📄Работа №210215
Тема: Механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в РФ
Характеристики работы
Тип работы
Магистерская диссертация
Предмет
Экономика
Объем:
138 листов
Год:
2021
Просмотров:
47
5900
руб.
🛒 Купить работу
Не подходит эта работа?
Закажите новую по вашим требованиям
Узнать цену на написание
Закажите новую по вашим требованиям
Представленный материал является образцом учебного исследования, примером структуры и содержания учебного исследования по заявленной теме. Размещён исключительно в информационных и ознакомительных целях.
Workspay.ru оказывает информационные услуги по сбору, обработке и структурированию материалов в соответствии с требованиями заказчика.
Размещение материала не означает публикацию произведения впервые и не предполагает передачу исключительных авторских прав третьим лицам.
Материал не предназначен для дословной сдачи в образовательные организации и требует самостоятельной переработки с соблюдением законодательства Российской Федерации об авторском праве и принципов академической добросовестности.
Авторские права на исходные материалы принадлежат их законным правообладателям. В случае возникновения вопросов, связанных с размещённым материалом, просим направить обращение через форму обратной связи.
Настоящий учебно-методический информационный материал размещён в ознакомительных и исследовательских целях и представляет собой пример учебного исследования. Не является готовым научным трудом и требует самостоятельной переработки.
📋 Содержание
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА
ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
1.1 Сущность и особенности ипотечного жилищного кредитования 10
1.2 Основные финансовые ресурсы ипотечного жилищного кредитования . 22
1.3 Механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного
кредитования 31
2 СОСТОЯНИЕ И РАЗВИТИЕ ЖИЛИЩНОГО РЫНКА И ИПОТЕЧНОГО
ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ 43
2.1 Развитие жилищного рынка и его влияние на доступность жилья для
населения 43
2.2 Основные тенденции на рынке ипотечного жилищного кредитования . 58
2.3 Актуальные проблемы ипотечного жилищного кредитования в РФ 65
3 МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ
3.1 Основные проблемы формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в РФ 80
3.2 Перспективы использования механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области 97
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 127
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 131
ВВЕДЕНИЕ 8
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕХАНИЗМА
ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ
1.1 Сущность и особенности ипотечного жилищного кредитования 10
1.2 Основные финансовые ресурсы ипотечного жилищного кредитования . 22
1.3 Механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного
кредитования 31
2 СОСТОЯНИЕ И РАЗВИТИЕ ЖИЛИЩНОГО РЫНКА И ИПОТЕЧНОГО
ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РФ 43
2.1 Развитие жилищного рынка и его влияние на доступность жилья для
населения 43
2.2 Основные тенденции на рынке ипотечного жилищного кредитования . 58
2.3 Актуальные проблемы ипотечного жилищного кредитования в РФ 65
3 МЕХАНИЗМ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ
ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ЧЕЛЯБИНСКОЙ ОБЛАСТИ
3.1 Основные проблемы формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в РФ 80
3.2 Перспективы использования механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области 97
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 127
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 131
📖 Аннотация
В данной работе исследуется механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации на примере Челябинской области. Актуальность темы обусловлена ключевой ролью ипотеки в реализации национальных стратегий экономического развития и социальной стабилизации, а также необходимостью обеспечения качественного роста данного сегмента финансового рынка, демонстрирующего высокие темпы прироста. Основным результатом исследования является разработка трехуровневой модели механизма формирования финансовых ресурсов для регионального рынка, основанной на комплексном анализе теоретических основ, макроэкономических тенденций и специфики Челябинской области. Выводы работы подчеркивают, что эффективный механизм функционирует как трансмиссионный элемент, связывающий денежный, кредитный и фондовый рынки для трансформации залога недвижимости в ликвидные активы. Научная значимость заключается в систематизации теоретических подходов к финансированию ипотеки, а практическая – в формулировке конкретных рекомендаций для региональных кредитных организаций с учетом зарубежного опыта. Теоретическую базу исследования составили работы таких авторов, как Г.Н. Белоглазова, рассматривающая организацию деятельности коммерческих банков, Л.Г. Батракова, анализирующая экономические аспекты банковской деятельности, Е.П. Жарковская в области финансового анализа, а также Я.А. Арт, исследующий практические вопросы ипотечного кредитования.
