Помощь студентам в учебе
Оценка финансового состояния предприятия на примере ООО «Спецстройсооружения»
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1. ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Описание предприятия 9
1.1.1 Создание предприятия 9
1.1.2 Описание видов деятельности 10
1.1.3 Структура предприятия 12
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия 13
1.2.1 Анализ внешней среды 13
1.2.2 Анализ внутренней среды 17
1.2.3 SWOT - анализ 18
1.3 Анализ текущего финансового состояния предприятия 19
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ 19
1.3.2 Анализ ликвидности баланса 23
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости 28
1.3.4 Коэффициентный анализ 32
Выводы по разделу один 39
2. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 40
2.1 Сопоставление результатов анализа стратегической 40
позиции предприятия и текущего финансового положения 40
2.2 Организационный план 41
2.2.1 Описание сути проекта 41
2.2.2 Планирование проекта 44
2.2.3 Определение источника и условий финансирования проекта 47
2.3 Разработка системы управления проектом 50
2.4 План производства 51
2.4.1 Описание технологии производства (продуктов, работ, услуг) 51
2.4.2 Обоснование потребности в основных и оборотных средствах 51
2.4.3 План операционных затрат 52
2.5 План маркетинга 53
2.5.1 Обоснование цены продукта проекта 53
2.5.2 Анализ конкурентов 53
2.6 Финансовый план 54
2.6.1 Составление отчета о финансовом результате 54
2.6.2 Составление отчета о движении денежных средств 55
2.6.3 Обоснование экономической эффективности проекта 57
2.7 Оценка рисков проекта 66
2.7.1 Анализ чувствительности проекта 66
2.7.2 Анализ безубыточности проекта 68
2.7.3 Анализ методом Монте - Карло 70
Выводы по разделу два 72
3. АНАЛИЗ ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 74
3.1 Составление прогнозной финансовой отчётности «с проектом» и «без
проекта» 74
3.2 Анализ прогнозного финансового состояния предприятия 80
Выводы по разделу три 91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 94
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 98
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А 101
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 102
ВВЕДЕНИЕ 7
1. ОЦЕНКА ТЕКУЩЕГО ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1 Описание предприятия 9
1.1.1 Создание предприятия 9
1.1.2 Описание видов деятельности 10
1.1.3 Структура предприятия 12
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия 13
1.2.1 Анализ внешней среды 13
1.2.2 Анализ внутренней среды 17
1.2.3 SWOT - анализ 18
1.3 Анализ текущего финансового состояния предприятия 19
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ 19
1.3.2 Анализ ликвидности баланса 23
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости 28
1.3.4 Коэффициентный анализ 32
Выводы по разделу один 39
2. РАЗРАБОТКА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА 40
2.1 Сопоставление результатов анализа стратегической 40
позиции предприятия и текущего финансового положения 40
2.2 Организационный план 41
2.2.1 Описание сути проекта 41
2.2.2 Планирование проекта 44
2.2.3 Определение источника и условий финансирования проекта 47
2.3 Разработка системы управления проектом 50
2.4 План производства 51
2.4.1 Описание технологии производства (продуктов, работ, услуг) 51
2.4.2 Обоснование потребности в основных и оборотных средствах 51
2.4.3 План операционных затрат 52
2.5 План маркетинга 53
2.5.1 Обоснование цены продукта проекта 53
2.5.2 Анализ конкурентов 53
2.6 Финансовый план 54
2.6.1 Составление отчета о финансовом результате 54
2.6.2 Составление отчета о движении денежных средств 55
2.6.3 Обоснование экономической эффективности проекта 57
2.7 Оценка рисков проекта 66
2.7.1 Анализ чувствительности проекта 66
2.7.2 Анализ безубыточности проекта 68
2.7.3 Анализ методом Монте - Карло 70
Выводы по разделу два 72
3. АНАЛИЗ ПРОГНОЗНОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 74
3.1 Составление прогнозной финансовой отчётности «с проектом» и «без
проекта» 74
3.2 Анализ прогнозного финансового состояния предприятия 80
Выводы по разделу три 91
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 94
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 98
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А 101
ПРИЛОЖЕНИЕ Б 102
В условиях глобальных кризисных явлений и гипердинамических сдвигов в мировой экономике важное место занимает вопрос эффективного и устойчивого функционирования предприятия. Для эффективного функционирования предприятия в настоящих условиях динамичной и быстроизменяющейся среды хозяйствования в долгосрочном периоде выдвигается на первый план требование разработки новых подходов к управлению предприятием. На сегодня в мировой практике таким инструментом обеспечения эффективности и
конкурентоспособности выступает стратегический менеджмент.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью ООО «Спецстройсооружения».
