Тема: Анализ ликвидности и деловой активности предприятия и пути совершенствования (на примере ПАО «Урал автоприцеп»)

В настоящее время отечественные хозяйствующие субъекты вынуждены осуществлять свою деятельность в условиях экономического кризиса. Это неизбежно сказывается на результатах деятельности и финансовом состоянии даже самых крупных градообразующих компаний. Себестоимость продукции растет, спрос на эту продукцию падает, увеличивается налоговое бремя. Все это ведет к снижению прибыли предприятия и потере экономического потенциала. Помимо этого, Россия на протяжении последних пяти лет активно осуществляет реформирование всех сфер экономики. Результатом таких реформ являются изменения законодательно-нормативной базы в области гражданского, налогового и бухгалтерского законодательства, вносятся корректировки практически во всю нормативную базу, регламентирующую экономические отношения в стране. Организации постоянно вынуждены адаптироваться к данным нововведениям. В таких условиях предприятиям особенно сложно оставаться финансово-устойчивыми. Внешним проявлением финансовой устойчивости организации является ее текущая платежеспособность, которая в свою очередь, напрямую зависит от того, являются ли активы предприятия ликвидными, является ли ликвидным баланс предприятия в целом, насколько высокой является оборачиваемость отдельных активов, как быстро они возвращаются предприятию в форме реальных денежных средств. Все эти первостепенные факторы занимают важнейшее место в анализе финансового состояния предприятия. При отсутствии ликвидных активов предприятие не сможет расплачиваться по своим долгам, а, следовательно, будет признано неплатежеспособным. При отсутствии баланса между оборачиваемостью отдельных групп активов предприятия и сроками погашения соответствующих групп обязательств неизбежно возникает риск появления просроченных долгов, что является предвестником банкротства. Чтобы избежать негативных последствий, необходимо осуществлять постоянный мониторинг основных показателей финансового состояния, с целью идентификации факторов, оказывающих негативное влияние на хозяйственную деятельность предприятия, и разработки мер по устранению этого влияния.
Таким образом, актуальность данного исследования объясняется негативным влиянием экономического кризиса на все сферы экономики. Машиностроительная отрасль не является исключением. В условиях кризиса на микроуровне в первую очередь страдает платежеспособность и финансовая устойчивость, на которые непосредственное влияние оказывают ликвидность и деловая активность предприятия. В этой связи, постоянный мониторинг данных показателей финансового состояния предприятия приобретает особенно важное значение, поскольку обеспечивает руководство необходимыми сведениями, которые в определенной степени могут служить индикаторами, сигнализирующими о наличии рисков потенциальной неплатежеспособности и утере финансовой устойчивости .
Целью выпускной квалификационной работы является проведение анализа ликвидности и деловой активности ПАО «Уралавтоприцеп» и разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния предприятия. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- раскрыть теоретические аспекты анализа ликвидности и деловой активности;
- исследовать особенности деятельности и дать финансово-хозяйственную характеристику предприятия;
- провести анализ ликвидности и деловой активности ПАО «Уралавтоприцеп»;
- обобщить результаты проведенного исследования и выделить наиболее проблемные области;
- разработать рекомендации, которые позволят улучшить финансовое состояние ПАО «Уралавтоприцеп».
Объектом исследования является ПАО «Уралавтоприцеп».
Предметом исследования - ликвидность и деловая активность машиностроительного предприятия.
В данной выпускной квалификационной работе были применены следующие приемы и способы исследования: сравнение, анализ, оценка, группировка, обобщение, расчет абсолютных и относительных коэффициентов, построение таблиц.
Работа состоит из введения, трех разделов, заключения, библиографического списка и приложений.
В первом разделе собраны теоретические аспекты анализа ликвидности и деловой активности, рассмотрены подходы различных авторов к определению дефиниций «ликвидность» и «деловая активность». Приведены разноплановые методики осуществления анализа указанных характеристик финансового состояния предприятия.
Во втором разделе рассмотрены основные особенности деятельности ПАО «Уралавтоприцеп» Проведена оценка имущественного положения и финансовых результатов предприятия, выводы сделаны с акцентом на характеристике ликвидности и деловой активности предприятия. Также в данном разделе проведены собственно анализ ликвидности активов и баланса предприятия и его деловой активности, сделаны обоснованные выводы и выделены проблемные участки.
В третьем разделе обобщены выявленные в ходе анализа проблемные области в финансовом состоянии ПАО «Уралавтоприцеп» и разработаны рекомендации по их устранению. Приведена оценка экономической эффективности предложенных рекомендаций.
В качестве источников информации для написания данной выпускной квалификационной работы были использованы работы таких авторов, как Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета, В.Р. Банка, Л.Т. Гиляровской, Е.В. Негашева, С.И. Крылова, Н.П. Любушина, В.В. Ковалева и др. Кроме того, использовались нормы налогового и гражданского законодательства, материалы периодических изданий, интернет ресурсы, а также документы предприятия и информация, полученная в ходе прохождения преддипломной практики.

