Помощь студентам в учебе
Управление финансовым состоянием предприятия и пути его улучшения путем открытия банкетного зала в клубе - ресторане "Толстого 2" (на примере ИП Юрченко Л. А.)
|
Аннотация 2
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ПОЗИЦИИ
1.1 Краткая характеристика предприятия
1.1.1 Описание предприятия 9
1.1.2 Организационная структура управления 10
1.2 Стратегический анализ
1.2.1 Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макросреды 12
1.2.1.2 Анализ микросреды 22
1.2.1.3 Ранжирование факторов внешней среды 29
1.2.2 Анализ внутренней среды 31
1.2.3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния с
помощью SWOT-анализа 40
1.3 Анализ финансового состояния деятельности
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 44
1.3.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия 48
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 55
1.3.4 Оценка эффективности деятельности
1.3.4.1 Анализ деловой активности 60
1.3.4.2 Анализ рентабельности 64
1.3.5 Анализ вероятности банкротства 67
Выводы по разделу один 68
2 ПРОЕКТ ОТКРЫТИЯ БАНКЕТНОГО ЗАЛА В КЛУБЕ-РЕСТОРАНЕ
«ТОЛСТОГО, 2» (ИП ЮРЧЕНКО Л.А.)
2.1 Сравнительная оценка результатов финансово-экономического и
ситуационного анализа с выходом на суть проекта 71
2.2 Маркетинговые исследования 73
2.3 Инвестиционный план 76
2.4 Календарный план 78
2.5 План доходов 81
2.6 План расходов 82
2.7 Расчёт ставки дисконтирования 85
2.8 Оценка эффективности проекта 86
2.9 План прибылей и убытков и кэш-фло 89
2.10 Анализ рисков
2.10.1 Анализ чувствительности 90
2.10.2 Анализ безубыточности 91
2.10.3 Анализ Монте-Карло 96
Вывод по разделу два 102
3 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ С УЧЁТОМ РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЯ И СРАВНЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ТЕКУЩЕГО И ПРОГНОЗНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Составление прогнозной отчётности
3.1.1 Формирование прогнозной финансовой отчётности с учётом
динамики изменения состояния предприятия «без проекта» 104
3.1.2 Формирование прогнозной отчётности с учётом реализации проекта 107
3.2 Анализ прогнозного финансового состояния предприятия
3.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 1 10
3.2.2 Анализ ликвидности баланса 1 15
3.2.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 1 16
3.2.4 Коэффициентный анализ
3.2.4.1 Анализ финансовой устойчивости 118
3.2.4.2 Анализ ликвидности предприятия 1 20
3.2.4.3 Анализ рентабельности предприятия 1 22
3.2.4.4 Анализ деловой активности 1 24
3.2.5 Анализ вероятности банкротства 127
Выводы по разделу три 1 27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 130
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1 35
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 1 39
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 141
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 1 42
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Затраты проекта 144
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Значения 0-коэффициентов для отраслей 1 48
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Диаграмма Ганта 1 51
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж План прибылей и убытков по проекту 152
ПРИЛОЖЕНИЕ И Кэш-фло 153
ПРИЛОЖЕНИЕ К Бухгалтерский баланс по проекту 154
ПРИЛОЖЕНИЕ Л Сетевой график проекта 155
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО СТРАТЕГИЧЕСКОЙ ПОЗИЦИИ
1.1 Краткая характеристика предприятия
1.1.1 Описание предприятия 9
1.1.2 Организационная структура управления 10
1.2 Стратегический анализ
1.2.1 Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макросреды 12
1.2.1.2 Анализ микросреды 22
1.2.1.3 Ранжирование факторов внешней среды 29
1.2.2 Анализ внутренней среды 31
1.2.3 Разработка мероприятий по улучшению финансового состояния с
помощью SWOT-анализа 40
1.3 Анализ финансового состояния деятельности
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 44
1.3.2 Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия 48
1.3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия 55
1.3.4 Оценка эффективности деятельности
1.3.4.1 Анализ деловой активности 60
1.3.4.2 Анализ рентабельности 64
1.3.5 Анализ вероятности банкротства 67
Выводы по разделу один 68
2 ПРОЕКТ ОТКРЫТИЯ БАНКЕТНОГО ЗАЛА В КЛУБЕ-РЕСТОРАНЕ
«ТОЛСТОГО, 2» (ИП ЮРЧЕНКО Л.А.)