Предметом исследования является финансово-экономическое состояние предприятия и его стратегическая позиция.
Цель работы: провести оценку финансового состояния предприятия на примере ООО «Спецстройсооружения», а так же провести финансовый анализ с целью выявления результатов для дальнейшей разработки мероприятий по улучшению финансового состояния данного предприятия.
Для достижения цели, были поставлены и решены следующие задачи:
- дать краткую характеристику предприятия;
- провести анализ стратегической позиции рассматриваемого предприятия;
- проанализировать текущее финансовое состояние предприятия;
- разработать бизнес-план по улучшению финансового состояния;
- составить прогнозную финансовую отчётность;
- провести сравнительный анализ финансового состояния до проекта и с учетом его реализации (или после проекта).
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости и анализ рентабельности и оборачиваемости.
Анализируемый период охватывает 2017-2019 гг. работы предприятия ООО «Спецстройсооружения».
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх глав, заключения, библиографического списка, двух приложений.
В первом разделе дается краткое описание ООО «Спецстройсооружения», выполняется анализ внешней и внутренней среды предприятия, его стратегической позиции с использованием метода SWOT-анализа, данные для которого получены по результатам исследования PEST-факторов и с помощью методики пяти конкурентных сил М. Портера. В этой же главе анализируется финансово-экономическое состояние предприятия за 2017-2019 гг., с использованием методов финансового анализа.
Во втором разделе для улучшения финансовой устойчивости изложены бизнес-план создания собственного сайта и покупки техники. Определены размеры, направления использования и график освоения инвестиций. Для подтверждения привлекательности проекта рассчитаны необходимые показатели, а именно чистая текущая стоимость и внутренняя норма доходности, проведён анализ чувствительности мероприятия к существенным изменениям, обоснована эффективность реализации мероприятия.
В третьем разделе проводится анализ прогнозной финансовой отчётности, сравниваются значения в прогнозном периоде с мероприятием и без его реализации с данными текущего периода.
В заключении делаются выводы о финансово-экономическом состоянии предприятия.
Объём выпускной квалификационной работы составляет страниц с учётом приложений. Работа содержит 24 рисунков, 37 таблиц, 2 приложений. Библиографический список представлен 34 источниками.
конкурентоспособности выступает стратегический менеджмент.
Объектом исследования является общество с ограниченной ответственностью ООО «Спецстройсооружения».
Предметом исследования является финансово-экономическое состояние предприятия и его стратегическая позиция.
Цель работы: провести оценку финансового состояния предприятия на примере ООО «Спецстройсооружения», а так же провести финансовый анализ с целью выявления результатов для дальнейшей разработки мероприятий по улучшению финансового состояния данного предприятия.
Для достижения цели, были поставлены и решены следующие задачи:
- дать краткую характеристику предприятия;
- провести анализ стратегической позиции рассматриваемого предприятия;
- проанализировать текущее финансовое состояние предприятия;
- разработать бизнес-план по улучшению финансового состояния;
- составить прогнозную финансовую отчётность;
- провести сравнительный анализ финансового состояния до проекта и с учетом его реализации (или после проекта).
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости и анализ рентабельности и оборачиваемости.
Анализируемый период охватывает 2017-2019 гг. работы предприятия ООО «Спецстройсооружения».
