Помощь студентам в учебе
Проект расширения бизнеса ИП Седова М.В. «Косметичка»
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Описание предприятия 11
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия
1.2.1.Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макроэкономического окружения 14
1.2.1.2 Анализ микроэкономического окружения 21
1.2.1.3 Оценка факторов внешней среды 27
1.2.2 Анализ внутренней среды
1.2.2.1 Определение факторов внутренней среды 29
1.2.2.2 Оценка факторов внутренней среды 35
1.2.3 SWOT-анализ 37
1.3 Анализ текущего финансового состояния предприятия
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 41
1.3.2 Оценка финансовой устойчивости 47
1.3.3 Анализ ликвидности 54
1.3.4 Анализ рентабельности и деловой активности 60
1.3.5 Анализ вероятности банкротства 69
Выводы по разделу один 71
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОТКРЫТИЮ МАГАЗИНА В НОВОМ
МИКРОРАЙОНЕ ГОРОДА ЧЕЛЯБИНСКА
2.1 Сравнительная оценка результатов финансово-экономического и
ситуационного анализа с выходом на суть проекта 74
2.2 Маркетинговые исследования 76
2.3 Инвестиционный план 78
2.4 Календарный план 81
2.5 План доходов 83
2.6 План расходов 84
2.7 План прибылей и убытков и кэш-фло 89
2.8 Расчёт ставки дисконтирования 90
2.9 Оценка эффективности проекта 92
2.10 Анализ рисков
2.10.1 Анализ чувствительности 95
2.10.2 Анализ безубыточности 96
2.10.3 Анализ Монте-Карло 98
Вывод по разделу два 105
3 ОЦЕНКА ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ
3.1 Составление прогнозной отчётности 107
3.2 Анализ прогнозного финансово-экономического состояния предприятия
3.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 111
3.2.2 Оценка финансовой устойчивости 116
3.2.3 Анализ ликвидности 120
3.2.4 Анализ рентабельности и деловой активности 122
3.2.5 Анализ вероятности банкротства 128
Выводы по разделу три 129
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 132
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 138
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 142
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 143
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 144
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Единовременные затраты проекта на оборудование и мебель 145
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Срок полезного использования в соответствии с амортизационной группой здания 148
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Значения 0-коэффициентов для отраслей 149
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж Расчёт среднего коэффициента динамики 152
ПРИЛОЖЕНИЕ И Прогнозный бухгалтерский баланс предприятия 154
ПРИЛОЖЕНИЕ К Прогнозный отчёт о финансовых результатах предприятия... 157
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Описание предприятия 11
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия
1.2.1.Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макроэкономического окружения 14
1.2.1.2 Анализ микроэкономического окружения 21
1.2.1.3 Оценка факторов внешней среды 27
1.2.2 Анализ внутренней среды
1.2.2.1 Определение факторов внутренней среды 29
1.2.2.2 Оценка факторов внутренней среды 35
1.2.3 SWOT-анализ 37
1.3 Анализ текущего финансового состояния предприятия
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 41
1.3.2 Оценка финансовой устойчивости 47
1.3.3 Анализ ликвидности 54
1.3.4 Анализ рентабельности и деловой активности 60
1.3.5 Анализ вероятности банкротства 69
Выводы по разделу один 71
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОТКРЫТИЮ МАГАЗИНА В НОВОМ
МИКРОРАЙОНЕ ГОРОДА ЧЕЛЯБИНСКА
2.1 Сравнительная оценка результатов финансово-экономического и
ситуационного анализа с выходом на суть проекта 74
2.2 Маркетинговые исследования 76
2.3 Инвестиционный план 78
2.4 Календарный план 81
2.5 План доходов 83
2.6 План расходов 84
2.7 План прибылей и убытков и кэш-фло 89
2.8 Расчёт ставки дисконтирования 90
2.9 Оценка эффективности проекта 92
2.10 Анализ рисков
2.10.1 Анализ чувствительности 95
2.10.2 Анализ безубыточности 96
2.10.3 Анализ Монте-Карло 98
Вывод по разделу два 105
3 ОЦЕНКА ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И АНАЛИЗ РИСКОВ
3.1 Составление прогнозной отчётности 107
3.2 Анализ прогнозного финансово-экономического состояния предприятия
3.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 111
3.2.2 Оценка финансовой устойчивости 116
3.2.3 Анализ ликвидности 120
3.2.4 Анализ рентабельности и деловой активности 122
3.2.5 Анализ вероятности банкротства 128
Выводы по разделу три 129
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 132
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 138
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 142
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 143
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 144
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Единовременные затраты проекта на оборудование и мебель 145
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Срок полезного использования в соответствии с амортизационной группой здания 148
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Значения 0-коэффициентов для отраслей 149
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж Расчёт среднего коэффициента динамики 152
ПРИЛОЖЕНИЕ И Прогнозный бухгалтерский баланс предприятия 154
ПРИЛОЖЕНИЕ К Прогнозный отчёт о финансовых результатах предприятия... 157
В условиях рыночной экономики и жесткой конкуренции важное значение имеют показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия. Финансовое состояние - важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Результаты оценки финансового состояния говорят о том, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами.
