Помощь студентам в учебе
Улучшение финансового состояния ООО «Надежда» путем расширения видов оказываемых услуг
|
АННОТАЦИЯ 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Краткая характеристика предприятия 9
1.2 Стратегический анализ
1.2.1 Анализ внешней среды 13
1.2.2 Анализ внутренней среды 26
1.2.3 Проведение SWOT-анализа 32
1.3 Финансово-экономический анализ текущего состояния предприятия
1.3.1 Анализ динамики и структуры баланса 36
1.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 41
1.3.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 48
1.3.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 54
1.3.5 Анализ рентабельности 59
Выводы по разделу один 63
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «НАДЕЖДА» ЗА СЧЁТ РАСШИРЕНИЯ ВИДОВ ОКАЗЫВАЕМЫХ УСЛУГ
2.1 Сопоставление стратегической позиции предприятия и результатов
финансового анализа 66
2.2 Описание мероприятия 68
2.3 Инвестиционные затраты на мероприятие 70
2.4 Календарный план и расценка этапов 71
2.5 План доходов 73
2.6 План расходов 75
2.7 Расчёт чистой прибыли и денежных потоков по мероприятию 79
2.8 Расчёт ставки дисконтирования 81
2.9 Показатели эффективности проекта 83
2.10 Анализ рисков
2.10.1 Анализ чувствительности 86
2.10.2 Анализ 88
сценариев
2.10.2 Анализ безубыточности 89
Выводы по разделу два 91
3 СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОЙ ОТЧЁТНОСТИ И АНАЛИЗ ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЁТОМ И БЕЗ УЧЁТА РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЯ В СРАВНЕНИИ С ТЕКУЩИМ ПЕРИОДОМ
3.1 Прогнозирование финансовой отчётности 94
3.2 Оценка прогнозного финансового состояния предприятия
3.2.1 Анализ динамики и структуры баланса 99
3.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 105
3.2.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 108
3.2.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 112
3.2.5 Анализ рентабельности 114
Выводы по разделу три 117
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 1 19
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 125
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 1 27
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах 1 28
ПРИЛОЖЕНИЕ В Методика бережного развития интеллекта 1 29
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Значения 0-коэффициентов для отраслей 1 32
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Краткая характеристика предприятия 9
1.2 Стратегический анализ
1.2.1 Анализ внешней среды 13
1.2.2 Анализ внутренней среды 26
1.2.3 Проведение SWOT-анализа 32
1.3 Финансово-экономический анализ текущего состояния предприятия
1.3.1 Анализ динамики и структуры баланса 36
1.3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 41
1.3.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 48
1.3.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 54
1.3.5 Анализ рентабельности 59
Выводы по разделу один 63
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО
СОСТОЯНИЯ ООО «НАДЕЖДА» ЗА СЧЁТ РАСШИРЕНИЯ ВИДОВ ОКАЗЫВАЕМЫХ УСЛУГ
2.1 Сопоставление стратегической позиции предприятия и результатов
финансового анализа 66
2.2 Описание мероприятия 68
2.3 Инвестиционные затраты на мероприятие 70
2.4 Календарный план и расценка этапов 71
2.5 План доходов 73
2.6 План расходов 75
2.7 Расчёт чистой прибыли и денежных потоков по мероприятию 79
2.8 Расчёт ставки дисконтирования 81
2.9 Показатели эффективности проекта 83
2.10 Анализ рисков
2.10.1 Анализ чувствительности 86
2.10.2 Анализ 88
сценариев
2.10.2 Анализ безубыточности 89
Выводы по разделу два 91
3 СОСТАВЛЕНИЕ ПРОГНОЗНОЙ ОТЧЁТНОСТИ И АНАЛИЗ ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЁТОМ И БЕЗ УЧЁТА РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЯ В СРАВНЕНИИ С ТЕКУЩИМ ПЕРИОДОМ
3.1 Прогнозирование финансовой отчётности 94
3.2 Оценка прогнозного финансового состояния предприятия
3.2.1 Анализ динамики и структуры баланса 99
3.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности 105
3.2.3 Анализ и определение типа финансовой устойчивости 108
3.2.4 Анализ деловой активности (оборачиваемости) 112
3.2.5 Анализ рентабельности 114
Выводы по разделу три 117
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 1 19
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 125
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 1 27
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах 1 28
ПРИЛОЖЕНИЕ В Методика бережного развития интеллекта 1 29
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Значения 0-коэффициентов для отраслей 1 32
Актуальность финансово-экономического и стратегического анализа предприятия обусловлена, прежде всего, необходимостью предприятий сохранить свою долю рынка в нестабильных экономических условиях. Управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Надежда» - предприятие, работающее на рынке оказания детских образовательных услуг.