2.1 Сравнительная оценка результатов финансово-экономического и
ситуационного анализа с выходом на суть проекта 71
2.2 Маркетинговые исследования 73
2.3 Инвестиционный план 76
2.4 Календарный план 78
2.5 План доходов 81
2.6 План расходов 82
2.7 Расчёт ставки дисконтирования 85
2.8 Оценка эффективности проекта 86
2.9 План прибылей и убытков и кэш-фло 89
2.10 Анализ рисков
2.10.1 Анализ чувствительности 90
2.10.2 Анализ безубыточности 91
2.10.3 Анализ Монте-Карло 96
Вывод по разделу два 102
3 ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЁТНОСТИ С УЧЁТОМ РЕАЛИЗАЦИИ МЕРОПРИЯТИЯ И СРАВНЕНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
ТЕКУЩЕГО И ПРОГНОЗНОГО ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1 Составление прогнозной отчётности
3.1.1 Формирование прогнозной финансовой отчётности с учётом
динамики изменения состояния предприятия «без проекта» 104
3.1.2 Формирование прогнозной отчётности с учётом реализации проекта 107
3.2 Анализ прогнозного финансового состояния предприятия
3.2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 1 10
3.2.2 Анализ ликвидности баланса 1 15
3.2.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 1 16
3.2.4 Коэффициентный анализ
3.2.4.1 Анализ финансовой устойчивости 118
3.2.4.2 Анализ ликвидности предприятия 1 20
3.2.4.3 Анализ рентабельности предприятия 1 22
3.2.4.4 Анализ деловой активности 1 24
3.2.5 Анализ вероятности банкротства 127
Выводы по разделу три 1 27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 130
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 1 35
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 1 39
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 141
ПРИЛОЖЕНИЕ В Анкета 1 42
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Затраты проекта 144
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Значения 0-коэффициентов для отраслей 1 48
ПРИЛОЖЕНИЕ Е Диаграмма Ганта 1 51
ПРИЛОЖЕНИЕ Ж План прибылей и убытков по проекту 152
ПРИЛОЖЕНИЕ И Кэш-фло 153
ПРИЛОЖЕНИЕ К Бухгалтерский баланс по проекту 154
ПРИЛОЖЕНИЕ Л Сетевой график проекта 155
Актуальность выбранной темы заключается в том, что все большее число предприятий осознают необходимость сознательного перспективного управления инвестиционной деятельностью на основе научной методологии предвидения ее направлений и форм, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней инвестиционной среды. Эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью предприятия является своевременный и качественный анализ финансовой деятельности как в ретроспективном аспекте, так и в текущем варианте, а также проведение стратегического анализа, который позволяет выявить сильные и слабые стороны внутренней среды и угрозы и возможности внешней среды.
Объектом исследования является индивидуальный предприниматель Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2»).
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») и его стратегическая позиция.
Цель выпускной квалификационной работы - осуществить управление финансовым состоянием предприятия и разработать пути его улучшения путем открытия банкетного зала в клубе-ресторане «Толстого, 2».
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
- описать предприятие, определить тип организационной структуры;
- проанализировать стратегическую позицию предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать проект открытия банкетного зала в клубе-ресторане «Толстого, 2» (Юрченко Л.А.);
- оценить его эффективность;
- проанализировать прогнозное состояние, провести сравнительный анализ текущего и прогнозного финансового состояния предприятия;
- провести анализ рисков (анализ чувствительности, безубыточности, Монте- Карло).
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы: PEST-анализ, анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера), SWOT-анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности (оборачиваемости) и рентабельности, метод расчёта интегральных показателей, анализ чувствительности, безубыточности, Монте-Карло.
В первом разделе работы дана общая характеристика предприятия, рассматриваются основные направления его деятельности и организационная структура, проводится стратегический анализ предприятия, оценивается текущее финансовоэкономическое состояние предприятия.
Во втором разделе выполняется сравнительный анализ результатов оценки стратегической позиции предприятия и финансового анализа - на его основе предлагается проект открытия банкетного зала в клубе-ресторане «Толстого, 2», рассчитывается эффективность его реализации, проводится анализ рисков.
В заключении сформулированы выводы по разделам.
При написании использовалась учебная литература, законодательные и нормативные акты, периодическая литература. В ходе проведения анализа использовались методики финансового анализа Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета.