Актуальность финансово-экономического и стратегического анализа предприятия обусловлена, прежде всего, необходимостью обеспечить успешное развитие предприятия в стремительно развивающемся мире бизнеса. Чтобы удерживать свои позиции, а в перспективе и занимать новые ниши на рынке, необходимо разрабатывать и внедрять проекты по развитию и улучшению состояния предприятия. Следовательно, управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Объектом исследования является ИП Седова М.В. «Косметичка».
Предметом исследования является финансово-экономическое состояние и стратегическая позиция предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - спроектировать систему управления финансово-экономическим состоянием предприятия и разработать пути его улучшения за счёт открытия нового магазина (на примере ИП Седова М.В. «Косметичка»).
В соответствии с поставленной целью в процессе работы необходимо выполнить следующие задачи:
- дать краткую характеристику состоянию объекта исследования, охарактеризовать структуру управления;
- провести анализ внешней и внутренней среды, сформировать матрицу взаимосвязей факторов, на основе которой построить поле проблем и решений;
- выполнить финансовый анализ текущего состояния предприятия.
- разработать мероприятие по открытию магазина ИП Седова М.В. «Косметичка» в микрорайоне ЖК «Ньютон» (г. Челябинск);
- провести анализ рисков;
- оценить эффективность предложенных мероприятий;
- спрогнозировать финансовую отчётность и оценить прогнозное состояние предприятия.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа.
Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости. Для оценки рисков используются анализ чувствительности и безубыточности. Для составления прогнозной финансовой отчётности используется метод планирования и прогнозирования.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх разделов, заключения, библиографического списка и приложений.
В первом разделе дано описание предприятия, охарактеризована организационная структура управлением предприятием, анализируется внешняя и внутренняя среда предприятия, выявляются сильные и слабые стороны ИП Седова М.В. «Косметичка», его возможности и угрозы, проводится SWOT-анализ, а также выполняется финансовый анализ.
Во втором разделе на основе сравнительного анализа результатов оценки стратегической позиции предприятия и финансового анализа предлагается мероприятие по открытию нового магазина сети ИП Седова М.В. «Косметичка», рассчитывается эффективность реализации мероприятия. Проводится анализ рисков.
В третьем разделе составляется прогнозная финансовая отчётность предприятия, рассчитываются показатели, позволяющие оценить финансовое состояние предприятия. Данные расчётов сравниваются с начальным состоянием предприятия и делается вывод о том, какие результаты мероприятие способно принести при его реализации.
Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, данные периодической печати, законодательные и нормативные акты, справочная литература, прочие актуальные источники информации (Internet- ресурсы).
Выпускная квалификационная работа содержит 116 страниц основного текста, 27 рисунков, 53 таблицы, 9 приложений. Библиографический список включает 33 наименования.
Актуальность финансово-экономического и стратегического анализа предприятия обусловлена, прежде всего, необходимостью обеспечить успешное развитие предприятия в стремительно развивающемся мире бизнеса. Чтобы удерживать свои позиции, а в перспективе и занимать новые ниши на рынке, необходимо разрабатывать и внедрять проекты по развитию и улучшению состояния предприятия. Следовательно, управленческому персоналу необходимо уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.
