Помощь студентам в учебе
Улучшение экономической эффективности деятельности предприятия ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск за счет создания службы релейной защиты и автоматики
|
Аннотация
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ДИАГНОСТИКА ТЕКУЩЕГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Описание предприятия
1.1.1 История предприятия 9
1.1.2 Описание видов деятельности 11
1.1.3 Организационная структура управления 12
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия
1.2.1 Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макросреды 15
1.2.1.2 Анализ рынка 23
1.2.1.3 Анализ микросреды 24
1.2.1.4 Резюме факторов внешней среды 30
1.2.2 Анализ внутренней среды 34
1.2.3 SWOT-анализ 40
1.3 Анализ текущего финансового состояния предприятия
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 44
1.3.2 Анализ ликвидности баланса 50
1.3.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 53
1.3.4 Коэффициентный анализ
1.3.4.1 Анализ финансовой устойчивости 55
1.3.4.2 Анализ ликвидности предприятия 59
1.3.4.3 Анализ рентабельности предприятия 62
1.3.4.4 Анализ деловой активности 67
1.3.5 Анализ вероятности банкротства 72
Выводы по разделу один 75
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОЗДАНИЮ СЛУЖБЫ РЕЛЕЙНОЙ ЗАЩИТЫ И АВТОМАТИКИ
2.1 Сопоставление результатов анализа стратегической позиции предприятия
и текущего финансового положения 77
2.2 Описание проекта 80
2.3 Разработка системы управления проектом
2.3.1 Перечень и структурная декомпозиция работ 82
2.3.2 Сетевой график проекта 83
2.3.3 Расчет параметров работ и событий сетевого графика проекта 87
2.3.3 Матрица разделения административных задач управления 93
2.4 Календарный план реализации проекта 97
2.5 Финансовый план
2.5.1 Инвестиционные затраты по проекту 99
2.5.2 Операционные затраты по проекту 103
2.6 План маркетинга 108
2.7 Анализ и оценка эффективности проекта
2.7.1 Обоснование ставки дисконтирования 109
2.7.2 План движения денежных средств по проекту 110
2.7.3 Интегральные показатели эффективности проекта 112
2.8 Оценка рисков проекта
2.8.1 Анализ чувствительности 116
2.8.2 Анализ безубыточности 118
Выводы по разделу два 119
3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЕТОМ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
3.1 Составление прогнозной финансовой отчётности 120
3.2 Сравнительный анализ финансового состояния предприятия до и после реализации проекта
3.2.1 Анализ ликвидности баланса 126
3.2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 127
3.2.3 Коэффициентный анализ
3.2.3.1 Анализ финансовой устойчивости 129
3.2.3.2 Анализ ликвидности предприятия 131
3.2.3.3 Анализ рентабельности предприятия 133
3.2.3.4 Анализ деловой активности 135
Выводы по разделу три 139
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 141
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 146
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 149
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 151
ПРИЛОЖЕНИЕ В Сетевой график 152
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Диаграмма Г анта 153
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Характеристики оборудования по проекту 154
ВВЕДЕНИЕ 7
1 ДИАГНОСТИКА ТЕКУЩЕГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Описание предприятия
1.1.1 История предприятия 9
1.1.2 Описание видов деятельности 11
1.1.3 Организационная структура управления 12
1.2 Анализ стратегической позиции предприятия
1.2.1 Анализ внешней среды
1.2.1.1 Анализ макросреды 15
1.2.1.2 Анализ рынка 23
1.2.1.3 Анализ микросреды 24
1.2.1.4 Резюме факторов внешней среды 30
1.2.2 Анализ внутренней среды 34
1.2.3 SWOT-анализ 40
1.3 Анализ текущего финансового состояния предприятия
1.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса 44
