Помощь студентам в учебе
Разработка проекта строительства дополнительных складских помещений в компании «Болл»
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Описание ООО «Болл»
1.1.1 Краткая характеристика предприятия 10
1.1.2 Организационная структура управления 13
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия
1.2.1 Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макроокружения 14
1.2.1.2 Анализ микроокружения 23
1.2.2 Анализ внутренней среды 23
1.2.3 SWOT-анализ 40
1.3 Анализ текущего финансового состояния предприятия
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 44
1.3.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности 51
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости 57
1.3.4 Оценка и анализ динамики основных финансовых
коэффициентов 61
1.3.5 Экспресс-диагностика банкротства 72
Выводы по разделу один 75
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ СТРОИТЕЛЬСТВА ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ СКЛАДСКИХ ПОМЕЩЕНИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «БОЛЛ» В СВЯЗИ С УВЕЛИЧЕНИЕМ ОБЪЕМОВ ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ
2.1 Сопоставление результатов анализа стратегической позиции и
кущего финансового состояния предприятия 78
2.2 Анализ потребностей рынка 81
2.3 Капитальные затраты и календарный план 83
2.4 План текущих затрат 84
2.5 Налоговое окружение 87
2.6 Расчёт ставки дисконтирования 88
2.7 Расчёт показателей эффективности мероприятия 89
2.8 Результаты проекта 91
2.9 Анализ рисков
2.9.1 Анализ чувствительности 92
2.9.2 Анализ безубыточности 93
2.9.3 Анализ Монте-Карло 95
Выводы по разделу два 98
3.1 Составление прогнозной отчётности
3.1.1 Формирование прогнозной финансовой отчётности с учётом
намики изменения состояния предприятия без мероприятия 99
3.1.2 Формирование прогнозной отчётности с учётом реализации
роприятия 104
3.2 Оценка прогнозного финансово-экономического состояния
предприятия
3.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 1 06
3.2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности 1 11
3.2.3 Анализ финансовой устойчивости 1 15
3.2.4 Оценка и анализ динамики основных финансовых
коэффициентов 118
3.2.5 Экспресс-диагностика банкротства 123
Выводы по разделу три 124
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 1 27
БИБЛИГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1 33
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 2016 - 2019 гг 137
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах 2016 - 2019 гг 138
ПРИЛОЖЕНИЕ В Примеры смет на строительство склада 1 39
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Инвестиционные затраты по проекту 1 46
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Календарный план 1 49
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Диаграмма Ганта 151
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж Результаты проекта 152
ПРИЛОЖЕНИЕ И Отраслевые значения 0-коэффициентов по некоторым
раслям экономики 155
ПРИЛОЖЕНИЕ К Прогнозная финансовая отчётность 158
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО
СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Описание ООО «Болл»
1.1.1 Краткая характеристика предприятия 10
1.1.2 Организационная структура управления 13
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия
1.2.1 Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макроокружения 14
1.2.1.2 Анализ микроокружения 23
1.2.2 Анализ внутренней среды 23
1.2.3 SWOT-анализ 40
1.3 Анализ текущего финансового состояния предприятия
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 44
1.3.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности 51
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости 57
1.3.4 Оценка и анализ динамики основных финансовых
коэффициентов 61
1.3.5 Экспресс-диагностика банкротства 72
Выводы по разделу один 75
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО ОРГАНИЗАЦИИ СТРОИТЕЛЬСТВА ДОПОЛНИТЕЛЬНЫХ СКЛАДСКИХ ПОМЕЩЕНИЙ НА ПРЕДПРИЯТИИ ООО «БОЛЛ» В СВЯЗИ С УВЕЛИЧЕНИЕМ ОБЪЕМОВ ВЫПУСКА ПРОДУКЦИИ
2.1 Сопоставление результатов анализа стратегической позиции и
кущего финансового состояния предприятия 78
2.2 Анализ потребностей рынка 81
2.3 Капитальные затраты и календарный план 83
2.4 План текущих затрат 84
2.5 Налоговое окружение 87
2.6 Расчёт ставки дисконтирования 88
2.7 Расчёт показателей эффективности мероприятия 89
2.8 Результаты проекта 91
2.9 Анализ рисков
