различная учебная литература, научные статьи, данные российских и зарубежных Интернет-ресурсов. Для расчётной части использовалась бухгалтерская отчётность ООО «ЭлектроЛюкс» за период 2017-2019 гг.

Купить

Под платежеспособностью предприятия подразумевают его способность в срок и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков техники и материалов в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, производить оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет.
Именно платежеспособность является главным условием экономической безопасности предприятия, так как высокий уровень платежеспособности обеспечивает возможность противостоять существующим и возникающим опасностям и угрозам, стремящимся причинить финансовый ущерб предприятию или нежелательно изменить структуру капитала, или принудительно ликвидировать предприятие.
Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.
В рамках данной работы анализ платежеспособности предприятия предлагается проводить в несколько этапов.
Во-первых, представляется целесообразным оценить краткосрочную платежеспособность по балансу на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства.
Исходя из того, что ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса, на втором этапе предлагается проведение расчета и анализ основных коэффициентов платежеспособности, таких как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент промежуточной платежеспособности и коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов).
Третьим этапом предлагается анализ долгосрочной платежеспособности, основанный на оценке финансовой устойчивости предприятия. Понятие долгосрочной платежеспособности связано с долговым потенциалом организации, под которым понимается максимальная величина долгового финансирования (предусматривающего постоянные выплаты), которую организация в состоянии обслуживать.
Следующим этапом предлагается расчет и анализ коэффициентов деловой активности.
Завершающим разделом финансового анализа организации выступает оценка эффективности ее деятельности, основанная на расчете показателей рентабельности собственного капитала (ROE), рентабельности активов (ROA) и рентабельности деятельности (ROS).
В рамках дипломной работы проведен анализ платежеспособности предприятия ООО «ЭлектроЛюкс», по результатам которого выявлено снижение как краткосрочной, так и долгосрочной платежеспособности предприятия.
Так в частности о снижении краткосрочной платежеспособности предприятия свидетельствует снижение общей суммы наиболее ликвидных активов и их доли в общей структуре баланса предприятия. Негативным фактором является и снижение доли собственного капитала и других постоянных пассивов в общей структуре баланса предприятия.
В рассматриваемом периоде баланс предприятия ООО «ЭлектроЛюкс» не является абсолютно ликвидным, так как не соблюдаются соответствующие условия ликвидности.
О снижении платежеспособности предприятия свидетельствует и отрицательная динамика коэффициентов ликвидности предприятия по итогам 2018 года.
Долгосрочная платежеспособность предприятия также снижается, о чем свидетельствует отрицательная динамика изменения доли собственных оборотных средств в общей сумме актива баланса предприятия, коэффициентов финансовой независимости и коэффициента соотношения заемного и собственного капитала.
В 2018 году ООО «ЭлектроЛюкс» обладает абсолютной финансовой устойчивостью, так как запасы и затраты предприятия могут быть обеспечены за счет собственных источников финансирования.
В 2019 году финансовая устойчивость предприятия значительно снижается. По итогам 2019 года запасы и затраты могут быть покрыты лишь за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных источников.
Также негативной тенденцией является снижение всех показателей рентабельности ООО «ЭлектроЛюкс» в анализируемом периоде, что является негативной тенденцией в деятельности предприятия. Снижение уровня рентабельности может негативно отразиться на экономической безопасности ООО «ЭлектроЛюкс» в целом.
Исходя из вышесказанного представляется необходимым разработать соответствующие рекомендации по оптимизации финансового состояния и повышения уровня платежеспособности ООО «ЭлектроЛюкс».
Одним из основных направлений повышения уровня платежеспособности ООО «ЭлектроЛюкс» является работа по управлению дебиторской задолженностью предприятия.
Для того, чтобы оптимизировать работу с дебиторами, предлагается выполнить четыре основных этапа: оценка кредитоспособности покупателей, определение условий продаж (сроки продаж в кредит, максимальная сумма продаж в кредит, расчет скидок), формирование политики взыскания дебиторской задолженности, выбор способа рефинансирования дебиторской задолженности.
На первом этапе проводится оценка кредитоспособности покупателей и заказчиков. На данный момент применение оценки кредитоспособности затруднено, т.к. на ООО «ЭлектроЛюкс» отсутствуют данные, отражающие экономическое и финансовое состояние дебиторов. В дальнейшем целесообразно затребовать у дебиторов основные финансовые документы.
На следующем этапе управления дебиторской задолженностью предлагается определить условия продаж. Так в частности для предотвращения образования безнадёжной дебиторской задолженности и сокращения сроков дебиторской задолженности предлагается ввести систему скидок для покупателей и заказчиков ООО «ЭлектроЛюкс».
Руководству предприятия рекомендовано применять как «мягкую», так и «жесткую» политику взыскания дебиторской задолженности. Так в частности, предлагается ввести в практику звонки с целью напоминания о наступлении сроков оплаты, а также направить должнику претензионные письма, требовать от него частичной оплаты. Далее целесообразно обращение с иском в суд и применение соответствующих форм рефинансирования.
На четвертом этапе необходимо определить политику рефинансирования дебиторской задолженности. В качестве основного способа рефинансирования нами выбран факторинг.
Реализация всех этапов управления дебиторской задолженностью приведет к сокращению ее величины. Общее снижение дебиторской задолженности в 2020 году ожидается в размере 5731,5тыс. руб. Часть средств, полученных благодаря ускорению погашения дебиторской задолженности планируется направить на уменьшение объемов кредиторской задолженности, а именно на расчеты с поставщиками. Таким образом, предприятие сможет погасить имеющиеся просрочки по расчетам с поставщиками, а также те, по которым приближаются сроки выплат. А часть средств пойдет в денежные средства и денежные эквиваленты.
Реализация предложенных мероприятий позволит повысить платежеспособность ООО «ЭлектроЛюкс» как в краткосрочном, так и в долгосрочном периоде. Также ожидается увеличении всех показателей рентабельности ООО «ЭлектроЛюкс» в плановом периоде, что является положительной тенденцией и свидетельствует об эффективности реализации предложенных мероприятий. Кроме того, повышение уровня рентабельности может положительно отразиться на экономической безопасности ООО «ЭлектроЛюкс» в целом.

Купить