📖 Введение
Ипотека - главная составляющая современной финансово-кредитной системы.
Актуальность темы диссертационного исследования обуславливается, прежде всего, тем, что важно уделять особое внимание развитию механизма ипотечного кредитования, которое существенно влияет на реализацию национальной стратегии совершенствования экономики и социума.
Функционирование механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования является необходимым условием его качественного роста. Для Российской Федерации данная проблема достаточно актуальна уже давно, но именно в современном мире приобретает особое значение. Главное направление развития стратегии ипотечного жилищного кредитования в нашей стране до 2030 года - это гарантирование современному населению доступной и комфортной недвижимости. Отметим, что решение проблемы данного кредитования находится в приоритете ввиду того, что влияет на формирование конкурентоспособности экономики страны, на ее стабилизацию и модернизацию, а также на понижение социальной напряженности.
За последние несколько лет ипотека превратилась в один из наиболее динамично развивающихся сегментов рынка кредитования. Объем предоставленных ипотечных кредитов демонстрирует устойчивый рост: в 2017 -м темп прироста данного показателя к уровню2016 года составил 37,3%, а в 2018-м - 49% в годовом сопоставлении. По итогам 2018 года совокупная сумма выданных кредитов обновила исторический максимум и составила 3 трлн руб., а общая задолженность физических лиц по ипотеке впервые превысила отметку в 6,5 трлн руб
Целью данной работы является разработка авторской модели механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы функционирования механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования;
- проанализировать состояние и развитие жилищного рынка и ипотечного жилищного кредитования в РФ;
- разработать авторскую модель механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
Объект исследования - финансовые ресурсы ипотечного жилищного кредитования. Предмет исследования - механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования.
Исходные данные к работе: законодательные и нормативные акты Российской Федерации; информационно-аналитические документы Банка России; данные экономических исследований и анализов; данные экономического и аналитического анализа, учебная литература. Механизм формирования
ипотечных ресурсов рассматривают с разных точек зрения. Среди таких ученных выделяют А. Г. Зверев и Э. А. Вознесенский, М. А. Пессель, И. В. Левчук, В. С. Захаров, А.Г.Куликов.
Структура выпускной квалификационной работы представляет собой введение, три главы, заключение, библиографический список.
Актуальность темы диссертационного исследования обуславливается, прежде всего, тем, что важно уделять особое внимание развитию механизма ипотечного кредитования, которое существенно влияет на реализацию национальной стратегии совершенствования экономики и социума.
Функционирование механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования является необходимым условием его качественного роста. Для Российской Федерации данная проблема достаточно актуальна уже давно, но именно в современном мире приобретает особое значение. Главное направление развития стратегии ипотечного жилищного кредитования в нашей стране до 2030 года - это гарантирование современному населению доступной и комфортной недвижимости. Отметим, что решение проблемы данного кредитования находится в приоритете ввиду того, что влияет на формирование конкурентоспособности экономики страны, на ее стабилизацию и модернизацию, а также на понижение социальной напряженности.
За последние несколько лет ипотека превратилась в один из наиболее динамично развивающихся сегментов рынка кредитования. Объем предоставленных ипотечных кредитов демонстрирует устойчивый рост: в 2017 -м темп прироста данного показателя к уровню2016 года составил 37,3%, а в 2018-м - 49% в годовом сопоставлении. По итогам 2018 года совокупная сумма выданных кредитов обновила исторический максимум и составила 3 трлн руб., а общая задолженность физических лиц по ипотеке впервые превысила отметку в 6,5 трлн руб
Целью данной работы является разработка авторской модели механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
- рассмотреть теоретические основы функционирования механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования;
- проанализировать состояние и развитие жилищного рынка и ипотечного жилищного кредитования в РФ;
- разработать авторскую модель механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
Объект исследования - финансовые ресурсы ипотечного жилищного кредитования. Предмет исследования - механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования.
Исходные данные к работе: законодательные и нормативные акты Российской Федерации; информационно-аналитические документы Банка России; данные экономических исследований и анализов; данные экономического и аналитического анализа, учебная литература. Механизм формирования
ипотечных ресурсов рассматривают с разных точек зрения. Среди таких ученных выделяют А. Г. Зверев и Э. А. Вознесенский, М. А. Пессель, И. В. Левчук, В. С. Захаров, А.Г.Куликов.