2.9.1 Анализ чувствительности 92
2.9.2 Анализ безубыточности 93
2.9.3 Анализ Монте-Карло 95
Выводы по разделу два 98
3.1 Составление прогнозной отчётности
3.1.1 Формирование прогнозной финансовой отчётности с учётом
намики изменения состояния предприятия без мероприятия 99
3.1.2 Формирование прогнозной отчётности с учётом реализации
роприятия 104
3.2 Оценка прогнозного финансово-экономического состояния
предприятия
3.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 1 06
3.2.2 Анализ ликвидности и платёжеспособности 1 11
3.2.3 Анализ финансовой устойчивости 1 15
3.2.4 Оценка и анализ динамики основных финансовых
коэффициентов 118
3.2.5 Экспресс-диагностика банкротства 123
Выводы по разделу три 124
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 1 27
БИБЛИГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1 33
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 2016 - 2019 гг 137
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчет о финансовых результатах 2016 - 2019 гг 138
ПРИЛОЖЕНИЕ В Примеры смет на строительство склада 1 39
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Инвестиционные затраты по проекту 1 46
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Календарный план 1 49
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Диаграмма Ганта 151
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж Результаты проекта 152
ПРИЛОЖЕНИЕ И Отраслевые значения 0-коэффициентов по некоторым
раслям экономики 155
ПРИЛОЖЕНИЕ К Прогнозная финансовая отчётность 158
Анализ финансового состояния предприятия и его стратегической позиции позволяет оценить текущее состояние предприятия и основные тенденции его изменения, наглядно представить структуру его активов и обязательств, выявить неблагоприятные симптомы и указать направления финансового оздоровления.
С помощью различных финансовых коэффициентов, рассматриваемых в рамках анализа финансового состояния, предприятие не только оценивает результаты своей деятельности, но и может сопоставить их с аналогичными среднеотраслевыми и средне-хозяйственными показателями. А стратегический анализ позволяет выявить влияние факторов внешней и внутренней среды на предприятие и обозначить его направления развития. Актуальность выбранной темы заключается в том, что конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении, что формируется с учётом результатов финансового состояния и стратегической позиции.
Объектом исследования является ООО «Болл» (в селе Аргаяше).
Предметом исследования - финансово-экономическое состояние предприятия и стратегическое положение предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - организовать строительство дополнительных складских помещений на предприятии ООО «Болл» в связи с увеличением объемов выпуска продукции.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- дать характеристику предприятия;
- выполнить анализ внешней и внутренней среды предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать мероприятие по организации строительства дополнительных складских помещений на предприятии ООО «Болл» в связи с увеличением объемов выпуска продукции;
- провести анализ эффективности мероприятия по критериям эффективности;
- провести анализ рисков;
- спрогнозировать будущее состояние предприятия;
- оценка прогнозного финансового состояния предприятия.
Для оценки стратегической позиции предприятия используются методы STEEP-анализа, пяти конкурентных сил Майкла Портера, SWOT-анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости, оценка вероятности банкротства. Аля оценки рисков использованы методы чувствительности и безубыточности. Для формирования прогнозной финансовой отчётности используются методы планирования и прогнозирования.
Выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх разделов, заключения, библиографического списка, приложений.
В первом разделе содержится характеристика предприятия и его организационная структура управления, анализируется внешняя (микросреда и макросреда), выявляются основные возможности и угрозы, а также оценивается внутренняя среда, выявляются сильные и слабые стороны, проводится SWOT-анализ, даётся оценка финансово-экономического состояния в динамике за три года.
Во втором разделе выполняется сравнительный анализ результатов оценки стратегической позиции предприятия и финансового анализа - на его основе предлагается проект, рассчитывается эффективность его реализации. Проводится анализ рисков.
