Тема: Использование современных методов оценки инвестиционных проектов по отраслям и видам проектов на примере проекта организации производства металлоконструкций в ООО «Легион.Производство»

Актуальность исследования. Важной составляющей экономического и инновационного развития России является инвестиционная деятельность предприятий, которая способствует ее устойчивому экономическому росту, стабилизирует и улучшает благосостояние российского общества. В свою очередь, высокий уровень инвестиционной активности предприятий может достигаться разными способами, в том числе и за счет использования современных методов оценки инвестиционных проектов, повышения и эффективного управления инвестиционной деятельностью, роста инвестиционной привлекательности.
Степень разработанности проблемы. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов разрабатывались такими учеными, как А.Д. Шеремет, И.А. Бланк, В.В. Бочаров, Е.Н. Староверова, С.А. Паршин, А.В. Болотин, А.С. Петенкова, А.А. Шапошников, М.А. Шемчук и др.
Представители современной уральской экономической школы внесли существенный вклад в изучение проблемы оценки эффективности инвестиционных проектов А.А. Алабугин, И.А. Баев, Л.А. Баев, Е.Д. Вайсман, И.В. Ершова, О.В. Зубкова, М.С. Кувшинов, В.Г. Мохов, О.А. Романова, В.М. Семенов, А.К. Тащев, А.И. Татаркин, В.Б. Чернов и др.
В то же время, несмотря на проявленный исследовательский интерес к данной теме, необходимы дальнейшие исследования, связанные с возможностью использования современных методов оценки эффективности инвестиционных проектов при выборе потенциальных вариантов развития предприятия и формировании привлекательного инвестиционного имиджа.
Актуальность и практическая значимость совершенствования
методического инструментария оценки эффективности инвестиционных
проектов стали основанием для выбора темы исследования: «Использование современных методов оценки эффективности инвестиционных проектов на примере проекта организации производства металлоконструкций ООО«Легион.Производство».
Цель исследования - разработать инвестиционный проект, способствующий улучшению финансово-экономического состояния ООО«Легион.Производство» (г. Челябинск).
Объектом исследования данной работы является предприятие ООО«Легион.Производство» и инвестиционный проект по организации производства строительных комплектующих (а именно, металлоконструкций и закладных изделий).
Предмет исследования - финансово-экономическое состояние ООО«Легион.Производство» (г. Челябинск).
Соответственно цели в ходе научной работы были сформулированы следующие задачи:
- изучить и проанализировать состояние проблемы использования современных методов оценки эффективности инвестиционных проектов по отраслям и видам проектов;
- уточнить, структурировать понятийный аппарат проблемы, выявить перспективные подходы к решению данной проблемы;
- выполнить стратегический анализ организации и среды проекта;
- выполнить технико-экономическое обоснование проекта.
Теоретико-методологическую основу исследования составили научные труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные вопросам теории инвестиционного анализа, оценки инвестиционной привлекательности, экономического потенциала и рисков деятельности промышленных предприятий, теории использования современных методов оценки эффективности инвестиционных проектов по отраслям и видам проектов.
Информационную базу исследования составили монографии, учебники, научные публикации в периодической литературе, материалы научных конференций, материалы информационных ресурсов сети 1п1егпе1, законодательные и нормативные документы по оценке эффективности инвестиционных проектов; результаты собственных исследований автора.
В работе использованы методы стратегического анализа: PEST-анализ, анализ внутренней среды по функциональным отраслям, методы балльной и качественной оценки факторов внешней и внутренней сред, SWOT- анализ. Также были задействованы методики расчета прогнозирования продаж, экономических результатов и показателей проекта, методика определения безубыточности проекта, а также описательного анализа окружения проекта, сравнительного, системного, статистического и экономического анализа, обобщение и группировка данных, анализ и синтез, методы моделирования.
Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке теоретических положений по использованию современных методов оценки эффективности инвестиционных проектов по отраслям и видам проектов в целях повышения инвестиционной привлекательности и конкурентоспособности предприятий.
Теоретическая значимость исследования заключается в расширении научных представлений об использовании современных методов оценки эффективности инвестиционных проектов по отраслям и видам проектов, а именно в том, что:
- проанализировано современное состояние исследуемой проблемы, что позволяет обогатить экономическую теорию сведениями о возможностях ее решения, опираясь на обобщенный опыт и научные данные о степени изученности в настоящее время;
- уточнены понятия «инвестиции», «проект», «инвестиционный проект», что способствует упорядочению и систематизации понятийного аппарата проблемы.
Обоснованность и достоверность результатов исследования подтверждается использованием значительного объема научных трудов авторитетных ученых в области инвестиционного анализа и управления эффективностью инвестиционных проектов, аналитическим исследованием существующих методов оценки, анализа и управления инвестиционными проектами,
корректным использованием теоретических и экспериментальных выводов и рекомендаций.
Структура исследования включает введение, теоретическую и практическую главы, заключение, библиографический список (37 источников). Текст изложен на 129 странице, 21 рисунках.