1.3.2 Анализ ликвидности баланса 50
1.3.3 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 53
1.3.4 Коэффициентный анализ
1.3.4.1 Анализ финансовой устойчивости 55
1.3.4.2 Анализ ликвидности предприятия 59
1.3.4.3 Анализ рентабельности предприятия 62
1.3.4.4 Анализ деловой активности 67
1.3.5 Анализ вероятности банкротства 72
Выводы по разделу один 75
2 РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЯ ПО СОЗДАНИЮ СЛУЖБЫ РЕЛЕЙНОЙ ЗАЩИТЫ И АВТОМАТИКИ
2.1 Сопоставление результатов анализа стратегической позиции предприятия
и текущего финансового положения 77
2.2 Описание проекта 80
2.3 Разработка системы управления проектом
2.3.1 Перечень и структурная декомпозиция работ 82
2.3.2 Сетевой график проекта 83
2.3.3 Расчет параметров работ и событий сетевого графика проекта 87
2.3.3 Матрица разделения административных задач управления 93
2.4 Календарный план реализации проекта 97
2.5 Финансовый план
2.5.1 Инвестиционные затраты по проекту 99
2.5.2 Операционные затраты по проекту 103
2.6 План маркетинга 108
2.7 Анализ и оценка эффективности проекта
2.7.1 Обоснование ставки дисконтирования 109
2.7.2 План движения денежных средств по проекту 110
2.7.3 Интегральные показатели эффективности проекта 112
2.8 Оценка рисков проекта
2.8.1 Анализ чувствительности 116
2.8.2 Анализ безубыточности 118
Выводы по разделу два 119
3 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ С УЧЕТОМ РЕАЛИЗАЦИИ ПРОЕКТА
3.1 Составление прогнозной финансовой отчётности 120
3.2 Сравнительный анализ финансового состояния предприятия до и после реализации проекта
3.2.1 Анализ ликвидности баланса 126
3.2.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 127
3.2.3 Коэффициентный анализ
3.2.3.1 Анализ финансовой устойчивости 129
3.2.3.2 Анализ ликвидности предприятия 131
3.2.3.3 Анализ рентабельности предприятия 133
3.2.3.4 Анализ деловой активности 135
Выводы по разделу три 139
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 141
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 146
ПРИЛОЖЕНИЯ
ПРИЛОЖЕНИЕ А Бухгалтерский баланс 149
ПРИЛОЖЕНИЕ Б Отчёт о финансовых результатах 151
ПРИЛОЖЕНИЕ В Сетевой график 152
ПРИЛОЖЕНИЕ Г Диаграмма Г анта 153
ПРИЛОЖЕНИЕ Д Характеристики оборудования по проекту 154
Актуальность темы выпускной квалификационной работы заключается в том, что управление предприятием в условиях рыночной экономики невозможно без планирования хозяйственной деятельности на всех уровнях: стратегическом, тактическом и оперативном. Наиболее важным является стратегический уровень, на котором принимаются жизненно важные для дальнейшего развития предприятия управленческие решения. Стратегический уровень управления - это наивысший уровень, обеспечивающей функцией которого является стратегический анализ. Развитие предприятия основывается на глубоком знании его деятельности, на проведении исследования систем управления. Комплексный анализ предприятия позволяет выявлять проблемные области в работе и выход из сложившейся ситуации.
Ещё одним важным направлением развития предприятия является совершенствование финансово-хозяйственной деятельности. Устойчивое финансовое положение положительно влияет на объем продаж предприятия. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала, и наиболее эффективное его использование. Комплексный анализ предприятия позволяет выявлять проблемные области в работе и найти выход из сложившейся ситуации.
Объектом исследования в данной работе является ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск. Предметом исследования финансовое состояние ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск.
Цель работы - улучшить экономическую эффективность деятельности предприятия ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск ОП за счет создания службы релейной защиты и автоматики.