Выпускная квалификационная работа содержит 155 листов, 30 рисунков, 64 таблицы, 52 использованных источника литературы, 10 приложений.
Объектом исследования является индивидуальный предприниматель Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2»).
Предметом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») и его стратегическая позиция.
Цель выпускной квалификационной работы - осуществить управление финансовым состоянием предприятия и разработать пути его улучшения путем открытия банкетного зала в клубе-ресторане «Толстого, 2».
Для достижения поставленной цели, необходимо решить следующие задачи:
- описать предприятие, определить тип организационной структуры;
- проанализировать стратегическую позицию предприятия;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- разработать проект открытия банкетного зала в клубе-ресторане «Толстого, 2» (Юрченко Л.А.);
- оценить его эффективность;
- проанализировать прогнозное состояние, провести сравнительный анализ текущего и прогнозного финансового состояния предприятия;
- провести анализ рисков (анализ чувствительности, безубыточности, Монте- Карло).
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы: PEST-анализ, анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера), SWOT-анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности (оборачиваемости) и рентабельности, метод расчёта интегральных показателей, анализ чувствительности, безубыточности, Монте-Карло.
В первом разделе работы дана общая характеристика предприятия, рассматриваются основные направления его деятельности и организационная структура, проводится стратегический анализ предприятия, оценивается текущее финансовоэкономическое состояние предприятия.
Во втором разделе выполняется сравнительный анализ результатов оценки стратегической позиции предприятия и финансового анализа - на его основе предлагается проект открытия банкетного зала в клубе-ресторане «Толстого, 2», рассчитывается эффективность его реализации, проводится анализ рисков.
В заключении сформулированы выводы по разделам.
При написании использовалась учебная литература, законодательные и нормативные акты, периодическая литература. В ходе проведения анализа использовались методики финансового анализа Р.С. Сайфулина, В.В. Ковалева, И.Т. Балабанова, Г.В. Савицкой, А.Д. Шеремета.
Выпускная квалификационная работа содержит 155 листов, 30 рисунков, 64 таблицы, 52 использованных источника литературы, 10 приложений.
В процессе выполнения работы были использованы следующие методы: PEST- анализ, анализ конкурентных сил (модель пяти сил конкуренции Портера), системный подход, SWOT-анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, анализ ликвидности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности (оборачиваемости) и рентабельности, анализ чувствительности, безубыточности, Монте-Карло.
Клуб-ресторан «Толстого, 2» гостеприимно распахивает двери для гостей и предлагает окунуться в атмосферу загородного комфорта, не покидая пределы города. Для каждого гостя в меню найдётся блюдо по душе, среди предлагаемого ассортимента - блюда русской и европейской кухни.
Стратегический анализ деятельности показал, что главная слабая сторона предприятия - небольшая вместимость заведения. При этом основным положительным моментом является огромное складское помещение. Основные возможности ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2»): большое число лояльных потребителей и небольшое число конкурентов на рынке Златоуста. Основная угроза: потребители не удовлетворены размерами ресторана, количеством залов.
По результатам проведённого SWOT-анализа наиболее значимым решением, имеющим наивысшую количественную оценку, является открытие банкетного зала на базе огромного складского помещения.
Далее был проведён анализ финансового состояния предприятия.
По результатам горизонтального анализа баланса выявлено, что внеоборотные активы снижаются вследствие начисленной амортизации, а оборотные активы растут за счёт увеличения запасов, дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств. Пассив баланса показал увеличение нераспределённой прибыли и рост величины кредиторской задолженности.
Вертикальный анализ предприятия позволил выявить, что доля внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и денежных средств снижается, тогда как доля финансовых вложений растёт. В пассивной части баланса ИП Юр- 130
ченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») отмечается увеличение доли нераспределённой прибыли, тогда как доля заёмных средств снижается в части кредиторской задолженности.
Все коэффициенты ликвидности ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») соответствуют нормативным значениям или превышают их на конец 2018 и на конец 2019 годов, что положительно для предприятия и говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств за счёт текущих активов предприятия и о достаточности у предприятия собственных средств для финансирования текущей деятельности. Однако, на конец 2017 года практически все показатели меньше нормативных, что свидетельствует о недостаточном количестве ликвидных активов для погашения кредиторской задолженности.
На конец 2017 года баланс предприятия ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») неликвидный, на конец 2018 года отмечается текущая ликвидность баланса, а на конец 2019 года - абсолютная ликвидность.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») показал, что предприятие финансово независимо и повышает свою самостоятельность со временем.
