Помощь студентам в учебе
Финансово - экономическая оценка внедрения нового технического решения в АО «СНПХ»
|
Аннотация
ВВЕДЕНИЕ 8
1. ХАРАКТЕРИСТИКА АО «СНПХ» И ОТРАСЛЕВЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ
ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ 10
1.1 История создания и развития организации 10
1.2 Цель и виды деятельности 10
1.3 Организационно - правовой статус 13
1.4 Характеристика структуры АО «СНПХ» 19
1.5 Отраслевые особенности функционирования 27
1.6 SWOT - анализ 39
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
«СНПХ» 42
2.1 Анализ основных показателей деятельности организации 42
2.2. Анализ состава и структуры баланса 44
2.3 Анализ финансового состояния АО «СНПХ» 51
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности 58
2.5 Анализ деловой активности 65
2.6 Анализ финансовых результатов и рентабельности 70
2.7 Анализ затратности функционирования предприятия 74
3 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ВНЕДРЕНИЯ НОВОГО
ТЕХНИЧЕСКОГО РЕШЕНИЯВ АО «СНПХ» 77
3.1 Целесообразность внедрения инвестиционного проекта 77
3.2 Методические основы эффективности инвестиционных проектов 83
3.3 Оценка эффективности предлагаемого мероприятия 86
3.4 Анализ чувствительности проекта к риску 97
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 99
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 102
ПРИЛОЖЕНИЯ 105
ПРИЛОЖЕНИЕ А Организационная структура АО «СНПХ» 105
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Состав и динамика изменений структуры активов АО
«СНПХ» за 2017-2019гг 106
Состав и динамика изменений структуры обязательств АО «СНПХ» за 2017-2019гг 107
ВВЕДЕНИЕ 8
1. ХАРАКТЕРИСТИКА АО «СНПХ» И ОТРАСЛЕВЫХ ОСОБЕННОСТЕЙ
ЕГО ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ 10
1.1 История создания и развития организации 10
1.2 Цель и виды деятельности 10
1.3 Организационно - правовой статус 13
1.4 Характеристика структуры АО «СНПХ» 19
1.5 Отраслевые особенности функционирования 27
1.6 SWOT - анализ 39
2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
«СНПХ» 42
2.1 Анализ основных показателей деятельности организации 42
2.2. Анализ состава и структуры баланса 44
2.3 Анализ финансового состояния АО «СНПХ» 51
2.4 Анализ ликвидности и платежеспособности 58
2.5 Анализ деловой активности 65
2.6 Анализ финансовых результатов и рентабельности 70
2.7 Анализ затратности функционирования предприятия 74
3 ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА ВНЕДРЕНИЯ НОВОГО
ТЕХНИЧЕСКОГО РЕШЕНИЯВ АО «СНПХ» 77
3.1 Целесообразность внедрения инвестиционного проекта 77
3.2 Методические основы эффективности инвестиционных проектов 83
3.3 Оценка эффективности предлагаемого мероприятия 86
3.4 Анализ чувствительности проекта к риску 97
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 99
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 102
ПРИЛОЖЕНИЯ 105
ПРИЛОЖЕНИЕ А Организационная структура АО «СНПХ» 105
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Состав и динамика изменений структуры активов АО
«СНПХ» за 2017-2019гг 106
Состав и динамика изменений структуры обязательств АО «СНПХ» за 2017-2019гг 107
На современном этапе развития рыночных отношений в России такое направление, как управление затратами на производстве имеет особое значение и тем самым оно приобретает актуальность для деятельности и развития хозяйствующих субъектов. Для отечественных предприятий характерна не всегда высокая, а чаще низкая степень использования возможностей управления затратами, как инструмента повышения конкурентоспособности, развития или выживания. Многие кризисные явления преимущественно зависят от того, что уровень издержек на многие виды продукции более высокий в нашей стране, чем в развитых индустриальных и даже развивающихся странах, и это при условии относительно низких цен на природные ресурсы, а также и низкого уровня оплаты труда. По этим направлениям мы по многим позициям уступаем странам, входящих в БРИКС.