Структурно выпускная квалификационная работа состоит из оглавления, ведения, трёх глав, заключения, библиографического списка, двух приложений.
В первом разделе дается краткое описание ООО «Спецстройсооружения», выполняется анализ внешней и внутренней среды предприятия, его стратегической позиции с использованием метода SWOT-анализа, данные для которого получены по результатам исследования PEST-факторов и с помощью методики пяти конкурентных сил М. Портера. В этой же главе анализируется финансово-экономическое состояние предприятия за 2017-2019 гг., с использованием методов финансового анализа.
Во втором разделе для улучшения финансовой устойчивости изложены бизнес-план создания собственного сайта и покупки техники. Определены размеры, направления использования и график освоения инвестиций. Для подтверждения привлекательности проекта рассчитаны необходимые показатели, а именно чистая текущая стоимость и внутренняя норма доходности, проведён анализ чувствительности мероприятия к существенным изменениям, обоснована эффективность реализации мероприятия.
В третьем разделе проводится анализ прогнозной финансовой отчётности, сравниваются значения в прогнозном периоде с мероприятием и без его реализации с данными текущего периода.
В заключении делаются выводы о финансово-экономическом состоянии предприятия.
Объём выпускной квалификационной работы составляет страниц с учётом приложений. Работа содержит 24 рисунков, 37 таблиц, 2 приложений. Библиографический список представлен 34 источниками.
В работе были использованы следующие методы: PEST-анализ; анализ конкурентных сил; SWOT-анализ; горизонтальный анализ; вертикальный анализ; анализ ликвидности; анализ финансовой устойчивости и анализ деловой активности.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется анализ структуры и размещения капитала и анализ финансовых коэффициентов.
По итогам первой главы можно сделать следующие выводы. На предприятии ООО «Спецстройсооружения» принята и действует дивизиональная организационная структура, а внутри каждого магазина - линейная оргструктура.
В рамках анализа внутренней среды предприятия определены сильные и слабые стороны. Наиболее сильными сторонами сети предприятий ООО «Спецстройсооружения» является широкий ассортимент предлагаемых услуг и наличие финансовых ресурсов для развития.
Самые слабые стороны - не самые низкие цены из конкурентов и высокая текучесть кадров. Самой существенной угрозой является то, что не все потребности клиентов удовлетворены. Основными возможностями является то, что предприятие вполне конкурентоспособно и существует возможность выйти за пределы области.
Проведен финансовый анализ деятельности предприятия за последних три года его деятельности (2017-2019 гг.) с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов.
При проведении финансового анализа сделаны следующие выводы:
- предприятие имеет приемлемый уровень ликвидности баланса;
- показатели ликвидности свидетельствуют о недостаточно большой величине денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств;
- предприятие имело нестабильное финансовое положение на конец 2019 года;
- анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил высокую долю заёмных средств в структуре баланса на конец 2019 года и недостаточную долю собственных средств в структуре баланса года, значит, предприятие финансово зависимо на конец периода;
- рентабельность предприятия высокая, динамика роста свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия;
- рост коэффициентов оборачиваемости говорит о рациональной организации работы предприятия.
Таким образом, один из путей увеличения выручки от реализации и прибыли - закупка оборудования и продвижение компании в сети Интернет.
По итогам второй главы можно сделать следующие выводы. Для улучшения финансового состояния предлагается мероприятие по созданию сайта продвижение рекламы в социальных сетях и по средством местных СМИ, а также закупка технического оборудования.
Полный срок реализации мероприятия составит 6 месяцев (с июля 2019 по январь 2020 года). Инвестиционные издержки составят 24000 руб.
Были рассчитаны показатели эффективности мероприятия: чистый
дисконтированный поток больше нуля и составляет 27481,2 тыс. руб., на каждый рубль вложенных средств приходится 2,14 руб. дисконтированного дохода, внутренняя норма рентабельности равна 58,45% и значительно превышает средневзвешенную стоимость капитала, равной 20,54%, а дисконтированный срок окупаемости 2,5 года, следовательно, мероприятие необходимо принять к реализации.