На конец 2017 и 2018 годов предприятие ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») имеет кризисное финансовое состояние, тогда как на конец 2019 года оно имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, что позитивно характеризует предприятие и свидетельствует об наличии возможности покрытия запасов исключительно собственными средствами.
Почти все коэффициенты оборачиваемости ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2»), за исключением оборачиваемости внеоборотных активов и фондоотдачи снижаются в динамике, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Значение показателей рентабельности ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») находятся на высоком уровне, отмечается динамика роста рентабельности реализованной продукции и рентабельности производства, что положительно характеризует предприятие. Однако, рентабельность активов и собственного ка- 131
питала снижаются, что обусловлено преобладающим ростом имущества предприятия и собственных средств по сравнению с динамикой роста прибыли.
На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как очень низкая.
Сегодня, в условиях усилившейся конкуренции на рынке перед предприятием стоят новые задачи, сводящиеся в первую очередь, к повышению прибыльности, наращиванию собственного капитала и денежных средств.
Для увеличения доли рынка предлагается проект по открытию банкетного зала ИП Юрченко Л.А. «Толстого, 2». Численность вновь привлекаемого персонала составит пять сотрудников (2 повара и 3 официанта) и ещё семи сотрудникам будет осуществляться доплата.
Полный срок реализации проекта составит 24 месяца (с 1 января 2020 года по 31 декабря 2021 года).
Инвестиционные издержки составят 1 545 106 руб.
Были рассчитаны показатели эффективности мероприятия: чистый дисконтированный поток больше нуля, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности равна 373,40 %, простой срок и дисконтированный сроки окупаемости составили 15 месяцев, следовательно, проект необходимо принять к реализации.
Анализ чувствительности показал, что при уменьшении цены сбыта более, чем на 46 % NPV проекта станет отрицательным. Снижение цены невозможно, так как цены на рынке будут минимальные при высоком качестве реализуемой продукции. Остальные показатели не влияют существенным образом на изменение NPV.
Анализ безубыточности позволил выявить, что снижение объёма продаж по проекту открытия банкетного зала «Толстого, 2» на 84,00 - 95,46 % по сравнению с прогнозным значением даст нулевую доходность в 2020 году.
Проект открытия банкетного зала обладает привлекательными характеристиками, выявленными в ходе использования метода Монте-Карло. Все показатели находятся в пределах нормативов, что свидетельствует о возможности принятия проекта к реализации.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была составлена прогнозная финансовая отчётность. Далее проведен финансовый анализ деятельности предприятия в текущем и прогнозном периодах с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов. Сделаны следующие выводы.
Горизонтальный анализ баланса показал, что в активной части баланса предприятия ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») произойдёт рост всех статей на конец 2021 года, кроме основных средств, что благоприятно и свидетельствует о стабильном развитии предприятия и повышении мобильности активов. В пассивной части баланса предприятия произойдёт существенный рост нераспределённой прибыли на конец 2021 года и небольшой рост кредиторской задолженности. Также следует отметить, что в прогнозном периоде с проектом значения таких важных статей баланса как денежные средства и нераспределённая прибыль будут выше, чем без реализации проекта, что говорит о целесообразности принятия проекта к реализации.
В результате проведённого вертикального анализа баланса предприятия ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») можно сделать вывод, состояние предприятия будет улучшаться, увеличится мобильность активов и возрастёт доля собственных средств предприятия в пассивной части баланса, при этом будет отмечаться снижение доли заёмных средств.
Условия абсолютной ликвидности баланса предприятия ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») соответствуют нормативным значениям во всех рассматриваемых периодах (в текущем периоде, в прогнозном периоде с проектом и в прогнозном периоде без проекта), следовательно, баланс предприятия является ликвидным.
На конец всех рассматриваемых периодов имеет абсолютную финансовую устойчивость, следовательно, для формирования запасов станет достаточно только собственных средств.
Все показатели финансовой устойчивости ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних источников формирования имущества на конец всех рассматриваемых 133
периодов. Предприятие повышает свою самостоятельность в прогнозном периоде, особенно при условии реализации проекта.
Значения всех показателей ликвидности ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») будут соответствовать нормативам или превышать нормативные значения в прогнозном периоде, значит предприятие способно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период. Значения показателей в прогнозном периоде с проектом выше, чем в прогнозном периоде без проекта, что свидетельствует о целесообразности принятия проекта к реализации. Свободные денежные средства можно направить на реализацию новых проектов.