Объектом исследования является ИП Седова М.В. «Косметичка».
Предметом исследования является финансово-экономическое состояние и стратегическая позиция предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - спроектировать систему управления финансово-экономическим состоянием предприятия и разработать пути его улучшения за счёт открытия нового магазина (на примере ИП Седова М.В. «Косметичка»).
В соответствии с поставленной целью в процессе работы необходимо выполнить следующие задачи:
- дать краткую характеристику состоянию объекта исследования, охарактеризовать структуру управления;
- провести анализ внешней и внутренней среды, сформировать матрицу взаимосвязей факторов, на основе которой построить поле проблем и решений;
- выполнить финансовый анализ текущего состояния предприятия.
- разработать мероприятие по открытию магазина ИП Седова М.В. «Косметичка» в микрорайоне ЖК «Ньютон» (г. Челябинск);
- провести анализ рисков;
- оценить эффективность предложенных мероприятий;
- спрогнозировать финансовую отчётность и оценить прогнозное состояние предприятия.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа.
Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости. Для оценки рисков используются анализ чувствительности и безубыточности. Для составления прогнозной финансовой отчётности используется метод планирования и прогнозирования.
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх разделов, заключения, библиографического списка и приложений.
В первом разделе дано описание предприятия, охарактеризована организационная структура управлением предприятием, анализируется внешняя и внутренняя среда предприятия, выявляются сильные и слабые стороны ИП Седова М.В. «Косметичка», его возможности и угрозы, проводится SWOT-анализ, а также выполняется финансовый анализ.
Во втором разделе на основе сравнительного анализа результатов оценки стратегической позиции предприятия и финансового анализа предлагается мероприятие по открытию нового магазина сети ИП Седова М.В. «Косметичка», рассчитывается эффективность реализации мероприятия. Проводится анализ рисков.
В третьем разделе составляется прогнозная финансовая отчётность предприятия, рассчитываются показатели, позволяющие оценить финансовое состояние предприятия. Данные расчётов сравниваются с начальным состоянием предприятия и делается вывод о том, какие результаты мероприятие способно принести при его реализации.
Источниками информации для написания работы послужили базовая учебная литература, данные периодической печати, законодательные и нормативные акты, справочная литература, прочие актуальные источники информации (Internet- ресурсы).
Выпускная квалификационная работа содержит 116 страниц основного текста, 27 рисунков, 53 таблицы, 9 приложений. Библиографический список включает 33 наименования.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости. Для оценки рисков используются анализ чувствительности и безубыточности. Для составления прогнозной финансовой отчётности используется метод планирования и прогнозирования.
Основным видом деятельности сети магазинов «Косметичка» является «торговля розничная косметическими и товарами личной гигиены в специализированных магазинах».
Организационная структура управления ИП Седова М.В. «Косметичка» является линейной с элементами дивизиональной.
Проведённый стратегический анализ позволил выявить, что наибольшее значение среди сильных сторон имеет высокое качество товаров. В слабых сторонах наибольшее внимание должно уделяться территориальной удалённости новых микрорайонов от магазинов предприятия. Лидирующую позицию в возможностях занимает большое число постоянных потребителей. Высокий уровень конкуренции составляет максимальную угрозу для предприятия.
В первую очередь, стоит рассмотреть возможность открытия магазина сети «Косметичка» в новом микрорайоне г. Челябинска. Реализация этого мероприятия позволила бы увеличить рынки сбыта, привлечь новых покупателей. Следовательно, по результатам проведённого SWOT-анализа наиболее приоритетным мероприятием является - открытие нового магазина.
В работе был проведён финансовый анализ.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить, что предприятие имеет на балансе основные средства, которые снижаются за счёт амортизационных отчислений. Величина запасов ИП Седова М.В. «Косметичка» растёт для поддержания текущей деятельности. Дебиторская задолженность растёт, денежные средства увеличиваются. В пассивной части бухгалтерского баланса отмечается суще- 132
ственный рост капитала и резервов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Отмечается снижение краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности.