Анализ чувствительности говорит, что наибольшего внимания заслуживают переменные издержки. Менее всего на чистый приведённый доход влияет ставка дисконтирования. Мероприятие достаточно рискованное, так как при снижении переменных издержек даже на 2% проект становится убыточном. Однако, переменные издержки зависят от объёмов продаж и вероятность того, что увеличится вся сумма переменных затрат одновременно без увеличения объёмов продаж, крайне низкая, поэтому проект стоит принять к реализации.
Запас финансовой прочности на конец прогнозного периода увеличился с 8,82 до 22,98% при безубыточном объёме продаж в 162840 тыс. руб.
По результатам сравнительного анализа текущего и прогнозного состояния ООО «Спецстройсооружения» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить, что в активной части баланса происходит рост всех статей на конец прогнозного периода, за исключением финансовых вложений и прочих оборотных активов, что свидетельствует о стабильном развитии предприятия. Горизонтальный анализ пассива показал увеличение собственного капитала за счёт роста нераспределённой прибыли. При этом нераспределённая прибыль с учётом реализации мероприятия больше, чем без реализации за счёт большей величины чистой прибыли в случае реализации мероприятия.
Вертикальный анализ активов баланса предприятия показал, что наибольшую долю в структуре активов занимают основные средства, их доля вырастет с 30,39 % в 2019 году до 39,33 % в 2021 году за счёт значительной динамики роста данной статьи в абсолютном выражении по сравнению с динамикой роста активов баланса.
На протяжении всех рассматриваемых периодов баланс не обладает абсолютной ликвидностью, так как условия ликвидности баланса не выполняются, следовательно, у предприятия недостаточно ликвидных активов для погашения срочных обязательств.
Состояние предприятия оценивается как неликвидное, так как оборотных активов не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, денежные средства имеются в недостатке, их нельзя направить на реализацию новых мероприятий.
В целом за рассматриваемый период отмечается финансовая зависимость предприятия, которая усиливается на конец прогнозного периода с проектом, нормативные значения показателей финансовой устойчивости положительно характеризуют финансовое состояние предприятия.
Исходя из проведенного анализа деловой активности, можно сделать вывод, что за рассматриваемые периоды скорость оборачиваемости показателей в основном снизалась, что негативно для предприятия.
Анализ рентабельности предприятия показал, что в прогнозном периоде с учётом реализации мероприятия предприятие работает достаточно эффективно, все показатели рентабельности растут, что говорит о повышении доходности и прибыльности при условии осуществления предлагаемого к реализации мероприятия.
Поставленные задачи решены и цель выпускной квалификационной работы достигнута.
Для оценки стратегической позиции предприятия используется метод SWOT- анализа. Для оценки финансового состояния используется анализ структуры и размещения капитала и анализ финансовых коэффициентов.
По итогам первой главы можно сделать следующие выводы. На предприятии ООО «Спецстройсооружения» принята и действует дивизиональная организационная структура, а внутри каждого магазина - линейная оргструктура.
В рамках анализа внутренней среды предприятия определены сильные и слабые стороны. Наиболее сильными сторонами сети предприятий ООО «Спецстройсооружения» является широкий ассортимент предлагаемых услуг и наличие финансовых ресурсов для развития.
Самые слабые стороны - не самые низкие цены из конкурентов и высокая текучесть кадров. Самой существенной угрозой является то, что не все потребности клиентов удовлетворены. Основными возможностями является то, что предприятие вполне конкурентоспособно и существует возможность выйти за пределы области.
Проведен финансовый анализ деятельности предприятия за последних три года его деятельности (2017-2019 гг.) с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов.