Значения показателей рентабельности производства, рентабельности совокупных активов и рентабельности собственного капитала ИП Юрченко Л.А. (клуб- ресторан «Толстого, 2») в прогнозном периоде без проекта имеют тенденцию к снижению, тогда как в прогнозном периоде с проектом все показатели рентабельности растут. При этом в прогнозном периоде с проектом все показатели рентабельности выше, чем без проекта и чем в текущем периоде, что свидетельствует в пользу реализации проекта.
В основном коэффициенты оборачиваемости будут иметь тенденцию спада, а период оборота, наоборот, тенденцию роста, что негативно для предприятия. Однако, в 2021 году с проектом значения коэффициентов оборачиваемости преимущественно будут выше, чем без реализации проекта, что свидетельствует о целесообразности его реализации.
На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как очень низкая.
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, поставленные задачи решены.
Клуб-ресторан «Толстого, 2» гостеприимно распахивает двери для гостей и предлагает окунуться в атмосферу загородного комфорта, не покидая пределы города. Для каждого гостя в меню найдётся блюдо по душе, среди предлагаемого ассортимента - блюда русской и европейской кухни.
Стратегический анализ деятельности показал, что главная слабая сторона предприятия - небольшая вместимость заведения. При этом основным положительным моментом является огромное складское помещение. Основные возможности ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2»): большое число лояльных потребителей и небольшое число конкурентов на рынке Златоуста. Основная угроза: потребители не удовлетворены размерами ресторана, количеством залов.
По результатам проведённого SWOT-анализа наиболее значимым решением, имеющим наивысшую количественную оценку, является открытие банкетного зала на базе огромного складского помещения.
Далее был проведён анализ финансового состояния предприятия.
По результатам горизонтального анализа баланса выявлено, что внеоборотные активы снижаются вследствие начисленной амортизации, а оборотные активы растут за счёт увеличения запасов, дебиторской задолженности, финансовых вложений и денежных средств. Пассив баланса показал увеличение нераспределённой прибыли и рост величины кредиторской задолженности.
Вертикальный анализ предприятия позволил выявить, что доля внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и денежных средств снижается, тогда как доля финансовых вложений растёт. В пассивной части баланса ИП Юр- 130
ченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») отмечается увеличение доли нераспределённой прибыли, тогда как доля заёмных средств снижается в части кредиторской задолженности.
Все коэффициенты ликвидности ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») соответствуют нормативным значениям или превышают их на конец 2018 и на конец 2019 годов, что положительно для предприятия и говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств за счёт текущих активов предприятия и о достаточности у предприятия собственных средств для финансирования текущей деятельности. Однако, на конец 2017 года практически все показатели меньше нормативных, что свидетельствует о недостаточном количестве ликвидных активов для погашения кредиторской задолженности.
На конец 2017 года баланс предприятия ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») неликвидный, на конец 2018 года отмечается текущая ликвидность баланса, а на конец 2019 года - абсолютная ликвидность.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») показал, что предприятие финансово независимо и повышает свою самостоятельность со временем.
На конец 2017 и 2018 годов предприятие ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») имеет кризисное финансовое состояние, тогда как на конец 2019 года оно имеет абсолютно устойчивое финансовое состояние, что позитивно характеризует предприятие и свидетельствует об наличии возможности покрытия запасов исключительно собственными средствами.
Почти все коэффициенты оборачиваемости ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2»), за исключением оборачиваемости внеоборотных активов и фондоотдачи снижаются в динамике, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.
Значение показателей рентабельности ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») находятся на высоком уровне, отмечается динамика роста рентабельности реализованной продукции и рентабельности производства, что положительно характеризует предприятие. Однако, рентабельность активов и собственного ка- 131
питала снижаются, что обусловлено преобладающим ростом имущества предприятия и собственных средств по сравнению с динамикой роста прибыли.
На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как очень низкая.
Сегодня, в условиях усилившейся конкуренции на рынке перед предприятием стоят новые задачи, сводящиеся в первую очередь, к повышению прибыльности, наращиванию собственного капитала и денежных средств.
Для увеличения доли рынка предлагается проект по открытию банкетного зала ИП Юрченко Л.А. «Толстого, 2». Численность вновь привлекаемого персонала составит пять сотрудников (2 повара и 3 официанта) и ещё семи сотрудникам будет осуществляться доплата.