В третьем разделе прогнозируется будущее состояние предприятия при условиях реализации проекта, при использовании методов прогнозирования и финансового планирования. Прогнозная бухгалтерская отчетность анализируется, сравнивается с начальным состоянием предприятия и делается вывод о том, какие результаты проект способен принести при его реализации.
В заключении делаются соответствующие выводы по итогам выпускной квалификационной работы.
Выпускная квалификационная работа содержит 136 страниц основного текста, 25 рисунков, 45 таблиц, 9 приложений. Библиографический список включает 37 наименований.
С помощью различных финансовых коэффициентов, рассматриваемых в рамках анализа финансового состояния, предприятие не только оценивает результаты своей деятельности, но и может сопоставить их с аналогичными среднеотраслевыми и средне-хозяйственными показателями. А стратегический анализ позволяет выявить влияние факторов внешней и внутренней среды на предприятие и обозначить его направления развития. Актуальность выбранной темы заключается в том, что конкурентоспособность предприятию может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении, что формируется с учётом результатов финансового состояния и стратегической позиции.
Объектом исследования является ООО «Болл» (в селе Аргаяше).
Предметом исследования - финансово-экономическое состояние предприятия и стратегическое положение предприятия.
Цель выпускной квалификационной работы - организовать строительство дополнительных складских помещений на предприятии ООО «Болл» в связи с увеличением объемов выпуска продукции.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
- дать характеристику предприятия;
- выполнить анализ внешней и внутренней среды предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать мероприятие по организации строительства дополнительных складских помещений на предприятии ООО «Болл» в связи с увеличением объемов выпуска продукции;
- провести анализ эффективности мероприятия по критериям эффективности;
- провести анализ рисков;
- спрогнозировать будущее состояние предприятия;
- оценка прогнозного финансового состояния предприятия.
Для оценки стратегической позиции предприятия используются методы STEEP-анализа, пяти конкурентных сил Майкла Портера, SWOT-анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости, оценка вероятности банкротства. Аля оценки рисков использованы методы чувствительности и безубыточности. Для формирования прогнозной финансовой отчётности используются методы планирования и прогнозирования.
Выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх разделов, заключения, библиографического списка, приложений.
В первом разделе содержится характеристика предприятия и его организационная структура управления, анализируется внешняя (микросреда и макросреда), выявляются основные возможности и угрозы, а также оценивается внутренняя среда, выявляются сильные и слабые стороны, проводится SWOT-анализ, даётся оценка финансово-экономического состояния в динамике за три года.
Во втором разделе выполняется сравнительный анализ результатов оценки стратегической позиции предприятия и финансового анализа - на его основе предлагается проект, рассчитывается эффективность его реализации. Проводится анализ рисков.
В третьем разделе прогнозируется будущее состояние предприятия при условиях реализации проекта, при использовании методов прогнозирования и финансового планирования. Прогнозная бухгалтерская отчетность анализируется, сравнивается с начальным состоянием предприятия и делается вывод о том, какие результаты проект способен принести при его реализации.
В заключении делаются соответствующие выводы по итогам выпускной квалификационной работы.
Выпускная квалификационная работа содержит 136 страниц основного текста, 25 рисунков, 45 таблиц, 9 приложений. Библиографический список включает 37 наименований.
Для оценки стратегической позиции предприятия используются методы STEEP-анализа, пяти конкурентных сил Майкла Портера, SWOT-анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса, анализ финансовой устойчивости и ликвидности, анализ рентабельности и оборачиваемости, оценка вероятности банкротства. Аля оценки рисков использованы методы чувствительности и безубыточности. Для формирования прогнозной финансовой отчётности используются методы планирования и прогнозирования.
ООО «Болл» поставляет металлическую тару для напитков, пищевых продуктов и бытовых товаров. Предприятие основано в 1880 году. Штат сотрудников составляет 18 700 человек по всему миру. Количество предприятий, входящий в ООО «Болл», - более 90. ООО «Болл» производит металлические банки для следующих видов напитков: пиво, безалкогольные напитки, энергетические напитки, соки, молоко и кофе, чай и вода, вино.