Предмет исследования - финансовое состояние предприятия и его стратегическая позиция.
Основная цель выпускной квалификационной работы - улучшить финансовое состояние ООО «Надежда» за счёт расширения видов оказываемых услуг.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать краткую характеристику предприятия;
- провести анализ стратегической позиции ООО «Надежда»;
- провести анализ текущего финансового состояния предприятия;
- выявить основные проблемы финансового состояния предприятия;
- сравнить результаты финансового анализа текущего состояния предприятия и анализа стратегической позиции предприятия;
- разработать мероприятие по улучшению финансового состояния ООО «Надежда» за счёт расширения видов оказываемых услуг;
- провести анализ рисков предложенного мероприятия;
- спрогнозировать финансовую отчётность предприятия;
- провести анализ прогнозного финансового состояния.
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы:
- PEST-анализ;
- анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера);
- системный подход;
- SWOT-анализ;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ ликвидности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ деловой активности и рентабельности;
- моделирование финансовых потоков;
- инвестиционный анализ;
- анализ чувствительности и безубыточности;
- финансовое прогнозирование;
- финансовое планирование.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх главы и заключения.
В первом разделе даётся общая характеристика предприятия, рассматриваются основные направления его деятельности и организационная структура, проводится стратегический анализ, оценивается финансово-экономическое состояние, а именно проводится горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности и рентабельности.
Во втором разделе разработано мероприятие по улучшению финансового состояния ООО «Надежда» за счёт расширения видов оказываемых услуг, рассчитаны основные показатели эффективности мероприятия, проведён расчёт рисков реализации мероприятия.
В третьем разделе составлена прогнозная отчётность предприятия, проведён сравнительный анализ текущего и прогнозного финансового состояния предприятия, сделан вывод о целесообразности реализации мероприятия.
Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, данные периодической печати, законодательные и нормативные акты, справочная литература, Internet.
Материалами для финансового анализа служат: бухгалтерский баланс ООО «Надежда» на 31.12.2013 г., 31.12.2014 г. и на 31.12.2015 г., отчет о финансовых результатах за соответствующие периоды, которые представлены в приложениях.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью «Надежда» - предприятие, работающее на рынке оказания детских образовательных услуг.
Предмет исследования - финансовое состояние предприятия и его стратегическая позиция.
Основная цель выпускной квалификационной работы - улучшить финансовое состояние ООО «Надежда» за счёт расширения видов оказываемых услуг.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- дать краткую характеристику предприятия;
- провести анализ стратегической позиции ООО «Надежда»;
- провести анализ текущего финансового состояния предприятия;
- выявить основные проблемы финансового состояния предприятия;
- сравнить результаты финансового анализа текущего состояния предприятия и анализа стратегической позиции предприятия;
- разработать мероприятие по улучшению финансового состояния ООО «Надежда» за счёт расширения видов оказываемых услуг;
- провести анализ рисков предложенного мероприятия;
- спрогнозировать финансовую отчётность предприятия;
- провести анализ прогнозного финансового состояния.
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы:
- PEST-анализ;
- анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера);
- системный подход;
- SWOT-анализ;
- горизонтальный анализ;
- вертикальный анализ;
- анализ ликвидности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ деловой активности и рентабельности;
- моделирование финансовых потоков;
- инвестиционный анализ;
- анализ чувствительности и безубыточности;
- финансовое прогнозирование;
- финансовое планирование.
Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трёх главы и заключения.
В первом разделе даётся общая характеристика предприятия, рассматриваются основные направления его деятельности и организационная структура, проводится стратегический анализ, оценивается финансово-экономическое состояние, а именно проводится горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности и рентабельности.