В условиях конкуренции остро встает вопрос поиска эффективности деятельности предприятий на основе минимизации издержек производства.
Поэтому проблема формирования эффективной системы управления затратами встает перед каждым предприятием, независимо от его формы собственности, организационно-правовой формы и размеров.
В современных условиях нестабильности экономической ситуации, повышения конкуренции на рынке и уменьшения доходов, приобретает все большую актуальность поиск действенных методов управления хозяйственной деятельностью. При этих условиях стабильность и развитие любого предприятия зависит прежде всего от создания эффективной системы управления затратами.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в проведении финансово-экономической оценки внедрения нового технического решения в АО «СНПХ».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- исследовать историю создания, цель и виды деятельности предприятия;
- охарактеризовать организационную структуру и систему управления;
- рассмотреть отраслевые особенности функционирования организации, а также провести SWOT-анализ;
- проанализировать финансовое состояние АО «СНПХ»;
- проанализировать затраты на производство и реализацию продукции;
- разработать проект по внедрению нового технического решения в АО «СНПХ»;
- провести финансово-экономическую оценку предлагаемого инвестиционного проекта.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является Акционерное общество «Самотлорнефтепромхим».
АО «СНПХ» является одной из крупнейших компаний по оказанию услуг в сфере бурения и ремонта скважин в России. Динамичное развитие позволяет наращивать опыт и мастерство, тем самым, повышая качество выполняемых работ, обращая особое внимание на вопросы охраны труда, экологии и промышленной безопасности.
Предметом исследования является финансово-экономическая оценка внедрения нового технического решения в АО «СНПХ».
Методами исследования являются общетеоретический, сравнение и сопоставление, статистический, аналитический.
Структура выпускной квалификационной работы, обусловлена её целью и задачами, состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы и приложения.
В условиях конкуренции остро встает вопрос поиска эффективности деятельности предприятий на основе минимизации издержек производства.
Поэтому проблема формирования эффективной системы управления затратами встает перед каждым предприятием, независимо от его формы собственности, организационно-правовой формы и размеров.
В современных условиях нестабильности экономической ситуации, повышения конкуренции на рынке и уменьшения доходов, приобретает все большую актуальность поиск действенных методов управления хозяйственной деятельностью. При этих условиях стабильность и развитие любого предприятия зависит прежде всего от создания эффективной системы управления затратами.
Цель выпускной квалификационной работы состоит в проведении финансово-экономической оценки внедрения нового технического решения в АО «СНПХ».
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- исследовать историю создания, цель и виды деятельности предприятия;
- охарактеризовать организационную структуру и систему управления;
- рассмотреть отраслевые особенности функционирования организации, а также провести SWOT-анализ;
- проанализировать финансовое состояние АО «СНПХ»;
- проанализировать затраты на производство и реализацию продукции;
- разработать проект по внедрению нового технического решения в АО «СНПХ»;
- провести финансово-экономическую оценку предлагаемого инвестиционного проекта.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы является Акционерное общество «Самотлорнефтепромхим».
АО «СНПХ» является одной из крупнейших компаний по оказанию услуг в сфере бурения и ремонта скважин в России. Динамичное развитие позволяет наращивать опыт и мастерство, тем самым, повышая качество выполняемых работ, обращая особое внимание на вопросы охраны труда, экологии и промышленной безопасности.
Предметом исследования является финансово-экономическая оценка внедрения нового технического решения в АО «СНПХ».
Методами исследования являются общетеоретический, сравнение и сопоставление, статистический, аналитический.
Структура выпускной квалификационной работы, обусловлена её целью и задачами, состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка литературы и приложения.
Объектом исследования выпускной квалификационной работы служило АО «СНПХ».
В процессе исследования было выявлено:
По результатам проведенного анализа финансового состояния АО «СНПХ» выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности АО «СНПХ» в течение анализируемого периода (2017-2019гг.).
Только один показатель имеет исключительно хоро шее значе ние - чистые активы превы шают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период (с 31 декабря 2017 г. по 31 декабря 2019 г.) наблюдалось увеличение чистых активов.
