Тема: Анализ и предложения по повышению финансовой устойчивости организации на примере ООО «Холод-контроль

Финансовое состояние любого предприятия обусловлено таким важнейшим экономическим фактором как финансовая устойчивость, именно в соответствии с ней оценивается состояние предприятия. Сегодня, при достаточно продвинутой рыночной экономике, анализ финансового состояния предприятия должен производиться в обязательном порядке перед тем, как заключать и совершать все коммерческие сделки. Необходима также и проверка платежеспособности партнера. Несоблюдение же этого процесса может привести к дополнительным непредвиденным расходам, которые могут возникнуть вследствие несоблюдения сроков поставок товаров, материалов, сроков проведения необходимых платежей.
Предприятие функционирует в условиях подвижной среды, кроме того в процессе хозяйственной деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия. Таким образом, чем более изменение финансовой структуры предприятия отвечает изменениям его внешней среды, тем выше его устойчивость, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться в положении банкротства.
На предприятии, в свою очередь, лежит ответственность в установлении приемлемых для него нижних и верхних пределов финансовой устойчивости, так как ее недостаточность может повлечь нехватку или полное отсутствие средств для продуктивного развития предприятия, платежеспособность предприятия и, в конечном счете, банкротство; в то время как избыточная устойчивость грозит предприятию возникновением и наличием затрат предприятия, лишними резервами и запасами.
В вышеназванном и заключается актуальность темы исследования выпускной квалификационной работы так как именно финансовая устойчивость сегодня - одна из главных характеристик финансово¬хозяйственной деятельности любого предприятия. Именно предприятие со стабильной финансовой устойчивостью способно вовремя проводить платежи по своим обязательствам, в преимуществе в привлечении инвестиционного капитала, в получении кредитов. Не менее важным является то, что финансовая устойчивость гарантирует предприятию независимость от резких и часто не в лучшую сторону происходящих изменений в рыночной конъюнктуре, соответственно, и риски банкротства здесь минимальны.
Целью данной работы является разработка рекомендаций по повышению эффективности управления финансовой устойчивостью исследуемой организации.
В рамках поставленной цели в работе решены следующие задачи:
а) рассмотреть теоретико-методические основы управления финансовой устойчивостью предприятия общество с ограниченной ответственностью «Холод-Контроль» (ООО «Холод-Контроль»);
б) дать оценку финансовой устойчивости ООО «Холод-Контроль» на основе абсолютных показателей;
в) дать оценку финансовой устойчивости ООО «Холод-Контроль» на основе относительных показателей;
г) проведение анализа управления финансовой устойчивостью организации;
д) разработать рекомендации по повышению эффективности управления финансовой устойчивостью организации ООО «Холод-Контроль».
Объектом исследования является ООО «Холод-Контроль».
Предметом исследования в работе является финансово-хозяйственная деятельность предприятия.
Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы отечественных и зарубежных ученых, посвященные анализу и оценке финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов, таких как: Абрютиной М.С., БалабановаВ.С., БалабановаИ.Т., БогдановскойЛ.А., ГиляровскойЛ.Т., ГрачеваА.В., ИоновойА.Ф., КаранинойЕ.В., Никитиной Н.В. и др.
В ходе выполнения выпускной квалификационной работы применялись различные методы научного исследования: абстрагирование, системно-структурный, причинно-следственный, логический анализ, а также специальные, характерные для интерпретации финансово-экономических процессов методы сравнения, абсолютных, относительных и средних величин, табличный и графический, группировки и анализа рядов динамики.
Информационная база исследования: законодательные акты и
нормативные документы Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, касающиеся вопросов регулирования процессов управления финансовой устойчивостьюпредприятий, статистические данные о деятельности ООО «Холод-Контроль», бухгалтерская (финансовая) отчетность предприятия, материалы периодической печати по изучаемой проблеме.
Практическая значимость выпускной квалификационной работы в формировании стратегии, направленной на повышение финансовой устойчивости предприятия, и в разработке алгоритма ее реализации.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех взаимосвязанных глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Купить

Финансовая устойчивость предприятия - это оценка рисков, связанных с финансированием его работы, благодаря привлеченным источникам средств. Любое предприятие обладает двумя источниками финансирования деятельности: собственными и привлеченными. Собственный источник
финансирования деятельности является кредитом, который предоставляется предприятию его собственником на период, во время которого будет осуществляться его деятельность. Соответственно, собственный источник финансирования - это та сумма, которую предприятие не отдает кредитору.