Во втором разделе разработано мероприятие по улучшению финансового состояния ООО «Надежда» за счёт расширения видов оказываемых услуг, рассчитаны основные показатели эффективности мероприятия, проведён расчёт рисков реализации мероприятия.
В третьем разделе составлена прогнозная отчётность предприятия, проведён сравнительный анализ текущего и прогнозного финансового состояния предприятия, сделан вывод о целесообразности реализации мероприятия.
Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, данные периодической печати, законодательные и нормативные акты, справочная литература, Internet.
Материалами для финансового анализа служат: бухгалтерский баланс ООО «Надежда» на 31.12.2013 г., 31.12.2014 г. и на 31.12.2015 г., отчет о финансовых результатах за соответствующие периоды, которые представлены в приложениях.
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы: PEST- анализ, анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера), системный подход, SWOT-анализ, горизонтальный анализ, вертикальный анализ, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности и рентабельности.
Объектом исследования в данной работе выступало ООО «Надежда», предприятие, работающее на рынке оказания детских образовательных услуг.
SWOT-анализ показал, что в сильных сторонах наиболее значимый фактор - это большое число заявок на программы, ориентированные на западные методики обучения. Среди слабых сторон наибольшее значение должно уделяться росту коммерческих расходов предприятия. Лидирующую позицию в возможностях занимает большое число потребителей образовательных услуг для детей. Максимальную угрозу для предприятия составляют сложная политическая ситуация в стране и большое число сильных конкурентов на рынке г. Челябинска.
В результате стратегического анализа были сформулированы решения, реализация которых позволит повысить эффективность деятельности. Основное из них: расширение видов оказываемых услуг в соответствии с потребностями клиентов.
По результатам анализа текущего состояния ООО «Надежда» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить рост валюты баланса за счёт роста величины оборотных средств в части денежных средств и дебиторской задолженности при одновременном снижении величины основных средств в части внеоборотных активов. Нераспределённая прибыль предприятия увеличивается в динамике, при этом снижается задолженность по банковским кредитам.
Вертикальный анализ баланса показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса занимают основные средства (от 63 до 75% всего имуще-ства предприятия), при этом доля денежных средств также велика (около 16 - 24% имущества), что обусловлено притоком чистой прибыли. Доля денежных средств растёт, это является благоприятным фактором для предприятия. В пассиве баланса отмечается рост доли собственных средств и снижение доли краткосрочных заёмных средств, при этом долгосрочные банковские займы отсутствуют.
Анализ ликвидности показал, что на протяжении всего анализируемого периода предприятию не хватает быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств, в 2013 и 2014 годах также не соблюдается четвёртое неравенство. Баланс не обладает абсолютной ликвидностью, так как выполняются не все условия ликвидности баланса. В целом за 2013 - 2014 годы состояние предприятия оценивается как неликвидное, так как оборотных активов не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, хотя денежные средства у предприятия имеются. На конец 2015 года ситуация улучшается, состояние предприятия можно оценить как ликвидное, у него достаточно средств для оплаты своих обязательств, коэффициент собственной платёжеспособности 128
принимает положительное значение, тогда как до этого был отрицательным, это свидетельствует о повышении надёжности предприятия в части расчётов.
Анализ финансовой устойчивости показал, что на конец всех периодов предприятие имело неустойчивое финансовое состояние предприятия, значит, для формирования запасов требовались не только собственные источники финансирования, но и все заёмные источники формирования затрат.
Финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое, финансовая устойчивость стабильная, нормативные значения многих показателей положительно характеризуют общее финансовое состояние и устойчивость предприятия. При этом на конец периодов ситуация практически по всем показателям улучшается. Однако, следует отметить не достаточную маневренность предприятия и пограничные значения некоторых коэффициентов на конец 2013 года.
Исходя из проведенного анализа деловой активности, можно сделать выводы:
- за рассматриваемые периоды предприятие имело удовлетворительные показатели деловой активности, при этом скорость оборачиваемости показателей в основном снижалась, что говорит об отрицательной тенденции, также как и рост периода оборота;
- наблюдается рост оборачиваемости внеоборотных активов, запасов, кредиторской задолженности и фондоотдачи, что свидетельствует о повышении эффективности использования имущества и источников его формирования, предприятие стало быстрее рассчитываться с поставщиками.