Вертикальный анализ баланса ИП Седова М.В. «Косметичка» позволил выявить на протяжении всего периода наибольшую долю в общей величине актива занимают запасы, доля которых в структуре активов порядка 80 %, что объясняется спецификой работы предприятия. Доля дебиторской задолженности и денежных средств в активах предприятия растёт, что обусловлено преобладающим ростом данных статей в абсолютном выражении по сравнению с динамикой роста валюты баланса. В пассивах наибольшую долю на протяжении всего периода занимает нераспределённая прибыль, а доля краткосрочных заёмных средств и кредиторской задолженности снижается, что благоприятно для предприятия.
Предприятие на конец всех рассматриваемых периодов предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, характеризуемом нарушением платежеспособности, при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.
Предприятие на протяжении всех рассматриваемых периодов имеет большую величину собственных средств, не зависит от внешних источников финансирования (банковских займов и кредиторской задолженности), мобильность активов растёт, отмечается достаточная величина собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов. Коэффициент маневренности активов выше норматива, что позитивно для предприятия.
По результатам анализа ликвидности можно сделать вывод о том, что предприятие является ликвидным на конец 2019 года, при этом ликвидность предприятия повышается, что является благоприятным фактором.
Анализ рентабельности ИП Седова М.В. «Косметичка» позволил выявить, что в целом показатели рентабельности увеличиваются (рентабельность реализованной продукции, рентабельность производства, рентабельность совокупного актива, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного капитала возросли на конец 2019 года по сравнению с концом 2017 года), что свидетельствует о по- 133
вышении эффективности деятельности предприятия. Однако, рентабельность чистого оборотного капитала и рентабельность собственного капитала снижаются, что неблагоприятно для предприятия.
Анализ показателей оборачиваемости предприятия позволил выявить, что за рассматриваемые периоды предприятие имело приемлемые показатели деловой активности, однако скорость оборачиваемости в основном снижалась, а периоды оборачиваемости росли, что негативно для предприятия. На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как крайне низкая.
Сегодня, в условиях усилившейся конкуренции на рынке перед предприятием стоят новые задачи, сводящиеся в первую очередь, к повышению прибыльности, наращиванию собственного капитала и денежных средств.
Для увеличения доли рынка предлагается проект по открытию магазина ИП Седова М.В. «Косметичка» в микрорайоне ЖК «Ньютон» по адресу: проспект Родионова, дом 17, так прямых конкурентов в этом микрорайоне нет. Численность персонала ИП Седова М.В. «Косметичка» будет составлять 7 сотрудников основного персонала и ещё трём сотрудникам (индивидуальному предпринимателю, управляющему и главному бухгалтеру) будет осуществляться доплата. Полный срок реализации проекта составит 48 месяцев (с 1 января 2020 года по 31 декабря 2023 года). Инвестиционные издержки составят 6 200 000 руб.
Были рассчитаны показатели эффективности мероприятия: чистый дисконтированный поток больше нуля, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности равна 34,22 %, простой срок окупаемости составляет около 2 лет 9 месяцев, а дисконтированный срок окупаемости составляет 3 года 2 месяца, следовательно, проект необходимо принять к реализации.
Анализ чувствительности показал, что при уменьшении цены сбыта на 17 % NPV проекта станет отрицательным. Снижение цены невозможно, так как цены на рынке будут минимальные при высоком качестве реализуемой продукции. Что касается остальных параметров проекта, то при снижении объёма продаж на 34 % или при увеличении прямых издержек более, чем на 38 % проект станет убыточным. Остальные показатели не влияют существенным образом на изменение NPV.
134
Анализ безубыточности позволил выявить, что снижение объёма продаж по проекту открытия нового магазина «Косметичка» на 46,30 % по сравнению с прогнозным значением даст нулевую доходность в 2020 году.
Проект открытия нового магазина обладает привлекательными характеристиками, выявленными в ходе использования метода Монте-Карло. Все показатели находятся в пределах нормативов, что свидетельствует о возможности принятия проекта к реализации.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была спрогнозирована финансовая отчётность с учётом реализации мероприятия и без его реализации, и рассчитаны основные показатели, позволяющие оценить финансовоэкономическое состояние предприятия.