При проведении финансового анализа сделаны следующие выводы:
- предприятие имеет приемлемый уровень ликвидности баланса;
- показатели ликвидности свидетельствуют о недостаточно большой величине денежных средств для покрытия краткосрочных обязательств;
- предприятие имело нестабильное финансовое положение на конец 2019 года;
- анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил высокую долю заёмных средств в структуре баланса на конец 2019 года и недостаточную долю собственных средств в структуре баланса года, значит, предприятие финансово зависимо на конец периода;
- рентабельность предприятия высокая, динамика роста свидетельствует о повышении эффективности работы предприятия;
- рост коэффициентов оборачиваемости говорит о рациональной организации работы предприятия.
Таким образом, один из путей увеличения выручки от реализации и прибыли - закупка оборудования и продвижение компании в сети Интернет.
По итогам второй главы можно сделать следующие выводы. Для улучшения финансового состояния предлагается мероприятие по созданию сайта продвижение рекламы в социальных сетях и по средством местных СМИ, а также закупка технического оборудования.
Полный срок реализации мероприятия составит 6 месяцев (с июля 2019 по январь 2020 года). Инвестиционные издержки составят 24000 руб.
Были рассчитаны показатели эффективности мероприятия: чистый
дисконтированный поток больше нуля и составляет 27481,2 тыс. руб., на каждый рубль вложенных средств приходится 2,14 руб. дисконтированного дохода, внутренняя норма рентабельности равна 58,45% и значительно превышает средневзвешенную стоимость капитала, равной 20,54%, а дисконтированный срок окупаемости 2,5 года, следовательно, мероприятие необходимо принять к реализации.
Анализ чувствительности говорит, что наибольшего внимания заслуживают переменные издержки. Менее всего на чистый приведённый доход влияет ставка дисконтирования. Мероприятие достаточно рискованное, так как при снижении переменных издержек даже на 2% проект становится убыточном. Однако, переменные издержки зависят от объёмов продаж и вероятность того, что увеличится вся сумма переменных затрат одновременно без увеличения объёмов продаж, крайне низкая, поэтому проект стоит принять к реализации.
Запас финансовой прочности на конец прогнозного периода увеличился с 8,82 до 22,98% при безубыточном объёме продаж в 162840 тыс. руб.
По результатам сравнительного анализа текущего и прогнозного состояния ООО «Спецстройсооружения» выявлены следующие основные моменты.
Горизонтальный анализ баланса позволил выявить, что в активной части баланса происходит рост всех статей на конец прогнозного периода, за исключением финансовых вложений и прочих оборотных активов, что свидетельствует о стабильном развитии предприятия. Горизонтальный анализ пассива показал увеличение собственного капитала за счёт роста нераспределённой прибыли. При этом нераспределённая прибыль с учётом реализации мероприятия больше, чем без реализации за счёт большей величины чистой прибыли в случае реализации мероприятия.
Вертикальный анализ активов баланса предприятия показал, что наибольшую долю в структуре активов занимают основные средства, их доля вырастет с 30,39 % в 2019 году до 39,33 % в 2021 году за счёт значительной динамики роста данной статьи в абсолютном выражении по сравнению с динамикой роста активов баланса.
На протяжении всех рассматриваемых периодов баланс не обладает абсолютной ликвидностью, так как условия ликвидности баланса не выполняются, следовательно, у предприятия недостаточно ликвидных активов для погашения срочных обязательств.
Состояние предприятия оценивается как неликвидное, так как оборотных активов не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, денежные средства имеются в недостатке, их нельзя направить на реализацию новых мероприятий.
В целом за рассматриваемый период отмечается финансовая зависимость предприятия, которая усиливается на конец прогнозного периода с проектом, нормативные значения показателей финансовой устойчивости положительно характеризуют финансовое состояние предприятия.
Исходя из проведенного анализа деловой активности, можно сделать вывод, что за рассматриваемые периоды скорость оборачиваемости показателей в основном снизалась, что негативно для предприятия.
Анализ рентабельности предприятия показал, что в прогнозном периоде с учётом реализации мероприятия предприятие работает достаточно эффективно, все показатели рентабельности растут, что говорит о повышении доходности и прибыльности при условии осуществления предлагаемого к реализации мероприятия.
Поставленные задачи решены и цель выпускной квалификационной работы достигнута.