Наиболее сильной стороной предприятия ООО «Болл» является обеспеченность финансовыми ресурсами. Самые слабые стороны - это отсутствие резервных складских помещений и недостаточность производственных площадей для расширения производства. Появление на рынке нового современного оборудования для производства алюминиевых банок для напитков можно охарактеризовать как наиболее значимую возможность ООО «Болл», а неудовлетворённость потребителей объёмами заказываемой продукции - это самая главная угроза.
Среди наиболее значимых мероприятий, имеющих самую высокую балльную оценку и самый высокий ранг, можно выделить строительство дополнительных складских помещений в связи с увеличением объемов выпуска продукции.
Горизонтальный анализ актива баланса показал, что во внеоборотных и оборотных активах бухгалтерского баланса происходит рост всех статей на конец 2018 и 2019 годов, что благоприятно и свидетельствует о стабильном развитии предприятия. Горизонтальный анализ пассива показал увеличение собственного 127
капитала в динамике. В свою очередь нераспределённая прибыль возросла за счёт прибыли от основной деятельности. Отмечается снижение краткосрочных заёмных банковских средств в связи с тем, что свободные денежные средства направляются на погашение кредитов. Кредиторская задолженность предприятия ООО «Болл» снижается в динамике на конец 2018 и 2019 годов.
В результате проведённого вертикального анализа можно сделать вывод, что при анализе активов предприятия ООО «Болл» наибольший удельный вес в структуре совокупных активов предприятия приходится на основные средства, запасы и финансовые вложения, а в пассивах основным источником формирования совокупных активов являются собственные средства, что способствует увеличению финансовой устойчивости предприятия. Состояние предприятия ООО «Болл» улучшается с каждым годом, увеличивается мобильность активов. Доля собственных средств предприятия в пассивной части баланса растёт вследствие получаемой предприятием прибыли, доля долгосрочных и краткосрочных заёмных средств снижается, доля дебиторской задолженности в активах увеличивается.
Коэффициент ликвидности баланса растёт в 2019 году по сравнению с 2017 годом, что позитивно для предприятия. Значение показателя превышает единицу во всех периодах, что благоприятно для предприятия.
На конец 2017 года наблюдается недостаток быстрореализуемых активов на покрытие краткосрочных пассивов, следовательно, баланс предприятия в этом периоде можно охарактеризовать как неликвидный. В остальных периодах все условия ликвидности соблюдаются, следовательно, баланс является абсолютно ликвидным в данных периодах. На конец 2019 года показатели ликвидности улучшаются, что свидетельствует о накоплении денежных средств, у предприятия достаточно средств, чтобы рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.
На конец всех периодов наблюдалось абсолютно устойчивое финансовое положение, при котором запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств. Данное состояние соответствует положению, когда предприятие для финансирования своих запасов привлекает только собственные средства.
128
На конец всех периодов в ООО «Болл» наблюдалось устойчивое финансовое положение, о чём свидетельствуют значения показателей независимости, самофинансирования и задолженности, при этом в динамике эти показатели улучшаются, предприятие становится более самостоятельным и менее зависимым от кредиторов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности соответствуют нормативным значениям или превышают их, что благоприятно для предприятия. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов снижается на конец периода в динамике, следовательно, мобильность активов снижается, что неблагоприятно.
Сумма капитала, вложенного в имущество, растет, следовательно, отмечается положительная динамика, которая заключается в ежегодном приросте имущества предприятия и, соответственно, источников формирования этого имущества. А доля основных средств в активах снижается в связи с тем, что имущество растёт преобладающими темпами по сравнению с темпами роста основных средств.
Оборачиваемость активов и оборотных активов возросла, скорость оборота внеоборотных активов увеличилась, скорость оборота запасов и дебиторской задолженности увеличились, что благоприятно для предприятия. Увеличение скорости оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о том, что выплаты предприятия поставщикам осуществляются быстрее. Фондоотдача возросла, значит с каждого рубля, вложенного в основные средства, предприятие получает больше выручки, чем прежде. Снизился коэффициент оборачиваемости собственного капитала в результате преобладающей динамики роста среднегодового собственного капитала при меньшем одновременном росте выручки предприятия ООО «Болл».