Купить

В теоретической части работы рассмотрены различные подходы к формулировке понятий ликвидность и деловая активность. Были выделены определения, наиболее полно описывающие данные понятия, на наш взгляд. Также в первом разделе работы рассмотрены методики оценки ликвидности и деловой активности. В качестве основных были выделены методы, рассмотренные в работах Крылова С.И., Любушина Н.П., Бочарова В.В.
Во втором разделе представлены данные по исследуемой организации. Изучены особенности деятельности предприятия, виды выпускаемой продукции, направления деятельности и т.д. Проведен анализ финансовых результатов и имущественного положения ПАО «Уралавтоприцеп», который позволил дать обобщенную оценку финансового положения предприятия в исследуемом периоде. В результате анализа были выявлены проблемные участки в деятельности предприятия, а именно:
- значительное преобладание в структуре актива баланса дебиторской задолженности, а в структуре последней авансов выданных;
- основной источник финансовых средств предприятия - краткосрочные обязательства, что говорит о высокой финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования;
- неустойчивое финансовое положение предприятия, обусловленное совокупным негативным влиянием на все показатели деятельности предприятия экономического кризиса в стране;
- отсутствие экономического потенциала в связи с нерациональным соотношением темпов роста чистой прибыли, выручки и суммы активов предприятия.
Также во втором разделе был проведен анализ ликвидности ПАО «Уралавтоприцеп», который проводился, в частности, на основании группировки активов по уменьшению ликвидности и пассивов по увеличению периода платежа. Кроме того, проводился коэффициентный анализ ликвидности баланса. Результаты исследования позволили выявить ряд недостатков:
-недостаток абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о проблемах с краткосрочной платежеспособностью у предприятия. Об этом свидетельствуют результаты расчета абсолютных показателей ликвидности;
- недостаток текущих активов для покрытия всех текущих обязательств;
- значительной долей в оборотных активах обладает дебиторская задолженность, которая может быть не погашена должником-дебитором.
Тем не менее, в целом можно сказать, что показатели ликвидности предприятия не вызывают серьезных опасений по поводу его платежеспособности. Коэффициентный анализ показал, что отклоняется от нормы только показатель текущей ликвидности, а показатели абсолютной и быстрой ликвидности соответствуют нормативным значениям и даже превышают их. Также следует отметить, что в исследуемом периоде доля дебиторской задолженности снижается, даже несмотря на то, что выручка предприятия в 2016 году значительно растет. Это свидетельствует об эффективном управлении дебиторской задолженностью на исследуемом предприятии. Тем не менее, ее доля остается значительной.
Также в данном разделе дана оценка оборачиваемости отдельных активов и пассивов, как одной из сторон деловой активности предприятия. В целом анализ показал рост всех коэффициентов оборачиваемости, который в первую очередь обусловлен существенным ростом выручки. Тем не менее, в данной области также были найдены некоторые недостатки:
- снижение собственного капитала предприятия, что привело к резкому росту показателя его оборачиваемости на фоне роста выручки. Это и данные предыдущих исследований (анализ имущественного положения и финансовых результатов) указывают на усиление зависимости предприятия от внешних источников финансирования;
- превышение оборачиваемости кредиторской задолженности над оборачиваемостью дебиторской, что может сказываться на платежеспособности.
В связи с вышеперечисленными результатами расчетов в третьем разделе были обобщены все выявленные недостатки и рассмотрены возможные пути повышения ликвидности и деловой активности машиностроительного предприятия.
Таким образом, по результатам проведенного исследования были предложены следующие мероприятия:
- направить свободные денежные средства на погашение краткосрочных обязательств, с целью уменьшения их суммы и доли в пассиве баланса;
- привлечь дополнительный долгосрочный кредит и покрыть им краткосрочный кредит банка, что также несколько улучшит структуру пассива баланса в результате сдвига источников финансирования в сторону более долгосрочных;
- осуществить переуступку прав требования по дебиторской задолженности с целью корректировки структуры актива баланса в сторону наиболее ликвидных активов.
На основании предложенных рекомендаций произведены прогнозные расчеты показателей ликвидности и деловой активности предприятия, а также проведена оценка прогнозной структуры актива и пассива. Расчеты показывают, что предложенные мероприятия оказывают положительное влияние на ликвидность, деловую активность и, как следствие, финансовую устойчивость предприятия.
Кроме того, в ходе исследования деятельности предприятия были выявлены неиспользуемые основные средства, а именно, производственно-складское помещение, которое предлагается сдать в аренду, что позволит несколько увеличить доходы предприятия, а, следовательно, и прибыль. Прибыль, в свою очередь, является фактором роста собственного капитала, который имеет непосредственное отношение к финансовому состоянию предприятия.
Таким образом, поставленные в работе задачи решены, цель достигнута.

Купить