Анализ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ (НА ПРИМЕРЕ ООО «БЕЛЫЙ МЕДВЕДЬ И К»)

В результате выполнения данной выпускной квалификационной работы была достигнута поставленная цель - разработаны мероприятия по повышению кредитоспособности и платежеспособности предприятия ООО «Белый Медведь и К».
Платежеспособность и ликвидность выступают базовыми характеристиками финансового состояния предприятия. При этом следует провести разграничение между понятиям платежеспособности компании, т.е. ожидаемой способности в конечном счете выполнить свои обязательства, и понятием ликвидности, т.е. достаточности имеющихся денежных и иных ресурсов для оплаты задолженности в данный момент времени. Однако на практике такие понятия, как платежеспособность и ликвидность, чаще, используются в качестве синонимов.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его преобразовываться в денежные средства, а уровень ликвидности характеризуется продолжительностью временного интервала, в течение которого данное преобразование может быть произведено. Чем меньше длительность периода, тем выше уровень ликвидности рассматриваемого актива. Ликвидность предприятия представляет собой возможность фирмы покрывать собственные обязательства платежного характера за счет собственных ресурсов (преобразование имущества в денежную наличность) и за счет привлечения заемных ресурсов со стороны.
Под платежеспособностью, в большинстве случаев, понимается такое финансово-хозяйственное состояние компании, которое может обеспечить уверенность в эффективном использовании привлеченных ресурсов, способность и готовность субъекта хозяйствования возвратить заемные средства в соответствии с условиями договора.
Примером может служить, задача, заключающаяся в поддержании необходимой степени ликвидности.
Цель анализа ликвидность и платежеспособность предприятия заключается в определении степени вероятности наступления несостоятельности предприятия. Проведение данной оценки часто практикуют кредитные учреждения и прочие финансовые организации. От степени платежеспособности фирмы зависят размеры процентной ставки по банковским ссуда, поскольку чем большую степень платежеспособность демонстрирует предприятия, тем под более низкую процентную ставку оно может получить кредит.
Для этого проводятся следующие виды финансовых анализов: анализ ликвидности баланса и показателей ликвидности предприятия, анализ показателей оборачиваемости (анализ деловой активности), анализ показателей эффективности деятельности предприятия (рентабельности), анализ показателей финансовой устойчивости, анализ ликвидности баланса и показателей ликвидности предприятия.
Финансовое состояние характеризуется наличием либо отсутствием финансовых трудностей, которые в трудах ученых-экономистов и на практике подразделяются с точки зрения их сущности и последствий, а именно вероятности привести к банкротству (несостоятельности).
Под банкротством понимают документально подтвержденную неспособность фирмы платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую основную деятельность в связи с отсутствием средств.
Основным признаком банкротства является неспособность фирмы обеспечить исполнения требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления срока платежа. По завершении данного срока кредиторы получают право на обращение в судебную инстанцию в целях признании компании-должника несостоятельной. Банкротство предопределяется самой сущностью рыночной экономики, которая сопряжена с неопределенностью получения итоговых финансовых результатов и предпринимательскими рисками.
Уровень вероятности наступления банкротства фирмы является одной из оценочных показателей текущего финансового состояния рассматриваемого предприятия. В настоящее время существуют разнообразные методики диагностики несостоятельности (банкротства) фирмы. При этом большинство из них включают расчет и анализ таких групп показателей как имущественный потенциал, уровень ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности предприятия. В целях оценки уровня вероятности банкротства получили широкое распространение факторные модели прогнозирования, в частности модели Альтмана, Бивера Лиса, а также Таффлера и Тишоу.
ООО «Белый Медведь и К» ведет свою деятельность с 2006 г. Основной вид деятельности предприятия - оптовая торговля продуктами питания и бакалеей.
Главная задача предприятия ООО «Белый Медведь и К» - это обеспечение продовольственного рынка Уральского региона качественными продуктами питания первой необходимости.
С 2006 года компания осуществляет качественные оптовые продажи и дистрибуцию в Челябинской, Оренбургской, Тюменской, Курганской областях, Республике Башкортостан.
Основными видами реализуемой продукции ООО «Белый Медведь и К» является: консервированные овощи и фрукты; бакалея; соки; кондитерские изделия; крупы; макаронные изделия; масло подсолнечное; мука; сахар, соль, сода.