Все показатели рентабельности ООО «Болл» имеют положительные значения, что говорит об эффективной работе предприятия. При этом можно отметить положительную динамику большинства показателей рентабельности (за исключением рентабельности реализованной продукции, чистого оборотного капитала, собственного капитала и продаж), что благоприятно характеризует динамику деятельности предприятия.
Вероятность утраты платежеспособности предприятием в ближайшие 6 месяцев во всех рассматриваемых периодах крайне мала. Предприятие принадлежит ко второму классу, то есть оно демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.
Предложенное мероприятие по строительству складских помещений, выявленное по итогам SWOT-анализа, поможет и дальше улучшать финансовые показатели, определяющие состояние предприятия.
Финансирования проекта предполагается за счет собственных средств. Сумма, требуемая на реализацию проекта, составляет 50 550 620,41 рублей. Начало реализации продукции - 1 января 2021 года.
Рассчитанные интегральные показатели эффективности проекта свидетельствуют о целесообразности его реализации.
Проведённый анализ рисков позволил сделать следующие выводы.
- анализ чувствительности показал, что проект наиболее чувствителен к изменению цены сбыта; при уменьшении цены сбыта на 17 % NPV проекта станет отрицательным; при отклонении остальных параметров проекта в пределах ± 25 %, проект остаётся прибыльным, следовательно, эти показатели не влияют существенным образом на изменение NPV.
Таким образом, проект можно признать низко рискованным, поэтому его необходимо принять к реализации;
- в результате анализа безубыточности проекта выявлен высокий запас финансовой прочности (свыше 37,95 % во всех рассматриваемых вариантах), что позволяет судить о надёжности проекта.;
- в результате анализа Монте-Карло выявлено, что устойчивость составила 100 % и проект имеет удовлетворительное значение всех средних значений. Гистограмма распределения показателей чистой приведенной стоимости выявила нулевую вероятность получения отрицательного значения NPV.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы был проведён сравнительный финансовый анализ текущего и прогнозного состояния предприятия который позволил выявить следующие моменты.
130
Горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «Болл» показал, что с одной стороны, в балансе предприятия наблюдается увеличение величины доли денежных средств в активах и нераспределённой прибыли в пассивах, с другой стороны, сумма заёмных средств (краткосрочных заёмных средств и кредиторской задолженности) снижается. В прогнозном периоде с учётом реализации проекта нераспределённая прибыль и денежные средства предприятия ООО «Болл» растут сильнее, чем в прогнозном периоде без проекта, что свидетельствует о целесообразности строительства дополнительных складских помещений.
Вертикальный анализ баланса ООО «Болл» показал, что в балансе предприятия наблюдается рост доли денежных средств в активах и нераспределённой прибыли в пассивах, при этом доля заёмных средств предприятия ООО «Болл» снижается. Максимальную долю в активах баланса занимают запасы, так как предприятие производственное, а в пассивной части наибольшую часть занимает нераспределённая прибыль, что говорит о финансовой устойчивости предприятия.
Все показатели ликвидности предприятия ООО «Болл» превышают нормативные значения» в текущем периоде и в прогнозном периоде, что говорит об избытке денежных средств на счетах предприятия, которые можно направить не только для погашения краткосрочных обязательств, но и для реализации новых проектов, приобретение сырья и материалов, размещения свободных средств на депозитах банков и на другие цели.
Платёжеспособность можно охарактеризовать как достаточную, а состояние - как абсолютная ликвидность, так как выполняются все условия абсолютной ликвидности баланса, то есть можно сделать вывод, что предприятие ликвидно и платёжеспособно во все рассматриваемые периоды.
На конец всех рассматриваемых периодов наблюдалось абсолютно устойчивое финансовое положение, при котором запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств. Данное состояние соответствует положению, когда предприятие для финансирования своих запасов привлекает только собственные средства.
