Анализ источников формирования и эффективности использования оборотных активов предприятия (на примере ООО «Уральский медный прокат»)

Проблемы управления оборотным капиталом предприятий привлекают большое внимание представителей отечественной финансовой науки и менеджеров компаний. Это обусловлено трансформационными процессами, происходящими в российской экономике, и многообразием хозяйственного поведения собственников и менеджеров предприятий.
В ходе решения поставленных задач по исследуемой теме можно сделать следующие обобщающие выводы.
Оборотные средства функционируют в сфере производства, являясь материальной основой производства, и разделяются на оборотные производственные фонды и фонды обращения. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Таким образом, возникает объективная необходимость авансирования средств для обеспечения непрерывного движения оборотных производственных фондов и фондов обращения в целях создания необходимых производственных запасов, задела незавершенного производства, готовой продукции и условий для ее реализации.
Объектом исследования данной работы является промышленная организация ООО «Уральский медный прокат». Анализ проведенный в главе показал, что высокий удельный вес оборотных активов в их общей величине, длительный период оборачиваемости оборотных средств, большая дебиторская задолженность, значительные запасы сырья, материалов и готовой продукции, преобладание краткосрочных обязательств в общей сумме всех пассивов характеризуют политику управления текущими активами предприятия как агрессивную
Баланс анализируемого предприятия не является ликвидным как на начало рассматриваемого периода, так и на конец, поскольку не выполняются условия ликвидности. В целом можно сделать вывод, что платёжеспособность предприятия низка. Таким образом, к данному предприятию как к деловому партнеру и заёмщику будут относиться с осторожностью и даже откажутся работать из-за высокой степени риска не возврата кредита в установленные сроки.
Рентабельность текущих активов и чистого оборотного капитала по периодам очень различна, можно говорить о низкой управляемости оборотного капитала. Наблюдается существенное снижение оборачиваемости оборотных средств и как следствие рост операционного, производственного и финансового циклов деятельности предприятия.
Уровень чистого оборотного капитала показывает в 1 рубле совокупного капитала предприятия находится 24 коп. чистого оборотного капитала в 2015 году. В динамике наблюдается рост, это положительная тенденция, так как за счет чистого оборотного капитала организация сможет в будущем покрыть текущие финансовые потребности.
В цело все показатели управления демонстрируют низкую эффективность управления оборотными средствами, не все показатели не достигают нормативных значений на конец отчетного года.
В целом за период 2014 - 2015 гг. оборачиваемость мобильных активов снизилась на 0,2725 оборотов при этом снижение коэффициента полностью обусловлено снижением оборачиваемости дебиторской задолженности.
Расчет показал, что предприятие дополнительно вложило в оборотные средства в отчетном году в сумме 39 115,84 тыс.руб. в следствие замедления оборачиваемости текущих активов, а могло реально вложить их в какие-нибудь финансовые активы с доходностью 10-15% и получить чистой прибыли порядка 3 млн.руб.
В работе выявлены проблемы ухудшения финансового состояния предприятия и причины снижения эффективности использования оборотного капитала в ООО "Уральский медный прокат" - это снижение эффективности системы управления дебиторской задолженностью.
В связи с чем в работе предложен регламент работ по управлению дебиторской задолженностью в ООО "Уральский медный прокат" и факторинг как эффективный инструмент управления дебиторской задолженностью
В настоящее время факторинг является средством повышения ликвидности активов и оборачиваемости средств предприятий. Финансирование осуществляется в день предоставления накладной на отгрузку. Размер досрочного платежа составляет до 90% от суммы поставки. Остаток средств (от 10%) за вычетом комиссии Фактора возвращается сразу после оплаты поставки покупателем. Анализ данных показывает, что в случае если уровень выручки от продажи товаров сохранится в 2016 году на уровне 2015 года, то оборачиваемость дебиторской задолженности повысится на 5,29 оборотов и срок расчетов с дебиторами снизится на 81 день.
На основании данных прогнозной управленческой отчётности дана оценка изменения эффективности использования оборотного капитала в ООО «Уральский медный прокат» в планируемом 2016 году (после мероприятий) в сравнении с 2015 годом. В прогнозном периоде существенно увеличилась рентабельность текущих активов на 3,13 процентных пункта и составила в 2016 году 23,86%. Происходит рост оборачиваемость оборотных средств и снижение производственного, операционного и финансового циклов.
Оценка изменения эффективности управления оборотным капиталом в прогнозном периоде также демонстрирует эффективность предлагаемых мер: рост уровня чистого оборотного капитала, положительный рост собственных оборотных средств, улучшение обеспеченности запасов собственными оборотными средствами и повышение устойчивости структуры оборотных активов.
Итак, на основе анализа выявленных причин кризисных явлений на предприятии были предложены в дипломной работе программа по управлению оборотными активами (управление дебиторской задолженностью с применением инструмента факторинга).
В результате предложенных мероприятий у предприятия в прогнозируемом 2016 году нет реальной угрозы утраты платежеспособность. Таким образом, меры предложенные в дипломном проекте по улучшению системы управления оборотным капиталом ООО «Уральский медный прокат» можно считать экономически обоснованными, целесообразными и своевременными, они позволили повысить эффективность использования оборотных средств и улучшили структуру источников финансирования (что подтверждает оценка финансовой устойчивости и платежеспособности прогнозного баланса).


Купить