Горизонтальный анализ баланса ИП Седова М.В. «Косметичка» позволил выявить, что предприятие имеет на балансе основные средства, которые снижаются за счёт амортизационных отчислений без проекта, а с проектом возрастают за счёт постановки нежилого помещения на баланс. Величина запасов растёт за счёт увеличения объёмов продаж. Дебиторская задолженность и денежные средства увеличиваются. В пассивной части баланса отмечается существенный рост капитала и резервов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Рост собственных средств говорит о повышении эффективности работы предприятия за счёт нераспределённой прибыли. Отмечается снижение краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности, что является позитивной динамикой.
Вертикальный анализ баланса ИП Седова М.В. «Косметичка» позволил выявить, что на протяжении всего периода наибольшую долю в общей величине актива занимают запасы. Доля денежных средств в активах предприятия возрастёт благодаря увеличению данной статьи в абсолютном выражении за счёт чистой прибыли. Доля основных средств снижается. В пассивах наибольшую долю на протяжении всего периода занимает нераспределённая прибыль, а доля краткосрочных заёмных средств и доля кредиторской задолженности снижается, что благоприятно для предприятия.
Финансовое состояние ИП Седова М.В. «Косметичка» на конец текущего периода оценивается как неустойчивое, характеризуется нарушением платежеспособности. В прогнозном периоде состояние предприятия можно охарактеризовать как абсолютная финансовая устойчивость, следовательно, оно способно формировать запасы за счёт собственных оборотных средств.
В текущем и в прогнозном периоде предприятие ИП Седова М.В. «Косметичка» находится в устойчивом финансовом состоянии, это происходит из-за того, что, с одной стороны, снижается величина заёмных средств, а с другой, растёт величина собственных средств. Вместе с тем, большинство показателей финансовой устойчивости демонстрируют лучшие значения при условии реализации проекта, чем без его реализации.
Баланс неликвидный на конец 2019 года (так как не выполняются первое и второе условия абсолютной ликвидности), однако, в прогнозном периоде выполняются все условия ликвидности, следовательно, баланс является абсолютно ликвидным. По результатам анализа ликвидности ИП Седова М.В. «Косметичка» можно сделать вывод о том, что предприятие является ликвидным, все показатели превышают нормативные значения, так как кредиторская задолженность снижается, а ликвидные активы (денежные средства) растут в динамике.
Показатели рентабельности увеличиваются в прогнозном периоде по сравнению с текущим (рентабельность производства, совокупных активов), увеличивается в прогнозном периоде с мероприятием по сравнению со значениями показателей в прогнозном периоде без мероприятия (рентабельность реализованной продукции, чистого оборотного капитала, собственного капитала), что подтверждает необходимость открытия магазина.
Многие показатели оборачиваемости в прогнозном периоде по сравнению с текущим периодом имеют тенденцию к снижению. Это обусловлено тем, что выручка растёт не такими большими темпами, как балансовые статьи. Однако, в прогнозном периоде при условии реализации проекта предприятие преимущественно будет иметь лучшие показатели оборачиваемости, чем без реализации проекта, что свидетельствует о необходимости открытия нового магазина сети.
Рейтинговое число во всех рассматриваемых периодах больше единицы, это означает что у ИП Седова М.В. «Косметичка» благополучное финансовое состояние, и банкротство предприятию не грозит. На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства ИП Седова М.В. «Косметичка» оценивается как крайне низкая.
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, поставленные задачи решены.
Основным видом деятельности сети магазинов «Косметичка» является «торговля розничная косметическими и товарами личной гигиены в специализированных магазинах».
Организационная структура управления ИП Седова М.В. «Косметичка» является линейной с элементами дивизиональной.
Проведённый стратегический анализ позволил выявить, что наибольшее значение среди сильных сторон имеет высокое качество товаров. В слабых сторонах наибольшее внимание должно уделяться территориальной удалённости новых микрорайонов от магазинов предприятия. Лидирующую позицию в возможностях занимает большое число постоянных потребителей. Высокий уровень конкуренции составляет максимальную угрозу для предприятия.
В первую очередь, стоит рассмотреть возможность открытия магазина сети «Косметичка» в новом микрорайоне г. Челябинска. Реализация этого мероприятия позволила бы увеличить рынки сбыта, привлечь новых покупателей. Следовательно, по результатам проведённого SWOT-анализа наиболее приоритетным мероприятием является - открытие нового магазина.