Анализ выявил следующие показатели, положительно характеризующие результаты деятельности организ ации:
- за 2019 год получена прибыль от продаж (1 381 043 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динам ика по сравнению с предшествующим годом (-520 510 тыс. руб.);
- чистая приб ыль за 2019 год составила 396 910 тыс. руб.
Показатели финансового положения и результатов деятельности АО «СНПХ», имеющие отрицательные значения:
- коэффициент автономии име ет неудовлетворительное значение (0,13);
- ниж е нормал ьного значение коэффициент текущей (общей)
ликвидности;
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвид ности ниже
нормального значе ние;
- низкая рентабел ьность активов (2,8% за 2019 год);
- значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-4 процентных пункта от рентабельности за 2017 год равной 8,8%);
- отрицательное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
- не соблюдается нормальное соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения;
- значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-4 коп. от данного показателя рентабельности за 2017 год).
Приведенные ниже 4 показателя финансового положения организации имеют критические значения:
- коэффициент обеспеченности собстве нными оборотными средствами имеет крайне неудовлетворительное значение, равное -0,36;
- коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения;
- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 49% (нормальное значение для данной отрасли: 70% и более);
- край не неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
В связи с этим, для повышения эффективности деятельности АО «СНПХ» предлагается внедрить инвестиционное мероприятие, такое как:
- внедрение нового технического решения, а именно Smart Field («умное месторождение», SF).
RT3 ориентирована на предоставление более качественных данных о недрах, а также снижение капитальных и эксплуатационных расходов. Это возможно за счет более высокой автоматизации системы, невысокой стоимости оборудования и значительного снижения веса компоне нтов, что влечет за собой сокращение времени рабочего цикла, количества персо нала и длительности вредного воздействия на окружающую среду.
Следовательно, капиталовложения (включая доставку) по данному инвестиционному мероприятию составят: 2 106 880,0 руб. + 36 240,0 руб.
(доставка) = 2 143 120,0 руб. Текущие издержки при осуществлении
инвестиционного проекта составят 634,31 тыс. руб. Амортизационные отчисления основных фондов составят 214,31 тыс. руб. в год. Экономический эффект от внедрения инвестиционного проекта составит 1 611,00 тыс. руб. Чистый приток денежных средств составит 995,66 тыс. руб. Чистая прибыль составит 781,35 тыс. руб.
За период планирования, жизненный цикл (4 года), инвестиционный проект потребует 2 143 120 рублей капитальных вложений и принесет на конец периода планирования - 2 835,19 тыс. руб. чистой прибыли. Чистый дисконтированный доход 1 695,14 тыс. руб. ИД = 1,7 9. ВН Д ~ 78,16%.
Сро к окупае мости проекта по дисконтированным потокам = 1,28 года (~
15 месяц ев).
К концу реализ ации инвестиционного проекта поток реальных средств от операционной деятельности составит 995,66 тыс. руб.
Поток дисконтированных средств от операци онной деятельности = 569,27 тыс. руб. Чистый реальный доход (Ч РД) = 2 835,19 тыс. руб. Чистый
дисконтированный доход (ЧДД) = 1 695,14 тыс. руб. Сальдо денежных потоков (СДП) = 4 978, 31 тыс. руб .
Положительные показатели расчета эффективности инвестиц ионного проекта по внедр ению нового технического решения - системы RT3 в АО «СНПХ» свидетел ьствуют о том, что проект можно охарактеризовать как эффективный.
На основании расчетов инвестиционного проекта, по внедрению нового технического решения - системы RT3, можно увидеть прирост денежных средств, с помощью которых произойдет повышение эффективности деятельности АО «СНПХ».
В процессе исследования было выявлено:
По результатам проведенного анализа финансового состояния АО «СНПХ» выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности АО «СНПХ» в течение анализируемого периода (2017-2019гг.).