Проведя анализ рентабельности предприятия, можно сказать, что предприятие работает не достаточно эффективно, все показатели рентабельности снижаются, что говорит о снижении доходности и прибыльности предприятия.
Расширение видов оказываемых услуг является экономически грамотным управленческим решением с учётом того, что имеется большое число заявок на программы, ориентированные на западные методики обучения и отмечается большое число потребителей образовательных услуг для детей. Это мероприятие позволит улучшить финансовое состояние предприятия, это важно, так как в 129
текущем положении многие значения рассчитанных показателей имеют неудовлетворительные значения.
В соответствии с результатами стратегического анализа было выявлено, что имеется большое число заявок от родителей детей, которые посещают занятия в детском центре «Надежда» на программы, ориентированные на западные методики обучения, планируется внедрить методику бережного развития интеллекта детей.
Занятия по этой методике в Челябинске на сегодняшний день проводятся исключительно в «Бэби-клубе», отделения которого расположены в разных районах, но в Металлургическом районе такого отделения нет и не планируется открывать.
Сеть «Бэби-клуба» развивается по франчайзингу, и в каждом клубе важно поддерживать высокий уровень качества. Каждый год клуб проверяют на соответствие стандартам сети, специалисты клуба проходят обязательную аттестацию, для детей разрабатывают новые увлекательные занятия и игры и особое внимание уделяют подготовке к школе. Обучение проходит в очень доброй, ненавязчивой форме, и детям самим становится интересно учиться.
Всё оборудование приобретается в компании «Беби-клуб», они полностью организуют комплектацию и доставку всего необходимого для внедрения методики бережного развития интеллекта детей в детский центр «Надежда». Доставка и уста¬новка бесплатная, осуществляется за счёт компании «Беби-клуб». Первоначальные инвестиции составляют 625 000 рублей. Источник финансирования - собственные средства. На организацию прединвестиционного этапа денежные средства не затрачиваются, так как проводятся своими силами. Вся подготовка к реализации мероприятия займёт 4 месяца: с марта по июнь 2016 года.
Далее были рассчитаны доходы и расходы по мероприятию, а также чистая прибыль. С учётом пропусков занятий по болезни, доход предприятия составит 4 104 000 рублей. Постоянные затраты с учётом амортизации составят 111 495 130
рублей в год, а переменные - 1 915 200 рублей в год по данным на 2017 год. Чистая прибыль по мероприятию составит 829 932 рубля за полгода в 2016 году и
1 661 844 рубля в 2017 году. Рассчитанные показатели эффективности позволили выявить, что чистый дисконтированный доход положительный, внутренняя норма рентабельности больше ставки дисконтирования, а индекс доходности больше единицы, что свидетельствует о прибыльности предлагаемого мероприятия.
Далее был проведён анализ рисков, который дал следующие результаты.
Анализ чувствительности показал, что наилучший вариант наблюдается при увеличении цены на 40%, в этом случае NPV становится максимальным и равным
2 612 478 рублей, а наихудший вариант при снижении цены на 40%, тогда чистый дисконтированный доход равен 51 566 рублей.
Менее всего на чистый дисконтированный доход влияют постоянные затраты и ставка дисконтирования. При снижении цены на 43% NPV будет равен нулю. Сценарный подход выявил, что в худшем случае NPV мероприятия будет равно «минус» 761 245 рублей, что является отрицательной величиной, значит, мероприятие рискованный, однако вероятность наступления пессимистического варианта развития крайне мала, поэтому экономический эффект от внедрения мероприятия обязательно будет положительным.
Анализ безубыточности показал, что резерв прибыльности составляет 94,79 %, что является очень хорошим показателем, характеризующим очень низкий риск неблагоприятных результатов мероприятия. Можно сократить объём оказываемых услуг почти на 95%, не неся при этом убытков.
По результатам сравнительного анализа текущего и прогнозного состояния ООО «Надежда» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить рост валюты баланса за счёт роста величины оборотных средств в части денежных средств при одновременном снижении величины основных средств в части внеоборотных активов. Нераспределённая прибыль предприятия увеличивается в динамике, при этом снижается задолженность по банковским кредитам.