Для достижения поставленной в выпускной квалификационной работе цели необходимо решить ряд задач:
- дать характеристику деятельности предприятия;
- рассмотреть организационную структуру управления;
- выполнить анализ внешней и внутренней среды предприятия;
- провести анализ текущего финансового состояния предприятия;
- разработать мероприятие по улучшению экономической эффективности деятельности ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск за счет создания службы релейной защиты и автоматики;
- оценить экономическую эффективность проекта;
- оценить риски проекта при использовании анализа чувствительности и безубыточности;
- сформировать прогнозную финансовую отчётность предприятия и сравнить прогнозное финансовое состояние относительно исходного периода.
Во введении обосновывается актуальность исследования, ставятся цели и задачи исследования, формулируются предмет и объект исследования.
В первом разделе дается общая информация о деятельности предприятия, описание отрасли, в которой работает предприятие, организационная структура предприятия, а также основные системы управления, проводится анализ внешней и внутренней среды организации с использованием таких методик как PEST-анализ и SWOT-анализ, где определены проблемные места деятельности предприятия и возможности его развития, проанализировано финансовое состояние предприятия, финансовые показатели представлены по группам, сделаны выводы о тенденции развития предприятия и выявлены «слабые места».
Во втором разделе разработано мероприятие по улучшению экономической эффективности деятельности ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск за счет создания службы релейной защиты и автоматики, проведён анализ рисков, оценена эффективность предложенных мероприятий.
В третьем разделе составлена прогнозная финансовая отчётность и рассмотрены показатели финансовой устойчивости предприятия в прогнозном периоде в сравнении с текущим периодом. В заключении представлены выводы по проведённому анализу деятельности предприятия.
Теоретической базой данного исследования служат труды ученых в области финансового анализа и статистические данные.
Практическая значимость заключается в полном анализе деятельности предприятия и определении резервов для ее улучшения.
В работе использованы следующие методы: PEST-анализ, пять конкурентных сил по М. Портеру, системный подход к анализу внутренней среды, SWOT- анализ, анализ динамики и структуры баланса, анализ ликвидности и платёжеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности, анализ финансового результата, метод расчёта ставки дисконтирования, расчёт интегральных показателей экономической эффективности, анализ чувствительности, анализ безубыточности.
При написании работы использовалась учебная литература таких авторов как Ковалев В.В., Бланк И.А., Савицкая Г.Б., Шеремет А.Д. и др. Также использовалась периодическая литература.
Выпускная квалификационная работа содержит 156 страниц, 21 рисунок, 62 таблицы, библиографический список включает 38 источников, 5 приложений.
Ещё одним важным направлением развития предприятия является совершенствование финансово-хозяйственной деятельности. Устойчивое финансовое положение положительно влияет на объем продаж предприятия. Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала, и наиболее эффективное его использование. Комплексный анализ предприятия позволяет выявлять проблемные области в работе и найти выход из сложившейся ситуации.
Объектом исследования в данной работе является ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск. Предметом исследования финансовое состояние ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск.
Цель работы - улучшить экономическую эффективность деятельности предприятия ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск ОП за счет создания службы релейной защиты и автоматики.
Для достижения поставленной в выпускной квалификационной работе цели необходимо решить ряд задач:
- дать характеристику деятельности предприятия;
- рассмотреть организационную структуру управления;
- выполнить анализ внешней и внутренней среды предприятия;
- провести анализ текущего финансового состояния предприятия;
- разработать мероприятие по улучшению экономической эффективности деятельности ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск за счет создания службы релейной защиты и автоматики;
- оценить экономическую эффективность проекта;
- оценить риски проекта при использовании анализа чувствительности и безубыточности;
- сформировать прогнозную финансовую отчётность предприятия и сравнить прогнозное финансовое состояние относительно исходного периода.
Во введении обосновывается актуальность исследования, ставятся цели и задачи исследования, формулируются предмет и объект исследования.
В первом разделе дается общая информация о деятельности предприятия, описание отрасли, в которой работает предприятие, организационная структура предприятия, а также основные системы управления, проводится анализ внешней и внутренней среды организации с использованием таких методик как PEST-анализ и SWOT-анализ, где определены проблемные места деятельности предприятия и возможности его развития, проанализировано финансовое состояние предприятия, финансовые показатели представлены по группам, сделаны выводы о тенденции развития предприятия и выявлены «слабые места».