Только один показатель имеет исключительно хоро шее значе ние - чистые активы превы шают уставный капитал, при этом за рассматриваемый период (с 31 декабря 2017 г. по 31 декабря 2019 г.) наблюдалось увеличение чистых активов.
Анализ выявил следующие показатели, положительно характеризующие результаты деятельности организ ации:
- за 2019 год получена прибыль от продаж (1 381 043 тыс. руб.), но наблюдалась ее отрицательная динам ика по сравнению с предшествующим годом (-520 510 тыс. руб.);
- чистая приб ыль за 2019 год составила 396 910 тыс. руб.
Показатели финансового положения и результатов деятельности АО «СНПХ», имеющие отрицательные значения:
- коэффициент автономии име ет неудовлетворительное значение (0,13);
- ниж е нормал ьного значение коэффициент текущей (общей)
ликвидности;
- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвид ности ниже
нормального значе ние;
- низкая рентабел ьность активов (2,8% за 2019 год);
- значительная отрицательная динамика рентабельности продаж (-4 процентных пункта от рентабельности за 2017 год равной 8,8%);
- отрицательное изменение собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
- не соблюдается нормальное соотношение активов по степени
ликвидности и обязательств по сроку погашения;
- значительное падение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки организации (-4 коп. от данного показателя рентабельности за 2017 год).
Приведенные ниже 4 показателя финансового положения организации имеют критические значения:
- коэффициент обеспеченности собстве нными оборотными средствами имеет крайне неудовлетворительное значение, равное -0,36;
- коэффициент абсолютной ликвидности существенно ниже нормативного значения;
- коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 49% (нормальное значение для данной отрасли: 70% и более);
- край не неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных средств.
В связи с этим, для повышения эффективности деятельности АО «СНПХ» предлагается внедрить инвестиционное мероприятие, такое как:
- внедрение нового технического решения, а именно Smart Field («умное месторождение», SF).
RT3 ориентирована на предоставление более качественных данных о недрах, а также снижение капитальных и эксплуатационных расходов. Это возможно за счет более высокой автоматизации системы, невысокой стоимости оборудования и значительного снижения веса компоне нтов, что влечет за собой сокращение времени рабочего цикла, количества персо нала и длительности вредного воздействия на окружающую среду.
Следовательно, капиталовложения (включая доставку) по данному инвестиционному мероприятию составят: 2 106 880,0 руб. + 36 240,0 руб.
(доставка) = 2 143 120,0 руб. Текущие издержки при осуществлении
инвестиционного проекта составят 634,31 тыс. руб. Амортизационные отчисления основных фондов составят 214,31 тыс. руб. в год. Экономический эффект от внедрения инвестиционного проекта составит 1 611,00 тыс. руб. Чистый приток денежных средств составит 995,66 тыс. руб. Чистая прибыль составит 781,35 тыс. руб.
За период планирования, жизненный цикл (4 года), инвестиционный проект потребует 2 143 120 рублей капитальных вложений и принесет на конец периода планирования - 2 835,19 тыс. руб. чистой прибыли. Чистый дисконтированный доход 1 695,14 тыс. руб. ИД = 1,7 9. ВН Д ~ 78,16%.
Сро к окупае мости проекта по дисконтированным потокам = 1,28 года (~
15 месяц ев).
К концу реализ ации инвестиционного проекта поток реальных средств от операционной деятельности составит 995,66 тыс. руб.
Поток дисконтированных средств от операци онной деятельности = 569,27 тыс. руб. Чистый реальный доход (Ч РД) = 2 835,19 тыс. руб. Чистый
дисконтированный доход (ЧДД) = 1 695,14 тыс. руб. Сальдо денежных потоков (СДП) = 4 978, 31 тыс. руб .
Положительные показатели расчета эффективности инвестиц ионного проекта по внедр ению нового технического решения - системы RT3 в АО «СНПХ» свидетел ьствуют о том, что проект можно охарактеризовать как эффективный.
На основании расчетов инвестиционного проекта, по внедрению нового технического решения - системы RT3, можно увидеть прирост денежных средств, с помощью которых произойдет повышение эффективности деятельности АО «СНПХ».