На конец всех рассматриваемых периодов в ООО «Болл» наблюдалось устойчивое финансовое положение, о чём свидетельствуют значения показателей независимости, самофинансирования и задолженности, при этом в динамике эти показатели улучшаются, предприятие становится более самостоятельным и менее зависимым от кредиторов на конец прогнозного периода. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности соответствуют нормативным значениям или превышают их, что благоприятно для предприятия. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов растёт на конец прогнозного периода, следовательно, мобильность активов растёт, что благоприятно для предприятия.
Сумма капитала, вложенного в имущество, растет, следовательно, отмечается положительная динамика, которая заключается в ежегодном приросте имущества предприятия и, соответственно, источников формирования этого имущества. При этом доля основных средств в активах снижается в связи с тем, что имущество растёт преобладающими темпами по сравнению с темпами роста основных средств.
Анализ показателей оценки деловой активности предприятия позволили выявить увеличение скорости оборачиваемости всех рассматриваемых показателей в прогнозном периоде по сравнению с текущим периодом, причём в прогнозном периоде с проектом отмечались лучшие показатели оборачиваемости по сравнению с прогнозным периодом без проекта.
Все показатели рентабельности ООО «Болл» имеют положительные значения, что говорит об эффективной работе предприятия. При этом можно отметить положительную динамику большинства показателей рентабельности (за исключением рентабельности реализованной продукции, чистого оборотного капитала, собственного капитала и продаж), что благоприятно характеризует деятельность предприятия в прогнозном периоде. Наилучшие значения отмечаются в прогнозном периоде при условии реализации проекта.
Вероятность утраты платежеспособности предприятием в ближайшие 6 месяцев во всех рассматриваемых периодах отсутствует. Предприятие принадлежит ко 132
второму классу, то есть оно демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное. При этом лучшие показатели в прогнозном периоде с проектом.
Цель работы достигнута. Поставленные задачи решены.
ООО «Болл» поставляет металлическую тару для напитков, пищевых продуктов и бытовых товаров. Предприятие основано в 1880 году. Штат сотрудников составляет 18 700 человек по всему миру. Количество предприятий, входящий в ООО «Болл», - более 90. ООО «Болл» производит металлические банки для следующих видов напитков: пиво, безалкогольные напитки, энергетические напитки, соки, молоко и кофе, чай и вода, вино.
Наиболее сильной стороной предприятия ООО «Болл» является обеспеченность финансовыми ресурсами. Самые слабые стороны - это отсутствие резервных складских помещений и недостаточность производственных площадей для расширения производства. Появление на рынке нового современного оборудования для производства алюминиевых банок для напитков можно охарактеризовать как наиболее значимую возможность ООО «Болл», а неудовлетворённость потребителей объёмами заказываемой продукции - это самая главная угроза.
Среди наиболее значимых мероприятий, имеющих самую высокую балльную оценку и самый высокий ранг, можно выделить строительство дополнительных складских помещений в связи с увеличением объемов выпуска продукции.
Горизонтальный анализ актива баланса показал, что во внеоборотных и оборотных активах бухгалтерского баланса происходит рост всех статей на конец 2018 и 2019 годов, что благоприятно и свидетельствует о стабильном развитии предприятия. Горизонтальный анализ пассива показал увеличение собственного 127
капитала в динамике. В свою очередь нераспределённая прибыль возросла за счёт прибыли от основной деятельности. Отмечается снижение краткосрочных заёмных банковских средств в связи с тем, что свободные денежные средства направляются на погашение кредитов. Кредиторская задолженность предприятия ООО «Болл» снижается в динамике на конец 2018 и 2019 годов.
В результате проведённого вертикального анализа можно сделать вывод, что при анализе активов предприятия ООО «Болл» наибольший удельный вес в структуре совокупных активов предприятия приходится на основные средства, запасы и финансовые вложения, а в пассивах основным источником формирования совокупных активов являются собственные средства, что способствует увеличению финансовой устойчивости предприятия. Состояние предприятия ООО «Болл» улучшается с каждым годом, увеличивается мобильность активов. Доля собственных средств предприятия в пассивной части баланса растёт вследствие получаемой предприятием прибыли, доля долгосрочных и краткосрочных заёмных средств снижается, доля дебиторской задолженности в активах увеличивается.