Вертикальный анализ баланса показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса на конец текущего периода занимали основные средства, при этом на конец прогнозного периода с учётом реализации мероприятия наибольшую долю денежных средств будут занимать денежные средства, что обусловлено притоком чистой прибыли. Доля денежных средств возрастёт. В пассиве баланса будет отмечаться рост доли собственных средств и снижение доли краткосрочных заёмных средств, при этом долгосрочные банковские займы в прогнозном периоде также как и в текущем периоде будут отсутствовать.
Анализ ликвидности баланса показал, что на протяжении всех рассматриваемых периодов предприятию не хватает быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств, баланс не обладает абсолютной ликвидностью.
Анализ ликвидности предприятия показал, что состояние предприятия оценивается как ликвидное, так как оборотных активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, денежные средства у предприятия имеются в избытке, их можно направить на реализацию новых мероприятий. На конец 2017 года с мероприятием ситуация улучшается, все показатели превышают нормативные значения, что свидетельствует о наличии большого объёма неработающих ликвидных активов, которые можно положить деньги на счёт в банке, также можно направить свободные средства на финансирование текущей деятельности, покупку ценных бумаг и на многие другие мероприятия . Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что в прогнозном периоде отмечается состояние абсолютной финансовой устойчивости, это свидетельствует о том, что для формирования запасов необходимы только собственные источники финансирования.
Финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое, финансовая устойчивость стабильная, нормативные значения показателей положительно характеризуют общее финансовое состояние и устойчивость предприятия. При этом на конец прогнозного периода с учётом реализации мероприятия ситуация по всем показателям улучшается, что говорит о целесообразности внедрения новой методики обучения.
Анализ деловой активности позволил выявить, что за рассматриваемые периоды предприятие имело удовлетворительные показатели деловой активности, при этом скорость оборачиваемости показателей в основном росла, что говорит о положительной тенденции, также как и снижение периода оборота. Наблюдается снижение некоторых показателей оборачиваемости, что обусловлено преобладающим ростом балансовых показателей по сравнению с динамикой роста выручки и себестоимости.
Анализ рентабельности показал, что в прогнозном периоде с учётом реализации мероприятия предприятие работает достаточно эффективно, все показатели рентабельности растут, что говорит о повышении доходности и прибыльности предприятия при условии осуществления предлагаемого к реализации мероприятия.
Задачи выпускной квалификационной работы выполнены, цель достигнута.
Объектом исследования в данной работе выступало ООО «Надежда», предприятие, работающее на рынке оказания детских образовательных услуг.
SWOT-анализ показал, что в сильных сторонах наиболее значимый фактор - это большое число заявок на программы, ориентированные на западные методики обучения. Среди слабых сторон наибольшее значение должно уделяться росту коммерческих расходов предприятия. Лидирующую позицию в возможностях занимает большое число потребителей образовательных услуг для детей. Максимальную угрозу для предприятия составляют сложная политическая ситуация в стране и большое число сильных конкурентов на рынке г. Челябинска.
В результате стратегического анализа были сформулированы решения, реализация которых позволит повысить эффективность деятельности. Основное из них: расширение видов оказываемых услуг в соответствии с потребностями клиентов.
По результатам анализа текущего состояния ООО «Надежда» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить рост валюты баланса за счёт роста величины оборотных средств в части денежных средств и дебиторской задолженности при одновременном снижении величины основных средств в части внеоборотных активов. Нераспределённая прибыль предприятия увеличивается в динамике, при этом снижается задолженность по банковским кредитам.
Вертикальный анализ баланса показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса занимают основные средства (от 63 до 75% всего имуще-ства предприятия), при этом доля денежных средств также велика (около 16 - 24% имущества), что обусловлено притоком чистой прибыли. Доля денежных средств растёт, это является благоприятным фактором для предприятия. В пассиве баланса отмечается рост доли собственных средств и снижение доли краткосрочных заёмных средств, при этом долгосрочные банковские займы отсутствуют.