Полный срок реализации проекта составит 24 месяца (с 1 января 2020 года по 31 декабря 2021 года).
Инвестиционные издержки составят 1 545 106 руб.
Были рассчитаны показатели эффективности мероприятия: чистый дисконтированный поток больше нуля, индекс доходности больше единицы, внутренняя норма рентабельности равна 373,40 %, простой срок и дисконтированный сроки окупаемости составили 15 месяцев, следовательно, проект необходимо принять к реализации.
Анализ чувствительности показал, что при уменьшении цены сбыта более, чем на 46 % NPV проекта станет отрицательным. Снижение цены невозможно, так как цены на рынке будут минимальные при высоком качестве реализуемой продукции. Остальные показатели не влияют существенным образом на изменение NPV.
Анализ безубыточности позволил выявить, что снижение объёма продаж по проекту открытия банкетного зала «Толстого, 2» на 84,00 - 95,46 % по сравнению с прогнозным значением даст нулевую доходность в 2020 году.
Проект открытия банкетного зала обладает привлекательными характеристиками, выявленными в ходе использования метода Монте-Карло. Все показатели находятся в пределах нормативов, что свидетельствует о возможности принятия проекта к реализации.
В третьем разделе выпускной квалификационной работы была составлена прогнозная финансовая отчётность. Далее проведен финансовый анализ деятельности предприятия в текущем и прогнозном периодах с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов. Сделаны следующие выводы.
Горизонтальный анализ баланса показал, что в активной части баланса предприятия ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») произойдёт рост всех статей на конец 2021 года, кроме основных средств, что благоприятно и свидетельствует о стабильном развитии предприятия и повышении мобильности активов. В пассивной части баланса предприятия произойдёт существенный рост нераспределённой прибыли на конец 2021 года и небольшой рост кредиторской задолженности. Также следует отметить, что в прогнозном периоде с проектом значения таких важных статей баланса как денежные средства и нераспределённая прибыль будут выше, чем без реализации проекта, что говорит о целесообразности принятия проекта к реализации.
В результате проведённого вертикального анализа баланса предприятия ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») можно сделать вывод, состояние предприятия будет улучшаться, увеличится мобильность активов и возрастёт доля собственных средств предприятия в пассивной части баланса, при этом будет отмечаться снижение доли заёмных средств.
Условия абсолютной ликвидности баланса предприятия ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») соответствуют нормативным значениям во всех рассматриваемых периодах (в текущем периоде, в прогнозном периоде с проектом и в прогнозном периоде без проекта), следовательно, баланс предприятия является ликвидным.
На конец всех рассматриваемых периодов имеет абсолютную финансовую устойчивость, следовательно, для формирования запасов станет достаточно только собственных средств.
Все показатели финансовой устойчивости ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних источников формирования имущества на конец всех рассматриваемых 133
периодов. Предприятие повышает свою самостоятельность в прогнозном периоде, особенно при условии реализации проекта.
Значения всех показателей ликвидности ИП Юрченко Л.А. (клуб-ресторан «Толстого, 2») будут соответствовать нормативам или превышать нормативные значения в прогнозном периоде, значит предприятие способно расплачиваться по своим долгам в краткосрочный период. Значения показателей в прогнозном периоде с проектом выше, чем в прогнозном периоде без проекта, что свидетельствует о целесообразности принятия проекта к реализации. Свободные денежные средства можно направить на реализацию новых проектов.
Значения показателей рентабельности производства, рентабельности совокупных активов и рентабельности собственного капитала ИП Юрченко Л.А. (клуб- ресторан «Толстого, 2») в прогнозном периоде без проекта имеют тенденцию к снижению, тогда как в прогнозном периоде с проектом все показатели рентабельности растут. При этом в прогнозном периоде с проектом все показатели рентабельности выше, чем без проекта и чем в текущем периоде, что свидетельствует в пользу реализации проекта.
В основном коэффициенты оборачиваемости будут иметь тенденцию спада, а период оборота, наоборот, тенденцию роста, что негативно для предприятия. Однако, в 2021 году с проектом значения коэффициентов оборачиваемости преимущественно будут выше, чем без реализации проекта, что свидетельствует о целесообразности его реализации.
На конец всех рассматриваемых периодов вероятность банкротства оценивается как очень низкая.
Цель выпускной квалификационной работы достигнута, поставленные задачи решены.