Структура выпускной квалификационной работы представляет собой введение, три главы, заключение, библиографический список.
✅ Заключение
Система ипотечного кредитования предстает перед нами, как целостность, которая заводит трансмиссионный механизм денежного, кредитного и фондового секторов финансового рынка, обеспечивает эффективное (коалиция крупных финансовых агентов, в том числе государства) взаимодействие по линии трансформации залога недвижимости в ипотечный актив и внедряет финансовые инновации посредством инструментов, технологий и механизмов, предоставляемых финансовым рынком.
Целью данной работы было механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
Проанализировав состояние рынка ипотечного кредитования в Челябинской области, были сформулированы рекомендации по формированию финансовых ресурсов с учетом зарубежного опыта. Механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области представим из трех уровней.
В первой главе были проанализированы теоретические аспекты финансирования ипотечного кредитования, финансовые ресурсы ипотечного жилищного кредитования.
Во второй главе диссертационного исследования был проанализирован рынок ипотечного кредитования Челябинской области. Далее проанализируем активы и пассивы кредитных организаций, зарегистрированных в Челябинской области.
В течение анализируемого периода наблюдалась нестабильная ситуация по количеству ипотечных жилищных кредитов, предоставленных физическим лицам-резидентам в рублях по Российской Федерации. В январе 2019 года и январе 2020 года наблюдался минимум выданных ипотечных жилищных кредитов (78 788 ед. и 77 817 ед. соответственно). Наоборот, максимум выдачи ипотечных кредитов в стране зафиксирован в декабре 2019 года и составил 145 183 ед.
Кредитным организациям важно учитывать тенденцию выдачи ипотечных кредитов в месячном разрезе при организации маркетинговых мероприятий.
Кривые количества ипотечных кредитов по Уральскому Федеральному округу и Челябинской области схожи с кривой по России. В течение анализируемого периода также наблюдалась нестабильная ситуация по количеству ипотечных жилищных кредитов, предоставленных физическим лицам-резидентам в рублях. На январь приходит минимум выданных кредитов, а на декабрь - максимум.
Наибольший объем задолженности по ипотечным жилищным кредитам занимает задолженность с просроченными платежами свыше 180 дней, которая как видно из рисунка имеет нестабильную динамику, но на конец анализируемого периода все-таки наблюдается тенденция к снижению. На втором месте по объему задолженности по ипотечным жилищным кредитам занимает задолженность с просроченными платежами от 1 до 30 дней, которая имеет тенденцию к снижению. Наименьший объем занимает задолженность по ипотечным жилищным кредитам с просроченными платежами от 91 до 180 дней, объем данной просрочки снижается в течении анализируемого периода. Наибольший удельный вес в общем объеме задолженности составляет задолженность без просроченных платежей (на 01.01.2019 г. удельный вес равен 97,06%, а на начало анализируемого периода - 94,66%). Наибольшую просроченную задолженность составляет задолженность с просроченными платежами свыше 180 дней (на 01.01.2019 г. удельный вес равен 1,57%, а на начало анализируемого периода - 2,47%). На втором месте по удельному весу в общем объеме задолженности по ипотечному кредитованию находится задолженность с просроченными платежами от 1 до 30 дней (на 01.01.2019 г. удельный вес равен 0,82%, а на начало анализируемого периода - 1,63%). А наименьший удельный вес в общем объеме задолженности по ипотечному кредитованию принадлежит
задолженности с просроченными платежами от 91 до 180 дней (на 01.01.2019 г. удельный вес равен всего 0,21%, а на начало анализируемого периода - 0,56%).
Таким образом, стоит отметить, что проблемы с просроченными платежами по ипотечному кредиту в Российской Федерации имеются, следовательно, банкам в своей политике следует обратить внимание на данную тенденцию и разработать меры в соответствии со сроками задолженности.