Во втором разделе разработано мероприятие по улучшению экономической эффективности деятельности ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск за счет создания службы релейной защиты и автоматики, проведён анализ рисков, оценена эффективность предложенных мероприятий.
В третьем разделе составлена прогнозная финансовая отчётность и рассмотрены показатели финансовой устойчивости предприятия в прогнозном периоде в сравнении с текущим периодом. В заключении представлены выводы по проведённому анализу деятельности предприятия.
Теоретической базой данного исследования служат труды ученых в области финансового анализа и статистические данные.
Практическая значимость заключается в полном анализе деятельности предприятия и определении резервов для ее улучшения.
В работе использованы следующие методы: PEST-анализ, пять конкурентных сил по М. Портеру, системный подход к анализу внутренней среды, SWOT- анализ, анализ динамики и структуры баланса, анализ ликвидности и платёжеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности, анализ финансового результата, метод расчёта ставки дисконтирования, расчёт интегральных показателей экономической эффективности, анализ чувствительности, анализ безубыточности.
При написании работы использовалась учебная литература таких авторов как Ковалев В.В., Бланк И.А., Савицкая Г.Б., Шеремет А.Д. и др. Также использовалась периодическая литература.
Выпускная квалификационная работа содержит 156 страниц, 21 рисунок, 62 таблицы, библиографический список включает 38 источников, 5 приложений.
В работе использованы следующие методы: PEST-анализ, пять конкурентных сил по М. Портеру, системный подход к анализу внутренней среды, SWOT- анализ, анализ динамики и структуры баланса, анализ ликвидности и платёжеспособности, анализ финансовой устойчивости, анализ деловой активности, анализ финансового результата, метод расчёта ставки дисконтирования, расчёт интегральных показателей экономической эффективности, анализ чувствительности, анализ безубыточности.
В первом разделе работы был выполнен стратегический анализ предприятия и анализ его финансово-хозяйственной деятельности. Получены следующие результаты.
Был проведён анализ стратегической позиции предприятия. Наиболее слабой стороной предприятия является тот момент, что оно оказывает не полный спектр услуг, наиболее сильная сторона - высокое качество оказываемых услуг. Самой значимой возможностью является рост спроса на дополнительные услуги предприятия в г. Челябинске и Челябинской области, а наиболее существенной угрозой - наличие только одного крупного клиента (ПАО «ЧМК»), этот фактор увеличивает риски для предприятия. В результате SWOT-анализа было выявлено основное решение существующих на предприятии проблем - создание на предприятии собственной службы релейной защиты и автоматики.
Финансовый анализ текущего состояния ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск проведен за три отчетных года с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов. Сделаны следующие выводы.
Горизонтальный анализ баланса показал, что учитывая увеличение валюты баланса предприятия, его состояние улучшилось, так как возросли денежные средства, дебиторская задолженность и запасы предприятия наряду с ростом объёмов продаж. Негативным моментом является то, что в активной части дебиторская задолженность, а в пассивной части баланса кредиторская задолженность возросли почти в 2 раза, также возросла величина краткосрочных заёмных средств, что 142
также нельзя расценивать как позитивную тенденцию, несмотря на увеличение собственного капитала предприятия.
Вертикальный анализ баланса предприятия показал, что его состояние ухудшается по ряду параметров, а именно, снижается доля денежных средств в активной части баланса и доля собственных средств предприятия в пассивной части баланса. Наряду с этим отмечается рост таких балансовых статей как дебиторская и кредиторская задолженность ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск, что также негативно для предприятия.