В работе был проведён финансовый анализ.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить, что предприятие имеет на балансе основные средства, которые снижаются за счёт амортизационных отчислений. Величина запасов ИП Седова М.В. «Косметичка» растёт для поддержания текущей деятельности. Дебиторская задолженность растёт, денежные средства увеличиваются. В пассивной части бухгалтерского баланса отмечается суще- 132
ственный рост капитала и резервов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Отмечается снижение краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности.
Вертикальный анализ баланса ИП Седова М.В. «Косметичка» позволил выявить на протяжении всего периода наибольшую долю в общей величине актива занимают запасы, доля которых в структуре активов порядка 80 %, что объясняется спецификой работы предприятия. Доля дебиторской задолженности и денежных средств в активах предприятия растёт, что обусловлено преобладающим ростом данных статей в абсолютном выражении по сравнению с динамикой роста валюты баланса. В пассивах наибольшую долю на протяжении всего периода занимает нераспределённая прибыль, а доля краткосрочных заёмных средств и кредиторской задолженности снижается, что благоприятно для предприятия.
Предприятие на конец всех рассматриваемых периодов предприятие находится в неустойчивом финансовом положении, характеризуемом нарушением платежеспособности, при этом сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.
Предприятие на протяжении всех рассматриваемых периодов имеет большую величину собственных средств, не зависит от внешних источников финансирования (банковских займов и кредиторской задолженности), мобильность активов растёт, отмечается достаточная величина собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов. Коэффициент маневренности активов выше норматива, что позитивно для предприятия.
По результатам анализа ликвидности можно сделать вывод о том, что предприятие является ликвидным на конец 2019 года, при этом ликвидность предприятия повышается, что является благоприятным фактором.
Анализ рентабельности ИП Седова М.В. «Косметичка» позволил выявить, что в целом показатели рентабельности увеличиваются (рентабельность реализованной продукции, рентабельность производства, рентабельность совокупного актива, внеоборотных активов, оборотных активов, собственного капитала возросли на конец 2019 года по сравнению с концом 2017 года), что свидетельствует о по- 133
вышении эффективности деятельности предприятия. Однако, рентабельность чистого оборотного капитала и рентабельность собственного капитала снижаются, что неблагоприятно для предприятия.
Анализ показателей оборачиваемости предприятия позволил выявить, что за рассматриваемые периоды предприятие имело приемлемые показатели деловой активности, однако скорость оборачиваемости в основном снижалась, а периоды оборачиваемости росли, что негативно для предприятия. На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как крайне низкая.
Сегодня, в условиях усилившейся конкуренции на рынке перед предприятием стоят новые задачи, сводящиеся в первую очередь, к повышению прибыльности, наращиванию собственного капитала и денежных средств.
Для увеличения доли рынка предлагается проект по открытию магазина ИП Седова М.В. «Косметичка» в микрорайоне ЖК «Ньютон» по адресу: проспект Родионова, дом 17, так прямых конкурентов в этом микрорайоне нет. Численность персонала ИП Седова М.В. «Косметичка» будет составлять 7 сотрудников основного персонала и ещё трём сотрудникам (индивидуальному предпринимателю, управляющему и главному бухгалтеру) будет осуществляться доплата. Полный срок реализации проекта составит 48 месяцев (с 1 января 2020 года по 31 декабря 2023 года). Инвестиционные издержки составят 6 200 000 руб.
Были рассчитаны показатели эффективности мероприятия: чистый дисконтированный поток больше нуля, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности равна 34,22 %, простой срок окупаемости составляет около 2 лет 9 месяцев, а дисконтированный срок окупаемости составляет 3 года 2 месяца, следовательно, проект необходимо принять к реализации.
Анализ чувствительности показал, что при уменьшении цены сбыта на 17 % NPV проекта станет отрицательным. Снижение цены невозможно, так как цены на рынке будут минимальные при высоком качестве реализуемой продукции. Что касается остальных параметров проекта, то при снижении объёма продаж на 34 % или при увеличении прямых издержек более, чем на 38 % проект станет убыточным. Остальные показатели не влияют существенным образом на изменение NPV.