Снижение относительных цен на жилье вместе с улучшением доступности ипотеки стало основным фактором роста спроса на жилье в последние 2-3 года. В случае сохранения или ускорения текущих темпов роста ипотеки долговая нагрузка населения может существенно повыситься. В частности, доля платежей, направляемых на обслуживание ипотеки, от совокупных денежных доходов населения, по нашей оценке, вырастет с 1,6% в начале 2019 г. до 2,8-4,2%18 к 2024 г. По прогнозным оценкам экспертов, для сохранения долговой нагрузки на уровне 2018 г. при стабилизации необеспеченных потребительских кредитов к ВВП на текущих уровнях реальные доходы населения в 2019-2024 гг. должны будут расти в среднем почти на 4% в год, то есть в два раза быстрее, чем предполагается в прогнозе Минэкономразвития.
По аналитическим данным Банка России известно, что в корпоративном кредитном портфеле кредитных организаций ссуды, предоставленные строительной отрасли и организациям в сфере операций с недвижимым имуществом, отличаются низким уровнем кредитного качества. Так, по состоянию на 01.04.2019 г. уровень просроченной задолженности по кредитам предприятиям строительной отрасли составлял 21,7%, по кредитам организациям в сфере недвижимости - 6,1%.
По прогнозным данным регулятора на горизонте 2-3 лет объем кредитных средств, необходимых для финансирования отрасли, должен вырасти до 4,5 трлн руб., а к 2024 г. - до 6,4 трлн руб. Таким образом, предполагается значительный рост банковского финансирования застройщиков - за 6 лет в 10 раз. Это сделает строительство крупнейшим заемщиком банков среди всех остальных отраслей экономики.
Средства физических лиц выросли в феврале 2020 года на 274 млрд руб. (+0,9%), до 30,8 трлн руб., компенсировав сезонный отток в январе, что характерно для начала года. Важно отметить, что сезонность присутствует и в ипотечном кредитовании и в операциях по вкладам. Средства клиентов юридических лиц занимают меньшую долю в объеме финансовых ресурсов банка. Но здесь также наблюдается положительная динамика роста, и депозиты и средства организаций в феврале 2020 г. выросли на 312 млрд руб. (+1,1%) (рост выше чем средства частных клиентов) и достигли 29,2 трлн руб. (36,3% от обязательств).
Секьюритизация является одним из методов формирования финансовых ипотечных ресурсов путем выпуска ценных бумаг. По состоянию на 30.09.2020 г. в обращении находились 129 выпусков облигаций на общую сумму 454,9 млрд руб., доля ИЦБ ДОМ.РФ которых составляет 81%. При этом лидерство по объему секьюритизированных кредитов сохраняется у банка ВТБ, который за счет выпуска ипотечных облигаций профинансировал около 15-20% своего портфеля.
После значительного снижения ключевой ставки в июне 2020 г. (сразу на 1 п.п.) в III квартале Банк России снизил ставку только один раз (в июле) на 0,25 п.п. В сентябре (и 23.10.2020 после завершения отчетного периода) ЦБ не менял ключевую ставку из-за волатильности на финансовом рынке, вызванной геополитическими рисками. Доходность 2-летних ОФЗ колебалась в интервале 4,4-4,6%. Доходность ипотечных облигаций в III квартале 2020 г. колебалась в интервале 5,9-6,15%, в целом повторяя траекторию доходности 2-летних ОФЗ.
Активность торгов на рынке ипотечных облигаций в III квартале 2020 г. оставалась низкой -7% от объема III квартала 2019 года. В апреле 2020 г. ипотечные заемщики, попавшие в сложную экономическую ситуацию, смогли воспользоваться механизмами ипотечных и кредитных каникул.
В третьей главе разработана и подробно описана авторская многоуровневая модель механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
Первый уровень предполагает взаимодействие только банка и клиента.
Второй уровень предполагает взаимодействия банка, клиента, а также взаимодействие с различными посредническими субъектами.
Третий же уровень является государственным. Решения, принимаемые на данном уровне, имеют непосредственное влияние на деятельность банков в области ипотечного кредитования. Третий уровень является не управляемым, кредитным организациям необходимо учитывать стратегии и программы, внешних эконмический субъектов.
Трехуровневая система механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области является сложной многофакторной концепцией. Каждый уровень и каждый подуровень будет по- своему влиять на изменение ипотечного кредитования в регионе.
Развитие ипотечного рынка Челябинской области в целом носит нестабильный характер, так как ипотечный рынок имеет зависимость от множества факторов, как на микроуровне, так и на макроуровне.