Кроме этого, финансовая устойчивость предприятия - определяется как мера обеспечения предприятия необходимым финансовым ресурсом, чтобы осуществлять хозяйственную деятельность и своевременное проведение своего обязательства. Привлеченный источник средств, наоборот, характеризуется точно определенными сроками существования - до периода, когда должна быть погашена кредиторская задолженность, в смысле, возвращаются существующие кредиты. Предоставляется кредит со стороны контрагента предприятия, учитывая (контрагенты) в общем, это означает, будет ли контрагент заниматься кредитованием вашего предприятия. Отсюда, финансовая устойчивость предприятия (когда существует такой источник финансирования деятельности как кредиторские долги) связана с постоянными рисками того, что кредитор прекратит кредитование предприятия, и оно останется без источников финансирования. В рамках исследования была проведена оценка финансовой устойчивости предприятия ООО «Холод-Контроль».
Анализ финансовой устойчивости предприятия проводился на основе методов: горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, анализ показателей выручки, прибыли и рентабельности, анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости, расчет вероятности угрозы банкротства с помощью модели Э. Альтмана.
Горизонтальный и вертикальный анализ активов и пассивов баланса предприятия применительно к оценке его финансового состояния позволил сделать вывод о том, что в исследуемом периоде отмечается тенденция наращивания более ликвидных активов в сравнении с низколиквидными активами. Вместе с тем, отмечается сокращение объемов наиболее ликвидных активов - денежных средств и эквивалентов, дебиторской задолженности. Это негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия. Кроме того, компания характеризуется высокими значениями доли заемного капитала (как долгосрочного, так и краткосрочного) в сравнении с источниками собственных средств. Соотношение заемного и собственного капитала оценивается как 80% к 20%.
Анализ данных отчета о финансовых результатах позволил заключить, что деятельность в области продаж не является основной для предприятия, поскольку размеры чистой прибыли существенно превышают размеры прибыли от основной деятельности предприятия - продаж. Деятельность предприятия характеризуется низкой финансовой эффективностью, рентабельность ее деятельности снижается, показатель нормы прибыли оценивается на уровне 3,1%.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Холод- Контроль» свидетельствует о нехватке собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат предприятия. В исследуемом периоде абсолютные показатели недостатка собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат увеличились и к концу 2018 г. достигли размера 285,6 млн. руб.
Проведенный анализ относительных показателей финансовой устойчивости, позволяет сделать аналогичный ранее сделанному вывод о том, что компания в исследуемом периоде характеризуется неудовлетворительными финансовыми позициями.
Проведя анализ финансовой устойчивости ООО «Холод-Контроль» за 2016-2О18гг. были выявлены следующие проблемы:
а) деятельность предприятия характеризуется низкой финансовой эффективностью, рентабельность ее деятельности снижается, показатель нормы прибыли оценивается на уровне 3,1%;
б) недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат предприятия в размере 285,1 млн. руб. по итогам 2018 г.;
в) высокое значение доли заемного капитала. Предприятие характеризуется высокими значениями доли заемного капитала (как долгосрочного, так и краткосрочного) в сравнении с источниками собственных средств. Соотношение заемного и собственного капитала оценивается как 80% к 20%.
С учетом проведенного анализа и выявленных тенденций в развитии финансово-хозяйственной деятельности ООО «Холод-Контроль», особенностей формирования имущества, видов деятельности, приносящих доход и выявленных тенденций финансовой устойчивости, предприятия рекомендуется реализовать следующие мероприятия:
Для решения первой проблемы (низкая финансовая эффективность) предлагается осуществлять постоянный мониторинг эффективности деятельности, что означает установление пороговых значений рентабельности.
Второе мероприятия связано с увеличением объемов собственных оборотных средств. С этой целью предприятия рекомендуется наращивать собственный капитал в размере, равном или превышающем выявленный размер недостатка собственных оборотных средств; или же избавляться от непрофильных внеоборотных активов, если таковые имеются.
Для решения третьей проблемы (высокие значения доли заемного капитала) предлагается сокращение объемов кредиторской задолженности.
В работе была просчитана мера по оптимизации кредиторской задолженности посредством более рационального управления запасами.
В ООО «Холод-Контроль» возможно оптимизировать более 50% объема запасов, сократив таким образом и размер кредиторской задолженности. В стоимостной оценке это составит 77 млн. руб. Сокращение объемов кредиторской задолженности должно положительно повлиять на финансовую устойчивость предприятия.
Результатом реализации мер явилось повышение финансовой устойчивости предприятия в прогнозном периоде. Согласно трёхкомпонентному показателю финансовой устойчивости, она определяется условиями: трёхмерный показатель S=(0; 1; 1) как нормальная финансовая устойчивость.
Прогноз и анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Холод-Контроль» показал, что отмечается улучшает свои платежные возможности как в среднесрочной, так и в долгосрочной перспективе. В частности, приблизятся к нормативным значения показателей: коэффициент автономии; мультипликатор собственного капитала. Войдет в норму коэффициент финансовой зависимости.
Эффектом реализации предложенной меры стало повышение финансовой устойчивости предприятия в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Купить