Анализ ликвидности баланса позволил выявить, что имеется недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных пассивов, баланс не ликвидный.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие находилось в неустойчивом состоянии на конец 2014 года, что свидетельствовало о низкой платежеспособности предприятия. На конец 2013 года и на конец 2015 года состояние предприятия ухудшилось и стало соответствовать кризисному, предприятию не хватает ни собственных, ни заёмных финансовых ресурсов для формирования запасов.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил, что предприятие является сильно финансово зависимым, ни один показатель не соответствует нормативному значению и все значения показателей финансовой устойчивости ухудшаются на конец рассматриваемого периода, что негативно характеризует динамику развития предприятия.
Анализ ликвидности предприятия показал, что предприятие не ликвидно, то есть не способно расплачиваться по своим долгам за счёт оборотных активов. При этом денежных средств и других ликвидных активов предприятию не достаточно для оплаты краткосрочных обязательств.
Значения всех показателей рентабельности имеют тенденцию к снижению, что отрицательно характеризует состояние предприятия. Снижение рентабельности обусловлено меньшей динамикой роста прибыли по сравнению с динамикой роста выручки, затрат, активов, собственного капитала и инвестиций.
143
Анализ деловой активности выявил, что многие показатели деловой активности свидетельствуют о снижении оборачиваемости, что негативно для предприятия. Однако, оборачиваемость совокупных активов, оборотных активов, собственного капитала и оборачиваемость запасов растут, что является благоприятным фактором для предприятия.
Анализ вероятности банкротства показал, что предприятие имеет IV класс кредитоспособности во всех рассматриваемых периодах, значит предприятие имеет высокий риск банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению.
Во втором разделе работы выявлено, что на сегодняшний день ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск пользуется услугами ЦЭТЛ (центральной электротехнической лаборатории) ПАО «ЧМК» в области релейной защиты и автоматики. Их услуги стоят очень дорого, помимо этого, они увеличивают стоимость человекочаса каждый год с учётом инфляции. На сегодняшний день стоимость человеко - часа составляет 1 900 рублей. В среднем, в месяц, с учётом обязательного профилактического обслуживания получается порядка 350 часов при одновременной работе 6 - 8 человек. Г одовые затраты на оплату их услуг за последний год составили 7 980 тыс. руб. Ремонтные работы данной организацией проводятся крайне редко (1 - 2 раза в год), в основном, это профилактическое обслуживание, которое фактически заключается в том, что каждый месяц группа людей осматривает всё оборудование в течение недели, а потом выставляют ежемесячную смету в размере 665 тыс. руб. (за последний год). В предыдущем году стоимость человеко-часа составляла 1700 рублей, до этого была ещё ниже.
У каждого оборудования существует межпроверочный и межповерочный интервал, который должен в обязательном порядке соблюдаться и это тоже контролируется специалистами центральной электротехнической лаборатории ПАО «ЧМК», правда зачастую только на бумаге.
В результате было принято решение о создании собственной службы релейной защиты и автоматики. Календарный план начинается с 1 марта 2016 года и заканчивается 1 июля 2016 года началом работы службы релейной защиты и автомати- 144
ки. Обучение персонала будет осуществляться в учебном центре ПАО «ЧМК» и суммарная стоимость обучения составит 147 тыс. руб.
Для реализации проекта по введению службы релейной защиты и автоматики необходимо закупить дополнительное оборудование, мебель и оргтехнику, также были предусмотрены затраты на доставку оргтехники и обучение персонала.
Далее были рассчитаны показатели эффективности. Чистый денежный поток становится положительным уже в 2016 году, то есть через 5 месяцев с начала реализации проекта. В результате чистый дисконтированный доход - положительный, внутренняя норма рентабельности больше ставки дисконтирования, индекс доходности больше единицы, следовательно, предлагаемое мероприятие является прибыльным и его следует принять к реализации.
Далее были рассчитаны риски проекта. На чистый дисконтированный доход больше всего влияет величина экономии на аутсорсинге. Однако, за всю практику работы с ЦЭТЛ ПАО «ЧМК» затраты на аутсорсинг росли год от года, поэтому целесообразно предположить, что доходы, основанные на экономии, будут расти, а не снижаться. Менее всего на NPV влияют переменные затраты.