Анализ ликвидности показал, что на протяжении всего анализируемого периода предприятию не хватает быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств, в 2013 и 2014 годах также не соблюдается четвёртое неравенство. Баланс не обладает абсолютной ликвидностью, так как выполняются не все условия ликвидности баланса. В целом за 2013 - 2014 годы состояние предприятия оценивается как неликвидное, так как оборотных активов не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, хотя денежные средства у предприятия имеются. На конец 2015 года ситуация улучшается, состояние предприятия можно оценить как ликвидное, у него достаточно средств для оплаты своих обязательств, коэффициент собственной платёжеспособности 128
принимает положительное значение, тогда как до этого был отрицательным, это свидетельствует о повышении надёжности предприятия в части расчётов.
Анализ финансовой устойчивости показал, что на конец всех периодов предприятие имело неустойчивое финансовое состояние предприятия, значит, для формирования запасов требовались не только собственные источники финансирования, но и все заёмные источники формирования затрат.
Финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое, финансовая устойчивость стабильная, нормативные значения многих показателей положительно характеризуют общее финансовое состояние и устойчивость предприятия. При этом на конец периодов ситуация практически по всем показателям улучшается. Однако, следует отметить не достаточную маневренность предприятия и пограничные значения некоторых коэффициентов на конец 2013 года.
Исходя из проведенного анализа деловой активности, можно сделать выводы:
- за рассматриваемые периоды предприятие имело удовлетворительные показатели деловой активности, при этом скорость оборачиваемости показателей в основном снижалась, что говорит об отрицательной тенденции, также как и рост периода оборота;
- наблюдается рост оборачиваемости внеоборотных активов, запасов, кредиторской задолженности и фондоотдачи, что свидетельствует о повышении эффективности использования имущества и источников его формирования, предприятие стало быстрее рассчитываться с поставщиками.
Проведя анализ рентабельности предприятия, можно сказать, что предприятие работает не достаточно эффективно, все показатели рентабельности снижаются, что говорит о снижении доходности и прибыльности предприятия.
Расширение видов оказываемых услуг является экономически грамотным управленческим решением с учётом того, что имеется большое число заявок на программы, ориентированные на западные методики обучения и отмечается большое число потребителей образовательных услуг для детей. Это мероприятие позволит улучшить финансовое состояние предприятия, это важно, так как в 129
текущем положении многие значения рассчитанных показателей имеют неудовлетворительные значения.
В соответствии с результатами стратегического анализа было выявлено, что имеется большое число заявок от родителей детей, которые посещают занятия в детском центре «Надежда» на программы, ориентированные на западные методики обучения, планируется внедрить методику бережного развития интеллекта детей.
Занятия по этой методике в Челябинске на сегодняшний день проводятся исключительно в «Бэби-клубе», отделения которого расположены в разных районах, но в Металлургическом районе такого отделения нет и не планируется открывать.
Сеть «Бэби-клуба» развивается по франчайзингу, и в каждом клубе важно поддерживать высокий уровень качества. Каждый год клуб проверяют на соответствие стандартам сети, специалисты клуба проходят обязательную аттестацию, для детей разрабатывают новые увлекательные занятия и игры и особое внимание уделяют подготовке к школе. Обучение проходит в очень доброй, ненавязчивой форме, и детям самим становится интересно учиться.
Всё оборудование приобретается в компании «Беби-клуб», они полностью организуют комплектацию и доставку всего необходимого для внедрения методики бережного развития интеллекта детей в детский центр «Надежда». Доставка и уста¬новка бесплатная, осуществляется за счёт компании «Беби-клуб». Первоначальные инвестиции составляют 625 000 рублей. Источник финансирования - собственные средства. На организацию прединвестиционного этапа денежные средства не затрачиваются, так как проводятся своими силами. Вся подготовка к реализации мероприятия займёт 4 месяца: с марта по июнь 2016 года.
Далее были рассчитаны доходы и расходы по мероприятию, а также чистая прибыль. С учётом пропусков занятий по болезни, доход предприятия составит 4 104 000 рублей. Постоянные затраты с учётом амортизации составят 111 495 130
рублей в год, а переменные - 1 915 200 рублей в год по данным на 2017 год. Чистая прибыль по мероприятию составит 829 932 рубля за полгода в 2016 году и
1 661 844 рубля в 2017 году. Рассчитанные показатели эффективности позволили выявить, что чистый дисконтированный доход положительный, внутренняя норма рентабельности больше ставки дисконтирования, а индекс доходности больше единицы, что свидетельствует о прибыльности предлагаемого мероприятия.