Коэффициент ликвидности баланса растёт в 2019 году по сравнению с 2017 годом, что позитивно для предприятия. Значение показателя превышает единицу во всех периодах, что благоприятно для предприятия.
На конец 2017 года наблюдается недостаток быстрореализуемых активов на покрытие краткосрочных пассивов, следовательно, баланс предприятия в этом периоде можно охарактеризовать как неликвидный. В остальных периодах все условия ликвидности соблюдаются, следовательно, баланс является абсолютно ликвидным в данных периодах. На конец 2019 года показатели ликвидности улучшаются, что свидетельствует о накоплении денежных средств, у предприятия достаточно средств, чтобы рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам.
На конец всех периодов наблюдалось абсолютно устойчивое финансовое положение, при котором запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств. Данное состояние соответствует положению, когда предприятие для финансирования своих запасов привлекает только собственные средства.
128
На конец всех периодов в ООО «Болл» наблюдалось устойчивое финансовое положение, о чём свидетельствуют значения показателей независимости, самофинансирования и задолженности, при этом в динамике эти показатели улучшаются, предприятие становится более самостоятельным и менее зависимым от кредиторов. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности соответствуют нормативным значениям или превышают их, что благоприятно для предприятия. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов снижается на конец периода в динамике, следовательно, мобильность активов снижается, что неблагоприятно.
Сумма капитала, вложенного в имущество, растет, следовательно, отмечается положительная динамика, которая заключается в ежегодном приросте имущества предприятия и, соответственно, источников формирования этого имущества. А доля основных средств в активах снижается в связи с тем, что имущество растёт преобладающими темпами по сравнению с темпами роста основных средств.
Оборачиваемость активов и оборотных активов возросла, скорость оборота внеоборотных активов увеличилась, скорость оборота запасов и дебиторской задолженности увеличились, что благоприятно для предприятия. Увеличение скорости оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует о том, что выплаты предприятия поставщикам осуществляются быстрее. Фондоотдача возросла, значит с каждого рубля, вложенного в основные средства, предприятие получает больше выручки, чем прежде. Снизился коэффициент оборачиваемости собственного капитала в результате преобладающей динамики роста среднегодового собственного капитала при меньшем одновременном росте выручки предприятия ООО «Болл».
Все показатели рентабельности ООО «Болл» имеют положительные значения, что говорит об эффективной работе предприятия. При этом можно отметить положительную динамику большинства показателей рентабельности (за исключением рентабельности реализованной продукции, чистого оборотного капитала, собственного капитала и продаж), что благоприятно характеризует динамику деятельности предприятия.
Вероятность утраты платежеспособности предприятием в ближайшие 6 месяцев во всех рассматриваемых периодах крайне мала. Предприятие принадлежит ко второму классу, то есть оно демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное.
Предложенное мероприятие по строительству складских помещений, выявленное по итогам SWOT-анализа, поможет и дальше улучшать финансовые показатели, определяющие состояние предприятия.
Финансирования проекта предполагается за счет собственных средств. Сумма, требуемая на реализацию проекта, составляет 50 550 620,41 рублей. Начало реализации продукции - 1 января 2021 года.
Рассчитанные интегральные показатели эффективности проекта свидетельствуют о целесообразности его реализации.
Проведённый анализ рисков позволил сделать следующие выводы.
- анализ чувствительности показал, что проект наиболее чувствителен к изменению цены сбыта; при уменьшении цены сбыта на 17 % NPV проекта станет отрицательным; при отклонении остальных параметров проекта в пределах ± 25 %, проект остаётся прибыльным, следовательно, эти показатели не влияют существенным образом на изменение NPV.
Таким образом, проект можно признать низко рискованным, поэтому его необходимо принять к реализации;
- в результате анализа безубыточности проекта выявлен высокий запас финансовой прочности (свыше 37,95 % во всех рассматриваемых вариантах), что позволяет судить о надёжности проекта.;
- в результате анализа Монте-Карло выявлено, что устойчивость составила 100 % и проект имеет удовлетворительное значение всех средних значений. Гистограмма распределения показателей чистой приведенной стоимости выявила нулевую вероятность получения отрицательного значения NPV.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы был проведён сравнительный финансовый анализ текущего и прогнозного состояния предприятия который позволил выявить следующие моменты.