Анализ безубыточности показал, что предприятие имеет хороший запас финансовой прочности, который составит 48,51 % на конец 2016 года и увеличится до 52,32 % на конец 2019 года, что благоприятно для предприятия.
В третьем разделе работы была составлена прогнозная финансовая отчётность и выполнен сравнительный анализ финансового состояния предприятия за текущий и прогнозный период с учётом проекта и без учёта его реализации. Получены следующие результаты. Анализ ликвидности баланса позволил выявить, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие находилось в кризисном состоянии на всех рассматриваемых периодов, что свидетельствовало о том, что предприятию не хватает ни собственных, ни заёмных финансовых ресурсов для формирования запасов. При этом следует отметить сокращение недостатка общей величины формирования запасов и затрат в прогнозном периоде с проектом по сравнению с текущим периодом....
В первом разделе работы был выполнен стратегический анализ предприятия и анализ его финансово-хозяйственной деятельности. Получены следующие результаты.
Был проведён анализ стратегической позиции предприятия. Наиболее слабой стороной предприятия является тот момент, что оно оказывает не полный спектр услуг, наиболее сильная сторона - высокое качество оказываемых услуг. Самой значимой возможностью является рост спроса на дополнительные услуги предприятия в г. Челябинске и Челябинской области, а наиболее существенной угрозой - наличие только одного крупного клиента (ПАО «ЧМК»), этот фактор увеличивает риски для предприятия. В результате SWOT-анализа было выявлено основное решение существующих на предприятии проблем - создание на предприятии собственной службы релейной защиты и автоматики.
Финансовый анализ текущего состояния ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск проведен за три отчетных года с использованием вертикального, горизонтального и коэффициентного анализов. Сделаны следующие выводы.
Горизонтальный анализ баланса показал, что учитывая увеличение валюты баланса предприятия, его состояние улучшилось, так как возросли денежные средства, дебиторская задолженность и запасы предприятия наряду с ростом объёмов продаж. Негативным моментом является то, что в активной части дебиторская задолженность, а в пассивной части баланса кредиторская задолженность возросли почти в 2 раза, также возросла величина краткосрочных заёмных средств, что 142
также нельзя расценивать как позитивную тенденцию, несмотря на увеличение собственного капитала предприятия.
Вертикальный анализ баланса предприятия показал, что его состояние ухудшается по ряду параметров, а именно, снижается доля денежных средств в активной части баланса и доля собственных средств предприятия в пассивной части баланса. Наряду с этим отмечается рост таких балансовых статей как дебиторская и кредиторская задолженность ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск, что также негативно для предприятия.
Анализ ликвидности баланса позволил выявить, что имеется недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия краткосрочных пассивов, баланс не ликвидный.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие находилось в неустойчивом состоянии на конец 2014 года, что свидетельствовало о низкой платежеспособности предприятия. На конец 2013 года и на конец 2015 года состояние предприятия ухудшилось и стало соответствовать кризисному, предприятию не хватает ни собственных, ни заёмных финансовых ресурсов для формирования запасов.
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил, что предприятие является сильно финансово зависимым, ни один показатель не соответствует нормативному значению и все значения показателей финансовой устойчивости ухудшаются на конец рассматриваемого периода, что негативно характеризует динамику развития предприятия.
Анализ ликвидности предприятия показал, что предприятие не ликвидно, то есть не способно расплачиваться по своим долгам за счёт оборотных активов. При этом денежных средств и других ликвидных активов предприятию не достаточно для оплаты краткосрочных обязательств.
Значения всех показателей рентабельности имеют тенденцию к снижению, что отрицательно характеризует состояние предприятия. Снижение рентабельности обусловлено меньшей динамикой роста прибыли по сравнению с динамикой роста выручки, затрат, активов, собственного капитала и инвестиций.