В данной диссертационной работе было проведено масштабное исследование рынка ипотечного кредитования, а также его составляющих факторов, проанализированы механизмы формирования ипотечных ресурсов. На основе проведенного исследования была разработана и описана авторская многоуровневая модель механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
Целью данной работы было механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
Проанализировав состояние рынка ипотечного кредитования в Челябинской области, были сформулированы рекомендации по формированию финансовых ресурсов с учетом зарубежного опыта. Механизм формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области представим из трех уровней.
В первой главе были проанализированы теоретические аспекты финансирования ипотечного кредитования, финансовые ресурсы ипотечного жилищного кредитования.
Во второй главе диссертационного исследования был проанализирован рынок ипотечного кредитования Челябинской области. Далее проанализируем активы и пассивы кредитных организаций, зарегистрированных в Челябинской области.
В течение анализируемого периода наблюдалась нестабильная ситуация по количеству ипотечных жилищных кредитов, предоставленных физическим лицам-резидентам в рублях по Российской Федерации. В январе 2019 года и январе 2020 года наблюдался минимум выданных ипотечных жилищных кредитов (78 788 ед. и 77 817 ед. соответственно). Наоборот, максимум выдачи ипотечных кредитов в стране зафиксирован в декабре 2019 года и составил 145 183 ед.
Кредитным организациям важно учитывать тенденцию выдачи ипотечных кредитов в месячном разрезе при организации маркетинговых мероприятий.
Кривые количества ипотечных кредитов по Уральскому Федеральному округу и Челябинской области схожи с кривой по России. В течение анализируемого периода также наблюдалась нестабильная ситуация по количеству ипотечных жилищных кредитов, предоставленных физическим лицам-резидентам в рублях. На январь приходит минимум выданных кредитов, а на декабрь - максимум.
Наибольший объем задолженности по ипотечным жилищным кредитам занимает задолженность с просроченными платежами свыше 180 дней, которая как видно из рисунка имеет нестабильную динамику, но на конец анализируемого периода все-таки наблюдается тенденция к снижению. На втором месте по объему задолженности по ипотечным жилищным кредитам занимает задолженность с просроченными платежами от 1 до 30 дней, которая имеет тенденцию к снижению. Наименьший объем занимает задолженность по ипотечным жилищным кредитам с просроченными платежами от 91 до 180 дней, объем данной просрочки снижается в течении анализируемого периода. Наибольший удельный вес в общем объеме задолженности составляет задолженность без просроченных платежей (на 01.01.2019 г. удельный вес равен 97,06%, а на начало анализируемого периода - 94,66%). Наибольшую просроченную задолженность составляет задолженность с просроченными платежами свыше 180 дней (на 01.01.2019 г. удельный вес равен 1,57%, а на начало анализируемого периода - 2,47%). На втором месте по удельному весу в общем объеме задолженности по ипотечному кредитованию находится задолженность с просроченными платежами от 1 до 30 дней (на 01.01.2019 г. удельный вес равен 0,82%, а на начало анализируемого периода - 1,63%). А наименьший удельный вес в общем объеме задолженности по ипотечному кредитованию принадлежит
задолженности с просроченными платежами от 91 до 180 дней (на 01.01.2019 г. удельный вес равен всего 0,21%, а на начало анализируемого периода - 0,56%).
Таким образом, стоит отметить, что проблемы с просроченными платежами по ипотечному кредиту в Российской Федерации имеются, следовательно, банкам в своей политике следует обратить внимание на данную тенденцию и разработать меры в соответствии со сроками задолженности.
Снижение относительных цен на жилье вместе с улучшением доступности ипотеки стало основным фактором роста спроса на жилье в последние 2-3 года. В случае сохранения или ускорения текущих темпов роста ипотеки долговая нагрузка населения может существенно повыситься. В частности, доля платежей, направляемых на обслуживание ипотеки, от совокупных денежных доходов населения, по нашей оценке, вырастет с 1,6% в начале 2019 г. до 2,8-4,2%18 к 2024 г. По прогнозным оценкам экспертов, для сохранения долговой нагрузки на уровне 2018 г. при стабилизации необеспеченных потребительских кредитов к ВВП на текущих уровнях реальные доходы населения в 2019-2024 гг. должны будут расти в среднем почти на 4% в год, то есть в два раза быстрее, чем предполагается в прогнозе Минэкономразвития.