130
Горизонтальный анализ баланса предприятия ООО «Болл» показал, что с одной стороны, в балансе предприятия наблюдается увеличение величины доли денежных средств в активах и нераспределённой прибыли в пассивах, с другой стороны, сумма заёмных средств (краткосрочных заёмных средств и кредиторской задолженности) снижается. В прогнозном периоде с учётом реализации проекта нераспределённая прибыль и денежные средства предприятия ООО «Болл» растут сильнее, чем в прогнозном периоде без проекта, что свидетельствует о целесообразности строительства дополнительных складских помещений.
Вертикальный анализ баланса ООО «Болл» показал, что в балансе предприятия наблюдается рост доли денежных средств в активах и нераспределённой прибыли в пассивах, при этом доля заёмных средств предприятия ООО «Болл» снижается. Максимальную долю в активах баланса занимают запасы, так как предприятие производственное, а в пассивной части наибольшую часть занимает нераспределённая прибыль, что говорит о финансовой устойчивости предприятия.
Все показатели ликвидности предприятия ООО «Болл» превышают нормативные значения» в текущем периоде и в прогнозном периоде, что говорит об избытке денежных средств на счетах предприятия, которые можно направить не только для погашения краткосрочных обязательств, но и для реализации новых проектов, приобретение сырья и материалов, размещения свободных средств на депозитах банков и на другие цели.
Платёжеспособность можно охарактеризовать как достаточную, а состояние - как абсолютная ликвидность, так как выполняются все условия абсолютной ликвидности баланса, то есть можно сделать вывод, что предприятие ликвидно и платёжеспособно во все рассматриваемые периоды.
На конец всех рассматриваемых периодов наблюдалось абсолютно устойчивое финансовое положение, при котором запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств. Данное состояние соответствует положению, когда предприятие для финансирования своих запасов привлекает только собственные средства.
На конец всех рассматриваемых периодов в ООО «Болл» наблюдалось устойчивое финансовое положение, о чём свидетельствуют значения показателей независимости, самофинансирования и задолженности, при этом в динамике эти показатели улучшаются, предприятие становится более самостоятельным и менее зависимым от кредиторов на конец прогнозного периода. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности соответствуют нормативным значениям или превышают их, что благоприятно для предприятия. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов растёт на конец прогнозного периода, следовательно, мобильность активов растёт, что благоприятно для предприятия.
Сумма капитала, вложенного в имущество, растет, следовательно, отмечается положительная динамика, которая заключается в ежегодном приросте имущества предприятия и, соответственно, источников формирования этого имущества. При этом доля основных средств в активах снижается в связи с тем, что имущество растёт преобладающими темпами по сравнению с темпами роста основных средств.
Анализ показателей оценки деловой активности предприятия позволили выявить увеличение скорости оборачиваемости всех рассматриваемых показателей в прогнозном периоде по сравнению с текущим периодом, причём в прогнозном периоде с проектом отмечались лучшие показатели оборачиваемости по сравнению с прогнозным периодом без проекта.
Все показатели рентабельности ООО «Болл» имеют положительные значения, что говорит об эффективной работе предприятия. При этом можно отметить положительную динамику большинства показателей рентабельности (за исключением рентабельности реализованной продукции, чистого оборотного капитала, собственного капитала и продаж), что благоприятно характеризует деятельность предприятия в прогнозном периоде. Наилучшие значения отмечаются в прогнозном периоде при условии реализации проекта.
Вероятность утраты платежеспособности предприятием в ближайшие 6 месяцев во всех рассматриваемых периодах отсутствует. Предприятие принадлежит ко 132
второму классу, то есть оно демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное. При этом лучшие показатели в прогнозном периоде с проектом.
Цель работы достигнута. Поставленные задачи решены.