143
Анализ деловой активности выявил, что многие показатели деловой активности свидетельствуют о снижении оборачиваемости, что негативно для предприятия. Однако, оборачиваемость совокупных активов, оборотных активов, собственного капитала и оборачиваемость запасов растут, что является благоприятным фактором для предприятия.
Анализ вероятности банкротства показал, что предприятие имеет IV класс кредитоспособности во всех рассматриваемых периодах, значит предприятие имеет высокий риск банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению.
Во втором разделе работы выявлено, что на сегодняшний день ЗАО «Электросеть» ОП г. Челябинск пользуется услугами ЦЭТЛ (центральной электротехнической лаборатории) ПАО «ЧМК» в области релейной защиты и автоматики. Их услуги стоят очень дорого, помимо этого, они увеличивают стоимость человекочаса каждый год с учётом инфляции. На сегодняшний день стоимость человеко - часа составляет 1 900 рублей. В среднем, в месяц, с учётом обязательного профилактического обслуживания получается порядка 350 часов при одновременной работе 6 - 8 человек. Г одовые затраты на оплату их услуг за последний год составили 7 980 тыс. руб. Ремонтные работы данной организацией проводятся крайне редко (1 - 2 раза в год), в основном, это профилактическое обслуживание, которое фактически заключается в том, что каждый месяц группа людей осматривает всё оборудование в течение недели, а потом выставляют ежемесячную смету в размере 665 тыс. руб. (за последний год). В предыдущем году стоимость человеко-часа составляла 1700 рублей, до этого была ещё ниже.
У каждого оборудования существует межпроверочный и межповерочный интервал, который должен в обязательном порядке соблюдаться и это тоже контролируется специалистами центральной электротехнической лаборатории ПАО «ЧМК», правда зачастую только на бумаге.
В результате было принято решение о создании собственной службы релейной защиты и автоматики. Календарный план начинается с 1 марта 2016 года и заканчивается 1 июля 2016 года началом работы службы релейной защиты и автомати- 144
ки. Обучение персонала будет осуществляться в учебном центре ПАО «ЧМК» и суммарная стоимость обучения составит 147 тыс. руб.
Для реализации проекта по введению службы релейной защиты и автоматики необходимо закупить дополнительное оборудование, мебель и оргтехнику, также были предусмотрены затраты на доставку оргтехники и обучение персонала.
Далее были рассчитаны показатели эффективности. Чистый денежный поток становится положительным уже в 2016 году, то есть через 5 месяцев с начала реализации проекта. В результате чистый дисконтированный доход - положительный, внутренняя норма рентабельности больше ставки дисконтирования, индекс доходности больше единицы, следовательно, предлагаемое мероприятие является прибыльным и его следует принять к реализации.
Далее были рассчитаны риски проекта. На чистый дисконтированный доход больше всего влияет величина экономии на аутсорсинге. Однако, за всю практику работы с ЦЭТЛ ПАО «ЧМК» затраты на аутсорсинг росли год от года, поэтому целесообразно предположить, что доходы, основанные на экономии, будут расти, а не снижаться. Менее всего на NPV влияют переменные затраты.
Анализ безубыточности показал, что предприятие имеет хороший запас финансовой прочности, который составит 48,51 % на конец 2016 года и увеличится до 52,32 % на конец 2019 года, что благоприятно для предприятия.
В третьем разделе работы была составлена прогнозная финансовая отчётность и выполнен сравнительный анализ финансового состояния предприятия за текущий и прогнозный период с учётом проекта и без учёта его реализации. Получены следующие результаты. Анализ ликвидности баланса позволил выявить, что баланс предприятия не является абсолютно ликвидным.
Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что предприятие находилось в кризисном состоянии на всех рассматриваемых периодов, что свидетельствовало о том, что предприятию не хватает ни собственных, ни заёмных финансовых ресурсов для формирования запасов. При этом следует отметить сокращение недостатка общей величины формирования запасов и затрат в прогнозном периоде с проектом по сравнению с текущим периодом....