Купить

Предметом исследования данной работы являлось предприятие «Легион.Производство» и инвестиционный проект по организации производства строительных материалов (а именно, закладных изделий и металлоконструкций), целью - разработка инвестиционного проекта по производству закладных изделий и металлоконструкций
Для достижения поставленной цели был решен ряд задач:
- дана общая характеристика предприятия и проведен анализ деятельности предприятия;
- проведен анализ макро- и микросреды предприятия;
- проведен анализ внутренней среды;
- с помощью SWOT - анализа осуществлен выбор проектного решения;
- проведен анализ макро- и микросреды проекта;
- проведен анализ внутренней среды проекта;
- с помощью SWOT - анализа осуществлен выбор решений для проекта;
- проанализированы интересы и цели проекта;
- определен продукт и цели проекта;
- разработаны видение и миссия проекта;
- проведена структуризация проекта: составлена иерархическая структура работ, организационная структура исполнителей;
- составлен план проекта, в том числе календарный план работ;
- спланирована финансовая схема, доходы и расходы проекта.
В результате анализа макросреды предприятия на основе PEST-анализа выявлено, что политический фактор может оказывать как негативное, так и положительное влияние на деятельность ООО «Легион.Производство». Стабильность работы предприятия во многом будет зависеть от решений государственной власти. Многие принципиальные вопросы будут подвергаться обязательному согласованию со стороны администрации, включая реализацию
товаров и установление цен на оказываемые услуги. Но профессиональное взаимодействие с нынешней администрацией позволит принять решение о расширении сферы деятельности ООО «Легион.Производство». Экономический фактор в последнее время позволяет надеяться на избежание форс-мажорных обстоятельств, тем более благоприятные условия банковского кредитования и стабильный уровень инфляции в стране позволяют осуществлять финансирование долгосрочных инвестиционных проектов. Также увеличилась
платежеспособность населения, что позволит ООО «Легион.Производство» расширить спектр оказываемых услуг и сделать их более качественными. Социальный фактор является не последним по степени влияния на развитие ООО «Легион.Производство».
По результатам горизонтального анализа баланса, наблюдается значительное ежегодное снижение запасов за счет готовой продукции и товаров для перепродажи. Дебиторская задолженность компании снижается к 2019 году, что говорит о том, что поставщики рассчитываются по своим долгам с предприятием. Денежные средства предприятия растут, что положительно характеризует его состояние. Горизонтальный анализ пассива баланса показал увеличение нераспределенной прибыли в динамике. Кредиторская задолженность уменьшается в динамике из-за уменьшения задолженности перед поставщиками, подрядчиками и кредиторами.
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что наибольшую долю в структуре активов занимают запасы и затраты, доля которых ежегодно растет за счет увеличения доли готовой продукции и товаров для перепродажи. Кроме того положительно характеризуют состояние предприятия следующие факты.
Возрастает доля денежных средств. Доля собственного капитала в пассиве баланса ежегодно увеличивается, с 3,45% в 2017 году до 18,27% в 2019 году. Доля кредиторской задолженности уменьшается, что также выгодно для компании.
Таким образом, состояние предприятия с каждым годом улучшается, что подтверждают результаты горизонтального и вертикального анализа баланса.
Однако, конкуренция на рынке в городе Челябинске достаточно сильная, конкурентами предприятия ООО«Легион.Производство» будут являться предприятия с аналогичным видом предоставляемых услуг. Поэтому (как показал проведённый анализ деятельности ООО «Легион.Производство») необходимо уделить внимание модернизации оборудования, что позволит значительно расширить ассортимент услуг и снизить себестоимость товаров.
Ставка дисконтирования нашего проекта составляет 12% и была взята равной стоимости заёмного капитала, так как проект на 100% использует заёмные
средства.
Период окупаемости проекта составит 5 месяцев исходя из использованных данных по доходам и затратам.
С учетом ставки дисконтирования срок окупаемости так же составит пять месяцев.
Средняя норма рентабельности, равная отношению между среднегодовыми поступлениями и величиной начальных инвестиций, очень высока и составляет 591,43%.
Чистый приведенный доход проекта (NPV) положителен и равен 12 065 346 рублей. Поскольку сумма данного показателя значительно выше нуля, то проект доходен и имеет высокий экономический эффект.
Внутренняя норма рентабельности (IRR) показывает усредненную ежегодную доходность и составляет 9387%, что отражает высокую степень эффективности проекта и обеспечивает значительный запас прочности - свыше 100%. Столь высокое значение показателя, в первую очередь, связано с крайне высокой рентабельностью бизнеса.
Индекс рентабельности (PI) подтверждает экономическую целесообразность реализации проекта, показывая прибыль на уровне 1,41 рубля на каждый вложенный рубль.
MIRR отличается от IRR допущением о доходности на реинвестируемые до конца горизонта планирования положительные потоки проекта и стоимости инвестиций. Для IRR доходы реинвестируются, а инвестиции дисконтируются по
ставке IRR. MIRR настоящего проекта - 803,77%. Данный показатель более информативен для инвестора в качестве показателя конечной доходности проекта.
На основе данных интегральных показателей эффективности можно сделать вывод о том, что проект является рентабельным и его следует принимать к реализации.
Задачи выпускной квалификационной работы решены. Поставленные цели достигнуты.

Купить