Далее был проведён анализ рисков, который дал следующие результаты.
Анализ чувствительности показал, что наилучший вариант наблюдается при увеличении цены на 40%, в этом случае NPV становится максимальным и равным
2 612 478 рублей, а наихудший вариант при снижении цены на 40%, тогда чистый дисконтированный доход равен 51 566 рублей.
Менее всего на чистый дисконтированный доход влияют постоянные затраты и ставка дисконтирования. При снижении цены на 43% NPV будет равен нулю. Сценарный подход выявил, что в худшем случае NPV мероприятия будет равно «минус» 761 245 рублей, что является отрицательной величиной, значит, мероприятие рискованный, однако вероятность наступления пессимистического варианта развития крайне мала, поэтому экономический эффект от внедрения мероприятия обязательно будет положительным.
Анализ безубыточности показал, что резерв прибыльности составляет 94,79 %, что является очень хорошим показателем, характеризующим очень низкий риск неблагоприятных результатов мероприятия. Можно сократить объём оказываемых услуг почти на 95%, не неся при этом убытков.
По результатам сравнительного анализа текущего и прогнозного состояния ООО «Надежда» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить рост валюты баланса за счёт роста величины оборотных средств в части денежных средств при одновременном снижении величины основных средств в части внеоборотных активов. Нераспределённая прибыль предприятия увеличивается в динамике, при этом снижается задолженность по банковским кредитам.
Вертикальный анализ баланса показал, что преобладающую долю в структуре активной части баланса на конец текущего периода занимали основные средства, при этом на конец прогнозного периода с учётом реализации мероприятия наибольшую долю денежных средств будут занимать денежные средства, что обусловлено притоком чистой прибыли. Доля денежных средств возрастёт. В пассиве баланса будет отмечаться рост доли собственных средств и снижение доли краткосрочных заёмных средств, при этом долгосрочные банковские займы в прогнозном периоде также как и в текущем периоде будут отсутствовать.
Анализ ликвидности баланса показал, что на протяжении всех рассматриваемых периодов предприятию не хватает быстрореализуемых активов для погашения краткосрочных обязательств, баланс не обладает абсолютной ликвидностью.
Анализ ликвидности предприятия показал, что состояние предприятия оценивается как ликвидное, так как оборотных активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, денежные средства у предприятия имеются в избытке, их можно направить на реализацию новых мероприятий. На конец 2017 года с мероприятием ситуация улучшается, все показатели превышают нормативные значения, что свидетельствует о наличии большого объёма неработающих ликвидных активов, которые можно положить деньги на счёт в банке, также можно направить свободные средства на финансирование текущей деятельности, покупку ценных бумаг и на многие другие мероприятия . Анализ финансовой устойчивости предприятия показал, что в прогнозном периоде отмечается состояние абсолютной финансовой устойчивости, это свидетельствует о том, что для формирования запасов необходимы только собственные источники финансирования.
Финансовое состояние предприятия оценивается как устойчивое, финансовая устойчивость стабильная, нормативные значения показателей положительно характеризуют общее финансовое состояние и устойчивость предприятия. При этом на конец прогнозного периода с учётом реализации мероприятия ситуация по всем показателям улучшается, что говорит о целесообразности внедрения новой методики обучения.
Анализ деловой активности позволил выявить, что за рассматриваемые периоды предприятие имело удовлетворительные показатели деловой активности, при этом скорость оборачиваемости показателей в основном росла, что говорит о положительной тенденции, также как и снижение периода оборота. Наблюдается снижение некоторых показателей оборачиваемости, что обусловлено преобладающим ростом балансовых показателей по сравнению с динамикой роста выручки и себестоимости.
Анализ рентабельности показал, что в прогнозном периоде с учётом реализации мероприятия предприятие работает достаточно эффективно, все показатели рентабельности растут, что говорит о повышении доходности и прибыльности предприятия при условии осуществления предлагаемого к реализации мероприятия.
Задачи выпускной квалификационной работы выполнены, цель достигнута.