На основании проведенной оценки платежеспособности и ликвидности компании, можно выявить общую тенденцию сокращения финансовых коэффициентов ООО «Белый Медведь и К» за анализируемый период, которое произошло в связи ухудшением платежеспособности фирмы.
Таким образом, в результате оценки платежеспособности и ликвидности предприятия можно сделать следующие выводы: предприятие имеет удовлетворительную структуру активов и пассивов; баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным, т.к. не выполняется первое и четвертое критериальное соотношение; исходя из общей оценки платежеспособности и ликвидности предприятия, можно сделать вывод об общей тенденции снижения финансовых показателей за анализируемый период, как следствие ухудшения платежеспособности организации; кризисном состоянии, так как предприятие не может обеспечить запасами ни собственными оборотными средствами, ни заемными, снижение показателей деловой активности и рентабельности; оценка вероятности банкротства показала, что предприятие имеет проблемы с платежеспособностью и в ближайшее время не имеет возможности ее восстановить; предприятие относится ко 2 классу кредитоспособности, то есть кредитование требует взвешенного подхода.
Одним из главных способов улучшения финансового положения платежеспособности посредствам рост выпуска продукции и поступления денежных средств, так как увеличение объема продаж может напрямую привести к росту платежеспособности, финансовой устойчивости, чистой прибыли, а, следственно, уровня кредитоспособности.
Наиболее эффективным мероприятием для ООО «Белый Медведь и К» будет являться покупка и внедрение нового оборудования для организации такого направления деятельности предприятия, как производство кондитерских изделий.
Проведенное в прошлом году маркетинговое исследование ООО «Белый Медведь и К» позволило сделать вывод о том, что ниша производства таких видов продукции как тарталетки, песочное печенье и печенье с начинкой заполнена не до конца. Также по данным коммерческого директора многие постоянные покупатели фирмы были бы заинтересованы в покупке данных кондитерских изделий.
Финансирование проекта предлагается производить как за счет собственных источников, так и за счет получения кредита на оборудование в размере 1 700 тыс. руб. Финансирования за счет собственных средств будем производить из нераспределенной прибыли и текущей выручки.
Кредит целесообразно брать в Сбербанке России, так как данный банк является наиболее надежным и крупнейшим банком Российской Федерации и СНГ. Надежность и безупречная репутация Сбербанка России подтверждаются высокими рейтингами ведущих рейтинговых агентств.
Проведенный анализ рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия ООО «Белый Медведь и К» по методике Сбербанка РФ показал, что оно относится ко 2 классу кредитоспособности, то есть кредитование требует взвешенного подхода, однако поскольку предприятие предоставит в залог основные фонды в размере 9 655 тыс. руб., кредит будет получен.
Таким образом, планируемый рост выручки составит 3 225 тыс. руб.
Чистая прибыль проекта составит 1 262 тыс. руб. в первый год, 1 370 тыс. руб. во второй год, 1 465 тыс. руб. в 3 год осуществления.
После внедрения комплекса мероприятий ожидается увеличение валюты баланса на 2 962 тыс. руб. за счет роста внеоборотных активов на 1 606 тыс. руб., оборотного капитала на 1 356 тыс. руб., увеличения собственного капитала на 1 262 тыс. руб. долгосрочных обязательств - на 1 700 тыс. руб.
Выручка от реализации вырастет на 3 225 тыс. руб., прибыль от продаж - на 1 832 тыс. руб., чистая прибыль - на 599 тыс. руб.
После внедрения мероприятий ожидается увеличение показателей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности вырастет с 1,48 до 1,56, коэффициент абсолютной ликвидности - с 0,11 до 0,19.
Предложенные мероприятия приведут к значительному сокращению показателей финансовой напряженности и финансовой зависимости и в целом показывают рост финансовой устойчивости предприятия ООО «Белый Медведь и К». Уровень рейтингового числа сократится с 1,5 до 1,15, что означает рост уровня платежеспособности предприятия.
Таким образом, предложенный комплекс мероприятий ООО «Белый Медведь и К» приведет к значительному улучшению показателей платежеспособности и кредитоспособности ООО «Белый Медведь и К».


Купить