134
Анализ безубыточности позволил выявить, что снижение объёма продаж по проекту открытия нового магазина «Косметичка» на 46,30 % по сравнению с прогнозным значением даст нулевую доходность в 2020 году.
Проект открытия нового магазина обладает привлекательными характеристиками, выявленными в ходе использования метода Монте-Карло. Все показатели находятся в пределах нормативов, что свидетельствует о возможности принятия проекта к реализации.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была спрогнозирована финансовая отчётность с учётом реализации мероприятия и без его реализации, и рассчитаны основные показатели, позволяющие оценить финансовоэкономическое состояние предприятия.
Горизонтальный анализ баланса ИП Седова М.В. «Косметичка» позволил выявить, что предприятие имеет на балансе основные средства, которые снижаются за счёт амортизационных отчислений без проекта, а с проектом возрастают за счёт постановки нежилого помещения на баланс. Величина запасов растёт за счёт увеличения объёмов продаж. Дебиторская задолженность и денежные средства увеличиваются. В пассивной части баланса отмечается существенный рост капитала и резервов, что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия. Рост собственных средств говорит о повышении эффективности работы предприятия за счёт нераспределённой прибыли. Отмечается снижение краткосрочных обязательств и кредиторской задолженности, что является позитивной динамикой.
Вертикальный анализ баланса ИП Седова М.В. «Косметичка» позволил выявить, что на протяжении всего периода наибольшую долю в общей величине актива занимают запасы. Доля денежных средств в активах предприятия возрастёт благодаря увеличению данной статьи в абсолютном выражении за счёт чистой прибыли. Доля основных средств снижается. В пассивах наибольшую долю на протяжении всего периода занимает нераспределённая прибыль, а доля краткосрочных заёмных средств и доля кредиторской задолженности снижается, что благоприятно для предприятия.
Финансовое состояние ИП Седова М.В. «Косметичка» на конец текущего периода оценивается как неустойчивое, характеризуется нарушением платежеспособности. В прогнозном периоде состояние предприятия можно охарактеризовать как абсолютная финансовая устойчивость, следовательно, оно способно формировать запасы за счёт собственных оборотных средств.
В текущем и в прогнозном периоде предприятие ИП Седова М.В. «Косметичка» находится в устойчивом финансовом состоянии, это происходит из-за того, что, с одной стороны, снижается величина заёмных средств, а с другой, растёт величина собственных средств. Вместе с тем, большинство показателей финансовой устойчивости демонстрируют лучшие значения при условии реализации проекта, чем без его реализации.
Баланс неликвидный на конец 2019 года (так как не выполняются первое и второе условия абсолютной ликвидности), однако, в прогнозном периоде выполняются все условия ликвидности, следовательно, баланс является абсолютно ликвидным. По результатам анализа ликвидности ИП Седова М.В. «Косметичка» можно сделать вывод о том, что предприятие является ликвидным, все показатели превышают нормативные значения, так как кредиторская задолженность снижается, а ликвидные активы (денежные средства) растут в динамике.
Показатели рентабельности увеличиваются в прогнозном периоде по сравнению с текущим (рентабельность производства, совокупных активов), увеличивается в прогнозном периоде с мероприятием по сравнению со значениями показателей в прогнозном периоде без мероприятия (рентабельность реализованной продукции, чистого оборотного капитала, собственного капитала), что подтверждает необходимость открытия магазина.
Многие показатели оборачиваемости в прогнозном периоде по сравнению с текущим периодом имеют тенденцию к снижению. Это обусловлено тем, что выручка растёт не такими большими темпами, как балансовые статьи. Однако, в прогнозном периоде при условии реализации проекта предприятие преимущественно будет иметь лучшие показатели оборачиваемости, чем без реализации проекта, что свидетельствует о необходимости открытия нового магазина сети.
Рейтинговое число во всех рассматриваемых периодах больше единицы, это означает что у ИП Седова М.В. «Косметичка» благополучное финансовое состояние, и банкротство предприятию не грозит. На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства ИП Седова М.В. «Косметичка» оценивается как крайне низкая.
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, поставленные задачи решены.