По аналитическим данным Банка России известно, что в корпоративном кредитном портфеле кредитных организаций ссуды, предоставленные строительной отрасли и организациям в сфере операций с недвижимым имуществом, отличаются низким уровнем кредитного качества. Так, по состоянию на 01.04.2019 г. уровень просроченной задолженности по кредитам предприятиям строительной отрасли составлял 21,7%, по кредитам организациям в сфере недвижимости - 6,1%.
По прогнозным данным регулятора на горизонте 2-3 лет объем кредитных средств, необходимых для финансирования отрасли, должен вырасти до 4,5 трлн руб., а к 2024 г. - до 6,4 трлн руб. Таким образом, предполагается значительный рост банковского финансирования застройщиков - за 6 лет в 10 раз. Это сделает строительство крупнейшим заемщиком банков среди всех остальных отраслей экономики.
Средства физических лиц выросли в феврале 2020 года на 274 млрд руб. (+0,9%), до 30,8 трлн руб., компенсировав сезонный отток в январе, что характерно для начала года. Важно отметить, что сезонность присутствует и в ипотечном кредитовании и в операциях по вкладам. Средства клиентов юридических лиц занимают меньшую долю в объеме финансовых ресурсов банка. Но здесь также наблюдается положительная динамика роста, и депозиты и средства организаций в феврале 2020 г. выросли на 312 млрд руб. (+1,1%) (рост выше чем средства частных клиентов) и достигли 29,2 трлн руб. (36,3% от обязательств).
Секьюритизация является одним из методов формирования финансовых ипотечных ресурсов путем выпуска ценных бумаг. По состоянию на 30.09.2020 г. в обращении находились 129 выпусков облигаций на общую сумму 454,9 млрд руб., доля ИЦБ ДОМ.РФ которых составляет 81%. При этом лидерство по объему секьюритизированных кредитов сохраняется у банка ВТБ, который за счет выпуска ипотечных облигаций профинансировал около 15-20% своего портфеля.
После значительного снижения ключевой ставки в июне 2020 г. (сразу на 1 п.п.) в III квартале Банк России снизил ставку только один раз (в июле) на 0,25 п.п. В сентябре (и 23.10.2020 после завершения отчетного периода) ЦБ не менял ключевую ставку из-за волатильности на финансовом рынке, вызванной геополитическими рисками. Доходность 2-летних ОФЗ колебалась в интервале 4,4-4,6%. Доходность ипотечных облигаций в III квартале 2020 г. колебалась в интервале 5,9-6,15%, в целом повторяя траекторию доходности 2-летних ОФЗ.
Активность торгов на рынке ипотечных облигаций в III квартале 2020 г. оставалась низкой -7% от объема III квартала 2019 года. В апреле 2020 г. ипотечные заемщики, попавшие в сложную экономическую ситуацию, смогли воспользоваться механизмами ипотечных и кредитных каникул.
В третьей главе разработана и подробно описана авторская многоуровневая модель механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
Первый уровень предполагает взаимодействие только банка и клиента.
Второй уровень предполагает взаимодействия банка, клиента, а также взаимодействие с различными посредническими субъектами.
Третий же уровень является государственным. Решения, принимаемые на данном уровне, имеют непосредственное влияние на деятельность банков в области ипотечного кредитования. Третий уровень является не управляемым, кредитным организациям необходимо учитывать стратегии и программы, внешних эконмический субъектов.
Трехуровневая система механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области является сложной многофакторной концепцией. Каждый уровень и каждый подуровень будет по- своему влиять на изменение ипотечного кредитования в регионе.
Развитие ипотечного рынка Челябинской области в целом носит нестабильный характер, так как ипотечный рынок имеет зависимость от множества факторов, как на микроуровне, так и на макроуровне.
В данной диссертационной работе было проведено масштабное исследование рынка ипотечного кредитования, а также его составляющих факторов, проанализированы механизмы формирования ипотечных ресурсов. На основе проведенного исследования была разработана и описана авторская многоуровневая модель механизма формирования финансовых ресурсов ипотечного жилищного кредитования в Челябинской области.
ИЛИ
Поиск аналога
📕 Список литературы
🖼 Скриншоты
🛒 Оформить заказ
⚡ Работу высылаем в течении 5 минут после оплаты.